PVC基礎(chǔ)知識及市場概況
1.PVC物化性質(zhì)[/B]
聚氯乙烯（polyvinylchloride），簡稱PVC，為熱塑性樹脂，與鋼材、木材、水泥并稱四大基礎(chǔ)建材，與PP、PE、ABS、PS并稱五大通用樹脂，是氯堿工業(yè)的有機(jī)耗氯產(chǎn)品。PVC具有穩(wěn)定的物理化學(xué)性質(zhì)，不溶于水、酒精和汽油，氣體、水汽滲漏性低；在常溫下可耐任何濃度的鹽酸、90%以下的硫酸、50%—60%的硝酸和20%以下的燒堿溶液，具有一定的抗化學(xué)腐蝕性；對鹽類相當(dāng)穩(wěn)定，但能夠溶解于醚、酮、氯化脂肪烴和芳香烴等有機(jī)溶劑。
2.PVC生產(chǎn)狀況
在我國五大合成樹脂中，聚氯乙烯的消費量和產(chǎn)量均居首位，是我國的合成樹脂產(chǎn)品，2005年我國成為全球的PVC生產(chǎn)國。我國的聚氯乙烯生產(chǎn)方法主要有乙烯法和電石法兩種，目前我國以乙烯法和電石法合成的PVC所占比例分別為25%和75%.而國際上PVC的生產(chǎn)工藝則以乙烯法為主，乙烯法合成的PVC產(chǎn)量占總產(chǎn)量的75%.與電石法PVC相比，乙烯法PVC雜質(zhì)少、性能穩(wěn)定，因而價格也相對較高。
乙烯法生產(chǎn)是以乙烯、氯氣和氧（或空氣）為主要原料，采用直接氯化、氧氯化和裂解的過程生產(chǎn)氯乙烯單體。電石法是以電石和氯化氫為主要原料合成氯乙烯單體，再聚合生產(chǎn)PVC.
從全球來看，PVC產(chǎn)能主要集中在亞洲、歐洲和北美。2006年全球PVC產(chǎn)能約4291.1萬噸，其中北美866.6萬噸，南美143.5萬噸，西歐628.5萬噸，東歐252.2萬噸，亞洲2160.5萬噸，中東227.5萬噸。
2003年至2008年期間，由于我國實施聚氯乙烯反傾銷以及國際原油價格上漲，我國電石法聚氯乙烯比較收益大大提高，導(dǎo)致我國電石法聚氯乙烯產(chǎn)能快速擴(kuò)張，近五年來PVC平均產(chǎn)能增長率達(dá)到25%.據(jù)中國氯堿協(xié)會統(tǒng)計，截至2008年我國PVC產(chǎn)能達(dá)到1581萬噸，生產(chǎn)企業(yè)100多家，氯堿協(xié)會預(yù)計今明兩年我國PVC產(chǎn)能將分別增加333萬噸及311萬噸，增速明顯放緩。從產(chǎn)能所在地看，PVC生產(chǎn)企業(yè)分布很廣，在27個省、市、自治區(qū)都有PVC生產(chǎn)企業(yè)，但主要集中在山東、天津、江蘇、四川、新疆、浙江、河南、山西等地區(qū)。2007年國內(nèi)聚氯乙烯產(chǎn)量達(dá)到972萬噸，2008年由于遭遇國際金融危機(jī)，PVC產(chǎn)量首次下降至882萬噸，近五年間產(chǎn)量平均增長率為22.31％，國產(chǎn)PVC正逐步替代進(jìn)口。2005年至今，我國PVC市場由產(chǎn)不足需變?yōu)楣┐笥谇螅a(chǎn)能明顯過剩。
3.PVC消費狀況
聚氯乙烯是合成樹脂中的重要品種，從世界范圍看，PVC消費僅次于聚乙烯，排在五大通用樹脂消費量的第二位；而在我國，PVC消費量居五大通用樹脂之首。我國從2005年開始成為世界的PVC消費國，約占全球總消費量的28%，美國屈居第二位。中國巨大的消費需求帶動亞洲地區(qū)成為全球的PVC消費地，其次是北美和歐洲。過去十多年間，我國PVC表觀消費量是逐年遞增的，尤其是2001—2007年，國內(nèi)PVC表觀需求量增長迅猛，年均遞增10%以上。
PVC的用途主要分為兩大部分：一是軟制品，主要包括電線電纜、各種用途的膜、人造革、鞋料、玩具、涂層；二是硬制品，主要包括各種型材、板材、管材、硬片、瓶等。近幾年我國經(jīng)濟(jì)高速增長，帶動建材市場快速發(fā)展。由于PVC建材與金屬建材相比，具有化學(xué)性能穩(wěn)定、質(zhì)輕、價廉等優(yōu)點，因而近幾年在我國房地產(chǎn)建材市場占比提升較快，并有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢。目前工業(yè)民用建筑工程是我國PVC的最主要需求源，2008年用于管材生產(chǎn)的PVC約占38%，門窗型材約占20%.國際市場上，當(dāng)前北美市場PVC總量的75%用于建筑和房屋應(yīng)用方面；歐洲市場也主要用于節(jié)能門窗、污水系統(tǒng)等建筑市場。
根據(jù)中國塑料加工協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止到2006年年底，我國PVC加工企業(yè)共有1097家。我國的PVC產(chǎn)業(yè)鏈布局有這樣一個特點：電石法PVC原料的生產(chǎn)主要集中在新疆、寧夏、內(nèi)蒙古等煤炭資源較多的省份，而下游加工企業(yè)則更多集中在天津、山東、河北、浙江、遼寧等省市，同時形成了幾個規(guī)模較大的塑料交易市場和電子交易市場，如浙江余姚的塑料市場和廣東的塑料交易所等。
4.PVC貿(mào)易流通狀況
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2007年我國共進(jìn)口PVC130.4萬噸，出口75.3萬噸。主要進(jìn)出口海關(guān)有天津、上海、寧波、廣州、九江等。聚氯乙烯在海關(guān)統(tǒng)計中有三個稅號：（1）稅號39041000：初級形狀的聚氯乙烯，未摻其他物質(zhì)；（2）稅號：39042100，初級形狀未塑化的聚氯乙烯；（3）稅號39042200，初級形狀已塑化的聚氯乙烯。按照海關(guān)所列的三個稅號，相關(guān)企業(yè)約有近千家。從進(jìn)口企業(yè)名單分析，其中很大部分是下游加工企業(yè)，有些企業(yè)是屬于來料加工產(chǎn)品出口。
全國90%以上的聚氯乙烯樹脂進(jìn)口集中流向東部沿海地區(qū)，從海關(guān)資料看，聚氯乙烯進(jìn)口消費省市前五位均為東部沿海省市。2007年初級形狀的聚氯乙烯進(jìn)口消費省市有19個，主要進(jìn)口流向為廣東、上海、福建、江蘇和山東地區(qū)，五個地區(qū)進(jìn)口量分別占總進(jìn)口量的74.64%、9.26%、6.04%、5.82%和1.72%，合計占97.48%.美國、俄羅斯、日本、韓國以及中國臺灣為主要的進(jìn)口地。
隨著我國聚氯乙烯行業(yè)的快速發(fā)展以及2003年我國對原產(chǎn)于美國、韓國、日本、俄羅斯和中國臺灣地區(qū)的PVC征收反傾銷稅，我國PVC進(jìn)口量逐年減少，出口逐年增多。2003年我國PVC進(jìn)口達(dá)到220.6萬噸的峰值，而出口僅為2.5萬噸。2007年我國共出口聚氯乙烯75.3萬噸，比2006年增長了50.8%；進(jìn)口130.4萬噸，同比減少10.2%.但2008年受國際金融危機(jī)影響，我國PVC進(jìn)出口量均出現(xiàn)下降，分別為80萬噸和60萬噸。雖然我國聚氯乙烯出口絕對數(shù)量仍然少于進(jìn)口，但與之前幾乎全部依靠進(jìn)口的情況相比，我國聚氯乙烯行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了實質(zhì)性的飛躍，出口增速也居五大合成樹脂之首。
我國聚氯乙烯出口以一般貿(mào)易方式為主，進(jìn)口則以加工貿(mào)易為主。2007年我國以一般貿(mào)易方式出口聚氯乙烯48.9萬噸，同比增長35.5%，占全部出口數(shù)量的65%；以進(jìn)料加工貿(mào)易方式發(fā)生的出口量也有一定增長，達(dá)24.3萬噸，同比增長84%；此外保稅區(qū)倉儲轉(zhuǎn)口貨物以及邊境小額貿(mào)易均有大幅增長，增幅在500%以上。
我國PVC出口市場相對分散，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年我國共向全世界119個國家和地區(qū)出口了聚氯乙烯，其中印度和俄羅斯是最主要的兩個出口國家。2007年我國共向印度出口PVC25.6萬噸，同比大幅增長116.6%，出口量占PVC全部出口量的34%；向俄羅斯出口10.6萬噸，增長185%，出口量占全部出口量的14%。
PVC后市展望
一、PVC上游電石、原油、VCM價格走勢分析
乙烯法PVC生產(chǎn)成本以乙烯和電力為主，而電石法PVC生產(chǎn)耗電量更大，電力成本為主要成本，所以供電與電價是電石法PVC生產(chǎn)的關(guān)鍵所在。
2008年下半年至今，隨著原油價格的巨幅下跌，國內(nèi)電石法和乙烯法兩種工藝路線的PVC生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況出現(xiàn)一定的差異。由于乙烯法工藝路線與原油關(guān)系密切，原料價格下降幅度明顯，使得國內(nèi)采用乙烯法工藝路線的PVC生產(chǎn)企業(yè)仍能保證一定的開工和微利。而電石法PVC的原料——電石在電力、原料等成本高企的壓力下，價格下調(diào)空間有限。居高不下的成本壓力加之持續(xù)下滑的市場價格，使電石法PVC企業(yè)在虧損的狀況下苦苦支撐，許多企業(yè)不得不降低開工率甚至停工減少損失。電石價格的高位運行使乙烯法PVC顯現(xiàn)出一定的成本優(yōu)勢?；旧?，乙烯法與電石法對應(yīng)的成本平衡點大致為原油50美元/桶對應(yīng)電石3000元/噸。
2008年11月，工業(yè)和信息化部發(fā)布通知，為進(jìn)一步推進(jìn)電石、鐵合金和焦化行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，要求各省市區(qū)按照《國務(wù)院關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》文件精神，繼續(xù)做好電石、鐵合金和焦化行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)準(zhǔn)入管理工作。據(jù)中國電石協(xié)會統(tǒng)計，2008年我國共淘汰電石落后產(chǎn)能104.8萬噸，至此提前完成了“十一五”期間淘汰200萬噸落后產(chǎn)能的任務(wù)，預(yù)計2009—2010年各地還將淘汰產(chǎn)能200萬噸。今年春節(jié)之后，由于市場供應(yīng)充足，電石價格下滑200元/噸左右，之后走勢基本穩(wěn)定。近期，國家發(fā)改委、國家電監(jiān)會和國家能源局發(fā)布了《關(guān)于清理優(yōu)惠電價有關(guān)問題的通知》，其中要求停止執(zhí)行各地自行出臺的優(yōu)惠電價政策。近期受內(nèi)蒙古地區(qū)電價優(yōu)惠政策停止，成本增加影響，華北電石價格小幅上升200元/噸左右，其他地區(qū)價格基本不變。此外，由于目前電石企業(yè)基本上都處在虧損邊緣，加上國內(nèi)后期還要陸續(xù)淘汰落后產(chǎn)能，預(yù)計后市電石價格下調(diào)空間不大。
乙烯法PVC成本傳導(dǎo)鏈條為：原油—石腦油—乙烯—氯乙烯—PVC，其中對PVC成本影響最直接的是乙烯和氯乙烯價格的變化。從傳導(dǎo)因素來看，原油是氯乙烯的源頭產(chǎn)品，因此原油價格對PVC宏觀走勢的影響較大。
從基本面看，雖然目前各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示全球經(jīng)濟(jì)仍在尋底，而國際原油價格或許已在構(gòu)筑長期底部，這表現(xiàn)在兩方面：其一，上一次宣布原油減產(chǎn)決定后，歐佩克的減產(chǎn)執(zhí)行力度明顯增強(qiáng)，托市態(tài)度堅決。英國油輪追蹤機(jī)構(gòu)石油動向（Oil Movements）數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日的四周內(nèi)，歐佩克原油出口量降至2276萬桶/日，較截至2月14日的四周期間水平下降40萬桶/日。歐佩克的有效減產(chǎn)有利于平衡油市的供需結(jié)構(gòu)，也有利于庫存的消化。其二，原油消費大國美國和中國今年以來陸續(xù)增加原油戰(zhàn)略庫存，表明中美兩國比較認(rèn)可目前的原油價位。目前全球經(jīng)濟(jì)仍在惡化之中，國際主流媒體對全球經(jīng)濟(jì)最樂觀的預(yù)計也要等到2010年才能復(fù)蘇，這將抑制原油需求，加上過多的剩余產(chǎn)能，也將壓制原油價格。受原油價格低位以及PVC下游需求難有根本性好轉(zhuǎn)影響，從中長期來看，乙烯法PVC原料VCM價格也將以振蕩筑底為主。
2008年至今，由于電價和電石價格相對原油價格更加穩(wěn)定，因此電石法PVC成本波動不大。2008年7月之后，受國際原油價格暴跌影響，乙烯法PVC和電石法PVC價格快速滑落，2008年9—11月國內(nèi)電石法PVC企業(yè)大面積虧損，企業(yè)裝置開工率下降。2008年12月至今年2月下旬，受國內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃推動，市場對PVC需求預(yù)期轉(zhuǎn)暖，國內(nèi)PVC價格出現(xiàn)反彈，電石法PVC企業(yè)裝置開工率上升，但隨后由于市場需求平淡，低于預(yù)期，加之東南亞低價PVC進(jìn)口貨的沖擊，國內(nèi)電石法PVC價格再度回落至6000元/噸一線。
二、PVC供需分析
1.PVC產(chǎn)能過剩局面難以改善
從2005年以來國內(nèi)PVC的產(chǎn)能和表觀消費量來看，國內(nèi)PVC市場一直處于供大于求的格局，據(jù)中國氯堿協(xié)會統(tǒng)計，今明兩年我國PVC每年的新增產(chǎn)能仍有望超過300萬噸，加之金融危機(jī)的影響，2009年國內(nèi)PVC產(chǎn)能過剩的局面很難改善，將沉重壓制PVC價格的反彈空間，也使得國內(nèi)PVC企業(yè)難有大的利潤空間。這意味著從中期來看，成本將是影響PVC價格走勢的重要因素。
2.經(jīng)濟(jì)低迷導(dǎo)致PVC需求清淡
PVC的需求與全球宏觀經(jīng)濟(jì)走勢緊密相連，2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，包括PVC在內(nèi)的全球商品市場需求萎縮，當(dāng)年國內(nèi)PVC需求首次出現(xiàn)負(fù)增長，表觀需求也首次下降了11%.IMF在今年1月份的月報中預(yù)計2009年世界經(jīng)濟(jì)增長將下降至0.5%，這將是第二次世界大戰(zhàn)以來的最低增長率。而中國目前也正在采取經(jīng)濟(jì)刺激措施，努力爭取完成經(jīng)濟(jì)增長“保8”的目標(biāo)，但從目前的全球經(jīng)濟(jì)形勢來看，PVC需求很難樂觀，在很長一段時間內(nèi)仍將表現(xiàn)低迷。
由于PVC最終消費市場主要集中在房地產(chǎn)和建材市場，因此PVC的需求也與這些市場的狀況密切相關(guān)。根據(jù)國家發(fā)改委及國家統(tǒng)計局的調(diào)查，2月份全國70個大中城市房屋銷售價格同比下降1.2%，降幅比1月擴(kuò)大0.3個百分點，環(huán)比下降0.2%.新建住房銷售價格同比下降1.8%，降幅比1月擴(kuò)大0.4個百分點，環(huán)比下降0.2%.3月份以來，盡管國內(nèi)部分城市商品房銷售有所轉(zhuǎn)暖，但我們認(rèn)為房地產(chǎn)市場還很難轉(zhuǎn)勢，因為國內(nèi)龐大的商品房庫存尚需要1—2年時間消化。由于新屋開工面積難以樂觀，房地產(chǎn)、建材市場的PVC需求難有大的起色。
3.國際貿(mào)易摩擦不利PVC出口
2005年至今，我國PVC市場每年約有10%—20%的產(chǎn)品涉及到進(jìn)出口貿(mào)易，國內(nèi)PVC產(chǎn)能擴(kuò)張以來，國際貿(mào)易摩擦增加，我國PVC出口企業(yè)遭遇反傾銷制裁，印度等國先后對我國出口的PVC征收高額進(jìn)口關(guān)稅。近期印度又宣布全面禁止進(jìn)口中國玩具，這也打擊了PVC下游產(chǎn)品的出口。此外，我國2003年開始對進(jìn)口自美國、韓國、日本等國家和地區(qū)的PVC征收反傾銷關(guān)稅，實施期限為自當(dāng)年9月29日起的五年，2008年9月29日起商務(wù)部對此進(jìn)行期終復(fù)審調(diào)查，研究是否繼續(xù)實施反傾銷措施，該調(diào)查將進(jìn)行一年，在這一年期限內(nèi)將延續(xù)之前的反傾銷關(guān)稅政策，該調(diào)查的結(jié)果也將對我國PVC市場形成重大影響。
1.PVC物化性質(zhì)[/B]
聚氯乙烯（polyvinylchloride），簡稱PVC，為熱塑性樹脂，與鋼材、木材、水泥并稱四大基礎(chǔ)建材，與PP、PE、ABS、PS并稱五大通用樹脂，是氯堿工業(yè)的有機(jī)耗氯產(chǎn)品。PVC具有穩(wěn)定的物理化學(xué)性質(zhì)，不溶于水、酒精和汽油，氣體、水汽滲漏性低；在常溫下可耐任何濃度的鹽酸、90%以下的硫酸、50%—60%的硝酸和20%以下的燒堿溶液，具有一定的抗化學(xué)腐蝕性；對鹽類相當(dāng)穩(wěn)定，但能夠溶解于醚、酮、氯化脂肪烴和芳香烴等有機(jī)溶劑。
2.PVC生產(chǎn)狀況
在我國五大合成樹脂中，聚氯乙烯的消費量和產(chǎn)量均居首位，是我國的合成樹脂產(chǎn)品，2005年我國成為全球的PVC生產(chǎn)國。我國的聚氯乙烯生產(chǎn)方法主要有乙烯法和電石法兩種，目前我國以乙烯法和電石法合成的PVC所占比例分別為25%和75%.而國際上PVC的生產(chǎn)工藝則以乙烯法為主，乙烯法合成的PVC產(chǎn)量占總產(chǎn)量的75%.與電石法PVC相比，乙烯法PVC雜質(zhì)少、性能穩(wěn)定，因而價格也相對較高。
乙烯法生產(chǎn)是以乙烯、氯氣和氧（或空氣）為主要原料，采用直接氯化、氧氯化和裂解的過程生產(chǎn)氯乙烯單體。電石法是以電石和氯化氫為主要原料合成氯乙烯單體，再聚合生產(chǎn)PVC.
從全球來看，PVC產(chǎn)能主要集中在亞洲、歐洲和北美。2006年全球PVC產(chǎn)能約4291.1萬噸，其中北美866.6萬噸，南美143.5萬噸，西歐628.5萬噸，東歐252.2萬噸，亞洲2160.5萬噸，中東227.5萬噸。
2003年至2008年期間，由于我國實施聚氯乙烯反傾銷以及國際原油價格上漲，我國電石法聚氯乙烯比較收益大大提高，導(dǎo)致我國電石法聚氯乙烯產(chǎn)能快速擴(kuò)張，近五年來PVC平均產(chǎn)能增長率達(dá)到25%.據(jù)中國氯堿協(xié)會統(tǒng)計，截至2008年我國PVC產(chǎn)能達(dá)到1581萬噸，生產(chǎn)企業(yè)100多家，氯堿協(xié)會預(yù)計今明兩年我國PVC產(chǎn)能將分別增加333萬噸及311萬噸，增速明顯放緩。從產(chǎn)能所在地看，PVC生產(chǎn)企業(yè)分布很廣，在27個省、市、自治區(qū)都有PVC生產(chǎn)企業(yè)，但主要集中在山東、天津、江蘇、四川、新疆、浙江、河南、山西等地區(qū)。2007年國內(nèi)聚氯乙烯產(chǎn)量達(dá)到972萬噸，2008年由于遭遇國際金融危機(jī)，PVC產(chǎn)量首次下降至882萬噸，近五年間產(chǎn)量平均增長率為22.31％，國產(chǎn)PVC正逐步替代進(jìn)口。2005年至今，我國PVC市場由產(chǎn)不足需變?yōu)楣┐笥谇螅a(chǎn)能明顯過剩。
3.PVC消費狀況
聚氯乙烯是合成樹脂中的重要品種，從世界范圍看，PVC消費僅次于聚乙烯，排在五大通用樹脂消費量的第二位；而在我國，PVC消費量居五大通用樹脂之首。我國從2005年開始成為世界的PVC消費國，約占全球總消費量的28%，美國屈居第二位。中國巨大的消費需求帶動亞洲地區(qū)成為全球的PVC消費地，其次是北美和歐洲。過去十多年間，我國PVC表觀消費量是逐年遞增的，尤其是2001—2007年，國內(nèi)PVC表觀需求量增長迅猛，年均遞增10%以上。
PVC的用途主要分為兩大部分：一是軟制品，主要包括電線電纜、各種用途的膜、人造革、鞋料、玩具、涂層；二是硬制品，主要包括各種型材、板材、管材、硬片、瓶等。近幾年我國經(jīng)濟(jì)高速增長，帶動建材市場快速發(fā)展。由于PVC建材與金屬建材相比，具有化學(xué)性能穩(wěn)定、質(zhì)輕、價廉等優(yōu)點，因而近幾年在我國房地產(chǎn)建材市場占比提升較快，并有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢。目前工業(yè)民用建筑工程是我國PVC的最主要需求源，2008年用于管材生產(chǎn)的PVC約占38%，門窗型材約占20%.國際市場上，當(dāng)前北美市場PVC總量的75%用于建筑和房屋應(yīng)用方面；歐洲市場也主要用于節(jié)能門窗、污水系統(tǒng)等建筑市場。
根據(jù)中國塑料加工協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止到2006年年底，我國PVC加工企業(yè)共有1097家。我國的PVC產(chǎn)業(yè)鏈布局有這樣一個特點：電石法PVC原料的生產(chǎn)主要集中在新疆、寧夏、內(nèi)蒙古等煤炭資源較多的省份，而下游加工企業(yè)則更多集中在天津、山東、河北、浙江、遼寧等省市，同時形成了幾個規(guī)模較大的塑料交易市場和電子交易市場，如浙江余姚的塑料市場和廣東的塑料交易所等。
4.PVC貿(mào)易流通狀況
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2007年我國共進(jìn)口PVC130.4萬噸，出口75.3萬噸。主要進(jìn)出口海關(guān)有天津、上海、寧波、廣州、九江等。聚氯乙烯在海關(guān)統(tǒng)計中有三個稅號：（1）稅號39041000：初級形狀的聚氯乙烯，未摻其他物質(zhì)；（2）稅號：39042100，初級形狀未塑化的聚氯乙烯；（3）稅號39042200，初級形狀已塑化的聚氯乙烯。按照海關(guān)所列的三個稅號，相關(guān)企業(yè)約有近千家。從進(jìn)口企業(yè)名單分析，其中很大部分是下游加工企業(yè)，有些企業(yè)是屬于來料加工產(chǎn)品出口。
全國90%以上的聚氯乙烯樹脂進(jìn)口集中流向東部沿海地區(qū)，從海關(guān)資料看，聚氯乙烯進(jìn)口消費省市前五位均為東部沿海省市。2007年初級形狀的聚氯乙烯進(jìn)口消費省市有19個，主要進(jìn)口流向為廣東、上海、福建、江蘇和山東地區(qū)，五個地區(qū)進(jìn)口量分別占總進(jìn)口量的74.64%、9.26%、6.04%、5.82%和1.72%，合計占97.48%.美國、俄羅斯、日本、韓國以及中國臺灣為主要的進(jìn)口地。
隨著我國聚氯乙烯行業(yè)的快速發(fā)展以及2003年我國對原產(chǎn)于美國、韓國、日本、俄羅斯和中國臺灣地區(qū)的PVC征收反傾銷稅，我國PVC進(jìn)口量逐年減少，出口逐年增多。2003年我國PVC進(jìn)口達(dá)到220.6萬噸的峰值，而出口僅為2.5萬噸。2007年我國共出口聚氯乙烯75.3萬噸，比2006年增長了50.8%；進(jìn)口130.4萬噸，同比減少10.2%.但2008年受國際金融危機(jī)影響，我國PVC進(jìn)出口量均出現(xiàn)下降，分別為80萬噸和60萬噸。雖然我國聚氯乙烯出口絕對數(shù)量仍然少于進(jìn)口，但與之前幾乎全部依靠進(jìn)口的情況相比，我國聚氯乙烯行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了實質(zhì)性的飛躍，出口增速也居五大合成樹脂之首。
我國聚氯乙烯出口以一般貿(mào)易方式為主，進(jìn)口則以加工貿(mào)易為主。2007年我國以一般貿(mào)易方式出口聚氯乙烯48.9萬噸，同比增長35.5%，占全部出口數(shù)量的65%；以進(jìn)料加工貿(mào)易方式發(fā)生的出口量也有一定增長，達(dá)24.3萬噸，同比增長84%；此外保稅區(qū)倉儲轉(zhuǎn)口貨物以及邊境小額貿(mào)易均有大幅增長，增幅在500%以上。
我國PVC出口市場相對分散，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年我國共向全世界119個國家和地區(qū)出口了聚氯乙烯，其中印度和俄羅斯是最主要的兩個出口國家。2007年我國共向印度出口PVC25.6萬噸，同比大幅增長116.6%，出口量占PVC全部出口量的34%；向俄羅斯出口10.6萬噸，增長185%，出口量占全部出口量的14%。
PVC后市展望
一、PVC上游電石、原油、VCM價格走勢分析
乙烯法PVC生產(chǎn)成本以乙烯和電力為主，而電石法PVC生產(chǎn)耗電量更大，電力成本為主要成本，所以供電與電價是電石法PVC生產(chǎn)的關(guān)鍵所在。
2008年下半年至今，隨著原油價格的巨幅下跌，國內(nèi)電石法和乙烯法兩種工藝路線的PVC生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況出現(xiàn)一定的差異。由于乙烯法工藝路線與原油關(guān)系密切，原料價格下降幅度明顯，使得國內(nèi)采用乙烯法工藝路線的PVC生產(chǎn)企業(yè)仍能保證一定的開工和微利。而電石法PVC的原料——電石在電力、原料等成本高企的壓力下，價格下調(diào)空間有限。居高不下的成本壓力加之持續(xù)下滑的市場價格，使電石法PVC企業(yè)在虧損的狀況下苦苦支撐，許多企業(yè)不得不降低開工率甚至停工減少損失。電石價格的高位運行使乙烯法PVC顯現(xiàn)出一定的成本優(yōu)勢?；旧?，乙烯法與電石法對應(yīng)的成本平衡點大致為原油50美元/桶對應(yīng)電石3000元/噸。
2008年11月，工業(yè)和信息化部發(fā)布通知，為進(jìn)一步推進(jìn)電石、鐵合金和焦化行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，要求各省市區(qū)按照《國務(wù)院關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》文件精神，繼續(xù)做好電石、鐵合金和焦化行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)準(zhǔn)入管理工作。據(jù)中國電石協(xié)會統(tǒng)計，2008年我國共淘汰電石落后產(chǎn)能104.8萬噸，至此提前完成了“十一五”期間淘汰200萬噸落后產(chǎn)能的任務(wù)，預(yù)計2009—2010年各地還將淘汰產(chǎn)能200萬噸。今年春節(jié)之后，由于市場供應(yīng)充足，電石價格下滑200元/噸左右，之后走勢基本穩(wěn)定。近期，國家發(fā)改委、國家電監(jiān)會和國家能源局發(fā)布了《關(guān)于清理優(yōu)惠電價有關(guān)問題的通知》，其中要求停止執(zhí)行各地自行出臺的優(yōu)惠電價政策。近期受內(nèi)蒙古地區(qū)電價優(yōu)惠政策停止，成本增加影響，華北電石價格小幅上升200元/噸左右，其他地區(qū)價格基本不變。此外，由于目前電石企業(yè)基本上都處在虧損邊緣，加上國內(nèi)后期還要陸續(xù)淘汰落后產(chǎn)能，預(yù)計后市電石價格下調(diào)空間不大。
乙烯法PVC成本傳導(dǎo)鏈條為：原油—石腦油—乙烯—氯乙烯—PVC，其中對PVC成本影響最直接的是乙烯和氯乙烯價格的變化。從傳導(dǎo)因素來看，原油是氯乙烯的源頭產(chǎn)品，因此原油價格對PVC宏觀走勢的影響較大。
從基本面看，雖然目前各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示全球經(jīng)濟(jì)仍在尋底，而國際原油價格或許已在構(gòu)筑長期底部，這表現(xiàn)在兩方面：其一，上一次宣布原油減產(chǎn)決定后，歐佩克的減產(chǎn)執(zhí)行力度明顯增強(qiáng)，托市態(tài)度堅決。英國油輪追蹤機(jī)構(gòu)石油動向（Oil Movements）數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日的四周內(nèi)，歐佩克原油出口量降至2276萬桶/日，較截至2月14日的四周期間水平下降40萬桶/日。歐佩克的有效減產(chǎn)有利于平衡油市的供需結(jié)構(gòu)，也有利于庫存的消化。其二，原油消費大國美國和中國今年以來陸續(xù)增加原油戰(zhàn)略庫存，表明中美兩國比較認(rèn)可目前的原油價位。目前全球經(jīng)濟(jì)仍在惡化之中，國際主流媒體對全球經(jīng)濟(jì)最樂觀的預(yù)計也要等到2010年才能復(fù)蘇，這將抑制原油需求，加上過多的剩余產(chǎn)能，也將壓制原油價格。受原油價格低位以及PVC下游需求難有根本性好轉(zhuǎn)影響，從中長期來看，乙烯法PVC原料VCM價格也將以振蕩筑底為主。
2008年至今，由于電價和電石價格相對原油價格更加穩(wěn)定，因此電石法PVC成本波動不大。2008年7月之后，受國際原油價格暴跌影響，乙烯法PVC和電石法PVC價格快速滑落，2008年9—11月國內(nèi)電石法PVC企業(yè)大面積虧損，企業(yè)裝置開工率下降。2008年12月至今年2月下旬，受國內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃推動，市場對PVC需求預(yù)期轉(zhuǎn)暖，國內(nèi)PVC價格出現(xiàn)反彈，電石法PVC企業(yè)裝置開工率上升，但隨后由于市場需求平淡，低于預(yù)期，加之東南亞低價PVC進(jìn)口貨的沖擊，國內(nèi)電石法PVC價格再度回落至6000元/噸一線。
二、PVC供需分析
1.PVC產(chǎn)能過剩局面難以改善
從2005年以來國內(nèi)PVC的產(chǎn)能和表觀消費量來看，國內(nèi)PVC市場一直處于供大于求的格局，據(jù)中國氯堿協(xié)會統(tǒng)計，今明兩年我國PVC每年的新增產(chǎn)能仍有望超過300萬噸，加之金融危機(jī)的影響，2009年國內(nèi)PVC產(chǎn)能過剩的局面很難改善，將沉重壓制PVC價格的反彈空間，也使得國內(nèi)PVC企業(yè)難有大的利潤空間。這意味著從中期來看，成本將是影響PVC價格走勢的重要因素。
2.經(jīng)濟(jì)低迷導(dǎo)致PVC需求清淡
PVC的需求與全球宏觀經(jīng)濟(jì)走勢緊密相連，2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，包括PVC在內(nèi)的全球商品市場需求萎縮，當(dāng)年國內(nèi)PVC需求首次出現(xiàn)負(fù)增長，表觀需求也首次下降了11%.IMF在今年1月份的月報中預(yù)計2009年世界經(jīng)濟(jì)增長將下降至0.5%，這將是第二次世界大戰(zhàn)以來的最低增長率。而中國目前也正在采取經(jīng)濟(jì)刺激措施，努力爭取完成經(jīng)濟(jì)增長“保8”的目標(biāo)，但從目前的全球經(jīng)濟(jì)形勢來看，PVC需求很難樂觀，在很長一段時間內(nèi)仍將表現(xiàn)低迷。
由于PVC最終消費市場主要集中在房地產(chǎn)和建材市場，因此PVC的需求也與這些市場的狀況密切相關(guān)。根據(jù)國家發(fā)改委及國家統(tǒng)計局的調(diào)查，2月份全國70個大中城市房屋銷售價格同比下降1.2%，降幅比1月擴(kuò)大0.3個百分點，環(huán)比下降0.2%.新建住房銷售價格同比下降1.8%，降幅比1月擴(kuò)大0.4個百分點，環(huán)比下降0.2%.3月份以來，盡管國內(nèi)部分城市商品房銷售有所轉(zhuǎn)暖，但我們認(rèn)為房地產(chǎn)市場還很難轉(zhuǎn)勢，因為國內(nèi)龐大的商品房庫存尚需要1—2年時間消化。由于新屋開工面積難以樂觀，房地產(chǎn)、建材市場的PVC需求難有大的起色。
3.國際貿(mào)易摩擦不利PVC出口
2005年至今，我國PVC市場每年約有10%—20%的產(chǎn)品涉及到進(jìn)出口貿(mào)易，國內(nèi)PVC產(chǎn)能擴(kuò)張以來，國際貿(mào)易摩擦增加，我國PVC出口企業(yè)遭遇反傾銷制裁，印度等國先后對我國出口的PVC征收高額進(jìn)口關(guān)稅。近期印度又宣布全面禁止進(jìn)口中國玩具，這也打擊了PVC下游產(chǎn)品的出口。此外，我國2003年開始對進(jìn)口自美國、韓國、日本等國家和地區(qū)的PVC征收反傾銷關(guān)稅，實施期限為自當(dāng)年9月29日起的五年，2008年9月29日起商務(wù)部對此進(jìn)行期終復(fù)審調(diào)查，研究是否繼續(xù)實施反傾銷措施，該調(diào)查將進(jìn)行一年，在這一年期限內(nèi)將延續(xù)之前的反傾銷關(guān)稅政策，該調(diào)查的結(jié)果也將對我國PVC市場形成重大影響。