摘要：凈營運活動現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費用項目（攤銷、遞延稅項等）+/-營運資金的變化額 企業(yè)處于開發(fā)期和成長期的時候，經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負數(shù)可以接受 ；抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有；機構(gòu)類客戶的風(fēng)險有其特殊性，包括政策風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力差、財務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄。
單一客戶信用風(fēng)險識別
1．單一客戶的識別和分類
（1）單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機構(gòu)類客戶
（2）單一客戶的識別（就和上報貸款資料一樣的標準）
2．財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析
（1）財務(wù)報表分析
（2）財務(wù)比率分析
資產(chǎn)回報率（ROA）=[稅后損益+利息費用*（1-稅率）]/平均資產(chǎn)總額
利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費用
=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅）
=（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+息稅
（3）現(xiàn)金流量分析
凈營運活動現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費用項目（攤銷、遞延稅項等）+/-營運資金的變化額
企業(yè)處于開發(fā)期和成長期的時候，經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負數(shù)可以接受
經(jīng)營租賃的收入計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流，融資租賃的支出計入融資活動現(xiàn)金流
3．非財務(wù)因素分析
（1）客戶管理層
（2）行業(yè)分析
（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析
總體經(jīng)營風(fēng)險
產(chǎn)品風(fēng)險
供應(yīng)風(fēng)險
生產(chǎn)風(fēng)險
銷售風(fēng)險
（4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境因素分析
4．擔(dān)保分析
（1）擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金
抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有
機構(gòu)類客戶的風(fēng)險有其特殊性，包括政策風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力差、財務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄
商業(yè)銀行公司治理
核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制
（1）董事會成員應(yīng)稱職、應(yīng)核準戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督實施、應(yīng)界定自身和高級管理層的權(quán)利及責(zé)任，并在全行實行問責(zé)制、應(yīng)保持對高管層的監(jiān)督、董事會和高管層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門及外部審計部門及內(nèi)控部門的總用、應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致、商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度、了解銀行運營架構(gòu)等八大原則
（2）我國做法
完善股東大會、董事會、監(jiān)視會、高級管理層的議事制度和決策程序
明確上述人員的權(quán)利義務(wù)
監(jiān)理健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制
監(jiān)理完善的信息報告和信息披露制度
監(jiān)理合理的薪酬制度，強化激勵約束機制
商業(yè)銀行風(fēng)險與資本
1．資本的作用
（1）為銀行提供融資
（2）吸收和消化風(fēng)險
（3）限制銀行過度擴張和風(fēng)險承擔(dān)
（4）維持市場信心
（5）為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力
2．會計資本——賬面資本，即所有者權(quán)益
3．監(jiān)管資本與資本充足率
（1）監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本
（2）巴塞爾協(xié)議
監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本
核心資本包括所有者權(quán)益和公開儲備，附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具
信用風(fēng)險——標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法、市場風(fēng)險——標準法、高級計量法、操作風(fēng)險——基本指標法、標準法、高級計量法
整體資本充足率為8%，核心資本充足率4%
4．經(jīng)濟資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)持有的資本金
會計資本應(yīng)該大于經(jīng)濟資本
監(jiān)管資本呈現(xiàn)逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢
商業(yè)銀行風(fēng)險的基本種類
1．信用風(fēng)險——債務(wù)人或交易對手未能履行金融工具的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險
單一客戶信用風(fēng)險識別
1．單一客戶的識別和分類
（1）單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機構(gòu)類客戶
（2）單一客戶的識別（就和上報貸款資料一樣的標準）
2．財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析
（1）財務(wù)報表分析
（2）財務(wù)比率分析
資產(chǎn)回報率（ROA）=[稅后損益+利息費用*（1-稅率）]/平均資產(chǎn)總額
利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費用
=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅）
=（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+息稅
（3）現(xiàn)金流量分析
凈營運活動現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費用項目（攤銷、遞延稅項等）+/-營運資金的變化額
企業(yè)處于開發(fā)期和成長期的時候，經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負數(shù)可以接受
經(jīng)營租賃的收入計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流，融資租賃的支出計入融資活動現(xiàn)金流
3．非財務(wù)因素分析
（1）客戶管理層
（2）行業(yè)分析
（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析
總體經(jīng)營風(fēng)險
產(chǎn)品風(fēng)險
供應(yīng)風(fēng)險
生產(chǎn)風(fēng)險
銷售風(fēng)險
（4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境因素分析
4．擔(dān)保分析
（1）擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金
抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有
機構(gòu)類客戶的風(fēng)險有其特殊性，包括政策風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力差、財務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄
商業(yè)銀行公司治理
核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制
（1）董事會成員應(yīng)稱職、應(yīng)核準戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督實施、應(yīng)界定自身和高級管理層的權(quán)利及責(zé)任，并在全行實行問責(zé)制、應(yīng)保持對高管層的監(jiān)督、董事會和高管層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門及外部審計部門及內(nèi)控部門的總用、應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致、商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度、了解銀行運營架構(gòu)等八大原則
（2）我國做法
完善股東大會、董事會、監(jiān)視會、高級管理層的議事制度和決策程序
明確上述人員的權(quán)利義務(wù)
監(jiān)理健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制
監(jiān)理完善的信息報告和信息披露制度
監(jiān)理合理的薪酬制度，強化激勵約束機制
商業(yè)銀行風(fēng)險與資本
1．資本的作用
（1）為銀行提供融資
（2）吸收和消化風(fēng)險
（3）限制銀行過度擴張和風(fēng)險承擔(dān)
（4）維持市場信心
（5）為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力
2．會計資本——賬面資本，即所有者權(quán)益
3．監(jiān)管資本與資本充足率
（1）監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本
（2）巴塞爾協(xié)議
監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本
核心資本包括所有者權(quán)益和公開儲備，附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具
信用風(fēng)險——標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法、市場風(fēng)險——標準法、高級計量法、操作風(fēng)險——基本指標法、標準法、高級計量法
整體資本充足率為8%，核心資本充足率4%
4．經(jīng)濟資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)持有的資本金
會計資本應(yīng)該大于經(jīng)濟資本
監(jiān)管資本呈現(xiàn)逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢
商業(yè)銀行風(fēng)險的基本種類
1．信用風(fēng)險——債務(wù)人或交易對手未能履行金融工具的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險