51．以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變．這種資產(chǎn)配置方式是：（ ?。?BR> A． 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B． 恒定混合策略
C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D． 投資組合保險策略
答案： A
52．在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是（ ?。?BR> A． 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B． 恒定混合策略
C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D． 投資組合保險策略
答案：B
53．當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動方測趨勢時，下列何種說法正確：（ ?。?BR> A． 投資組合保險策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
B． 買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
C． 恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險策略
D． 恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入并持有策略
答案：A
54．采用下列何種策略時，股價上升買入股票，股價下跌賣出股票（ ）．
A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D．投資組合保險策略
答案：D
55．在風(fēng)險-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險證券A和無風(fēng)險證券B建立的證券組合一定位于（ ?。?BR> A． 連接A和B的直線上
B． 連接A和B的直線的延長線上
C． 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)
D． 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)
答案：A
56．假設(shè)σp 、αp 和 分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、β 系數(shù)和 α系數(shù)，σM 表示市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差．那么，反映證券組合P的非系統(tǒng)風(fēng)險水平的指標(biāo)是（ ?。?BR> A．
B．
C．
D．
答案：A
57．在下列幾種股票價格中，道氏理論認(rèn)為 最為重要（ ）．
A．開盤價
B．收盤價
C．全天價
D．全天
答案：B
58．下列針對有效市場假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種：（ ?。?BR> A． 市場是強(qiáng)有效的
B． 市場是次強(qiáng)有效的
C． 市場未達(dá)到弱有效程度
D． 市場未達(dá)到次強(qiáng)有效程度
答案：D
59．某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98．5元，5月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為：（ ?。?BR> A．9%
B．1．5%
C．6%
D．3%
答案：A
60．關(guān)于到期收益率計算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法不正確的敘述是：（ ?。?BR> A． 現(xiàn)實(shí)收益率來源于投資者自己對未來市場收益率的預(yù)期和再投資的計劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率
B． 在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計算中，每位投資者對未來利率的預(yù)測與投資計劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認(rèn)可的結(jié)論
C． 到期收益率計算簡便，易于進(jìn)行比較，在交易與報價中可操作性較強(qiáng)
D． 市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，到期收益率潛在的誤差較大
答案：D
B． 恒定混合策略
C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D． 投資組合保險策略
答案： A
52．在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是（ ?。?BR> A． 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B． 恒定混合策略
C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D． 投資組合保險策略
答案：B
53．當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動方測趨勢時，下列何種說法正確：（ ?。?BR> A． 投資組合保險策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
B． 買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
C． 恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險策略
D． 恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入并持有策略
答案：A
54．采用下列何種策略時，股價上升買入股票，股價下跌賣出股票（ ）．
A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D．投資組合保險策略
答案：D
55．在風(fēng)險-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險證券A和無風(fēng)險證券B建立的證券組合一定位于（ ?。?BR> A． 連接A和B的直線上
B． 連接A和B的直線的延長線上
C． 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)
D． 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)
答案：A
56．假設(shè)σp 、αp 和 分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、β 系數(shù)和 α系數(shù)，σM 表示市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差．那么，反映證券組合P的非系統(tǒng)風(fēng)險水平的指標(biāo)是（ ?。?BR> A．
B．
C．
D．
答案：A
57．在下列幾種股票價格中，道氏理論認(rèn)為 最為重要（ ）．
A．開盤價
B．收盤價
C．全天價
D．全天
答案：B
58．下列針對有效市場假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種：（ ?。?BR> A． 市場是強(qiáng)有效的
B． 市場是次強(qiáng)有效的
C． 市場未達(dá)到弱有效程度
D． 市場未達(dá)到次強(qiáng)有效程度
答案：D
59．某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98．5元，5月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為：（ ?。?BR> A．9%
B．1．5%
C．6%
D．3%
答案：A
60．關(guān)于到期收益率計算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法不正確的敘述是：（ ?。?BR> A． 現(xiàn)實(shí)收益率來源于投資者自己對未來市場收益率的預(yù)期和再投資的計劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率
B． 在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計算中，每位投資者對未來利率的預(yù)測與投資計劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認(rèn)可的結(jié)論
C． 到期收益率計算簡便，易于進(jìn)行比較，在交易與報價中可操作性較強(qiáng)
D． 市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，到期收益率潛在的誤差較大
答案：D