51．以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持長(zhǎng)期不變．這種資產(chǎn)配置方式是：（ ?。?BR> A． 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B． 恒定混合策略
C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D． 投資組合保險(xiǎn)策略
答案： A
52．在各類資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是（ ?。?BR> A． 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B． 恒定混合策略
C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D． 投資組合保險(xiǎn)策略
答案：B
53．當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方測(cè)趨勢(shì)時(shí)，下列何種說(shuō)法正確：（ ?。?BR> A． 投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
B． 買(mǎi)入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
C． 恒定混合策略的效果優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略
D． 恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略
答案：A
54．采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升買(mǎi)入股票，股價(jià)下跌賣出股票（ ?。?BR> A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D．投資組合保險(xiǎn)策略
答案：D
55．在風(fēng)險(xiǎn)-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于（ ）．
A． 連接A和B的直線上
B． 連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上
C． 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)
D． 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)
答案：A
56．假設(shè)σp 、αp 和 分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、β 系數(shù)和 α系數(shù)，σM 表示市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差．那么，反映證券組合P的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)是（ ?。?BR> A．
B．
C．
D．
答案：A
57．在下列幾種股票價(jià)格中，道氏理論認(rèn)為 最為重要（ ?。?BR> A．開(kāi)盤(pán)價(jià)
B．收盤(pán)價(jià)
C．全天價(jià)
D．全天
答案：B
58．下列針對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的看法中，基本分析流派贊同哪一種：（ ?。?BR> A． 市場(chǎng)是強(qiáng)有效的
B． 市場(chǎng)是次強(qiáng)有效的
C． 市場(chǎng)未達(dá)到弱有效程度
D． 市場(chǎng)未達(dá)到次強(qiáng)有效程度
答案：D
59．某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價(jià)格為98．5元，5月1日到期，采取單利計(jì)算，則到期收益率為：（ ?。?BR> A．9%
B．1．5%
C．6%
D．3%
答案：A
60．關(guān)于到期收益率計(jì)算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法不正確的敘述是：（ ?。?BR> A． 現(xiàn)實(shí)收益率來(lái)源于投資者自己對(duì)未來(lái)市場(chǎng)收益率的預(yù)期和再投資的計(jì)劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率
B． 在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計(jì)算中，每位投資者對(duì)未來(lái)利率的預(yù)測(cè)與投資計(jì)劃等各不相同，所以很難得出市場(chǎng)普遍認(rèn)可的結(jié)論
C． 到期收益率計(jì)算簡(jiǎn)便，易于進(jìn)行比較，在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)
D． 市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，到期收益率潛在的誤差較大
答案：D
B． 恒定混合策略
C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D． 投資組合保險(xiǎn)策略
答案： A
52．在各類資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是（ ?。?BR> A． 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B． 恒定混合策略
C． 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D． 投資組合保險(xiǎn)策略
答案：B
53．當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方測(cè)趨勢(shì)時(shí)，下列何種說(shuō)法正確：（ ?。?BR> A． 投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
B． 買(mǎi)入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略
C． 恒定混合策略的效果優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略
D． 恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略
答案：A
54．采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升買(mǎi)入股票，股價(jià)下跌賣出股票（ ?。?BR> A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D．投資組合保險(xiǎn)策略
答案：D
55．在風(fēng)險(xiǎn)-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于（ ）．
A． 連接A和B的直線上
B． 連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上
C． 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)
D． 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)
答案：A
56．假設(shè)σp 、αp 和 分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、β 系數(shù)和 α系數(shù)，σM 表示市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差．那么，反映證券組合P的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)是（ ?。?BR> A．
B．
C．
D．
答案：A
57．在下列幾種股票價(jià)格中，道氏理論認(rèn)為 最為重要（ ?。?BR> A．開(kāi)盤(pán)價(jià)
B．收盤(pán)價(jià)
C．全天價(jià)
D．全天
答案：B
58．下列針對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的看法中，基本分析流派贊同哪一種：（ ?。?BR> A． 市場(chǎng)是強(qiáng)有效的
B． 市場(chǎng)是次強(qiáng)有效的
C． 市場(chǎng)未達(dá)到弱有效程度
D． 市場(chǎng)未達(dá)到次強(qiáng)有效程度
答案：D
59．某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價(jià)格為98．5元，5月1日到期，采取單利計(jì)算，則到期收益率為：（ ?。?BR> A．9%
B．1．5%
C．6%
D．3%
答案：A
60．關(guān)于到期收益率計(jì)算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法不正確的敘述是：（ ?。?BR> A． 現(xiàn)實(shí)收益率來(lái)源于投資者自己對(duì)未來(lái)市場(chǎng)收益率的預(yù)期和再投資的計(jì)劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率
B． 在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計(jì)算中，每位投資者對(duì)未來(lái)利率的預(yù)測(cè)與投資計(jì)劃等各不相同，所以很難得出市場(chǎng)普遍認(rèn)可的結(jié)論
C． 到期收益率計(jì)算簡(jiǎn)便，易于進(jìn)行比較，在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)
D． 市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，到期收益率潛在的誤差較大
答案：D