第一百三十二條 綜合類證券公司必須將其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)分開辦理，業(yè)務(wù)人員、財(cái)務(wù)帳戶均應(yīng)分開，不得混合操作。
客戶的交易結(jié)算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理。嚴(yán)禁挪用客戶交易結(jié)算資金。
【釋義】 本條是對綜合類證券公司的自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必須分開辦理和嚴(yán)禁挪用客戶交易結(jié)算資金的規(guī)定。
一、綜合類證券公司將其從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)人員和財(cái)務(wù)帳戶分開，指的是從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的人員不得再兼營自營業(yè)務(wù)，同樣，從事自營業(yè)務(wù)的人員不得再兼營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。綜合類證券公司應(yīng)當(dāng)分別開立自有資金帳戶、客戶資金帳戶和證券帳戶，分別存儲(chǔ)其自有資金和客戶的交易結(jié)算資金和證券。本條立法目的在于：
綜合類證券公司依法經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以同時(shí)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)。這對于擴(kuò)大證券公司的活動(dòng)空間，促進(jìn)證券市場的發(fā)育具有非常重要的意義。同時(shí)，也為一些證券公司利用兼業(yè)條件，將原來應(yīng)當(dāng)屬于客戶的利益或者獲利機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)到自己名下提供了方便。如在證券市場行情不利時(shí)，利用兼營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和證券自營業(yè)務(wù)的條件，在接受客戶的委托后，先于客戶的委托拋出所持有的證券，反之，則先于客戶的委托買進(jìn)看漲的證券，有的甚至非法挪用客戶交存的交易結(jié)算資金，為自己炒買炒賣證券，其后果十分嚴(yán)重。為了保護(hù)投資者的利益，在充分發(fā)揮證券公司兼業(yè)的優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，抑制其存在的弊端，本條規(guī)定，綜合類證券公司必須將其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)分開辦理，業(yè)務(wù)人員、財(cái)務(wù)帳戶均應(yīng)分開，不得混合操作。
二、本條第二款規(guī)定：客戶的交易結(jié)算資金必須存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理。嚴(yán)禁挪用客戶的交易結(jié)算資金。所謂指定的商業(yè)銀行，是指由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的商業(yè)銀行。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在指定商業(yè)銀行時(shí)，應(yīng)當(dāng)指定規(guī)模較大、資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好、運(yùn)作規(guī)范的商業(yè)銀行。這是為了給投資者提供便捷優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，保護(hù)投資者的資金安全，防止出現(xiàn)挪用客戶資金的現(xiàn)象。被指定的商業(yè)銀行在接受客戶的立戶申請時(shí)，應(yīng)當(dāng)為其開立專門的證券交易資金帳戶，不得與客戶的其他資金帳戶和其他客戶的資金混同，也不得與證券公司的自有資金帳戶混同。所謂挪用客戶的交易結(jié)算資金，是指接受客戶委托的證券公司將客戶的交易結(jié)算資金用于非客戶證券買賣的其他用途，例如，將客戶的交易結(jié)算資金用于證券公司的自營業(yè)務(wù)，或者用于其他客戶的證券買賣等?？蛻舻慕灰捉Y(jié)算資金不同于證券信用交易保證金，是客戶交存的用于結(jié)算證券交易的全額備付資金?？蛻羰瞧浣灰捉Y(jié)算資金的所有者，該資金的使用應(yīng)當(dāng)由客戶自行決定，證券公司不得挪用客戶的交易結(jié)算資金。同時(shí)，客戶也只能在其交易結(jié)算資金的數(shù)額內(nèi)進(jìn)行證券買賣，不得透支買賣證券。
客戶的交易結(jié)算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理。嚴(yán)禁挪用客戶交易結(jié)算資金。
【釋義】 本條是對綜合類證券公司的自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必須分開辦理和嚴(yán)禁挪用客戶交易結(jié)算資金的規(guī)定。
一、綜合類證券公司將其從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)人員和財(cái)務(wù)帳戶分開，指的是從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的人員不得再兼營自營業(yè)務(wù)，同樣，從事自營業(yè)務(wù)的人員不得再兼營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。綜合類證券公司應(yīng)當(dāng)分別開立自有資金帳戶、客戶資金帳戶和證券帳戶，分別存儲(chǔ)其自有資金和客戶的交易結(jié)算資金和證券。本條立法目的在于：
綜合類證券公司依法經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以同時(shí)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)。這對于擴(kuò)大證券公司的活動(dòng)空間，促進(jìn)證券市場的發(fā)育具有非常重要的意義。同時(shí)，也為一些證券公司利用兼業(yè)條件，將原來應(yīng)當(dāng)屬于客戶的利益或者獲利機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)到自己名下提供了方便。如在證券市場行情不利時(shí)，利用兼營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和證券自營業(yè)務(wù)的條件，在接受客戶的委托后，先于客戶的委托拋出所持有的證券，反之，則先于客戶的委托買進(jìn)看漲的證券，有的甚至非法挪用客戶交存的交易結(jié)算資金，為自己炒買炒賣證券，其后果十分嚴(yán)重。為了保護(hù)投資者的利益，在充分發(fā)揮證券公司兼業(yè)的優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，抑制其存在的弊端，本條規(guī)定，綜合類證券公司必須將其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)分開辦理，業(yè)務(wù)人員、財(cái)務(wù)帳戶均應(yīng)分開，不得混合操作。
二、本條第二款規(guī)定：客戶的交易結(jié)算資金必須存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理。嚴(yán)禁挪用客戶的交易結(jié)算資金。所謂指定的商業(yè)銀行，是指由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的商業(yè)銀行。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在指定商業(yè)銀行時(shí)，應(yīng)當(dāng)指定規(guī)模較大、資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好、運(yùn)作規(guī)范的商業(yè)銀行。這是為了給投資者提供便捷優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，保護(hù)投資者的資金安全，防止出現(xiàn)挪用客戶資金的現(xiàn)象。被指定的商業(yè)銀行在接受客戶的立戶申請時(shí)，應(yīng)當(dāng)為其開立專門的證券交易資金帳戶，不得與客戶的其他資金帳戶和其他客戶的資金混同，也不得與證券公司的自有資金帳戶混同。所謂挪用客戶的交易結(jié)算資金，是指接受客戶委托的證券公司將客戶的交易結(jié)算資金用于非客戶證券買賣的其他用途，例如，將客戶的交易結(jié)算資金用于證券公司的自營業(yè)務(wù)，或者用于其他客戶的證券買賣等?？蛻舻慕灰捉Y(jié)算資金不同于證券信用交易保證金，是客戶交存的用于結(jié)算證券交易的全額備付資金?？蛻羰瞧浣灰捉Y(jié)算資金的所有者，該資金的使用應(yīng)當(dāng)由客戶自行決定，證券公司不得挪用客戶的交易結(jié)算資金。同時(shí)，客戶也只能在其交易結(jié)算資金的數(shù)額內(nèi)進(jìn)行證券買賣，不得透支買賣證券。