時下,不少上市公司和上市公司的管理層對當前的金融市場、金融產(chǎn)品、資金價格不求甚解,沒了錢只知道要配股增發(fā)、向銀行借款,而融資后資金又沒有好的項目可投。于是大筆資金不是躺在銀行里就是用于委托理財,不少委托理財最后還形成了風險。上市公司不善理財,往往會牽涉到企業(yè)的直接或重大利益,難保企業(yè)經(jīng)營正常和企業(yè)價值化。為此,科學理財已成為上市公司的當務(wù)之急。上市公司作為公眾公司,其理財?shù)暮诵木褪鞘官Y產(chǎn)增值、保值和避險,上市公司除了最基本的融資、存款、結(jié)算等財務(wù)活動外,其實更需要科學的專業(yè)理財和個性化理財。
上市公司作為公眾公司,其財務(wù)管理不僅受到董事會的監(jiān)督,也受到全體股東的監(jiān)督,所以上市公司更需科學的專業(yè)理財。
一是按需選擇融資。上市公司多元化融資渠道的形成有利于完善我國證券市場的資源配置,能夠促使上市公司投融資行為更加理性化。目前上市公司再融資的方式有增發(fā)配股、發(fā)行債券,同時還可向銀行借貸、票據(jù)融資等,上市公司選擇哪種形式應(yīng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況、資金需求情況、市場供需情況和企業(yè)具備的條件科學而定。不同的融資形式有著不同的融資成本,企業(yè)可以量體裁衣,在滿足融資的同時,盡量低成本融資。
二是精打細算節(jié)約成本?，F(xiàn)在有不少上市公司一方面大肆向銀行借款,另一方面又有大額存款,單就這一存、一貸就會給企業(yè)帶來不小的利差。以人民銀行的貸款基準利率計算,一年期貸款付息是一年期企業(yè)存款得息的2.7倍,如果還是一年期的貸款利率浮動70%,企業(yè)存款為活期,則貸款付息將是存款得息的12.5倍。利差巨大,如果把賬算得細一點,就可以大大降低經(jīng)營成本。昆明卷煙廠借貸44.1億元,經(jīng)過多年的積累后,不僅歸還了全部貸款,現(xiàn)在賬戶上的存款已達10多億元,從借款大戶到要求銀行辦理委托放款,是企業(yè)科學理財?shù)某浞煮w現(xiàn)。
三是借助銀行理財。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),其在理財方面有自身的優(yōu)勢,也有專門的管理和技術(shù)人員,所以上市公司可以選擇銀行幫助理財。如中國工商銀行在國內(nèi)率先推出的企業(yè)網(wǎng)上銀行"集團理財",提供"賬戶管理"和"主動收款"兩項功能,能夠幫助企業(yè)在全國范圍內(nèi)迅速回籠各地分支機構(gòu)資金,大大提高資金使用效率,節(jié)約財務(wù)成本。招商銀行在集團理財服務(wù)方面,通過改進客戶號管理、新增網(wǎng)上自助貸款、委托貸款業(yè)務(wù)以及網(wǎng)上全國代理收付等業(yè)務(wù),同時實現(xiàn)與人民銀行現(xiàn)代支付系統(tǒng)的對接,使跨地區(qū)資金調(diào)撥、集團理財?shù)葮I(yè)務(wù)更加便捷、高效。
四是借助軟件理財。資金是企業(yè)的血液,而資金緊張也是上市公司面臨的一個突出的問題。理財型的財務(wù)軟件能對上市公司在經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的資金流進行預(yù)測和監(jiān)控,提高資金的使用效益,從而使企業(yè)可以隨時監(jiān)控其現(xiàn)金流動態(tài)狀況,并能預(yù)測企業(yè)未來的資金情況,預(yù)測企業(yè)有多大資金缺口或有多少資金富余。根據(jù)這些資金預(yù)測信息,企業(yè)可以更合理地使用調(diào)度生產(chǎn)經(jīng)營資金,實現(xiàn)資金的有效配置,使資金管理既能及時籌措到,又能有效投資。
企業(yè)要取得長遠的發(fā)展,必須在金融市場上以較低的成本和較低的風險有效地進行籌資,同時又用好資金,把企業(yè)的利潤和股東投入的資本聯(lián)系起來,才能實現(xiàn)股東財富化和企業(yè)價值化。要實現(xiàn)這一目標,上市公司離不開科學理財。
上市公司作為公眾公司,其財務(wù)管理不僅受到董事會的監(jiān)督,也受到全體股東的監(jiān)督,所以上市公司更需科學的專業(yè)理財。
一是按需選擇融資。上市公司多元化融資渠道的形成有利于完善我國證券市場的資源配置,能夠促使上市公司投融資行為更加理性化。目前上市公司再融資的方式有增發(fā)配股、發(fā)行債券,同時還可向銀行借貸、票據(jù)融資等,上市公司選擇哪種形式應(yīng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況、資金需求情況、市場供需情況和企業(yè)具備的條件科學而定。不同的融資形式有著不同的融資成本,企業(yè)可以量體裁衣,在滿足融資的同時,盡量低成本融資。
二是精打細算節(jié)約成本?，F(xiàn)在有不少上市公司一方面大肆向銀行借款,另一方面又有大額存款,單就這一存、一貸就會給企業(yè)帶來不小的利差。以人民銀行的貸款基準利率計算,一年期貸款付息是一年期企業(yè)存款得息的2.7倍,如果還是一年期的貸款利率浮動70%,企業(yè)存款為活期,則貸款付息將是存款得息的12.5倍。利差巨大,如果把賬算得細一點,就可以大大降低經(jīng)營成本。昆明卷煙廠借貸44.1億元,經(jīng)過多年的積累后,不僅歸還了全部貸款,現(xiàn)在賬戶上的存款已達10多億元,從借款大戶到要求銀行辦理委托放款,是企業(yè)科學理財?shù)某浞煮w現(xiàn)。
三是借助銀行理財。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),其在理財方面有自身的優(yōu)勢,也有專門的管理和技術(shù)人員,所以上市公司可以選擇銀行幫助理財。如中國工商銀行在國內(nèi)率先推出的企業(yè)網(wǎng)上銀行"集團理財",提供"賬戶管理"和"主動收款"兩項功能,能夠幫助企業(yè)在全國范圍內(nèi)迅速回籠各地分支機構(gòu)資金,大大提高資金使用效率,節(jié)約財務(wù)成本。招商銀行在集團理財服務(wù)方面,通過改進客戶號管理、新增網(wǎng)上自助貸款、委托貸款業(yè)務(wù)以及網(wǎng)上全國代理收付等業(yè)務(wù),同時實現(xiàn)與人民銀行現(xiàn)代支付系統(tǒng)的對接,使跨地區(qū)資金調(diào)撥、集團理財?shù)葮I(yè)務(wù)更加便捷、高效。
四是借助軟件理財。資金是企業(yè)的血液,而資金緊張也是上市公司面臨的一個突出的問題。理財型的財務(wù)軟件能對上市公司在經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的資金流進行預(yù)測和監(jiān)控,提高資金的使用效益,從而使企業(yè)可以隨時監(jiān)控其現(xiàn)金流動態(tài)狀況,并能預(yù)測企業(yè)未來的資金情況,預(yù)測企業(yè)有多大資金缺口或有多少資金富余。根據(jù)這些資金預(yù)測信息,企業(yè)可以更合理地使用調(diào)度生產(chǎn)經(jīng)營資金,實現(xiàn)資金的有效配置,使資金管理既能及時籌措到,又能有效投資。
企業(yè)要取得長遠的發(fā)展,必須在金融市場上以較低的成本和較低的風險有效地進行籌資,同時又用好資金,把企業(yè)的利潤和股東投入的資本聯(lián)系起來,才能實現(xiàn)股東財富化和企業(yè)價值化。要實現(xiàn)這一目標,上市公司離不開科學理財。