第 一 章 財務(wù)管理總論
一、單項選擇題。
1.下列選項中，（ ?。儆谄髽I(yè)籌資活動。
A.支付現(xiàn)金股利 B.購買原材料 C.支付工資 D.購買無形資產(chǎn)
【正確答案】 A
【答案解析】 企業(yè)籌集資金，表現(xiàn)為企業(yè)資金的流入。企業(yè)償還貸款、支付利息、現(xiàn)金股利以及付出各種籌資費用，則表現(xiàn)為企業(yè)資金的流出。這種因為資金籌集而產(chǎn)生的資金收支，便是由企業(yè)籌資而引起的財務(wù)活動，是企業(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容之一。
2.下列各項不屬于金融市場的要素的是（ ）
A.市場主體 B.金融工具 C.交易價格 D.市場利率
【正確答案】 D
【答案解析】 金融市場是辦理各種票據(jù)、有價證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場所。金融市場的要素主要有：市場主體、金融工具、交易價格和組織方式。
3.關(guān)于利率，下列說法錯誤的是（）。
A. 從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運用資金這一資源的交易價格
B. 按照利率之間的變動關(guān)系，利率可以分為基準(zhǔn)利率和套算利率
C. 按照利率形成機(jī)制不同，利率可以分為市場利率和法定利率
D. 利率主要是由國家貨幣政策和財政政策決定的
【正確答案】 D
【答案解析】 利息率簡稱利率，是利息占本金的百分比指標(biāo)。從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運用資金資源的交易價格。按照利率之間的變動關(guān)系，利率可以分為基準(zhǔn)利率和套算利率；按照利率與市場資金的供求情況的關(guān)系，利率可以分為固定利率和浮動利率；按照利率形成機(jī)制不同，利率可以分為市場利率和法定利率。利率主要是由供給與需求來決定的，但除這兩個因素以外，經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國家貨幣政策和財政政策、國家經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國家利率管制程度等，對利率的變動均有不同程度的影響。
4.下列說法錯誤的是（ ）。
A. 狹義的分配僅指對凈利潤的分配 B. 廣義的分配是指對企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分配的過程
C. 購買無形資產(chǎn)屬于廣義的投資活動 D. 購置固定資產(chǎn)屬于狹義的投資活動
【正確答案】 D 來源：www.examda.com
【答案解析】 廣義地說，分配是指對企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分配的過程；而狹義的分配僅指對凈利潤的分配。廣義的投資活動包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程和對外投放資金的過程；狹義的投資僅指對外投資。
5.財務(wù)管理工作環(huán)節(jié)的核心是（）。
A.財務(wù)預(yù)測 B.財務(wù)決策 C.財務(wù)預(yù)算 D.財務(wù)分析
【正確答案】 B
【答案解析】 財務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)包括財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制、財務(wù)分析，其中財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)。
6.企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為（）。
A.債權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系 B.債權(quán)性質(zhì)的債權(quán)與債務(wù)關(guān)系
C.所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系 D.所有權(quán)性質(zhì)的債權(quán)與債務(wù)關(guān)系
【正確答案】 C
【答案解析】 根據(jù)教材P6的說明，企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系。
7.下列各項中，在沒有通貨膨脹的情況下可以視為純利率的是（ ）
A．銀行借款利率 B．國庫券的利率 C．公司債券的票面利率 D．金融債券利率
【正確答案】 B
【答案解析】 在沒有通貨膨脹的情況下，可以將國庫券的利率視為純利率。
8.債權(quán)人與所有者的矛盾表示在未經(jīng)債權(quán)人同意，所有者要求經(jīng)營者（ ）。
A．投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險要高的項目 B．提供商業(yè)信用
C．?dāng)U大賒銷比重 D．改變資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的相應(yīng)比重
【正確答案】 A
【答案解析】 A會增大償債的風(fēng)險，降低債權(quán)人的債權(quán)價值，從而傷害債權(quán)人的利益。
9.下列各項不屬于資本利潤率的缺點的是（ ）。
A． 沒有反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系 B． 不能避免企業(yè)的短期行為 C． 沒有考慮資金的時間價值 D． 沒有考慮風(fēng)險因素
【正確答案】 A
【答案解析】 資本利潤化的優(yōu)點是把企業(yè)實現(xiàn)的利潤額同投入的資本進(jìn)行對比，這樣就可以反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系。
10.下列說法錯誤的是（ ）。
A． 解聘是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法 B． 接受是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法
C． 激勵是將經(jīng)營者的報酬與其績效掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能滿足企業(yè)價值化的措施D． 激勵的方式只有“股票選擇權(quán)”方式
【正確答案】 D 【答案解析】 激勵有兩種基本方式：一是“股票選擇權(quán)”方式；二是“績效股”形式。
11.市場上國庫券利率為5%，通貨膨脹補(bǔ)償率為2%，風(fēng)險收益率為6%，則利率為（ ）。
A．10％ B．13％ C．11％
D．12％ 【正確答案】 C
【答案解析】 通常情況下，無通貨膨脹率時，國庫券利率可以視為純利率。有通貨膨脹時，國庫券的利率包括純利率和通貨膨脹補(bǔ)償率，根據(jù)公式“利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險收益率”，可以知道利率＝國庫券利率＋風(fēng)險收益率＝5％＋6％＝11％。
12.下列屬于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營而引起的財務(wù)活動的是（ ?。?。
A.投資活動 B.籌資活動 C.資金營運活動 D.分配活動 【正確答案】 C
【答案解析】 企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會發(fā)生一系列的資金收付。首先，企業(yè)要采購材料或商品，以便從事生產(chǎn)和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業(yè)費用；其次，當(dāng)企業(yè)把產(chǎn)品或商品售出后，便可取得收入，收回資金；第三，如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。上述各方面都會產(chǎn)生企業(yè)資金的收付，這就是因企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營而引起的財務(wù)活動，也稱為資金營運活動。
13.財務(wù)管理是指利用價值形式，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項（ ）。
A.社會管理工作 B.綜合管理工作 C.物質(zhì)管理工作 D.資源管理工作 【正確答案】 B
【答案解析】 本題中考查的是財務(wù)管理的概念，財務(wù)管理是指利用價值形式對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理工作。
14.為了協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間的矛盾，通常采用的方法包括（ ）。
A.在借款中明確擔(dān)保條款 B.參與企業(yè)的經(jīng)營決策
C.對企業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行財務(wù)監(jiān)督 D.將債權(quán)人的收益與企業(yè)經(jīng)營的績效掛鉤
【正確答案】 A
【答案解析】 所有者的財務(wù)目標(biāo)可能與債權(quán)人期望實現(xiàn)的目標(biāo)發(fā)生矛盾，協(xié)調(diào)這一矛盾通?？刹捎靡韵路绞剑海?）限制性借款，即在借款合同中加入某些限制性條款，如規(guī)定借款的用途、借款的擔(dān)保條款和借款的信用條件等。（2）收回借款或不再借款，即當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)公司有侵蝕其債權(quán)價值的意圖時，采取收回債權(quán)和不給予公司增加放款的方法，從而來保護(hù)自身的權(quán)益。
一、單項選擇題。
1.下列選項中，（ ?。儆谄髽I(yè)籌資活動。
A.支付現(xiàn)金股利 B.購買原材料 C.支付工資 D.購買無形資產(chǎn)
【正確答案】 A
【答案解析】 企業(yè)籌集資金，表現(xiàn)為企業(yè)資金的流入。企業(yè)償還貸款、支付利息、現(xiàn)金股利以及付出各種籌資費用，則表現(xiàn)為企業(yè)資金的流出。這種因為資金籌集而產(chǎn)生的資金收支，便是由企業(yè)籌資而引起的財務(wù)活動，是企業(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容之一。
2.下列各項不屬于金融市場的要素的是（ ）
A.市場主體 B.金融工具 C.交易價格 D.市場利率
【正確答案】 D
【答案解析】 金融市場是辦理各種票據(jù)、有價證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場所。金融市場的要素主要有：市場主體、金融工具、交易價格和組織方式。
3.關(guān)于利率，下列說法錯誤的是（）。
A. 從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運用資金這一資源的交易價格
B. 按照利率之間的變動關(guān)系，利率可以分為基準(zhǔn)利率和套算利率
C. 按照利率形成機(jī)制不同，利率可以分為市場利率和法定利率
D. 利率主要是由國家貨幣政策和財政政策決定的
【正確答案】 D
【答案解析】 利息率簡稱利率，是利息占本金的百分比指標(biāo)。從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運用資金資源的交易價格。按照利率之間的變動關(guān)系，利率可以分為基準(zhǔn)利率和套算利率；按照利率與市場資金的供求情況的關(guān)系，利率可以分為固定利率和浮動利率；按照利率形成機(jī)制不同，利率可以分為市場利率和法定利率。利率主要是由供給與需求來決定的，但除這兩個因素以外，經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國家貨幣政策和財政政策、國家經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國家利率管制程度等，對利率的變動均有不同程度的影響。
4.下列說法錯誤的是（ ）。
A. 狹義的分配僅指對凈利潤的分配 B. 廣義的分配是指對企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分配的過程
C. 購買無形資產(chǎn)屬于廣義的投資活動 D. 購置固定資產(chǎn)屬于狹義的投資活動
【正確答案】 D 來源：www.examda.com
【答案解析】 廣義地說，分配是指對企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分配的過程；而狹義的分配僅指對凈利潤的分配。廣義的投資活動包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程和對外投放資金的過程；狹義的投資僅指對外投資。
5.財務(wù)管理工作環(huán)節(jié)的核心是（）。
A.財務(wù)預(yù)測 B.財務(wù)決策 C.財務(wù)預(yù)算 D.財務(wù)分析
【正確答案】 B
【答案解析】 財務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)包括財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制、財務(wù)分析，其中財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)。
6.企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為（）。
A.債權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系 B.債權(quán)性質(zhì)的債權(quán)與債務(wù)關(guān)系
C.所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系 D.所有權(quán)性質(zhì)的債權(quán)與債務(wù)關(guān)系
【正確答案】 C
【答案解析】 根據(jù)教材P6的說明，企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系。
7.下列各項中，在沒有通貨膨脹的情況下可以視為純利率的是（ ）
A．銀行借款利率 B．國庫券的利率 C．公司債券的票面利率 D．金融債券利率
【正確答案】 B
【答案解析】 在沒有通貨膨脹的情況下，可以將國庫券的利率視為純利率。
8.債權(quán)人與所有者的矛盾表示在未經(jīng)債權(quán)人同意，所有者要求經(jīng)營者（ ）。
A．投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險要高的項目 B．提供商業(yè)信用
C．?dāng)U大賒銷比重 D．改變資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的相應(yīng)比重
【正確答案】 A
【答案解析】 A會增大償債的風(fēng)險，降低債權(quán)人的債權(quán)價值，從而傷害債權(quán)人的利益。
9.下列各項不屬于資本利潤率的缺點的是（ ）。
A． 沒有反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系 B． 不能避免企業(yè)的短期行為 C． 沒有考慮資金的時間價值 D． 沒有考慮風(fēng)險因素
【正確答案】 A
【答案解析】 資本利潤化的優(yōu)點是把企業(yè)實現(xiàn)的利潤額同投入的資本進(jìn)行對比，這樣就可以反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系。
10.下列說法錯誤的是（ ）。
A． 解聘是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法 B． 接受是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法
C． 激勵是將經(jīng)營者的報酬與其績效掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能滿足企業(yè)價值化的措施D． 激勵的方式只有“股票選擇權(quán)”方式
【正確答案】 D 【答案解析】 激勵有兩種基本方式：一是“股票選擇權(quán)”方式；二是“績效股”形式。
11.市場上國庫券利率為5%，通貨膨脹補(bǔ)償率為2%，風(fēng)險收益率為6%，則利率為（ ）。
A．10％ B．13％ C．11％
D．12％ 【正確答案】 C
【答案解析】 通常情況下，無通貨膨脹率時，國庫券利率可以視為純利率。有通貨膨脹時，國庫券的利率包括純利率和通貨膨脹補(bǔ)償率，根據(jù)公式“利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險收益率”，可以知道利率＝國庫券利率＋風(fēng)險收益率＝5％＋6％＝11％。
12.下列屬于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營而引起的財務(wù)活動的是（ ?。?。
A.投資活動 B.籌資活動 C.資金營運活動 D.分配活動 【正確答案】 C
【答案解析】 企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會發(fā)生一系列的資金收付。首先，企業(yè)要采購材料或商品，以便從事生產(chǎn)和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業(yè)費用；其次，當(dāng)企業(yè)把產(chǎn)品或商品售出后，便可取得收入，收回資金；第三，如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。上述各方面都會產(chǎn)生企業(yè)資金的收付，這就是因企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營而引起的財務(wù)活動，也稱為資金營運活動。
13.財務(wù)管理是指利用價值形式，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項（ ）。
A.社會管理工作 B.綜合管理工作 C.物質(zhì)管理工作 D.資源管理工作 【正確答案】 B
【答案解析】 本題中考查的是財務(wù)管理的概念，財務(wù)管理是指利用價值形式對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理工作。
14.為了協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間的矛盾，通常采用的方法包括（ ）。
A.在借款中明確擔(dān)保條款 B.參與企業(yè)的經(jīng)營決策
C.對企業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行財務(wù)監(jiān)督 D.將債權(quán)人的收益與企業(yè)經(jīng)營的績效掛鉤
【正確答案】 A
【答案解析】 所有者的財務(wù)目標(biāo)可能與債權(quán)人期望實現(xiàn)的目標(biāo)發(fā)生矛盾，協(xié)調(diào)這一矛盾通?？刹捎靡韵路绞剑海?）限制性借款，即在借款合同中加入某些限制性條款，如規(guī)定借款的用途、借款的擔(dān)保條款和借款的信用條件等。（2）收回借款或不再借款，即當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)公司有侵蝕其債權(quán)價值的意圖時，采取收回債權(quán)和不給予公司增加放款的方法，從而來保護(hù)自身的權(quán)益。