基金定投遭質(zhì)疑
由于操作簡(jiǎn)單，分散風(fēng)險(xiǎn)，也不需要太多的專業(yè)知識(shí)，基金定投正逐漸被普通投資者所接受。特別是在經(jīng)歷了去年的股市“寒冬”后，更多的人開(kāi)始注意到基金定投“聚沙成塔”的投資效應(yīng)。
但并不是所有的投資者都會(huì)買基金定投的賬，在一些挑剔的基民看來(lái)，基金定投并非屢試屢爽；而定期不定額、“親子定投”這些也僅僅是基金公司為營(yíng)銷制造出來(lái)的噱頭。
“定期不定額”作為工行的創(chuàng)新定投產(chǎn)品，一經(jīng)推出就飽受爭(zhēng)議。贊成者認(rèn)為，這種投資方式體現(xiàn)了工行的“客戶導(dǎo)向”，有利于為基民創(chuàng)造更多的價(jià)值；反對(duì)者卻認(rèn)為，“定期不定額”的方式可能是對(duì)基金定投本意的背離。傳統(tǒng)的定期定額投資，其初衷正是以嚴(yán)格的投資紀(jì)律來(lái)弱化投資者的感性因素對(duì)投資結(jié)果的影響。如果由定期定額變?yōu)槎ㄆ诓欢~，那投資紀(jì)律安在？另外，也有人質(zhì)疑工行以前一工作日的市場(chǎng)值來(lái)確定扣款金額的方法不夠科學(xué)。
從各基金公司推出的形形色色的定投產(chǎn)品來(lái)看，這些營(yíng)銷戰(zhàn)略，通過(guò)精準(zhǔn)分析投資者的不同需求、特點(diǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)偏好，為定投制造相應(yīng)賣點(diǎn)。所使用的噱頭本質(zhì)都是一致的，眼下最為蠱惑人心的定投口號(hào)，就是“定投基金也能成為千萬(wàn)富翁”。
定投怎樣才能投出個(gè)“千萬(wàn)富翁”呢？有人模擬計(jì)算如下：根據(jù)“貴在堅(jiān)持、復(fù)利收益”的原則，按照目前社會(huì)的收入水平，中等程度的工薪階層每年投資2萬(wàn)元，每過(guò)5年再增加2萬(wàn)元的投資額(由于加薪等原因)，30歲開(kāi)始投資，到60歲結(jié)束。在這樣的投資條件下，如果年收益為GDP的增長(zhǎng)率即10%的水平，那么到退休時(shí)可拿到920萬(wàn)元，即便每年需要消費(fèi)40萬(wàn)元，到70歲時(shí)還能有1685萬(wàn)元，到80歲時(shí)就有3671萬(wàn)元，養(yǎng)老可以無(wú)憂，而且是非常的富足。
但不少基民指出，定投30年成“千萬(wàn)富翁”純粹是忽悠人。先不說(shuō)是不是有人能夠堅(jiān)持為自己的基金做夠30年的定投，就單看基金的年均收益率，也沒(méi)有哪只基金能夠持續(xù)數(shù)年盈利。況且不光是基金經(jīng)理，就連基金公司30年后在不在還不一定呢。
實(shí)際的結(jié)果是，更多的人做幾年的定投下來(lái)既沒(méi)賠錢也沒(méi)賺錢，30年搖身一變成千萬(wàn)富翁就只是基金公司的一句玩笑而已。對(duì)此，好買基金研究中心研究員曾令華表示，基金定投的合理預(yù)期回報(bào)通常只是市場(chǎng)的平均收益水平，想要追求高收益的投資者并不適合基金定投。
由于操作簡(jiǎn)單，分散風(fēng)險(xiǎn)，也不需要太多的專業(yè)知識(shí)，基金定投正逐漸被普通投資者所接受。特別是在經(jīng)歷了去年的股市“寒冬”后，更多的人開(kāi)始注意到基金定投“聚沙成塔”的投資效應(yīng)。
但并不是所有的投資者都會(huì)買基金定投的賬，在一些挑剔的基民看來(lái)，基金定投并非屢試屢爽；而定期不定額、“親子定投”這些也僅僅是基金公司為營(yíng)銷制造出來(lái)的噱頭。
“定期不定額”作為工行的創(chuàng)新定投產(chǎn)品，一經(jīng)推出就飽受爭(zhēng)議。贊成者認(rèn)為，這種投資方式體現(xiàn)了工行的“客戶導(dǎo)向”，有利于為基民創(chuàng)造更多的價(jià)值；反對(duì)者卻認(rèn)為，“定期不定額”的方式可能是對(duì)基金定投本意的背離。傳統(tǒng)的定期定額投資，其初衷正是以嚴(yán)格的投資紀(jì)律來(lái)弱化投資者的感性因素對(duì)投資結(jié)果的影響。如果由定期定額變?yōu)槎ㄆ诓欢~，那投資紀(jì)律安在？另外，也有人質(zhì)疑工行以前一工作日的市場(chǎng)值來(lái)確定扣款金額的方法不夠科學(xué)。
從各基金公司推出的形形色色的定投產(chǎn)品來(lái)看，這些營(yíng)銷戰(zhàn)略，通過(guò)精準(zhǔn)分析投資者的不同需求、特點(diǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)偏好，為定投制造相應(yīng)賣點(diǎn)。所使用的噱頭本質(zhì)都是一致的，眼下最為蠱惑人心的定投口號(hào)，就是“定投基金也能成為千萬(wàn)富翁”。
定投怎樣才能投出個(gè)“千萬(wàn)富翁”呢？有人模擬計(jì)算如下：根據(jù)“貴在堅(jiān)持、復(fù)利收益”的原則，按照目前社會(huì)的收入水平，中等程度的工薪階層每年投資2萬(wàn)元，每過(guò)5年再增加2萬(wàn)元的投資額(由于加薪等原因)，30歲開(kāi)始投資，到60歲結(jié)束。在這樣的投資條件下，如果年收益為GDP的增長(zhǎng)率即10%的水平，那么到退休時(shí)可拿到920萬(wàn)元，即便每年需要消費(fèi)40萬(wàn)元，到70歲時(shí)還能有1685萬(wàn)元，到80歲時(shí)就有3671萬(wàn)元，養(yǎng)老可以無(wú)憂，而且是非常的富足。
但不少基民指出，定投30年成“千萬(wàn)富翁”純粹是忽悠人。先不說(shuō)是不是有人能夠堅(jiān)持為自己的基金做夠30年的定投，就單看基金的年均收益率，也沒(méi)有哪只基金能夠持續(xù)數(shù)年盈利。況且不光是基金經(jīng)理，就連基金公司30年后在不在還不一定呢。
實(shí)際的結(jié)果是，更多的人做幾年的定投下來(lái)既沒(méi)賠錢也沒(méi)賺錢，30年搖身一變成千萬(wàn)富翁就只是基金公司的一句玩笑而已。對(duì)此，好買基金研究中心研究員曾令華表示，基金定投的合理預(yù)期回報(bào)通常只是市場(chǎng)的平均收益水平，想要追求高收益的投資者并不適合基金定投。