轉(zhuǎn)換套利是指交易者買(mǎi)進(jìn)一個(gè)看跌期權(quán)，賣(mài)出一個(gè)看漲期權(quán)，再買(mǎi)進(jìn)一手期貨合約的套利方式。
進(jìn)行轉(zhuǎn)換套利的條件
–看跌期權(quán)和看漲期權(quán)的敲定價(jià)格和到期月份要相同
–期貨合約即到期月份要與期權(quán)合約到期月份相同，在價(jià)格上應(yīng)盡可能接近期權(quán)的敲定價(jià)格。
反轉(zhuǎn)換套利是指先買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，賣(mài)出看漲期權(quán)，再賣(mài)出一手期貨合約的套利。
三個(gè)條件：
–看跌期權(quán)與看漲期權(quán)的敲定價(jià)格和到期月份都是相同的。
–期貨合約的到期月份要與期權(quán)到期月份相同。
–在價(jià)格上應(yīng)盡可能接近期權(quán)的敲定價(jià)格。在此條件下，空頭看跌期權(quán)將被履約，并自動(dòng)與交易者的空頭期貨部分相對(duì)沖，多頭看漲期權(quán)任其作廢；如果期貨價(jià)格在到期時(shí)高于期權(quán)的敲定價(jià)格，多頭看漲期權(quán)將被履約，并自動(dòng)與交易者的空頭期貨部位相對(duì)沖，空頭看跌期權(quán)則任其作廢。
進(jìn)行轉(zhuǎn)換套利的條件
–看跌期權(quán)和看漲期權(quán)的敲定價(jià)格和到期月份要相同
–期貨合約即到期月份要與期權(quán)合約到期月份相同，在價(jià)格上應(yīng)盡可能接近期權(quán)的敲定價(jià)格。
反轉(zhuǎn)換套利是指先買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，賣(mài)出看漲期權(quán)，再賣(mài)出一手期貨合約的套利。
三個(gè)條件：
–看跌期權(quán)與看漲期權(quán)的敲定價(jià)格和到期月份都是相同的。
–期貨合約的到期月份要與期權(quán)到期月份相同。
–在價(jià)格上應(yīng)盡可能接近期權(quán)的敲定價(jià)格。在此條件下，空頭看跌期權(quán)將被履約，并自動(dòng)與交易者的空頭期貨部分相對(duì)沖，多頭看漲期權(quán)任其作廢；如果期貨價(jià)格在到期時(shí)高于期權(quán)的敲定價(jià)格，多頭看漲期權(quán)將被履約，并自動(dòng)與交易者的空頭期貨部位相對(duì)沖，空頭看跌期權(quán)則任其作廢。