53、資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括：（ ?。?BR> A.證券的收益率具有單因素模型所描述的生成過程
B.不允許賣空
C.投資者對證券的收益和風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
E.資本市場沒有摩擦
54、現(xiàn)代資產(chǎn)理論包括：（ ?。?BR> A.馬柯威茨的均值方差模型 B.單一指數(shù)模型
C.資本資產(chǎn)定價模型 D.套利定價模型
E.資本資產(chǎn)保值定價模型
55、證券投資分析師自律組織的功能主要包括（ ）。
Ａ、進行會員資格認(rèn)證
Ｂ、對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理
Ｃ、對證券投資分析師進行培訓(xùn)
Ｄ、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持
Ｅ、當(dāng)會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟
56、對一個追求收益而又厭惡風(fēng)險的投資者來說，（ ）
A.他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線
B.他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線
C.他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線
D.偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映該投資者與其他投資者的偏好差異
E.他的偏好無差異曲線之間互不相交
57、按照傳統(tǒng)觀點，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動性原則、多元化原則外，還包括（ ?。?BR> Ａ、良好市場性原則
Ｂ、有效市場原則
Ｃ、資本增長原
Ｄ、基本收益的穩(wěn)定性原則
Ｅ、有利的稅收地位
58、非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括（ ）的變化等。
A、 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險 B、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
B、 交易風(fēng)險 D、證券投資價格的風(fēng)險
E、企業(yè)道德風(fēng)險
59、在均值方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域（ ?。〢.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個無限區(qū)域
B.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條折線段
C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條直線段
D.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條光滑的曲線段
E.是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個三角形區(qū)域
60、由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求：（ ?。?BR> A.股息收入 B.資本利得
C.資本升值 D.債息收入 E.資本收益
三、判斷題（每小題0.5分）
1、技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)主要來自于經(jīng)濟學(xué)、財政金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)、投資學(xué)。
2、證券投資組合評價就是評價該組合的投資回報率。
3、基本分析適用于短期的行情預(yù)測。
4、證券投資分析所采用的分析方法主要有兩大類：第一類是基本分析；第二類是技術(shù)分析。前者主要是根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出來的分析方法；后者則是根據(jù)證券市場本身的變化規(guī)律得出的分析方法。
5、實地考察的目的就是看信息資料的真實性。
6、投資股票的風(fēng)險太大，因此從長期看投資股票的收益率必定不如銀行存款。
7、當(dāng)前我國可以融券炒股票。
8、我國目前A股的價格與B股、H股價格相同。
9、業(yè)績好的股票也不能夠規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險。
10、股票的投資價值是企業(yè)業(yè)績與時間的函數(shù)，是隨企業(yè)業(yè)績變化而動態(tài)變化的。
11、經(jīng)濟指標(biāo)中的滯后指標(biāo)主要有貨幣供應(yīng)量、股票價格指數(shù)等。
12、中央銀行提高利率將使人們的儲蓄傾向提高。
13、對發(fā)展中國家而言，經(jīng)濟發(fā)展速度越快越好。
14、松的貨幣政策使證券市場價格上揚，緊的貨幣政策使證券市場價格下降。
15、溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對股價影響很大。
16、在經(jīng)濟蕭條時，失業(yè)率較高。
17、債券與股票的差別主要在于對影響因素變動的反應(yīng)程度不一樣，價格波動幅度不一樣。
18、經(jīng)濟指標(biāo)中的先行指標(biāo)主要有失業(yè)率、國民生產(chǎn)總值等。
19、中央銀行在公開市場買進有價證券，貨幣供應(yīng)量增加。
20、當(dāng)影響證券價格的因素發(fā)生變化時，股票和債券價格發(fā)生相同的變化。
21、高增長的行業(yè)的股票價格不會隨經(jīng)濟周期的變化而變化。
22、公用事業(yè)是政府實施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。
23、資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時點的財務(wù)狀況的動態(tài)報告。
24、股票與債券投資一定是短期投資。
25、流動比率高一定說明公司的償債能力高。
26、防御性行業(yè)的運動狀態(tài)不受經(jīng)濟周期處于衰退階段的影響。
27、利息支付倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與費用的比率
28、股息發(fā)放率是普通股每股股利與每股凈收益的百分比。
29、現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量組成。
30、成長股的市盈率一般較高。
31、一筆未來貨幣的當(dāng)前價值必須等于其未來值。
B.不允許賣空
C.投資者對證券的收益和風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
E.資本市場沒有摩擦
54、現(xiàn)代資產(chǎn)理論包括：（ ?。?BR> A.馬柯威茨的均值方差模型 B.單一指數(shù)模型
C.資本資產(chǎn)定價模型 D.套利定價模型
E.資本資產(chǎn)保值定價模型
55、證券投資分析師自律組織的功能主要包括（ ）。
Ａ、進行會員資格認(rèn)證
Ｂ、對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理
Ｃ、對證券投資分析師進行培訓(xùn)
Ｄ、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持
Ｅ、當(dāng)會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟
56、對一個追求收益而又厭惡風(fēng)險的投資者來說，（ ）
A.他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線
B.他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線
C.他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線
D.偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映該投資者與其他投資者的偏好差異
E.他的偏好無差異曲線之間互不相交
57、按照傳統(tǒng)觀點，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動性原則、多元化原則外，還包括（ ?。?BR> Ａ、良好市場性原則
Ｂ、有效市場原則
Ｃ、資本增長原
Ｄ、基本收益的穩(wěn)定性原則
Ｅ、有利的稅收地位
58、非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括（ ）的變化等。
A、 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險 B、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
B、 交易風(fēng)險 D、證券投資價格的風(fēng)險
E、企業(yè)道德風(fēng)險
59、在均值方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域（ ?。〢.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個無限區(qū)域
B.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條折線段
C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條直線段
D.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條光滑的曲線段
E.是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個三角形區(qū)域
60、由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求：（ ?。?BR> A.股息收入 B.資本利得
C.資本升值 D.債息收入 E.資本收益
三、判斷題（每小題0.5分）
1、技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)主要來自于經(jīng)濟學(xué)、財政金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)、投資學(xué)。
2、證券投資組合評價就是評價該組合的投資回報率。
3、基本分析適用于短期的行情預(yù)測。
4、證券投資分析所采用的分析方法主要有兩大類：第一類是基本分析；第二類是技術(shù)分析。前者主要是根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出來的分析方法；后者則是根據(jù)證券市場本身的變化規(guī)律得出的分析方法。
5、實地考察的目的就是看信息資料的真實性。
6、投資股票的風(fēng)險太大，因此從長期看投資股票的收益率必定不如銀行存款。
7、當(dāng)前我國可以融券炒股票。
8、我國目前A股的價格與B股、H股價格相同。
9、業(yè)績好的股票也不能夠規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險。
10、股票的投資價值是企業(yè)業(yè)績與時間的函數(shù)，是隨企業(yè)業(yè)績變化而動態(tài)變化的。
11、經(jīng)濟指標(biāo)中的滯后指標(biāo)主要有貨幣供應(yīng)量、股票價格指數(shù)等。
12、中央銀行提高利率將使人們的儲蓄傾向提高。
13、對發(fā)展中國家而言，經(jīng)濟發(fā)展速度越快越好。
14、松的貨幣政策使證券市場價格上揚，緊的貨幣政策使證券市場價格下降。
15、溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對股價影響很大。
16、在經(jīng)濟蕭條時，失業(yè)率較高。
17、債券與股票的差別主要在于對影響因素變動的反應(yīng)程度不一樣，價格波動幅度不一樣。
18、經(jīng)濟指標(biāo)中的先行指標(biāo)主要有失業(yè)率、國民生產(chǎn)總值等。
19、中央銀行在公開市場買進有價證券，貨幣供應(yīng)量增加。
20、當(dāng)影響證券價格的因素發(fā)生變化時，股票和債券價格發(fā)生相同的變化。
21、高增長的行業(yè)的股票價格不會隨經(jīng)濟周期的變化而變化。
22、公用事業(yè)是政府實施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。
23、資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時點的財務(wù)狀況的動態(tài)報告。
24、股票與債券投資一定是短期投資。
25、流動比率高一定說明公司的償債能力高。
26、防御性行業(yè)的運動狀態(tài)不受經(jīng)濟周期處于衰退階段的影響。
27、利息支付倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與費用的比率
28、股息發(fā)放率是普通股每股股利與每股凈收益的百分比。
29、現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量組成。
30、成長股的市盈率一般較高。
31、一筆未來貨幣的當(dāng)前價值必須等于其未來值。