一:單項(xiàng)選擇題
1.一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率 （ ）。
A.高
B.低
C.一樣
D.都不是
2.（ ）是影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素。
A.銀行利率
B.外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)
C.稅收待遇
D.市場利率
3.（ ）是影響債券定價(jià)的外部因素。
A.通貨膨脹水平
B.市場性
C.提前贖回規(guī)定
D.拖欠的可能性
4.根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則其 到期收益率（ ）其票面利率。
A.大于
B.小于
C.等于
D.不確定
5.如果一種債券的市場價(jià)格下降，其到期收益率必然會(huì)（ ）。
A.不確定
B.不變
C.下降
D.提高
6.如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒有變化，則債券的價(jià)格折扣或升水會(huì)隨著到期日的接近而（ ）。
A.減少
B.擴(kuò)大
C.不變
D.不確定
7.如果一種債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒有變化，其價(jià)格折扣或升水會(huì)隨著債券期限的縮短而以一個(gè)（ ）的比率減少。
A.不斷減少
B.不斷增加
C.不變
D.不確定
8.債券期限越長，其收益率越高。這種曲線形狀是（ ）收益率曲線類型。
A.正常的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的
9.在貸款或融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場是低效的。這是（ ）理論觀點(diǎn)。
A.市場預(yù)期理論
B.合理分析理論
C.流動(dòng)性偏好理論
D.市場分割理論
10.根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對(duì)未來即期利率的預(yù)期（ ）。
A.下降
B.上升
C.不變
D.不確定
1.一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率 （ ）。
A.高
B.低
C.一樣
D.都不是
2.（ ）是影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素。
A.銀行利率
B.外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)
C.稅收待遇
D.市場利率
3.（ ）是影響債券定價(jià)的外部因素。
A.通貨膨脹水平
B.市場性
C.提前贖回規(guī)定
D.拖欠的可能性
4.根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則其 到期收益率（ ）其票面利率。
A.大于
B.小于
C.等于
D.不確定
5.如果一種債券的市場價(jià)格下降，其到期收益率必然會(huì)（ ）。
A.不確定
B.不變
C.下降
D.提高
6.如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒有變化，則債券的價(jià)格折扣或升水會(huì)隨著到期日的接近而（ ）。
A.減少
B.擴(kuò)大
C.不變
D.不確定
7.如果一種債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒有變化，其價(jià)格折扣或升水會(huì)隨著債券期限的縮短而以一個(gè)（ ）的比率減少。
A.不斷減少
B.不斷增加
C.不變
D.不確定
8.債券期限越長，其收益率越高。這種曲線形狀是（ ）收益率曲線類型。
A.正常的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的
9.在貸款或融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場是低效的。這是（ ）理論觀點(diǎn)。
A.市場預(yù)期理論
B.合理分析理論
C.流動(dòng)性偏好理論
D.市場分割理論
10.根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對(duì)未來即期利率的預(yù)期（ ）。
A.下降
B.上升
C.不變
D.不確定