人民幣普通股A股發(fā)行審核程序：1、預(yù)選階段（1）中國證監(jiān)會(huì)下達(dá)股票發(fā)行家數(shù)指標(biāo)（2）地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門推薦（3）中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部受理預(yù)選材料（4）征求國務(wù)院有關(guān)部門意見（5）中國證監(jiān)會(huì)預(yù)先審核2、審批階段（1）地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門初審（2）中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部受理申報(bào)材料（3）中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部審核（4）發(fā)行審核委員會(huì)審議（5）發(fā)行審核委員會(huì)審議通過后，中國證監(jiān)會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)情況確定企業(yè)股票發(fā)行的具體時(shí)間，按程序核發(fā)準(zhǔn)予公開發(fā)行股票的批文。
境內(nèi)上市外資股B股發(fā)行審核程序：1、預(yù)選階段（1）地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門推薦（2）中國證監(jiān)會(huì)確定預(yù)選企業(yè)2、審批階段（1）地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門初審（2）中國證監(jiān)會(huì)國際業(yè)務(wù)部受理（3）中國證監(jiān)會(huì)國際業(yè)務(wù)部審核（4）發(fā)行審核委員會(huì)審議（5）發(fā)行審核委員會(huì)審議通過后，中國證監(jiān)會(huì)將按程序核發(fā)準(zhǔn)予發(fā)行B股的批文。
配股審核程序：1、地方政府初審2、中國證監(jiān)會(huì)上市公司部或國際業(yè)務(wù)部受理申報(bào)材料3、中國證監(jiān)會(huì)上市公司部或國際業(yè)務(wù)部審核4、配股審核委員會(huì)審議5、配股審核委員會(huì)審議通過后，中國證監(jiān)會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)情況按程序核發(fā)準(zhǔn)予實(shí)施配股的批文。境外上市外資股發(fā)行審核程序：1、地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門推薦2、中國證監(jiān)會(huì)確定預(yù)選企業(yè)3、中國證監(jiān)會(huì)審批。
同次發(fā)行的股票只能采取一種發(fā)行方式，股票發(fā)行可采用三種方式：1、“上網(wǎng)定價(jià)”發(fā)行方式是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷商作為股票的“賣方”，投資者在指定的時(shí)間內(nèi)，按現(xiàn)行委托買入股票的方式進(jìn)行股票申購。
各證券營業(yè)部在申購日不得接受投資者的現(xiàn)金申購委托。
每一帳戶申購委托不少于1000股。超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍。
每一股標(biāo)帳戶申購股票數(shù)量上限為當(dāng)次社會(huì)公眾股發(fā)行數(shù)量的千分之一。
“上網(wǎng)定價(jià)”發(fā)行具體處理原則如下：
（1）當(dāng)有效申購總量等于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票。
（2）當(dāng)有效申購總量小于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票后，余額部分按承銷協(xié)議辦理。
（3）當(dāng)有效申購總量大于該股票發(fā)行量時(shí)，由證券交易所交易主機(jī)自動(dòng)按每1000股確定為一個(gè)申報(bào)號(hào)，連序排號(hào)，然后通過搖號(hào)抽簽，每一中簽號(hào)認(rèn)購1000股。
上網(wǎng)申購程序?yàn)椋?BR> （1）申購當(dāng)日（T＋0），投資者申購，并由證券交易所反饋受理情況。
（2）申購日后的第一天，由證券交易所的登記結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)在申購專戶中。確因銀行結(jié)算制度而造成申購資金不能及時(shí)入帳的，須在T＋1日提供通過人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保T＋2日上午申購資金入帳。所有申購資金一律集中凍結(jié)在一定指定清算銀行的申購專戶中。
（3）申購日后的第二天（T＋2），證券交易所的登記結(jié)算公司應(yīng)配合主承銷商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告，以實(shí)際到位資金（包括按規(guī)定提供人民銀行已劃款憑證部分）作為有效申購進(jìn)行連續(xù)配號(hào)，證券交易所將配號(hào)傳送至各證券營業(yè)部，并通過衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)公布中簽率。
（4）申購日后的第三天（T＋3），由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交割和股東登記。
（5）申購日后的第四天（T＋4），對(duì)未中簽部分的申購款予以解凍。
2、“全額預(yù)繳款”方式“包括”全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退“方式和”全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存“方式二種。
（一）“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式“是指投資者在規(guī)定的申購時(shí)間內(nèi)，將全額申購款存入主承銷商在收款銀行設(shè)立的專戶中，申購結(jié)束后轉(zhuǎn)存凍結(jié)銀行專戶進(jìn)行凍結(jié)，在對(duì)到帳資金進(jìn)行驗(yàn)資和確定有效申購后，根據(jù)股票發(fā)行量和申購總量計(jì)算配售比例，進(jìn)行股票配售，余款返還投資者的股票發(fā)行方式。
“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”發(fā)行方式分為申購、凍結(jié)及驗(yàn)資配售、余款即退三個(gè)階段?！叭~預(yù)繳款”方式的發(fā)行時(shí)間不得超過8天（含法定休息日），每股發(fā)行收費(fèi)不超過0.10元，發(fā)行收費(fèi)總額不得超過500萬元。具體程序如下：
1、申購（1）主承銷商應(yīng)在發(fā)行地選定收款網(wǎng)點(diǎn)較多、設(shè)備條件較好的銀行作為收款銀行，并同收款銀行簽訂收款協(xié)議；收款協(xié)議及收款網(wǎng)點(diǎn)名單在發(fā)行方案審核前報(bào)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部。
（2）每一股票帳戶的申購量，機(jī)構(gòu)申購量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的5％，個(gè)人申購量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的5‰。
（3）投資者可用現(xiàn)金或票據(jù)申購，但每一股票帳戶現(xiàn)金申購款的上限為3萬元。
（4）申購收款時(shí)間為3個(gè)連續(xù)工作日。
（5）主承銷商應(yīng)代為開戶困難的投資者開辦股票帳戶，但不得額外收費(fèi)。
2、凍結(jié)及驗(yàn)資配售（1）主承銷商應(yīng)選定股票發(fā)行地的人民銀行作為凍結(jié)銀行，在凍結(jié)銀行開設(shè)資金凍結(jié)專戶，并同其簽訂協(xié)議；協(xié)議要明確規(guī)定雙方的權(quán)利義務(wù)，并在發(fā)行方案審核前報(bào)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部。
（2）在各申購繳款日末，申購款應(yīng)從各收款銀行劃至凍結(jié)銀行的凍結(jié)專戶中。
（3）由具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)凍結(jié)專戶中的申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告。
（4）驗(yàn)資結(jié)束當(dāng)天，主承銷商按到帳資金進(jìn)行核查驗(yàn)證，確定有效申購總量。若有效申購總量小于或等于股票發(fā)行量，則投資者按其有效申購量認(rèn)購，余股按承銷協(xié)議辦理。若有效申購總量大于股票發(fā)行量，則根據(jù)股票發(fā)行量和有效申購總量計(jì)算配售比例 3、余款即退（1）配售結(jié)束后，主承銷商隨即解凍申購資金余款，并在指定報(bào)刊公布申購結(jié)果及配售比例和退款公告。
（2）配售結(jié)束后的第一天，主承銷商應(yīng)將扣除發(fā)行費(fèi)后的認(rèn)購款劃至發(fā)行公司帳戶上，申購余款劃至各收款銀行，由各收款銀行退還給投資者。
（3）退款日應(yīng)盡量避開雙休日；若跨雙休日，則退款網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)照常營業(yè)。
（4）申購人從退款起始日起三個(gè)月內(nèi)未提出異議，則視同認(rèn)可。
（5）如果發(fā)行未滿足“千人千股”規(guī)定的條件，由發(fā)行余額部分由承銷團(tuán)包銷，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)作第二次發(fā)行。
（二）“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”方式是“與儲(chǔ)蓄存款掛鉤”方式和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的結(jié)合。其在全額預(yù)繳、比例配售階段的有關(guān)規(guī)定與“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的相關(guān)規(guī)定相同，但申購余款轉(zhuǎn)為存款，利息按同期銀行存款利率計(jì)算。該存款為專項(xiàng)存款，不得提前支取。具體操作程序比照“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
3、與儲(chǔ)蓄存款掛鉤發(fā)行方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無限量發(fā)售專項(xiàng)定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號(hào)抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式按具體做法不同可分專項(xiàng)存單方式和全額存款方式兩種。
（1）采用與儲(chǔ)蓄存款掛鉤發(fā)行方式，其存款期不得超過三個(gè)月，每股費(fèi)用成本不得超過0.10元。發(fā)行收費(fèi)總額不得超過500萬元。發(fā)行時(shí)間不超過8天，（2）采用專項(xiàng)存單方式，繳款期滿后兩個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶；（3）采用全額存款方式搖號(hào)確定中簽者后兩個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶。
具體操作程序參照“全額預(yù)繳款”方式的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
股票承銷指證券公司依照協(xié)議包銷或代銷發(fā)行人所發(fā)行股票的行為，它包括包銷和代銷兩種方式。有關(guān)承銷協(xié)議包括股票承銷協(xié)議和承銷團(tuán)協(xié)議。股票承銷協(xié)議指發(fā)行人和主承銷商之間簽訂的，明確股票承銷過程上相互權(quán)利義務(wù)關(guān)系的書面合同。其內(nèi)容有：（一）協(xié)議對(duì)方的名稱、住所及法定代表人姓名；（二）承銷方式（三）協(xié)議的基礎(chǔ)；（四）承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；（五）發(fā)行方式（六）承銷費(fèi)用及支付方法；（七）承銷期及起止日期；（八）承銷付款的日期及方式；（九）雙方須承擔(dān)的義務(wù)；（十）違約責(zé)任及爭議解決（十一）不可抗力條款；（十二）協(xié)議文本和協(xié)議效力。
向社會(huì)公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
承銷團(tuán)協(xié)議的內(nèi)容：（一）協(xié)議對(duì)方的名稱、住所及法定代表人； （二）鑒于條款 （三）定義 （四）承銷 （五）發(fā)行方式 及股款認(rèn) （六）承銷費(fèi)用及支付方法； （七）承銷期及起止日期；（八）包銷付款的日期及方式；（九）各方義務(wù)；（十）承銷團(tuán)內(nèi)部關(guān)系（十一）爭議解決；（十二）協(xié)議文本和協(xié)議效力。
股票發(fā)行人申請(qǐng)其發(fā)行的股票上市應(yīng)符合的條件：1、股票經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行；2、股票發(fā)行人股本總額不少于人民幣5000萬元；3、公司成立時(shí)間在3年以上并且最近3年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者在《公司法》實(shí)施后新組建成立的公司，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，成立時(shí)間可連續(xù)計(jì)算；4、持有股票達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會(huì)公開發(fā)行的股份不少于股票發(fā)行人的股份總數(shù)的25%；股票發(fā)行人股本總額超過人民幣4億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例不少于15%；5、股票尾人在最近3年同佳肴重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；6、國家法律、法規(guī)、規(guī)章及證券交易所規(guī)定的其他條件；7外資股的上市，應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件。
上市交易的程序：1、上市申請(qǐng)2、上市推薦，上證所實(shí)行推薦人制度。3、簽署上市協(xié)議4、股票上市，證交所應(yīng)當(dāng)在自接到股票發(fā)行人提交的規(guī)定文件之日起6個(gè)工作日內(nèi)，安排股票上市交易。
在發(fā)行人提交的上述申請(qǐng)文件中，就信息披露而言，最重要的是上市公告書其編制要求如下：1、要覽2、緒言3、發(fā)行公司概況4、股票發(fā)行及承銷5、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持股情況6公司設(shè)立7、關(guān)聯(lián)企事業(yè)及關(guān)聯(lián)交易8、股本結(jié)構(gòu)及大股東持股情況9、公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料10、董事會(huì)上市承諾11、重要事項(xiàng)揭示12、備查文件目錄。
投資者委托買賣股票經(jīng)歷的程序：1、名冊(cè)登記和開戶，下列人員不得辦理：（1）國家法律、法規(guī)規(guī)定不得參與股票交易的自然人和法人（2）未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者（3）因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)決定停止其證券交易而期限未滿者2、辦理委托，禁止股票信用交易和股票的買空賣空。委托買賣可按下列形式辦理：當(dāng)面委托、電話委托、電報(bào)委托、傳真委托或信函委托。委托買賣分市價(jià)委托和限價(jià)委托。3、委托的受理執(zhí)行，交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則競(jìng)價(jià)成交。4、清算交割，上證所按“凈額交收”的原則清算交割。5、股票保管和過戶，上證所建立股票集中保管制度。上市公司收購可以采取要約收購或者協(xié)議收購的方式。
通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告；在上述規(guī)定的期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之三十時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。但經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)免除發(fā)出要約的除外。
境內(nèi)上市外資股B股發(fā)行審核程序：1、預(yù)選階段（1）地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門推薦（2）中國證監(jiān)會(huì)確定預(yù)選企業(yè)2、審批階段（1）地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門初審（2）中國證監(jiān)會(huì)國際業(yè)務(wù)部受理（3）中國證監(jiān)會(huì)國際業(yè)務(wù)部審核（4）發(fā)行審核委員會(huì)審議（5）發(fā)行審核委員會(huì)審議通過后，中國證監(jiān)會(huì)將按程序核發(fā)準(zhǔn)予發(fā)行B股的批文。
配股審核程序：1、地方政府初審2、中國證監(jiān)會(huì)上市公司部或國際業(yè)務(wù)部受理申報(bào)材料3、中國證監(jiān)會(huì)上市公司部或國際業(yè)務(wù)部審核4、配股審核委員會(huì)審議5、配股審核委員會(huì)審議通過后，中國證監(jiān)會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)情況按程序核發(fā)準(zhǔn)予實(shí)施配股的批文。境外上市外資股發(fā)行審核程序：1、地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門推薦2、中國證監(jiān)會(huì)確定預(yù)選企業(yè)3、中國證監(jiān)會(huì)審批。
同次發(fā)行的股票只能采取一種發(fā)行方式，股票發(fā)行可采用三種方式：1、“上網(wǎng)定價(jià)”發(fā)行方式是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷商作為股票的“賣方”，投資者在指定的時(shí)間內(nèi)，按現(xiàn)行委托買入股票的方式進(jìn)行股票申購。
各證券營業(yè)部在申購日不得接受投資者的現(xiàn)金申購委托。
每一帳戶申購委托不少于1000股。超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍。
每一股標(biāo)帳戶申購股票數(shù)量上限為當(dāng)次社會(huì)公眾股發(fā)行數(shù)量的千分之一。
“上網(wǎng)定價(jià)”發(fā)行具體處理原則如下：
（1）當(dāng)有效申購總量等于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票。
（2）當(dāng)有效申購總量小于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票后，余額部分按承銷協(xié)議辦理。
（3）當(dāng)有效申購總量大于該股票發(fā)行量時(shí)，由證券交易所交易主機(jī)自動(dòng)按每1000股確定為一個(gè)申報(bào)號(hào)，連序排號(hào)，然后通過搖號(hào)抽簽，每一中簽號(hào)認(rèn)購1000股。
上網(wǎng)申購程序?yàn)椋?BR> （1）申購當(dāng)日（T＋0），投資者申購，并由證券交易所反饋受理情況。
（2）申購日后的第一天，由證券交易所的登記結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)在申購專戶中。確因銀行結(jié)算制度而造成申購資金不能及時(shí)入帳的，須在T＋1日提供通過人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保T＋2日上午申購資金入帳。所有申購資金一律集中凍結(jié)在一定指定清算銀行的申購專戶中。
（3）申購日后的第二天（T＋2），證券交易所的登記結(jié)算公司應(yīng)配合主承銷商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告，以實(shí)際到位資金（包括按規(guī)定提供人民銀行已劃款憑證部分）作為有效申購進(jìn)行連續(xù)配號(hào)，證券交易所將配號(hào)傳送至各證券營業(yè)部，并通過衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)公布中簽率。
（4）申購日后的第三天（T＋3），由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交割和股東登記。
（5）申購日后的第四天（T＋4），對(duì)未中簽部分的申購款予以解凍。
2、“全額預(yù)繳款”方式“包括”全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退“方式和”全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存“方式二種。
（一）“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式“是指投資者在規(guī)定的申購時(shí)間內(nèi)，將全額申購款存入主承銷商在收款銀行設(shè)立的專戶中，申購結(jié)束后轉(zhuǎn)存凍結(jié)銀行專戶進(jìn)行凍結(jié)，在對(duì)到帳資金進(jìn)行驗(yàn)資和確定有效申購后，根據(jù)股票發(fā)行量和申購總量計(jì)算配售比例，進(jìn)行股票配售，余款返還投資者的股票發(fā)行方式。
“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”發(fā)行方式分為申購、凍結(jié)及驗(yàn)資配售、余款即退三個(gè)階段?！叭~預(yù)繳款”方式的發(fā)行時(shí)間不得超過8天（含法定休息日），每股發(fā)行收費(fèi)不超過0.10元，發(fā)行收費(fèi)總額不得超過500萬元。具體程序如下：
1、申購（1）主承銷商應(yīng)在發(fā)行地選定收款網(wǎng)點(diǎn)較多、設(shè)備條件較好的銀行作為收款銀行，并同收款銀行簽訂收款協(xié)議；收款協(xié)議及收款網(wǎng)點(diǎn)名單在發(fā)行方案審核前報(bào)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部。
（2）每一股票帳戶的申購量，機(jī)構(gòu)申購量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的5％，個(gè)人申購量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的5‰。
（3）投資者可用現(xiàn)金或票據(jù)申購，但每一股票帳戶現(xiàn)金申購款的上限為3萬元。
（4）申購收款時(shí)間為3個(gè)連續(xù)工作日。
（5）主承銷商應(yīng)代為開戶困難的投資者開辦股票帳戶，但不得額外收費(fèi)。
2、凍結(jié)及驗(yàn)資配售（1）主承銷商應(yīng)選定股票發(fā)行地的人民銀行作為凍結(jié)銀行，在凍結(jié)銀行開設(shè)資金凍結(jié)專戶，并同其簽訂協(xié)議；協(xié)議要明確規(guī)定雙方的權(quán)利義務(wù)，并在發(fā)行方案審核前報(bào)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部。
（2）在各申購繳款日末，申購款應(yīng)從各收款銀行劃至凍結(jié)銀行的凍結(jié)專戶中。
（3）由具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)凍結(jié)專戶中的申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告。
（4）驗(yàn)資結(jié)束當(dāng)天，主承銷商按到帳資金進(jìn)行核查驗(yàn)證，確定有效申購總量。若有效申購總量小于或等于股票發(fā)行量，則投資者按其有效申購量認(rèn)購，余股按承銷協(xié)議辦理。若有效申購總量大于股票發(fā)行量，則根據(jù)股票發(fā)行量和有效申購總量計(jì)算配售比例 3、余款即退（1）配售結(jié)束后，主承銷商隨即解凍申購資金余款，并在指定報(bào)刊公布申購結(jié)果及配售比例和退款公告。
（2）配售結(jié)束后的第一天，主承銷商應(yīng)將扣除發(fā)行費(fèi)后的認(rèn)購款劃至發(fā)行公司帳戶上，申購余款劃至各收款銀行，由各收款銀行退還給投資者。
（3）退款日應(yīng)盡量避開雙休日；若跨雙休日，則退款網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)照常營業(yè)。
（4）申購人從退款起始日起三個(gè)月內(nèi)未提出異議，則視同認(rèn)可。
（5）如果發(fā)行未滿足“千人千股”規(guī)定的條件，由發(fā)行余額部分由承銷團(tuán)包銷，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)作第二次發(fā)行。
（二）“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”方式是“與儲(chǔ)蓄存款掛鉤”方式和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的結(jié)合。其在全額預(yù)繳、比例配售階段的有關(guān)規(guī)定與“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的相關(guān)規(guī)定相同，但申購余款轉(zhuǎn)為存款，利息按同期銀行存款利率計(jì)算。該存款為專項(xiàng)存款，不得提前支取。具體操作程序比照“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
3、與儲(chǔ)蓄存款掛鉤發(fā)行方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無限量發(fā)售專項(xiàng)定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號(hào)抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式按具體做法不同可分專項(xiàng)存單方式和全額存款方式兩種。
（1）采用與儲(chǔ)蓄存款掛鉤發(fā)行方式，其存款期不得超過三個(gè)月，每股費(fèi)用成本不得超過0.10元。發(fā)行收費(fèi)總額不得超過500萬元。發(fā)行時(shí)間不超過8天，（2）采用專項(xiàng)存單方式，繳款期滿后兩個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶；（3）采用全額存款方式搖號(hào)確定中簽者后兩個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶。
具體操作程序參照“全額預(yù)繳款”方式的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
股票承銷指證券公司依照協(xié)議包銷或代銷發(fā)行人所發(fā)行股票的行為，它包括包銷和代銷兩種方式。有關(guān)承銷協(xié)議包括股票承銷協(xié)議和承銷團(tuán)協(xié)議。股票承銷協(xié)議指發(fā)行人和主承銷商之間簽訂的，明確股票承銷過程上相互權(quán)利義務(wù)關(guān)系的書面合同。其內(nèi)容有：（一）協(xié)議對(duì)方的名稱、住所及法定代表人姓名；（二）承銷方式（三）協(xié)議的基礎(chǔ)；（四）承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；（五）發(fā)行方式（六）承銷費(fèi)用及支付方法；（七）承銷期及起止日期；（八）承銷付款的日期及方式；（九）雙方須承擔(dān)的義務(wù)；（十）違約責(zé)任及爭議解決（十一）不可抗力條款；（十二）協(xié)議文本和協(xié)議效力。
向社會(huì)公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
承銷團(tuán)協(xié)議的內(nèi)容：（一）協(xié)議對(duì)方的名稱、住所及法定代表人； （二）鑒于條款 （三）定義 （四）承銷 （五）發(fā)行方式 及股款認(rèn) （六）承銷費(fèi)用及支付方法； （七）承銷期及起止日期；（八）包銷付款的日期及方式；（九）各方義務(wù)；（十）承銷團(tuán)內(nèi)部關(guān)系（十一）爭議解決；（十二）協(xié)議文本和協(xié)議效力。
股票發(fā)行人申請(qǐng)其發(fā)行的股票上市應(yīng)符合的條件：1、股票經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行；2、股票發(fā)行人股本總額不少于人民幣5000萬元；3、公司成立時(shí)間在3年以上并且最近3年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者在《公司法》實(shí)施后新組建成立的公司，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，成立時(shí)間可連續(xù)計(jì)算；4、持有股票達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會(huì)公開發(fā)行的股份不少于股票發(fā)行人的股份總數(shù)的25%；股票發(fā)行人股本總額超過人民幣4億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例不少于15%；5、股票尾人在最近3年同佳肴重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；6、國家法律、法規(guī)、規(guī)章及證券交易所規(guī)定的其他條件；7外資股的上市，應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件。
上市交易的程序：1、上市申請(qǐng)2、上市推薦，上證所實(shí)行推薦人制度。3、簽署上市協(xié)議4、股票上市，證交所應(yīng)當(dāng)在自接到股票發(fā)行人提交的規(guī)定文件之日起6個(gè)工作日內(nèi)，安排股票上市交易。
在發(fā)行人提交的上述申請(qǐng)文件中，就信息披露而言，最重要的是上市公告書其編制要求如下：1、要覽2、緒言3、發(fā)行公司概況4、股票發(fā)行及承銷5、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持股情況6公司設(shè)立7、關(guān)聯(lián)企事業(yè)及關(guān)聯(lián)交易8、股本結(jié)構(gòu)及大股東持股情況9、公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料10、董事會(huì)上市承諾11、重要事項(xiàng)揭示12、備查文件目錄。
投資者委托買賣股票經(jīng)歷的程序：1、名冊(cè)登記和開戶，下列人員不得辦理：（1）國家法律、法規(guī)規(guī)定不得參與股票交易的自然人和法人（2）未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者（3）因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)決定停止其證券交易而期限未滿者2、辦理委托，禁止股票信用交易和股票的買空賣空。委托買賣可按下列形式辦理：當(dāng)面委托、電話委托、電報(bào)委托、傳真委托或信函委托。委托買賣分市價(jià)委托和限價(jià)委托。3、委托的受理執(zhí)行，交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則競(jìng)價(jià)成交。4、清算交割，上證所按“凈額交收”的原則清算交割。5、股票保管和過戶，上證所建立股票集中保管制度。上市公司收購可以采取要約收購或者協(xié)議收購的方式。
通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告；在上述規(guī)定的期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之三十時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。但經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)免除發(fā)出要約的除外。