第二章 公司法簡史
一、英美法系公司法的產(chǎn)生與發(fā)展
（一）公司、公司法的早期發(fā)展
17世紀初葉，英國、荷蘭、北歐等海上貿(mào)易發(fā)達國家組建的殖民公司。殖民公司是由政府或國王特許設(shè)立，取得海外特定地區(qū)從事貿(mào)易的獨占權(quán)，并代行某些本國政府權(quán)力的貿(mào)易組織。
當(dāng)時的殖民公司有兩類：一是行會性質(zhì)的合組公司，又被稱之為規(guī)約公司，是在商人基爾特原則的基礎(chǔ)上擴張起來的。公司本身沒有資本，由參加人繳納入伙金。但它實際只相當(dāng)于貿(mào)易保護協(xié)會。
另一類是合股公司。就是以公司參加人入股的資金作為共同資本，由公司董事會統(tǒng)一經(jīng)營運作，股東以其所持有的股份分享利潤，承擔(dān)風(fēng)險，股東對其所持有的股份可以自由轉(zhuǎn)讓。股東按所持股份分享利潤，分擔(dān)損失。英國東印度公司就是采用這種形式的。合股公司是股東協(xié)議的產(chǎn)物，是現(xiàn)代股份公司的前身。
“南海泡沫”（South Sea Bubble）事件是英美早期公司立法史的重要分水嶺。南海公司在1711年得到英國女王頒發(fā)的特許令，專門從事對西班牙的貿(mào)易活動。1714年受戰(zhàn)爭影響主要目標轉(zhuǎn)向金融投機。1720年南海公司獲得包銷英國大部分國債的權(quán)利。南海公司為了進一步搜羅資金，大量發(fā)行股票，并許諾優(yōu)惠的回報條件，這就引發(fā)了搶購南海公司股票熱潮。不久泡沫破裂了，許多人損失慘重而因此破產(chǎn)。人們便對投資設(shè)立公司失去興趣。
“南海泡沫”造成了嚴重的社會混亂和人們的心理恐慌，這引起英國政府的重視，議會通過了泡沫法案（Bubble Act），其內(nèi)容有：任何未經(jīng)合法授權(quán)而組建的公司和擅自發(fā)行股票均屬非法行為，合股公司一般不具備法人資格。這次公司立法將股份公司嚴格限制在一個狹小的范圍內(nèi)，對股份公司的設(shè)立和法人資格的取得規(guī)定了種種限制，同時規(guī)定只有法人團體才可以公開發(fā)行股票。其局限性為：這些規(guī)定沒有起到保護和促進公司發(fā)展的作用，實屬矯枉過正。
（二） 英國“泡沫法令”以后的公司與公司法的變化：
1.在1825年以后，英國放松在設(shè)立公司方面的限制：1834年通過《商事公司法》，1837年頒布《特許公司法》，授權(quán)政府以專利許可證而不必實際頒發(fā)特許證授以公司法人，且對特許設(shè)立公司的方式、名稱、成員、股份、訴訟代理人只注冊備案及變更公告等作了詳細規(guī)定。
1844年《英國合股公司法》確立了三大原則。（1）規(guī)定了成員的最低額——25名以上，1856年《公司法》將人數(shù)調(diào)低至20人。劃清了合股公司與個人合伙的界限，規(guī)定合股公司的股份可以不經(jīng)全體成員同意而轉(zhuǎn)讓。（2）確立了以登記方式成立法人的程序。這極大地簡化了公司設(shè)立的程序，發(fā)起人不必費心去得到特許，只要注冊就可以了。（3）確立了公司完全公開的原則。將公司注冊登記情況向社會公開，這有力地保護了公眾利益，防止欺詐。經(jīng)過將近一個世紀的努力，終于確立起來的這三項規(guī)則構(gòu)成了公司法的最基礎(chǔ)性的內(nèi)容。這部法具有劃時代的意義，但仍未確立股東的有限責(zé)任原則。
英國于1855年訂立了《有限責(zé)任法》法律上確立了股份公司的有限責(zé)任制度，明確了公司是獨立的法人實體。
英國1948年以來的公司立法特點：一是對公司的監(jiān)管力度加強。規(guī)定公司必須保存營業(yè)記錄，賦予股東查閱相關(guān)記錄的權(quán)利，要求公司定期公開營業(yè)報告，加強對股票交易的規(guī)范管理。二是公司立法有個人本位轉(zhuǎn)向社會本位。體現(xiàn)出工業(yè)民主和公司的社會責(zé)任理念。
2.美國的早期公司立法：沿襲英國的立法例，設(shè)立公司需要經(jīng)過特別許可。18世紀末至19世紀初，美國各州先后制定了各自的公司法。1795年，北卡羅來綱州首先頒布了普通公司法。1811年紐約州頒布了公司法。到1860年，美國基本上不再存在特許設(shè)立公司的情況，成立公司只要申請登記即可。美國早期各州的公司立法呈現(xiàn)鮮明的本土特色。
3.現(xiàn)代美國公司法的發(fā)展：1950年由全美律師協(xié)會制定了供各州立法參考的公司法藍本《示范公司法》，其后多次修訂。1984年全面修改，形成《示范公司法》（修訂本）。1992年5月，美國律師協(xié)會經(jīng)10年研究發(fā)表了《公司治理的原理：分析和建議》報告，重心是強化監(jiān)督機制。
2002年7月30日總統(tǒng)布什簽署旨在結(jié)束“低道德標準和虛假利潤時代”的企業(yè)改革法案——《美國2002年上市公司財會改革和投資者保護法》（又稱《2002薩班斯—奧克斯利法》），提出新的更及時的信息披露要求，對審計委員會的組成及職責(zé)以及公司治理方面都有新規(guī)定，還增加了相關(guān)犯罪類型和加重處罰的規(guī)定。
二、大陸法系的公司法發(fā)展史
（一）法國：國王路易十四于1673年頒布了《商事條例》，《商事條件》對公司進行了規(guī)范，開創(chuàng)了公司立法的先河，這是世界上最早的公司立法。1673年《商事條例》規(guī)定了公司的組織形式有普通公司和兩合公司兩種。對于當(dāng)時業(yè)已存在的殖民地貿(mào)易股份公司未作規(guī)定。法國1807年《商法典》首次對股份有限公司做出了規(guī)定，明確股東僅以自己的出資承擔(dān)有限責(zé)任。
法國現(xiàn)行的1966年公司法，便是戴高樂時期法典化復(fù)興的成果之一。在內(nèi)容上的特色是：（1）公司設(shè)立原則不斷演進。法國在公司的設(shè)立上比較完整地體現(xiàn)出公司設(shè)立原則的變化。最初法國也是采取特許主義，對公司的控制比較嚴格。后來隨著經(jīng)濟生活的發(fā)展，法國的公司設(shè)立也就從特許主義向核準主義轉(zhuǎn)化，來放寬對公司設(shè)立的限制。之后，進一步的發(fā)展就是采取了嚴格準則主義的規(guī)定。后來在1867年的《商事公司法》中還加重了發(fā)起人的責(zé)任。（2）率先提出了資本確定原則。法國公司方面的相關(guān)規(guī)定最早提出公司的資本要在章程中明確規(guī)定，且公司只有在資本募足之后，才告成立。這樣就有效地防止了濫設(shè)公司，從而保護了債權(quán)人和社會公眾的利益。（3）在公積金方面的規(guī)定非常有創(chuàng)造性，被各國公司法所效仿。
（二）德國：1892年率先制定《有限責(zé)任公司法》，創(chuàng)立出的一種介于股份公司和無限公司之間，既具有人合性質(zhì)，又具有資合性質(zhì)的經(jīng)濟組織。此后，英、法、日也相繼制定了有限責(zé)任公司法。1896年8月德國通過的《民法典》明文規(guī)定法人是民事權(quán)利的主體。1897年5月10日通過的德意志帝國國《商法典》也是德國公司法的重要淵源。《商法典》具體調(diào)整商業(yè)關(guān)系，法典共905條，分為4編。其中第二編商業(yè)公司與隱名合伙，規(guī)定了公司的種類和形式。1931年9月17日對公司法作了部分修改。
1937年1月，德國頒布了《股份有限公司法》。首先借鑒英美法系授權(quán)資本制的經(jīng)驗，改變了多年的法定資本制。二戰(zhàn)后為多數(shù)大陸法系國家仿效。德國現(xiàn)行的是1965年頒布，1998年修訂的。德國公司立法最有特色的是雇員參與監(jiān)事會。
（三）歐盟：歐洲聯(lián)盟公司法的主要淵源是歐洲聯(lián)盟的基礎(chǔ)條約和歐洲聯(lián)盟的內(nèi)部立法。歐盟公司法具有兩個協(xié)調(diào)目標：一是降低因為歐盟成員國之間公司方面法律規(guī)定的不同而給股東、債權(quán)人和/或第三人帶倆風(fēng)險；二是消除在歐盟規(guī)模上運作公司所面臨的法律障礙。
1992年2月，歐洲共同體成員國簽署了旨在建立歐洲聯(lián)盟的《馬斯特里赫特條約》。該條約是在修改補充原來歐洲共同體的三個基本條約的基礎(chǔ)上形成的。
最早1964年提出了第一個公司法指令建議，在1968年生效?！稓W州公司條例》于2004年正式實施。
一、英美法系公司法的產(chǎn)生與發(fā)展
（一）公司、公司法的早期發(fā)展
17世紀初葉，英國、荷蘭、北歐等海上貿(mào)易發(fā)達國家組建的殖民公司。殖民公司是由政府或國王特許設(shè)立，取得海外特定地區(qū)從事貿(mào)易的獨占權(quán)，并代行某些本國政府權(quán)力的貿(mào)易組織。
當(dāng)時的殖民公司有兩類：一是行會性質(zhì)的合組公司，又被稱之為規(guī)約公司，是在商人基爾特原則的基礎(chǔ)上擴張起來的。公司本身沒有資本，由參加人繳納入伙金。但它實際只相當(dāng)于貿(mào)易保護協(xié)會。
另一類是合股公司。就是以公司參加人入股的資金作為共同資本，由公司董事會統(tǒng)一經(jīng)營運作，股東以其所持有的股份分享利潤，承擔(dān)風(fēng)險，股東對其所持有的股份可以自由轉(zhuǎn)讓。股東按所持股份分享利潤，分擔(dān)損失。英國東印度公司就是采用這種形式的。合股公司是股東協(xié)議的產(chǎn)物，是現(xiàn)代股份公司的前身。
“南海泡沫”（South Sea Bubble）事件是英美早期公司立法史的重要分水嶺。南海公司在1711年得到英國女王頒發(fā)的特許令，專門從事對西班牙的貿(mào)易活動。1714年受戰(zhàn)爭影響主要目標轉(zhuǎn)向金融投機。1720年南海公司獲得包銷英國大部分國債的權(quán)利。南海公司為了進一步搜羅資金，大量發(fā)行股票，并許諾優(yōu)惠的回報條件，這就引發(fā)了搶購南海公司股票熱潮。不久泡沫破裂了，許多人損失慘重而因此破產(chǎn)。人們便對投資設(shè)立公司失去興趣。
“南海泡沫”造成了嚴重的社會混亂和人們的心理恐慌，這引起英國政府的重視，議會通過了泡沫法案（Bubble Act），其內(nèi)容有：任何未經(jīng)合法授權(quán)而組建的公司和擅自發(fā)行股票均屬非法行為，合股公司一般不具備法人資格。這次公司立法將股份公司嚴格限制在一個狹小的范圍內(nèi)，對股份公司的設(shè)立和法人資格的取得規(guī)定了種種限制，同時規(guī)定只有法人團體才可以公開發(fā)行股票。其局限性為：這些規(guī)定沒有起到保護和促進公司發(fā)展的作用，實屬矯枉過正。
（二） 英國“泡沫法令”以后的公司與公司法的變化：
1.在1825年以后，英國放松在設(shè)立公司方面的限制：1834年通過《商事公司法》，1837年頒布《特許公司法》，授權(quán)政府以專利許可證而不必實際頒發(fā)特許證授以公司法人，且對特許設(shè)立公司的方式、名稱、成員、股份、訴訟代理人只注冊備案及變更公告等作了詳細規(guī)定。
1844年《英國合股公司法》確立了三大原則。（1）規(guī)定了成員的最低額——25名以上，1856年《公司法》將人數(shù)調(diào)低至20人。劃清了合股公司與個人合伙的界限，規(guī)定合股公司的股份可以不經(jīng)全體成員同意而轉(zhuǎn)讓。（2）確立了以登記方式成立法人的程序。這極大地簡化了公司設(shè)立的程序，發(fā)起人不必費心去得到特許，只要注冊就可以了。（3）確立了公司完全公開的原則。將公司注冊登記情況向社會公開，這有力地保護了公眾利益，防止欺詐。經(jīng)過將近一個世紀的努力，終于確立起來的這三項規(guī)則構(gòu)成了公司法的最基礎(chǔ)性的內(nèi)容。這部法具有劃時代的意義，但仍未確立股東的有限責(zé)任原則。
英國于1855年訂立了《有限責(zé)任法》法律上確立了股份公司的有限責(zé)任制度，明確了公司是獨立的法人實體。
英國1948年以來的公司立法特點：一是對公司的監(jiān)管力度加強。規(guī)定公司必須保存營業(yè)記錄，賦予股東查閱相關(guān)記錄的權(quán)利，要求公司定期公開營業(yè)報告，加強對股票交易的規(guī)范管理。二是公司立法有個人本位轉(zhuǎn)向社會本位。體現(xiàn)出工業(yè)民主和公司的社會責(zé)任理念。
2.美國的早期公司立法：沿襲英國的立法例，設(shè)立公司需要經(jīng)過特別許可。18世紀末至19世紀初，美國各州先后制定了各自的公司法。1795年，北卡羅來綱州首先頒布了普通公司法。1811年紐約州頒布了公司法。到1860年，美國基本上不再存在特許設(shè)立公司的情況，成立公司只要申請登記即可。美國早期各州的公司立法呈現(xiàn)鮮明的本土特色。
3.現(xiàn)代美國公司法的發(fā)展：1950年由全美律師協(xié)會制定了供各州立法參考的公司法藍本《示范公司法》，其后多次修訂。1984年全面修改，形成《示范公司法》（修訂本）。1992年5月，美國律師協(xié)會經(jīng)10年研究發(fā)表了《公司治理的原理：分析和建議》報告，重心是強化監(jiān)督機制。
2002年7月30日總統(tǒng)布什簽署旨在結(jié)束“低道德標準和虛假利潤時代”的企業(yè)改革法案——《美國2002年上市公司財會改革和投資者保護法》（又稱《2002薩班斯—奧克斯利法》），提出新的更及時的信息披露要求，對審計委員會的組成及職責(zé)以及公司治理方面都有新規(guī)定，還增加了相關(guān)犯罪類型和加重處罰的規(guī)定。
二、大陸法系的公司法發(fā)展史
（一）法國：國王路易十四于1673年頒布了《商事條例》，《商事條件》對公司進行了規(guī)范，開創(chuàng)了公司立法的先河，這是世界上最早的公司立法。1673年《商事條例》規(guī)定了公司的組織形式有普通公司和兩合公司兩種。對于當(dāng)時業(yè)已存在的殖民地貿(mào)易股份公司未作規(guī)定。法國1807年《商法典》首次對股份有限公司做出了規(guī)定，明確股東僅以自己的出資承擔(dān)有限責(zé)任。
法國現(xiàn)行的1966年公司法，便是戴高樂時期法典化復(fù)興的成果之一。在內(nèi)容上的特色是：（1）公司設(shè)立原則不斷演進。法國在公司的設(shè)立上比較完整地體現(xiàn)出公司設(shè)立原則的變化。最初法國也是采取特許主義，對公司的控制比較嚴格。后來隨著經(jīng)濟生活的發(fā)展，法國的公司設(shè)立也就從特許主義向核準主義轉(zhuǎn)化，來放寬對公司設(shè)立的限制。之后，進一步的發(fā)展就是采取了嚴格準則主義的規(guī)定。后來在1867年的《商事公司法》中還加重了發(fā)起人的責(zé)任。（2）率先提出了資本確定原則。法國公司方面的相關(guān)規(guī)定最早提出公司的資本要在章程中明確規(guī)定，且公司只有在資本募足之后，才告成立。這樣就有效地防止了濫設(shè)公司，從而保護了債權(quán)人和社會公眾的利益。（3）在公積金方面的規(guī)定非常有創(chuàng)造性，被各國公司法所效仿。
（二）德國：1892年率先制定《有限責(zé)任公司法》，創(chuàng)立出的一種介于股份公司和無限公司之間，既具有人合性質(zhì)，又具有資合性質(zhì)的經(jīng)濟組織。此后，英、法、日也相繼制定了有限責(zé)任公司法。1896年8月德國通過的《民法典》明文規(guī)定法人是民事權(quán)利的主體。1897年5月10日通過的德意志帝國國《商法典》也是德國公司法的重要淵源。《商法典》具體調(diào)整商業(yè)關(guān)系，法典共905條，分為4編。其中第二編商業(yè)公司與隱名合伙，規(guī)定了公司的種類和形式。1931年9月17日對公司法作了部分修改。
1937年1月，德國頒布了《股份有限公司法》。首先借鑒英美法系授權(quán)資本制的經(jīng)驗，改變了多年的法定資本制。二戰(zhàn)后為多數(shù)大陸法系國家仿效。德國現(xiàn)行的是1965年頒布，1998年修訂的。德國公司立法最有特色的是雇員參與監(jiān)事會。
（三）歐盟：歐洲聯(lián)盟公司法的主要淵源是歐洲聯(lián)盟的基礎(chǔ)條約和歐洲聯(lián)盟的內(nèi)部立法。歐盟公司法具有兩個協(xié)調(diào)目標：一是降低因為歐盟成員國之間公司方面法律規(guī)定的不同而給股東、債權(quán)人和/或第三人帶倆風(fēng)險；二是消除在歐盟規(guī)模上運作公司所面臨的法律障礙。
1992年2月，歐洲共同體成員國簽署了旨在建立歐洲聯(lián)盟的《馬斯特里赫特條約》。該條約是在修改補充原來歐洲共同體的三個基本條約的基礎(chǔ)上形成的。
最早1964年提出了第一個公司法指令建議，在1968年生效?！稓W州公司條例》于2004年正式實施。