什么是分紅型保險(xiǎn)

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分紅型保險(xiǎn)
    分紅保險(xiǎn),就是指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后,將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余,按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式,分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。
    保單持有人可以分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成果的保險(xiǎn)種類,保單持有人每年都有權(quán)獲得建立在保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成果基礎(chǔ)上的紅利分配。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是分享紅利,享受公司的經(jīng)營(yíng)成果。
    分紅型保險(xiǎn)的分紅收益的算法
    分紅險(xiǎn)每份/每月100起,強(qiáng)制儲(chǔ)蓄,十年期一般要6/7年才能支取。
    分紅保險(xiǎn),指在獲得人壽保險(xiǎn)的同時(shí),保險(xiǎn)限公司將實(shí)際經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的盈余,按一定比例向保險(xiǎn)單持有人進(jìn)行紅利分配的人壽保險(xiǎn)品種。
    分紅保險(xiǎn)監(jiān)管模式的探討
    分紅保險(xiǎn)是世界各國(guó)壽險(xiǎn)公司規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),保證自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的有效手段。相對(duì)于傳統(tǒng)保障型的壽險(xiǎn)保單,分紅保單向保單持有人提供的是非保障的保險(xiǎn)利益,紅利的分配還會(huì)影響保險(xiǎn)公司的負(fù)債水平、投資策略以及償付能力。為了保障保單持有人的利益和保證保險(xiǎn)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng),各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都非常重視對(duì)分紅保險(xiǎn)的監(jiān)管,除了將保險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)集中在分紅產(chǎn)品的紅利演示、分紅基金的紅利分配、分紅基金的信息披露、保單持有人的合理預(yù)期和分紅基金的負(fù)債確認(rèn)等方面外,對(duì)不同的紅利分配方式形成了不同的監(jiān)管模式。
    一、分紅保險(xiǎn)的紅利分配方法
    分紅保險(xiǎn)的紅利來(lái)源于壽險(xiǎn)公司的“三差收益”即死差異、利差異和費(fèi)差異。紅利的分配方法主要有現(xiàn)金紅利法和增額紅利法,兩種盈余分配方法代表了不同的分配政策和紅利理念,所反映的透明度以及內(nèi)涵的公平性各不相同,對(duì)保單資產(chǎn)份額、責(zé)任準(zhǔn)備金以及壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量的影響也不同,因此從維護(hù)保單持有人的利益出發(fā),壽險(xiǎn)公司內(nèi)部應(yīng)當(dāng)對(duì)紅利分配方法的制定及改變持十分審慎的態(tài)度,既要重視保單持有人的合理預(yù)期,貫徹誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)和紅利分配的公平原則,又要充分考慮紅利分配對(duì)公司未來(lái)紅利水平、投資策略以及償付能力的影響。
    1.現(xiàn)金紅利法
    采用現(xiàn)金紅利法,每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后,壽險(xiǎn)公司首先根據(jù)當(dāng)年度的業(yè)務(wù)盈余,由公司董事會(huì)考慮指定精算師的意見(jiàn)后決定當(dāng)年度的可分配盈余,各保單之間按它們對(duì)總盈余的貢獻(xiàn)大小決定保單紅利。保單之間的紅利分配隨產(chǎn)品、投保年齡、性別和保單年限的不同而不同,反映了保單持有人對(duì)分紅賬戶的貢獻(xiàn)比率。一般情況下,壽險(xiǎn)公司不會(huì)把分紅賬戶每年產(chǎn)生的盈余全部作為可分配盈余,而是會(huì)根據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況,在保證未來(lái)紅利基本平穩(wěn)的條件下進(jìn)行分配。未被分配的盈余留存公司,用以平滑未來(lái)紅利、支付末期紅利或作為股東的權(quán)益?,F(xiàn)金紅利法下盈余分配的貢獻(xiàn)原則體現(xiàn)了紅利分配在不同保單持有人之間的公平性原則。
    在現(xiàn)金紅利法下,保單持有人一般可以選擇將紅利留存公司累計(jì)生息、以現(xiàn)金支取紅利、抵扣下一期保費(fèi)等方法支配現(xiàn)金紅利,對(duì)保單持有人來(lái)說(shuō),現(xiàn)金紅利的選擇比較靈活,滿足了客戶對(duì)紅利的多種需求。對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),現(xiàn)金紅利在增加公司的現(xiàn)金流支出的同時(shí)減少了負(fù)債,減輕了壽險(xiǎn)公司償付能力的壓力。但是,現(xiàn)金紅利法這種分配政策較為透明,公司在市場(chǎng)壓力下不得不將大部分盈余分配出去以保持較高的紅利率來(lái)吸引保單持有人,這部分資產(chǎn)不能被有效地利用,使壽險(xiǎn)公司可投資資產(chǎn)減少。此外每年支付的紅利會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流量產(chǎn)生較大壓力,為保證資產(chǎn)的流動(dòng)性,壽險(xiǎn)公司會(huì)相應(yīng)降低投資于長(zhǎng)期資產(chǎn)的比例,這從一定程度上影響了總投資收益,保單持有人最終獲得的紅利也較低?,F(xiàn)金紅利法是北美地區(qū)壽險(xiǎn)公司通常采用的一種紅利分配方法。
    2.增額紅利法
    增額紅利法以增加保單現(xiàn)有保額的形式分配紅利,保單持有人只有在發(fā)生保險(xiǎn)事故、期滿或退保時(shí)才能真正拿到所分配的紅利。增額紅利由定期增額紅利、特殊增額紅利和末期紅利三部分組成。定期增額紅利每年采用單利法、復(fù)利法或雙利率法將紅利以一定的比例增加保險(xiǎn)金額;特殊增額紅利只在一些特殊情況下如政府稅收政策的變動(dòng)時(shí)將紅利一次性地增加保險(xiǎn)金額;末期紅利一般為已分配紅利或總保險(xiǎn)金額的一定比例,將部分保單期間內(nèi)產(chǎn)生的盈余遞延至保單期末進(jìn)行分配,減少了保單期間內(nèi)紅利來(lái)源的不確定性,使每年的紅利水平趨于平穩(wěn)。
    增額紅利法賦予壽險(xiǎn)公司足夠的靈活性對(duì)紅利分配進(jìn)行平滑,保持每年紅利水平的平穩(wěn),并以末期紅利進(jìn)行最終調(diào)節(jié)。由于沒(méi)有現(xiàn)金紅利流出以及對(duì)紅利分配的遞延增加了壽險(xiǎn)公司的可投資資產(chǎn),同時(shí)不存在紅利現(xiàn)金流出壓力,壽險(xiǎn)公司可以增加長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資比例,這從很大程度上增加了分紅基金的投資收益,提升了保單持有人的紅利收入。但是在增額紅利法下,保單持有人處理紅利的選擇就是增加保單的保險(xiǎn)余額,并且只有在保單期滿或終止時(shí)才能獲得紅利收入,保單持有人選擇紅利的靈活性較低,喪失了對(duì)紅利的支配權(quán)。此外在增額紅利分配政策下,紅利分配基本上由壽險(xiǎn)公司決定,很難向投保人解釋現(xiàn)行分配政策的合理性以及對(duì)保單持有人利益產(chǎn)生的影響,尤其在壽險(xiǎn)公司利用末期紅利對(duì)紅利進(jìn)行平滑后,缺乏基本的透明度。增額紅利法是英國(guó)壽險(xiǎn)公司采用的一種紅利分配方法,這種分配方法必須在保險(xiǎn)市場(chǎng)比較成熟的環(huán)境下運(yùn)行。
    二、不同紅利分配方法下的監(jiān)管模式
    保障保單持有人利益和保證壽險(xiǎn)公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管的核心內(nèi)容。但是在不同的紅利分配方法下保險(xiǎn)監(jiān)管的理念和模式是不同的。
    美國(guó)壽險(xiǎn)公司提供的分紅保單大都以現(xiàn)金紅利法進(jìn)行盈余分配,分紅保險(xiǎn)的監(jiān)管模式屬于“市場(chǎng)導(dǎo)向”型的。因?yàn)樵诂F(xiàn)金紅利法下,雖然壽險(xiǎn)公司有權(quán)決定當(dāng)期的可分配盈余,也可根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)來(lái)調(diào)整紅利,并將部分盈余留存至期末發(fā)放末期紅利,但是鑒于高度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及客戶投資理財(cái)?shù)娜遮厡I(yè)化,壽險(xiǎn)公司一般不會(huì)留存過(guò)多的盈余在分紅基金內(nèi)。再加上按照貢獻(xiàn)法計(jì)算每張保單的紅利,透明度較高,壽險(xiǎn)公司可操控的余地較小。因此對(duì)現(xiàn)金紅利法分配的分紅保險(xiǎn)的監(jiān)管理念是:在市場(chǎng)比較透明和有效的前提下,保單紅利水平是潛在客戶選擇壽險(xiǎn)公司的重要依據(jù)。除了產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平外,保持具有競(jìng)爭(zhēng)力的保單紅利支付是壽險(xiǎn)公司爭(zhēng)取更多市場(chǎng)份額的關(guān)鍵因素。因此不論是相互型壽險(xiǎn)公司還是股份制壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的分紅保險(xiǎn),美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)將分紅基金的盈余分配看成是一種市場(chǎng)行為,,對(duì)盈余分配過(guò)程中的相關(guān)決策完全由公司董事會(huì)在考慮了指定精算師的意見(jiàn)后,通過(guò)分析公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和比較市場(chǎng)其他競(jìng)爭(zhēng)主體的分紅水平后做出的判斷,監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不過(guò)多地干預(yù)壽險(xiǎn)公司的紅利政策,只是提出了一些精算指導(dǎo)原則供壽險(xiǎn)公司的精算師在職業(yè)準(zhǔn)則范圍內(nèi)參考。
    英國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的分紅保單全部采用增額紅利分配方法,在這種分配方式下,不論是其每期增額紅利的決定還是末期紅利的決定都賦予了壽險(xiǎn)公司很大的隨意性。因此分紅保單盈余分配的透明度以及對(duì)保單持有人合理預(yù)期的考慮長(zhǎng)期以來(lái)一直是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn),“自由與公開(kāi)化”成為英國(guó)分紅保險(xiǎn)監(jiān)管的主導(dǎo)思想。為了提高分紅保單盈余分配的透明度、改進(jìn)盈余分配管理措施,從2001年2月開(kāi)始,英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局(FinancialServiceAuthority,F(xiàn)SA)開(kāi)始對(duì)分紅保單的經(jīng)營(yíng)管理以及分紅保單持有人的利益保障進(jìn)行一次全面、系統(tǒng)的整理和回顧,發(fā)布了167號(hào)咨詢公告,要求壽險(xiǎn)公司采用財(cái)務(wù)管理操作慣例與原則(PrinciplesandPracticesofFinancialManagement,PPFM)管理分紅業(yè)務(wù)。
    P甲M針對(duì)分紅基金的紅利支付方式、投資策略、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、分紅基金的費(fèi)用收取和分?jǐn)?、可繼承資產(chǎn)、新業(yè)務(wù)、以及股東利益分配等方面做出規(guī)定和要求。PPFM監(jiān)管的重點(diǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是著重強(qiáng)調(diào)了分紅基金管理中的信息公開(kāi)與披露制度。雖然FSA沒(méi)有直接規(guī)定與限制壽險(xiǎn)公司的具體盈余分配行為,但是壽險(xiǎn)公司必須向FSA、保單持有人提供充分、完備的信息。二是PPFM沒(méi)有直接提出保單持有人的合理預(yù)期,但要求壽險(xiǎn)公司在一個(gè)較為透明的環(huán)境中運(yùn)作分紅基金,尤其是要求壽險(xiǎn)公司的指定精算師對(duì)紅利平滑、費(fèi)用的收取與分?jǐn)偂⑼顿Y資產(chǎn)的分配與收益的分?jǐn)偟确矫娴牟僮鞣绞脚c相關(guān)信息做出解釋和說(shuō)明,指定精算師必須把維護(hù)保單持有人的合理預(yù)期,保障投保人的利益作為自己的首要職責(zé)。因此財(cái)務(wù)管理操作慣例與原則的實(shí)施,使英國(guó)分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)和管理更加透明和公開(kāi)化,保單持有人的利益也得到更好地保障。
    三、我國(guó)分紅保險(xiǎn)監(jiān)管模式的探討
    美國(guó)分紅保險(xiǎn)的盈余分配采用現(xiàn)金紅利法,倡導(dǎo)“市場(chǎng)主導(dǎo)型”的監(jiān)管模式,英國(guó)分紅保險(xiǎn)的盈余分配采用增額紅利法,倡導(dǎo)的是“自由和公開(kāi)化”的監(jiān)管模式。我國(guó)分紅保險(xiǎn)的盈余分配同時(shí)采用了現(xiàn)金紅利法和增額紅利法,兩種紅利分配方法貫穿于同一張分紅保單中,雖然對(duì)保單持有人來(lái)說(shuō)紅利的選擇權(quán)增加了,但是保險(xiǎn)公司的紅利分配更加復(fù)雜,對(duì)分紅保險(xiǎn)的監(jiān)管也提出了更高的要求。由于我國(guó)的分紅保險(xiǎn)市場(chǎng)剛剛形成,無(wú)論是壽險(xiǎn)公司對(duì)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理還是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)分紅保險(xiǎn)的監(jiān)管規(guī)定都不很成熟,從保護(hù)保單持有人的利益和規(guī)范我國(guó)分紅保險(xiǎn)市場(chǎng)出發(fā),有必要探討符合我國(guó)分紅保險(xiǎn)發(fā)展的監(jiān)管模式,那就是在信息披露公開(kāi)、透明基礎(chǔ)上的市場(chǎng)導(dǎo)向型的監(jiān)管模式,并把以下幾個(gè)方面作為未來(lái)分紅保險(xiǎn)監(jiān)管政策和措施改進(jìn)和完善的主要方向。
    1.明確分紅基金的盈余來(lái)源
    確認(rèn)和分配分紅保險(xiǎn)產(chǎn)生的盈余是分紅保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理和監(jiān)管的核心。目前壽險(xiǎn)市場(chǎng)分紅保險(xiǎn)的盈余分配沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),有“三差收益”分紅,也有“二差收益”分紅和“一差收益”分紅。有些壽險(xiǎn)公司只將產(chǎn)生利源的部分拿來(lái)分配,而隱藏可能發(fā)生損失的部分,這種紅利分配的做法將誤導(dǎo)投保人對(duì)紅利的合理預(yù)期,忽視分紅保單中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須明確分紅保險(xiǎn)的盈余來(lái)源與確定方法,無(wú)論是死差異、利差異、費(fèi)差異還是退保益、投資資產(chǎn)增值等都應(yīng)當(dāng)列入分紅保單持有人能夠獲得的保單盈余部分,然后按相應(yīng)的紅利分配法進(jìn)行分紅。只有這樣才能讓投保人選擇那些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、紅利水平穩(wěn)定的壽險(xiǎn)公司,才有利于保險(xiǎn)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。
    2.監(jiān)管分紅保險(xiǎn)的盈余分配
    我國(guó)分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定中允許選擇兩種紅利分配方式,即現(xiàn)金紅利和增額紅利?,F(xiàn)金紅利法和增額紅利法對(duì)保單資產(chǎn)份額、責(zé)任準(zhǔn)備金、資產(chǎn)負(fù)債狀況以及公司現(xiàn)金流量的影響不同,所體現(xiàn)的透明度以及內(nèi)涵的公平性也不同,在具體操作和會(huì)計(jì)處理上也存在較大的差別。但是目前各家壽險(xiǎn)公司對(duì)兩種紅利分配方法在實(shí)際操作中缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),很難讓保單持有人產(chǎn)生理性的信服感,更不用說(shuō)形成對(duì)未來(lái)紅利水平的合理預(yù)期。因此為了保證壽險(xiǎn)公司所采取的盈余分配方法和紅利政策的長(zhǎng)期性和持續(xù)性,同時(shí)切實(shí)保障保單持有人的利益,保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)不同分配方法在財(cái)務(wù)報(bào)告中的處理原則和方法做出更加詳細(xì)的規(guī)定,尤其對(duì)那些多年沒(méi)有產(chǎn)生盈余的分紅基金,要求公司的精算師依據(jù)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、利率的波動(dòng)、資本市場(chǎng)的發(fā)展和投資收益水平等因素做出合理和謹(jǐn)慎的判斷,并出具精算聲明書(shū)。
    3.強(qiáng)調(diào)分紅保險(xiǎn)的透明和信息披露
    不論是采用現(xiàn)金紅利法還是增額紅利法,分紅保險(xiǎn)的紅利計(jì)算和分配是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程,保單持有人很難清晰地理解,也無(wú)法在自身利益受到影響時(shí)做出正確的判斷和采取保護(hù)的措施。因此強(qiáng)調(diào)分紅保險(xiǎn)基金管理中的信息公開(kāi)和披露制度是我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容,保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)除了規(guī)定要求保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度應(yīng)當(dāng)至少向保單持有人寄送一次分紅業(yè)績(jī)報(bào)告,使用非專業(yè)性語(yǔ)言說(shuō)明分紅何險(xiǎn)的投資收益情況、費(fèi)用支出和費(fèi)用分?jǐn)偡椒?、本年度的盈余和可分配盈余、保單持有人?yīng)獲得紅利金額、增額后的保險(xiǎn)金額、紅利計(jì)算的基礎(chǔ)和計(jì)算方法等外,為了提高紅利分配的透明度,監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以借鑒英國(guó)的“財(cái)務(wù)管理操作慣例和原則”,要求各家壽險(xiǎn)公司提供充分和完備的信息,以正式文件形式解釋和說(shuō)明年度紅利和末期紅利的決定方法、增額的紅利利率、分紅基金資產(chǎn)和分紅業(yè)務(wù)負(fù)債之間的匹配程度、分紅基金可能面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司決定分紅基金能夠承保的新業(yè)務(wù)量的方法和相關(guān)的操作以及紅利在不同年代、不同類型保單持有人之間的分配情況等,以便保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保單持有人對(duì)壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)行為做出適當(dāng)?shù)呐袛唷?BR>    4.加快我國(guó)指定精算師制度建設(shè)
    在英國(guó)、美國(guó)以及其他許多國(guó)家,保證紅利分配的公平、客觀是指定精算師的重要職責(zé)之一。指定精算師需要在考慮保單持有人的利益后對(duì)分紅基金盈余分配的合理性和公平性提出相關(guān)建議,公司董事會(huì)考慮指定精算師提供的意見(jiàn)后作出盈余分配決策。指定精算師負(fù)責(zé)對(duì)保單持有人的合理預(yù)期做出解釋,代表監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)維護(hù)保單持有人的利益,在保險(xiǎn)公司內(nèi)部扮演監(jiān)督人和咨詢?nèi)说慕巧?。我?guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然要求各家壽險(xiǎn)公司的精算責(zé)任人必須在公司提供的分紅保險(xiǎn)專題財(cái)務(wù)報(bào)告和分紅業(yè)務(wù)年度報(bào)告上簽字,但是我國(guó)的精算責(zé)任人更多代表著一種財(cái)務(wù)管理人的角色,而不是監(jiān)管人的角色。因此為了更加公正地維護(hù)保單持有人的利益,尊重保單持有人的合理預(yù)期,保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該與精算協(xié)會(huì)通力合作,加快我國(guó)指定精算師制度建設(shè),制定和完善指定精算師報(bào)告體系,利用指定精算師的法律職能對(duì)分紅基金進(jìn)行正規(guī)、有效的監(jiān)管。
    5.重視保單持有人的合理預(yù)期
    保單持有人的合理預(yù)期代表了保單持有人對(duì)未來(lái)紅利水平及分配方式的預(yù)期,它是建立在公司提供的產(chǎn)品說(shuō)明以及保單紅利演示基礎(chǔ)上的。壽險(xiǎn)公司在進(jìn)行分紅業(yè)務(wù)管理和盈余分配時(shí)必須考慮保單持有人的合理預(yù)期。它是衡量分紅保單經(jīng)營(yíng)管理,尤其是盈余分配中保單持有人的利益是否得到保障的重要標(biāo)準(zhǔn),也是解決保單持有人和保險(xiǎn)公司之間利益沖突的有效途徑。重視保單持有人的合理預(yù)期已成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和精算界日益關(guān)注的焦點(diǎn),我國(guó)由于分紅保險(xiǎn)開(kāi)辦的時(shí)間很短,無(wú)論是壽險(xiǎn)公司還是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保單持有人的合理預(yù)期并沒(méi)有引起真正的重視,不合實(shí)情的紅利演示、銷售過(guò)程中承諾高回報(bào)、隱瞞紅利的不確定性等誤導(dǎo)客戶產(chǎn)生合理預(yù)期的行為時(shí)有發(fā)生,對(duì)分紅保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展極為不利。因此就這個(gè)問(wèn)題,保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須引起足夠的重視,委托精算協(xié)會(huì)在借鑒保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上制定精算實(shí)務(wù)準(zhǔn)則,提出與分紅保險(xiǎn)有關(guān)的精算指導(dǎo)原則作為分紅基金管理和盈余分配的具體標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。利用指定精算師的職責(zé),在信息公開(kāi)化的基礎(chǔ)上,逐漸培養(yǎng)保單持有人形成正確、合理的保單預(yù)期,為分紅市場(chǎng)的成熟創(chuàng)造條件。
    分紅型保險(xiǎn)如何投保
    分紅型保險(xiǎn),屬于投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品。購(gòu)買分紅險(xiǎn)的人在獲得身故保障和生存金返還的同時(shí),還可以以紅利的方式分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果。
    分紅險(xiǎn)可分配盈余來(lái)源于保險(xiǎn)公司假設(shè)的死亡率、投資收益率和費(fèi)用率與實(shí)際的差異。比如可能存在以下情況:實(shí)際投保人群的死亡率比假設(shè)的低,或者實(shí)際投資收益高于假設(shè)的收益。這些差異使得保險(xiǎn)公司產(chǎn)生了一定的盈余,這就是分紅險(xiǎn)可分配盈余的來(lái)源。
    中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定,保險(xiǎn)公司每年至少應(yīng)將分紅保險(xiǎn)可分配盈余的70%分配給客戶。紅利分配有兩種方式:現(xiàn)金紅利和增額紅利?,F(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。增額紅利是指整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保險(xiǎn)金額的方式分配紅利。目前國(guó)內(nèi)大多保險(xiǎn)公司采取現(xiàn)金紅利方式。
    在現(xiàn)金紅利的分配方式下,紅利可以采取多種領(lǐng)取方式:現(xiàn)金、累積生息、抵交保費(fèi)和購(gòu)買減額交清保險(xiǎn)。