學(xué)習(xí)目標(biāo)
需要掌握金融發(fā)展與深化的四種模式及各自的產(chǎn)生原因和特點(diǎn)，掌握實(shí)現(xiàn)有效金融深化和創(chuàng)新的條件、步驟、政策環(huán)境和控制原則等。這部分內(nèi)容都是敘述性的文字，需要理解性的記憶，要注意對(duì)各個(gè)知識(shí)點(diǎn)的理解，通過理解完成本節(jié)內(nèi)容的學(xué)習(xí)
（一）金融深化和發(fā)展的方式
1．世界各國(guó)金融體系的兩種類型
（1）以日、德為代表的中介體主導(dǎo)型
（2）以美、英為代表的市場(chǎng)主導(dǎo)型
金融中介體和金融市場(chǎng)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的作用不同。
2．從政府與市場(chǎng)參與者的關(guān)系的角度，發(fā)展的方式分為以下幾種模式：
（1）政府控制式，即金融深化和創(chuàng)新完全是政府行為，并由政府進(jìn)行控制。
這種方式最典型的就是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家金融體制建立的過程。的缺陷是缺乏市場(chǎng)基礎(chǔ)。
（2）政府引導(dǎo)式，可以分為消極引導(dǎo)和積極引導(dǎo)兩類。
（3）機(jī)構(gòu)自發(fā)式，是在市場(chǎng)主體明確的情況下進(jìn)行的，即在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的各類金融機(jī)構(gòu)是創(chuàng)新的主體。是相對(duì)的創(chuàng)新模式。
（4）市場(chǎng)推動(dòng)式，即市場(chǎng)出現(xiàn)了對(duì)某種金融服務(wù)的需求，而目前已有的任何金融服務(wù)都不能有效地滿足這種需求，迫使產(chǎn)生相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新，并經(jīng)過不斷的更新和完善。
例題：?jiǎn)芜x
對(duì)發(fā)展中國(guó)家來說，通常更有效率的金融體系模式應(yīng)該是（?。?。
A.市場(chǎng)主導(dǎo)型 B.中介體主導(dǎo)型
C.計(jì)劃主導(dǎo)型 D.財(cái)政主導(dǎo)型
答案：B.
（二）實(shí)現(xiàn)有效金融深化和創(chuàng)新的條件
一國(guó)國(guó)家要想進(jìn)行金融創(chuàng)新，除了必須具備充分的金融深化和創(chuàng)新的動(dòng)力，選擇好合適的金融深化和發(fā)展的模式以外，還至少必須具備以下三方面條件。
1.政府條件：政府行為的市場(chǎng)化是促進(jìn)金融深化和創(chuàng)新的重要舉措
2.機(jī)構(gòu)條件：各類金融機(jī)構(gòu)必須得到充分發(fā)展
3.市場(chǎng)條件：競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的培育
例題：?jiǎn)芜x
實(shí)現(xiàn)有效金融深化和創(chuàng)新的市場(chǎng)條件是（ ）。
A.有效的市場(chǎng)紀(jì)律 B.良好的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
C.培育競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng) D.提供可靠的信息
答案：C
（三）有效金融深化和發(fā)展的步驟
西方國(guó)家歷金融深化和發(fā)展大多遵循“先發(fā)展金融中介機(jī)構(gòu)，后發(fā)展金融市場(chǎng)；先貨幣市場(chǎng)，后資本市場(chǎng)；資本市場(chǎng)中，先債券市場(chǎng)后股票市場(chǎng)”的發(fā)展順序。我國(guó)發(fā)展金融市場(chǎng)時(shí)采用資本市場(chǎng)優(yōu)先且優(yōu)先發(fā)展股票市場(chǎng)的策略，這是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的一種選擇，但是結(jié)果時(shí)在一定程度上，導(dǎo)致股市結(jié)構(gòu)失衡、投機(jī)盛行、股市定價(jià)功能失真和次序混亂的局面。我國(guó)應(yīng)該適時(shí)引導(dǎo)資本市場(chǎng)由集中于權(quán)益資本市場(chǎng)發(fā)展向權(quán)益與債務(wù)資本市場(chǎng)發(fā)展的方向轉(zhuǎn)移。
例題：?jiǎn)芜x
下列關(guān)于西方國(guó)家金融深化和發(fā)展順序的說法，正確的是( )。
A．先金融中介機(jī)構(gòu)，后金融市場(chǎng) B．先金融監(jiān)管，后金融中介
c．先資本市場(chǎng)，后貨幣市場(chǎng) D．先股票市場(chǎng)，后債券市場(chǎng)
答案：A
（四）金融深化與發(fā)展的政策環(huán)境
1.政策制定者的理念。
2.政策導(dǎo)向和政策效果
（五）金融深化與創(chuàng)新的控制原則
1.風(fēng)險(xiǎn)控制原則
2.滿足市場(chǎng)需要原則
3.鼓動(dòng)有效競(jìng)爭(zhēng)原則。
需要掌握金融發(fā)展與深化的四種模式及各自的產(chǎn)生原因和特點(diǎn)，掌握實(shí)現(xiàn)有效金融深化和創(chuàng)新的條件、步驟、政策環(huán)境和控制原則等。這部分內(nèi)容都是敘述性的文字，需要理解性的記憶，要注意對(duì)各個(gè)知識(shí)點(diǎn)的理解，通過理解完成本節(jié)內(nèi)容的學(xué)習(xí)
（一）金融深化和發(fā)展的方式
1．世界各國(guó)金融體系的兩種類型
（1）以日、德為代表的中介體主導(dǎo)型
（2）以美、英為代表的市場(chǎng)主導(dǎo)型
金融中介體和金融市場(chǎng)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的作用不同。
2．從政府與市場(chǎng)參與者的關(guān)系的角度，發(fā)展的方式分為以下幾種模式：
（1）政府控制式，即金融深化和創(chuàng)新完全是政府行為，并由政府進(jìn)行控制。
這種方式最典型的就是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家金融體制建立的過程。的缺陷是缺乏市場(chǎng)基礎(chǔ)。
（2）政府引導(dǎo)式，可以分為消極引導(dǎo)和積極引導(dǎo)兩類。
（3）機(jī)構(gòu)自發(fā)式，是在市場(chǎng)主體明確的情況下進(jìn)行的，即在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的各類金融機(jī)構(gòu)是創(chuàng)新的主體。是相對(duì)的創(chuàng)新模式。
（4）市場(chǎng)推動(dòng)式，即市場(chǎng)出現(xiàn)了對(duì)某種金融服務(wù)的需求，而目前已有的任何金融服務(wù)都不能有效地滿足這種需求，迫使產(chǎn)生相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新，并經(jīng)過不斷的更新和完善。
例題：?jiǎn)芜x
對(duì)發(fā)展中國(guó)家來說，通常更有效率的金融體系模式應(yīng)該是（?。?。
A.市場(chǎng)主導(dǎo)型 B.中介體主導(dǎo)型
C.計(jì)劃主導(dǎo)型 D.財(cái)政主導(dǎo)型
答案：B.
（二）實(shí)現(xiàn)有效金融深化和創(chuàng)新的條件
一國(guó)國(guó)家要想進(jìn)行金融創(chuàng)新，除了必須具備充分的金融深化和創(chuàng)新的動(dòng)力，選擇好合適的金融深化和發(fā)展的模式以外，還至少必須具備以下三方面條件。
1.政府條件：政府行為的市場(chǎng)化是促進(jìn)金融深化和創(chuàng)新的重要舉措
2.機(jī)構(gòu)條件：各類金融機(jī)構(gòu)必須得到充分發(fā)展
3.市場(chǎng)條件：競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的培育
例題：?jiǎn)芜x
實(shí)現(xiàn)有效金融深化和創(chuàng)新的市場(chǎng)條件是（ ）。
A.有效的市場(chǎng)紀(jì)律 B.良好的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
C.培育競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng) D.提供可靠的信息
答案：C
（三）有效金融深化和發(fā)展的步驟
西方國(guó)家歷金融深化和發(fā)展大多遵循“先發(fā)展金融中介機(jī)構(gòu)，后發(fā)展金融市場(chǎng)；先貨幣市場(chǎng)，后資本市場(chǎng)；資本市場(chǎng)中，先債券市場(chǎng)后股票市場(chǎng)”的發(fā)展順序。我國(guó)發(fā)展金融市場(chǎng)時(shí)采用資本市場(chǎng)優(yōu)先且優(yōu)先發(fā)展股票市場(chǎng)的策略，這是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的一種選擇，但是結(jié)果時(shí)在一定程度上，導(dǎo)致股市結(jié)構(gòu)失衡、投機(jī)盛行、股市定價(jià)功能失真和次序混亂的局面。我國(guó)應(yīng)該適時(shí)引導(dǎo)資本市場(chǎng)由集中于權(quán)益資本市場(chǎng)發(fā)展向權(quán)益與債務(wù)資本市場(chǎng)發(fā)展的方向轉(zhuǎn)移。
例題：?jiǎn)芜x
下列關(guān)于西方國(guó)家金融深化和發(fā)展順序的說法，正確的是( )。
A．先金融中介機(jī)構(gòu)，后金融市場(chǎng) B．先金融監(jiān)管，后金融中介
c．先資本市場(chǎng)，后貨幣市場(chǎng) D．先股票市場(chǎng)，后債券市場(chǎng)
答案：A
（四）金融深化與發(fā)展的政策環(huán)境
1.政策制定者的理念。
2.政策導(dǎo)向和政策效果
（五）金融深化與創(chuàng)新的控制原則
1.風(fēng)險(xiǎn)控制原則
2.滿足市場(chǎng)需要原則
3.鼓動(dòng)有效競(jìng)爭(zhēng)原則。