C．流動(dòng)性 D．良好市場(chǎng)性
4． ( )是組合管理的基本環(huán)節(jié)。
A．確定投資目標(biāo) B．評(píng)價(jià)績(jī)效
C．選擇資產(chǎn) D．外部監(jiān)管
5．在投資者只關(guān)注( )的假設(shè)前提下，馬柯威茨的理論是完全準(zhǔn)確的。
A．期望收益率 B．期望收益
C．方差 D．標(biāo)準(zhǔn)差
6．不知足又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者無差異曲線的特征包括( )。
A．無差異曲線隨風(fēng)險(xiǎn)增加越來越陡
B．無差異曲線位置越高，滿足程度越高
C．無差異曲線聚斂于原點(diǎn)
D．無差A(yù)BD
7．證券組合( )。
A．是能帶來收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是無差異曲線與有效邊界的交點(diǎn)
D．是理性投資者的選擇
8．資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)資本市場(chǎng)沒有摩擦，其含義包括( )。
A．整個(gè)市場(chǎng)的資本和信息能夠自由流動(dòng)
B．對(duì)紅利、股息和資本利得不征稅
C．投資者能自由借貸
D．市場(chǎng)上沒有機(jī)構(gòu)大戶
9．投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是( )。
A．流動(dòng)性強(qiáng)弱． B．投資的回報(bào)率
C．投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn) D．基準(zhǔn)
10．下列指數(shù)中，可用來評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的是( )。，
A．β系數(shù) B．詹森指數(shù)
C．夏普指數(shù) D．MA
三、判斷題
1．證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。 ( )
2．證券投資者構(gòu)建的惟一目的是為了實(shí)現(xiàn)收益的化。 ( )
3．馬柯威茨均值方差模型主要應(yīng)用于資金在各種證券資產(chǎn)上的合理分配。 ( )
4．已知證券A的投資收益率等于0．08和0．02的可能性大小是相同的，那么證券A的期望收益率等于0．03。 ( )
5．確定證券投資政策主要包括確定投資目的、投資規(guī)模和投資對(duì)象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。 ( )
6．在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)下，市場(chǎng)對(duì)證券或證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 ( )
7．資本市場(chǎng)上沒有摩擦的假設(shè)意味著不考慮交易成本及對(duì)紅利、股息和資本利得的征稅，信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)，任何證券的交易單位都是無限可分的；在借貸和賣空上沒有限制以及市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)利率。 ( )
8．切點(diǎn)證券組合T表示：投資者的有效邊界是不同的。 ( )
9．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)。β系數(shù)的絕對(duì)值越大，證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大。 ( )
10．如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于資本市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好。 ( )
練習(xí)題第七章參考答案
1．B 2．A 3．B 4．D 5．D 6．C 7．C 8．A 9．C 10．C
1．AB 2．AD 3．ABCD 4．ABC 5．AC 6．ABD 7．BD 8．ABC 9．BCD 10．BC
1．A 2．B 3．A 4．A 5．A 6．A 7．A 8．B 9．A 10．B
4． ( )是組合管理的基本環(huán)節(jié)。
A．確定投資目標(biāo) B．評(píng)價(jià)績(jī)效
C．選擇資產(chǎn) D．外部監(jiān)管
5．在投資者只關(guān)注( )的假設(shè)前提下，馬柯威茨的理論是完全準(zhǔn)確的。
A．期望收益率 B．期望收益
C．方差 D．標(biāo)準(zhǔn)差
6．不知足又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者無差異曲線的特征包括( )。
A．無差異曲線隨風(fēng)險(xiǎn)增加越來越陡
B．無差異曲線位置越高，滿足程度越高
C．無差異曲線聚斂于原點(diǎn)
D．無差A(yù)BD
7．證券組合( )。
A．是能帶來收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是無差異曲線與有效邊界的交點(diǎn)
D．是理性投資者的選擇
8．資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)資本市場(chǎng)沒有摩擦，其含義包括( )。
A．整個(gè)市場(chǎng)的資本和信息能夠自由流動(dòng)
B．對(duì)紅利、股息和資本利得不征稅
C．投資者能自由借貸
D．市場(chǎng)上沒有機(jī)構(gòu)大戶
9．投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是( )。
A．流動(dòng)性強(qiáng)弱． B．投資的回報(bào)率
C．投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn) D．基準(zhǔn)
10．下列指數(shù)中，可用來評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的是( )。，
A．β系數(shù) B．詹森指數(shù)
C．夏普指數(shù) D．MA
三、判斷題
1．證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。 ( )
2．證券投資者構(gòu)建的惟一目的是為了實(shí)現(xiàn)收益的化。 ( )
3．馬柯威茨均值方差模型主要應(yīng)用于資金在各種證券資產(chǎn)上的合理分配。 ( )
4．已知證券A的投資收益率等于0．08和0．02的可能性大小是相同的，那么證券A的期望收益率等于0．03。 ( )
5．確定證券投資政策主要包括確定投資目的、投資規(guī)模和投資對(duì)象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。 ( )
6．在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)下，市場(chǎng)對(duì)證券或證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 ( )
7．資本市場(chǎng)上沒有摩擦的假設(shè)意味著不考慮交易成本及對(duì)紅利、股息和資本利得的征稅，信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)，任何證券的交易單位都是無限可分的；在借貸和賣空上沒有限制以及市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)利率。 ( )
8．切點(diǎn)證券組合T表示：投資者的有效邊界是不同的。 ( )
9．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)。β系數(shù)的絕對(duì)值越大，證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大。 ( )
10．如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于資本市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好。 ( )
練習(xí)題第七章參考答案
1．B 2．A 3．B 4．D 5．D 6．C 7．C 8．A 9．C 10．C
1．AB 2．AD 3．ABCD 4．ABC 5．AC 6．ABD 7．BD 8．ABC 9．BCD 10．BC
1．A 2．B 3．A 4．A 5．A 6．A 7．A 8．B 9．A 10．B