二、成本法運用的思路及其各項指標的估算
（一）基本計算公式（思路）：
方法一：被評估資產(chǎn)評估值＝重置成本－實體性貶值－功能性貶值－經(jīng)濟性貶值
方法二：被評估資產(chǎn)評估值=重置成本×（綜合）成新率
下面我們分別計算各種指標
單項資產(chǎn)重置成本的估算一般可以采用下列方法：
（二）重置成本估算
1.重置核算法。
（1）概念：
指按資產(chǎn)成本的構(gòu)成，把以現(xiàn)行市價計算的全部購建支出，按其計入成本的形式，將總成本區(qū)分為直接成本和間接成本來估算重置成本的一種方法。
（2）直接成本是指直接可以構(gòu)成資產(chǎn)成本支出的部分，直接成本應按現(xiàn)時價格逐項加總。
（3）間接成本可以通過下列方法計算。
間接成本是指為建造、購買資產(chǎn)而發(fā)生的管理費、總體設計制圖等項支出。
①按人工成本比例法計算，計算公式為：間接成本=人工成本總額（屬于直接成本）×成本分配率
其中：成本分配率=間接成本額/人工成本額×100%
②單位價格法。計算公式為：間接成本=工作量（按工日或工時）×單位價格／工日或工時
③直接成本百分率法，計算公式為：間接成本=直接成本×間接成本占直接成本百分率
參見教材25頁的例題（如果有無效支出應該扣除）
（4）重置核算法既考慮了價格因素，也考慮了生產(chǎn)技術(shù)進步和勞動生產(chǎn)率的變化因素，因而可以估算復原重置成本和更新重置成本。重置核算法建立在現(xiàn)行價格水平與購建成本費用核算的基礎上。
2.物價指數(shù)法。
（1）特點：在資產(chǎn)歷史成本基礎上，通過現(xiàn)時物價指數(shù)確定其重置成本
（2）計算公式為：資產(chǎn)重置成本=資產(chǎn)歷史成本×資產(chǎn)評估時物價指數(shù)/資產(chǎn)構(gòu)建時物價指數(shù)
或：資產(chǎn)重置成本=資產(chǎn)歷史成本 ×（1+物價變動指數(shù)）
（二）實體性貶值估算
資產(chǎn)的實體性貶值是資產(chǎn)由于使用和自然力作用形成的貶值。實體性貶值的估算，一般可以采用取以下幾種方法。
1.觀察法，也稱成新率法。
（1）特點：是指對被評估資產(chǎn)，由具有專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗的工程技術(shù)人員對資產(chǎn)的實體各主要部位進行技術(shù)鑒定，并綜合分析資產(chǎn)的設計、制造、使用、磨損、維護、修理、大修理、改造情況和物理壽命等因素，將評估對象與其全新狀態(tài)相比較，考察由于使用磨損和自然損耗對資產(chǎn)的功能、使用效率帶來的影響，判斷被評估資產(chǎn)的成新率，從而估算實體性貶值。
（2）計算公式為：資產(chǎn)實體性貶值=重置成本×（1-（實體性貶值）成新率）
補充：在許多教材中，對成新率概念及其確定方法的闡述都有誤導之處。一是在實體性貶值額的估算和資產(chǎn)評估值等于重置成本乘以成新率的計算中，均用到成新率的概念。雖然都強調(diào)此成新率非彼成新率，但二者有何差異？為什么要用同一個詞來表示存在著明顯差異的兩種含義？沒有一個清楚的闡釋。大家應該注意這個成新率嚴格意義上講，應該成為實體性貶值的成新率，以區(qū)別于教材23頁中公式中的成新率（這個成新率考慮了實體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值）
2.公式計算法。
（1）認為資產(chǎn)的貶值和其實際使用年限成正比例
（2）使用年限與實際已使用年限：
①名義已使用年限：
指資產(chǎn)從購進使用到評估時的年限（也就是按照公歷的會計年度確定的會計上的實際使用年限）。名義已使用年限可以通過會計記錄、資產(chǎn)登記簿、登記卡片查詢確定。
②實際已使用年限：
指資產(chǎn)在使用中實際損耗的年限。由于資產(chǎn)在使用中負荷程度的影響，必須將資產(chǎn)的名義已使用年限調(diào)整為實際已使用年限。實際已使用年限與名義已使用年限的差異，可以通過資產(chǎn)利用率來調(diào)整。
③資產(chǎn)利用率計算公式為：
資產(chǎn)利用率=截止評估日資產(chǎn)累計實際利用時間/截止評估日資產(chǎn)累計法定利用時間×100%當資產(chǎn)利用率>1時，表示資產(chǎn)超負荷運轉(zhuǎn)，資產(chǎn)實際已使用年限比名義已使用年限要長；當資產(chǎn)利用率=1時，表示資產(chǎn)滿負荷運轉(zhuǎn)，資產(chǎn)實際已使用年限等于名義已使用年限；當資產(chǎn)利用率<1時，表示開工不足，資產(chǎn)實際已使用年限小于名義已使用年
實際已使用年限=名義已使用年限×資產(chǎn)利用率
（3）計算公式為：
資產(chǎn)的實體貶值=（重置成本-預計殘值）/總使用年限×實際已使用年限
式中：①預計殘值是指被評估資產(chǎn)在清理報廢時凈收回的金額。在資產(chǎn)評估中，通常只考慮數(shù)額較大的殘值，如殘值數(shù)額較小可以忽略不計。
②總使用年限指的是實際已使用年限與尚可使用年限之和。
計算公式為：總使用年限=實際已使用年限+尚可使用年限
尚可使用年限是根據(jù)資產(chǎn)的有形損耗因素，預計資產(chǎn)的繼續(xù)使用年限。
③顯然殘值是沒有貶值的，所以式中扣除了預計殘值
（4）舉例：某機器設備購建于1994年10月30日，根據(jù)其技術(shù)經(jīng)濟指標，規(guī)定正常使用強度下每天的運轉(zhuǎn)時間為8小時，由于其生產(chǎn)的產(chǎn)品自1994年11月至1998年末期間在市場上供不應求，企業(yè)主在此期間一直超負荷使用該設備，每天實際運轉(zhuǎn)時間為10小時，自1999年初恢復正常使用，現(xiàn)以2000年10月30日為評估基準日，則該設備的名義已使用年限為6年。
資產(chǎn)利用率為：（50個月×30天/月×10小時+22個月×30天/月×8小時）/（6年×360天/年×8小時）=117%
由此可以確定該資產(chǎn)的實際已使用年限為：
6×117％=7.02（年）
實際評估過程中，由于企業(yè)基礎管理工作較差，再加上資產(chǎn)運轉(zhuǎn)中的復雜性，資產(chǎn)利用率的指標往往很難確定。評估人員應綜合分析資產(chǎn)的運轉(zhuǎn)狀態(tài)，諸如資產(chǎn)開工情況、大修間隔期、原材料供應情況、電力供應情況、是否季節(jié)性生產(chǎn)等各方面因素分析確定。
（一）基本計算公式（思路）：
方法一：被評估資產(chǎn)評估值＝重置成本－實體性貶值－功能性貶值－經(jīng)濟性貶值
方法二：被評估資產(chǎn)評估值=重置成本×（綜合）成新率
下面我們分別計算各種指標
單項資產(chǎn)重置成本的估算一般可以采用下列方法：
（二）重置成本估算
1.重置核算法。
（1）概念：
指按資產(chǎn)成本的構(gòu)成，把以現(xiàn)行市價計算的全部購建支出，按其計入成本的形式，將總成本區(qū)分為直接成本和間接成本來估算重置成本的一種方法。
（2）直接成本是指直接可以構(gòu)成資產(chǎn)成本支出的部分，直接成本應按現(xiàn)時價格逐項加總。
（3）間接成本可以通過下列方法計算。
間接成本是指為建造、購買資產(chǎn)而發(fā)生的管理費、總體設計制圖等項支出。
①按人工成本比例法計算，計算公式為：間接成本=人工成本總額（屬于直接成本）×成本分配率
其中：成本分配率=間接成本額/人工成本額×100%
②單位價格法。計算公式為：間接成本=工作量（按工日或工時）×單位價格／工日或工時
③直接成本百分率法，計算公式為：間接成本=直接成本×間接成本占直接成本百分率
參見教材25頁的例題（如果有無效支出應該扣除）
（4）重置核算法既考慮了價格因素，也考慮了生產(chǎn)技術(shù)進步和勞動生產(chǎn)率的變化因素，因而可以估算復原重置成本和更新重置成本。重置核算法建立在現(xiàn)行價格水平與購建成本費用核算的基礎上。
2.物價指數(shù)法。
（1）特點：在資產(chǎn)歷史成本基礎上，通過現(xiàn)時物價指數(shù)確定其重置成本
（2）計算公式為：資產(chǎn)重置成本=資產(chǎn)歷史成本×資產(chǎn)評估時物價指數(shù)/資產(chǎn)構(gòu)建時物價指數(shù)
或：資產(chǎn)重置成本=資產(chǎn)歷史成本 ×（1+物價變動指數(shù)）
（二）實體性貶值估算
資產(chǎn)的實體性貶值是資產(chǎn)由于使用和自然力作用形成的貶值。實體性貶值的估算，一般可以采用取以下幾種方法。
1.觀察法，也稱成新率法。
（1）特點：是指對被評估資產(chǎn)，由具有專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗的工程技術(shù)人員對資產(chǎn)的實體各主要部位進行技術(shù)鑒定，并綜合分析資產(chǎn)的設計、制造、使用、磨損、維護、修理、大修理、改造情況和物理壽命等因素，將評估對象與其全新狀態(tài)相比較，考察由于使用磨損和自然損耗對資產(chǎn)的功能、使用效率帶來的影響，判斷被評估資產(chǎn)的成新率，從而估算實體性貶值。
（2）計算公式為：資產(chǎn)實體性貶值=重置成本×（1-（實體性貶值）成新率）
補充：在許多教材中，對成新率概念及其確定方法的闡述都有誤導之處。一是在實體性貶值額的估算和資產(chǎn)評估值等于重置成本乘以成新率的計算中，均用到成新率的概念。雖然都強調(diào)此成新率非彼成新率，但二者有何差異？為什么要用同一個詞來表示存在著明顯差異的兩種含義？沒有一個清楚的闡釋。大家應該注意這個成新率嚴格意義上講，應該成為實體性貶值的成新率，以區(qū)別于教材23頁中公式中的成新率（這個成新率考慮了實體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值）
2.公式計算法。
（1）認為資產(chǎn)的貶值和其實際使用年限成正比例
（2）使用年限與實際已使用年限：
①名義已使用年限：
指資產(chǎn)從購進使用到評估時的年限（也就是按照公歷的會計年度確定的會計上的實際使用年限）。名義已使用年限可以通過會計記錄、資產(chǎn)登記簿、登記卡片查詢確定。
②實際已使用年限：
指資產(chǎn)在使用中實際損耗的年限。由于資產(chǎn)在使用中負荷程度的影響，必須將資產(chǎn)的名義已使用年限調(diào)整為實際已使用年限。實際已使用年限與名義已使用年限的差異，可以通過資產(chǎn)利用率來調(diào)整。
③資產(chǎn)利用率計算公式為：
資產(chǎn)利用率=截止評估日資產(chǎn)累計實際利用時間/截止評估日資產(chǎn)累計法定利用時間×100%當資產(chǎn)利用率>1時，表示資產(chǎn)超負荷運轉(zhuǎn)，資產(chǎn)實際已使用年限比名義已使用年限要長；當資產(chǎn)利用率=1時，表示資產(chǎn)滿負荷運轉(zhuǎn)，資產(chǎn)實際已使用年限等于名義已使用年限；當資產(chǎn)利用率<1時，表示開工不足，資產(chǎn)實際已使用年限小于名義已使用年
實際已使用年限=名義已使用年限×資產(chǎn)利用率
（3）計算公式為：
資產(chǎn)的實體貶值=（重置成本-預計殘值）/總使用年限×實際已使用年限
式中：①預計殘值是指被評估資產(chǎn)在清理報廢時凈收回的金額。在資產(chǎn)評估中，通常只考慮數(shù)額較大的殘值，如殘值數(shù)額較小可以忽略不計。
②總使用年限指的是實際已使用年限與尚可使用年限之和。
計算公式為：總使用年限=實際已使用年限+尚可使用年限
尚可使用年限是根據(jù)資產(chǎn)的有形損耗因素，預計資產(chǎn)的繼續(xù)使用年限。
③顯然殘值是沒有貶值的，所以式中扣除了預計殘值
（4）舉例：某機器設備購建于1994年10月30日，根據(jù)其技術(shù)經(jīng)濟指標，規(guī)定正常使用強度下每天的運轉(zhuǎn)時間為8小時，由于其生產(chǎn)的產(chǎn)品自1994年11月至1998年末期間在市場上供不應求，企業(yè)主在此期間一直超負荷使用該設備，每天實際運轉(zhuǎn)時間為10小時，自1999年初恢復正常使用，現(xiàn)以2000年10月30日為評估基準日，則該設備的名義已使用年限為6年。
資產(chǎn)利用率為：（50個月×30天/月×10小時+22個月×30天/月×8小時）/（6年×360天/年×8小時）=117%
由此可以確定該資產(chǎn)的實際已使用年限為：
6×117％=7.02（年）
實際評估過程中，由于企業(yè)基礎管理工作較差，再加上資產(chǎn)運轉(zhuǎn)中的復雜性，資產(chǎn)利用率的指標往往很難確定。評估人員應綜合分析資產(chǎn)的運轉(zhuǎn)狀態(tài)，諸如資產(chǎn)開工情況、大修間隔期、原材料供應情況、電力供應情況、是否季節(jié)性生產(chǎn)等各方面因素分析確定。