第7講金融中介概述
金融中介
西方國(guó)家金融中介體系
中國(guó)金融中介體系
國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系
一、金融中介
（一）金融中介的界定
1.金融中介
–金融中介，也稱(chēng)金融機(jī)構(gòu)，指專(zhuān)門(mén)從事各種金融活動(dòng)的組織，包括間接金融活動(dòng)中的金融交易媒介體和直接金融活動(dòng)中的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等
2.金融中介機(jī)構(gòu)
–間接融資中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行、信用社等
–直接融資中介機(jī)構(gòu)，投資銀行、證券機(jī)構(gòu)等
–其他金融中介機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)、信托、租賃等機(jī)構(gòu)
（二）金融中介的特殊性
1.經(jīng)營(yíng)的特殊性
–經(jīng)營(yíng)對(duì)象：特殊商品—貨幣資金
–經(jīng)營(yíng)內(nèi)容：貨幣收付、借貸和相關(guān)金融活動(dòng)
2.經(jīng)濟(jì)關(guān)系的特殊性
–金融中介與客戶(hù)之間形成借貸或投資關(guān)系
–經(jīng)營(yíng)原則：恪守信用
3.行業(yè)的特殊性
–金融中介承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)性：風(fēng)險(xiǎn)的集聚
–具有明顯的公共性：影響范圍較廣
（三）金融產(chǎn)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的比較
1.金融資產(chǎn)極高的持有率，金融資產(chǎn)大大超過(guò)實(shí)物資產(chǎn)
2.權(quán)益資本極低的保有率，權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比率很低
3.高風(fēng)險(xiǎn)與高關(guān)聯(lián)性、傳遞性
4.大型商業(yè)銀行國(guó)有化，各國(guó)對(duì)金融中介實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管
5.金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)有相同的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：追求利潤(rùn)
二、西方國(guó)家的金融中介體系
（一）中央銀行與存款貨幣銀行
1.中央銀行
–中央銀行是一國(guó)的貨幣*（monetaryauthority），不以盈利為目的
–專(zhuān)門(mén)進(jìn)行宏觀調(diào)控與金融管理的機(jī)構(gòu)
2.存款貨幣銀行
–存款貨幣銀行，也稱(chēng)商業(yè)銀行，以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款為主，提供多種金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)
–金融中介體系中的骨干力量
（二）其他金融機(jī)構(gòu)
1.政策性銀行
–政策性銀行是政府設(shè)立、貫徹執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策的金融機(jī)構(gòu)
–不以盈利為目的，靠財(cái)政撥款和發(fā)行金融債券獲得資金
2.投資銀行
–投資銀行，為工商企業(yè)辦理投資業(yè)務(wù)的銀行，英國(guó)商人銀行、日本證券公司，還有開(kāi)發(fā)銀行、投資公司、持股公司等名稱(chēng)
–投資銀行主要靠發(fā)行股票和債券籌資；業(yè)務(wù)以有價(jià)證券投資、包銷(xiāo)股票債券、企業(yè)創(chuàng)建、并購(gòu)和改組
3.金融公司
–金融公司，服務(wù)消費(fèi)者的專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)
–資金來(lái)源靠貨幣市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)票據(jù)，資本市場(chǎng)發(fā)行股票債券，資金應(yīng)用于耐用消費(fèi)品貸款
4.儲(chǔ)蓄銀行
–儲(chǔ)蓄銀行，專(zhuān)門(mén)經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄并為居民個(gè)人提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)
–名稱(chēng)中一般不帶銀行字樣，如：ThriftInstitution
5.抵押銀行
–抵押銀行，以不動(dòng)產(chǎn)為抵押從事長(zhǎng)期貸款的專(zhuān)業(yè)銀行
–靠發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券籌資，發(fā)放以土地為抵押的貸款和以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押的中長(zhǎng)期貸款
6.農(nóng)業(yè)銀行
–農(nóng)業(yè)銀行，專(zhuān)門(mén)提供農(nóng)業(yè)信貸的銀行
–資金來(lái)源靠政府撥款或發(fā)行債券股票，貸款覆蓋農(nóng)業(yè)的所有方面
7.信用合作社（creditcooperative）
–信用合作社是一種互助合作性金融組織
–資金來(lái)源于社員股金和吸收的存款，貸款主要向社員發(fā)放
8.其他非銀行金融機(jī)構(gòu)
–保險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)
–信托投資公司
–財(cái)務(wù)公司
–租賃公司
三、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系
（一）中國(guó)人民銀行
1、1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立
2、1983年9月人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能
3、1998年設(shè)九大區(qū)行、兩個(gè)營(yíng)業(yè)部
4、2003年專(zhuān)門(mén)行使制定和執(zhí)行貨幣政策職能
（二）政策性銀行
1、1994年從國(guó)有獨(dú)資專(zhuān)業(yè)銀行中分設(shè)出來(lái)
2、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，開(kāi)發(fā)投資金融服務(wù)
3、中國(guó)進(jìn)出口銀行，貿(mào)易融資服務(wù)
4、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)業(yè)政策性金融服務(wù)
（三）國(guó)有商業(yè)銀行
1.中國(guó)工商銀行，1984年從人民銀行中分設(shè)
2.中國(guó)銀行，1979年從人民銀行中單設(shè)，2004年8月改制為股份制商業(yè)銀行
3.中國(guó)建設(shè)銀行，1979年從財(cái)政部獨(dú)立，2004年9月改制為股份制商業(yè)銀行
4.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，1979年恢復(fù)設(shè)立
（四）其他商業(yè)銀行
1.交通銀行，1986年成立，總部在上海
2.中信實(shí)業(yè)銀行，1987年成立
3.8家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行：光大、華夏、民生、廣發(fā)、深發(fā)、招商、興業(yè)、浦發(fā)
4.112家城市商業(yè)銀行，上海銀行等
（五）信用社
1.農(nóng)村信用社
2.城市信用社
（六）非銀行金融機(jī)構(gòu)
1.金融資產(chǎn)管理公司，1999年成立4家公司
2.投資銀行、券商，分為綜合類(lèi)和經(jīng)紀(jì)類(lèi)公司
3.信托投資公司
4.金融租賃公司
5.財(cái)務(wù)公司，1987年開(kāi)始出現(xiàn)
6.郵政儲(chǔ)蓄，1986年開(kāi)始承辦郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)
7.保險(xiǎn)公司
8.投資基金
（七）外資金融機(jī)構(gòu)
1、外資金融機(jī)構(gòu)的組織形式
代表處
經(jīng)理處
分行
子銀行
聯(lián)營(yíng)銀行
2、在華外資金融機(jī)構(gòu)
外資銀行
外資保險(xiǎn)公司
外資投資銀行
其他：金融公司等
三、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系
（一）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成與發(fā)展
1.起源：1930年5月國(guó)際清算銀行BIS成立
2.發(fā)展：二戰(zhàn)后，世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等先后成立
3.作用：在重大的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國(guó)的行動(dòng)；提供短期資金緩解國(guó)際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長(zhǎng)期資金促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展
（二）國(guó)際貨幣基金組織IMF
1.成立：1945年12月；47年3月；47年11月15日
2.宗旨：促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，擴(kuò)大和平衡國(guó)際貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)匯率穩(wěn)定，建立多邊支付制度，協(xié)助克服國(guó)際收支困難
3.資金來(lái)源：會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的基金份額、借入的資金和出售黃金
4.基金組織貸款：普通貸款、中期貸款、出口波動(dòng)補(bǔ)充貸款、緩沖庫(kù)存貸款、補(bǔ)充貸款、信托基金貸款
5.中國(guó)與IMF：1980年4月恢復(fù)中國(guó)代表權(quán)
（三）世界銀行集團(tuán)
1.世界銀行IBRD：1945年12月，1946年6月，1947年11月；資金來(lái)源：股金、債權(quán)、借款和利潤(rùn)；貸款，向發(fā)展中國(guó)家提供長(zhǎng)期生產(chǎn)性貸款
2.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)IDA，1960年9月成立，向低收入發(fā)展中國(guó)家提供援助性貸款（無(wú)息）；資金來(lái)源于股金、補(bǔ)充資金、世界銀行收益轉(zhuǎn)撥、經(jīng)營(yíng)收益
3.國(guó)際金融公司IFC，1956年7月成立，主要向發(fā)展中國(guó)家私人企業(yè)新建、改建和擴(kuò)建提供資金；資金來(lái)源于股金、借款和收益
（三）國(guó)際清算銀行BIS
1、1930年5月成立，總部設(shè)在巴塞爾
2、功能：各國(guó)中央銀行的中央銀行
3、業(yè)務(wù)：論壇；為各國(guó)中央銀行提供金融服務(wù)；國(guó)際金融協(xié)定執(zhí)行
（四）亞洲開(kāi)發(fā)銀行ADB
1.亞洲開(kāi)發(fā)銀行于1966年12月成立，總部設(shè)在馬尼拉
2.宗旨是通過(guò)發(fā)放貸款、進(jìn)行投資、技術(shù)援助，促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。
3.資金來(lái)源于股本、借款、債券、捐贈(zèng)和利潤(rùn)；貸款分為普通貸款和特別基金貸款
本章思考題
1.金融產(chǎn)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)相比有哪些異同點(diǎn)？
2.中國(guó)的金融中介體系由哪些機(jī)構(gòu)組成？
3.國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是什么？
金融中介
西方國(guó)家金融中介體系
中國(guó)金融中介體系
國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系
一、金融中介
（一）金融中介的界定
1.金融中介
–金融中介，也稱(chēng)金融機(jī)構(gòu)，指專(zhuān)門(mén)從事各種金融活動(dòng)的組織，包括間接金融活動(dòng)中的金融交易媒介體和直接金融活動(dòng)中的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等
2.金融中介機(jī)構(gòu)
–間接融資中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行、信用社等
–直接融資中介機(jī)構(gòu)，投資銀行、證券機(jī)構(gòu)等
–其他金融中介機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)、信托、租賃等機(jī)構(gòu)
（二）金融中介的特殊性
1.經(jīng)營(yíng)的特殊性
–經(jīng)營(yíng)對(duì)象：特殊商品—貨幣資金
–經(jīng)營(yíng)內(nèi)容：貨幣收付、借貸和相關(guān)金融活動(dòng)
2.經(jīng)濟(jì)關(guān)系的特殊性
–金融中介與客戶(hù)之間形成借貸或投資關(guān)系
–經(jīng)營(yíng)原則：恪守信用
3.行業(yè)的特殊性
–金融中介承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)性：風(fēng)險(xiǎn)的集聚
–具有明顯的公共性：影響范圍較廣
（三）金融產(chǎn)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的比較
1.金融資產(chǎn)極高的持有率，金融資產(chǎn)大大超過(guò)實(shí)物資產(chǎn)
2.權(quán)益資本極低的保有率，權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比率很低
3.高風(fēng)險(xiǎn)與高關(guān)聯(lián)性、傳遞性
4.大型商業(yè)銀行國(guó)有化，各國(guó)對(duì)金融中介實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管
5.金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)有相同的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：追求利潤(rùn)
二、西方國(guó)家的金融中介體系
（一）中央銀行與存款貨幣銀行
1.中央銀行
–中央銀行是一國(guó)的貨幣*（monetaryauthority），不以盈利為目的
–專(zhuān)門(mén)進(jìn)行宏觀調(diào)控與金融管理的機(jī)構(gòu)
2.存款貨幣銀行
–存款貨幣銀行，也稱(chēng)商業(yè)銀行，以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款為主，提供多種金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)
–金融中介體系中的骨干力量
（二）其他金融機(jī)構(gòu)
1.政策性銀行
–政策性銀行是政府設(shè)立、貫徹執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策的金融機(jī)構(gòu)
–不以盈利為目的，靠財(cái)政撥款和發(fā)行金融債券獲得資金
2.投資銀行
–投資銀行，為工商企業(yè)辦理投資業(yè)務(wù)的銀行，英國(guó)商人銀行、日本證券公司，還有開(kāi)發(fā)銀行、投資公司、持股公司等名稱(chēng)
–投資銀行主要靠發(fā)行股票和債券籌資；業(yè)務(wù)以有價(jià)證券投資、包銷(xiāo)股票債券、企業(yè)創(chuàng)建、并購(gòu)和改組
3.金融公司
–金融公司，服務(wù)消費(fèi)者的專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)
–資金來(lái)源靠貨幣市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)票據(jù)，資本市場(chǎng)發(fā)行股票債券，資金應(yīng)用于耐用消費(fèi)品貸款
4.儲(chǔ)蓄銀行
–儲(chǔ)蓄銀行，專(zhuān)門(mén)經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄并為居民個(gè)人提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)
–名稱(chēng)中一般不帶銀行字樣，如：ThriftInstitution
5.抵押銀行
–抵押銀行，以不動(dòng)產(chǎn)為抵押從事長(zhǎng)期貸款的專(zhuān)業(yè)銀行
–靠發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券籌資，發(fā)放以土地為抵押的貸款和以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押的中長(zhǎng)期貸款
6.農(nóng)業(yè)銀行
–農(nóng)業(yè)銀行，專(zhuān)門(mén)提供農(nóng)業(yè)信貸的銀行
–資金來(lái)源靠政府撥款或發(fā)行債券股票，貸款覆蓋農(nóng)業(yè)的所有方面
7.信用合作社（creditcooperative）
–信用合作社是一種互助合作性金融組織
–資金來(lái)源于社員股金和吸收的存款，貸款主要向社員發(fā)放
8.其他非銀行金融機(jī)構(gòu)
–保險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)
–信托投資公司
–財(cái)務(wù)公司
–租賃公司
三、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系
（一）中國(guó)人民銀行
1、1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立
2、1983年9月人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能
3、1998年設(shè)九大區(qū)行、兩個(gè)營(yíng)業(yè)部
4、2003年專(zhuān)門(mén)行使制定和執(zhí)行貨幣政策職能
（二）政策性銀行
1、1994年從國(guó)有獨(dú)資專(zhuān)業(yè)銀行中分設(shè)出來(lái)
2、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，開(kāi)發(fā)投資金融服務(wù)
3、中國(guó)進(jìn)出口銀行，貿(mào)易融資服務(wù)
4、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)業(yè)政策性金融服務(wù)
（三）國(guó)有商業(yè)銀行
1.中國(guó)工商銀行，1984年從人民銀行中分設(shè)
2.中國(guó)銀行，1979年從人民銀行中單設(shè)，2004年8月改制為股份制商業(yè)銀行
3.中國(guó)建設(shè)銀行，1979年從財(cái)政部獨(dú)立，2004年9月改制為股份制商業(yè)銀行
4.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，1979年恢復(fù)設(shè)立
（四）其他商業(yè)銀行
1.交通銀行，1986年成立，總部在上海
2.中信實(shí)業(yè)銀行，1987年成立
3.8家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行：光大、華夏、民生、廣發(fā)、深發(fā)、招商、興業(yè)、浦發(fā)
4.112家城市商業(yè)銀行，上海銀行等
（五）信用社
1.農(nóng)村信用社
2.城市信用社
（六）非銀行金融機(jī)構(gòu)
1.金融資產(chǎn)管理公司，1999年成立4家公司
2.投資銀行、券商，分為綜合類(lèi)和經(jīng)紀(jì)類(lèi)公司
3.信托投資公司
4.金融租賃公司
5.財(cái)務(wù)公司，1987年開(kāi)始出現(xiàn)
6.郵政儲(chǔ)蓄，1986年開(kāi)始承辦郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)
7.保險(xiǎn)公司
8.投資基金
（七）外資金融機(jī)構(gòu)
1、外資金融機(jī)構(gòu)的組織形式
代表處
經(jīng)理處
分行
子銀行
聯(lián)營(yíng)銀行
2、在華外資金融機(jī)構(gòu)
外資銀行
外資保險(xiǎn)公司
外資投資銀行
其他：金融公司等
三、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系
（一）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成與發(fā)展
1.起源：1930年5月國(guó)際清算銀行BIS成立
2.發(fā)展：二戰(zhàn)后，世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等先后成立
3.作用：在重大的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國(guó)的行動(dòng)；提供短期資金緩解國(guó)際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長(zhǎng)期資金促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展
（二）國(guó)際貨幣基金組織IMF
1.成立：1945年12月；47年3月；47年11月15日
2.宗旨：促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，擴(kuò)大和平衡國(guó)際貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)匯率穩(wěn)定，建立多邊支付制度，協(xié)助克服國(guó)際收支困難
3.資金來(lái)源：會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的基金份額、借入的資金和出售黃金
4.基金組織貸款：普通貸款、中期貸款、出口波動(dòng)補(bǔ)充貸款、緩沖庫(kù)存貸款、補(bǔ)充貸款、信托基金貸款
5.中國(guó)與IMF：1980年4月恢復(fù)中國(guó)代表權(quán)
（三）世界銀行集團(tuán)
1.世界銀行IBRD：1945年12月，1946年6月，1947年11月；資金來(lái)源：股金、債權(quán)、借款和利潤(rùn)；貸款，向發(fā)展中國(guó)家提供長(zhǎng)期生產(chǎn)性貸款
2.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)IDA，1960年9月成立，向低收入發(fā)展中國(guó)家提供援助性貸款（無(wú)息）；資金來(lái)源于股金、補(bǔ)充資金、世界銀行收益轉(zhuǎn)撥、經(jīng)營(yíng)收益
3.國(guó)際金融公司IFC，1956年7月成立，主要向發(fā)展中國(guó)家私人企業(yè)新建、改建和擴(kuò)建提供資金；資金來(lái)源于股金、借款和收益
（三）國(guó)際清算銀行BIS
1、1930年5月成立，總部設(shè)在巴塞爾
2、功能：各國(guó)中央銀行的中央銀行
3、業(yè)務(wù)：論壇；為各國(guó)中央銀行提供金融服務(wù)；國(guó)際金融協(xié)定執(zhí)行
（四）亞洲開(kāi)發(fā)銀行ADB
1.亞洲開(kāi)發(fā)銀行于1966年12月成立，總部設(shè)在馬尼拉
2.宗旨是通過(guò)發(fā)放貸款、進(jìn)行投資、技術(shù)援助，促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。
3.資金來(lái)源于股本、借款、債券、捐贈(zèng)和利潤(rùn)；貸款分為普通貸款和特別基金貸款
本章思考題
1.金融產(chǎn)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)相比有哪些異同點(diǎn)？
2.中國(guó)的金融中介體系由哪些機(jī)構(gòu)組成？
3.國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是什么？