第五節(jié) 基金運作信息披露
基金運作信息披露文件主要包括凈值公告、季度報告、半年度報告、年度報告以及基金上市交易公告書等。
一、基金凈值公告
基金凈值公告主要包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計凈值等信息。封閉式基金和開放式基金在披露凈值公告的頻率上有所不同。封閉式基金一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。對開放式基金來說，在其放開申購、贖回前，一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值；放開申購、贖回后，則會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。
二、基金季度報告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上?；鸷贤Р蛔?個月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報告、半年度報告或者年度報告。
三、半年度報告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日，編制完成基金半年度報告。
與年度報告相比，半年度報告披露的特點：P176（七條）
1。半年度報告不要求進行審計。
2。半年度報告只需披露當(dāng)期數(shù)據(jù)和指標(biāo)；而年度報告應(yīng)提供最近3個會計年度的主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)。
3。半年度報告披露凈值增長率列表的時間段與年度報告有所不同。半年度報告無須披露近3年每年的凈值增長率，也無須披露近3年每年的基金收益分配情況。
4。半年度報告的管理人報告無須披露內(nèi)部監(jiān)察報告。
5。會計報表附注的披露。半年度會計報表附注重點披露比上年度財務(wù)會計報告更新的信息，并遵循重要性原則進行披露。具體表現(xiàn)在：
（1）半年度報告一般無須披露基金的主要會計政策和會計估計。
（2）半年度報告無須披露所有的關(guān)聯(lián)關(guān)系，只披露關(guān)聯(lián)關(guān)系的變化情況，而且關(guān)聯(lián)交易的披露期限也不同于年度報告。
（3）半年度報告只對當(dāng)期的報表項目進行說明，無須說明兩個年度的報表項目。
6。重大事件揭示中，半年度報告只報告期內(nèi)改聘會計師事務(wù)所的情況，無須披露支付給聘任會計師事務(wù)所的報酬及事務(wù)所已提供審計服務(wù)的年限等。
7。半年度報告摘要的會計報表附注無須對重要的報表項目進行說明；而年度報告摘要的報表附注在說明報表項目部分時，則因?qū)徲嬕庖姷牟煌兴顒e。
四、基金年度報告
基金年度報告是基金存續(xù)期信息披露中信息量的文件。應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基金年度報告。
（一）基金管理人和托管人在年度報告披露中的責(zé)任。
管理人是基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人。
基金年度報告應(yīng)經(jīng)2/3以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
托管人職責(zé)相關(guān)的披露責(zé)任，包括負責(zé)復(fù)核年報、半年報中的財務(wù)會計資料等內(nèi)容，并出具托管人報告等。
（二）正文與摘要的披露
目前基金年報采用在管理人網(wǎng)站上披露正文、在指定的報刊上披露摘要兩種方式。
（三）關(guān)于年度報告中的“重要提示”
關(guān)于年度報告中的“重要提示”，應(yīng)在年度報告的扉頁上作出以下方面提示：
1。管理人和托管人的披露責(zé)任。
2。管理人管理和運用基金資產(chǎn)的原則。
3。投資風(fēng)險提示。
4。年度報告中注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的提示。
（四）基金財務(wù)指標(biāo)的披露
基金年度報告中應(yīng)披露以下財務(wù)指標(biāo)：基金本期凈收益、基金份額本期凈收益、期末可供分配基金收益、期末可供分配基金份額收益、期末基金資產(chǎn)凈值、期末基金份額凈值、基金加權(quán)平均凈值收益率、本期基金份額凈值增長率和基金份額累計凈值增長率等。
基金凈值增長指標(biāo)是目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)
（五）基金凈值表現(xiàn)的披露
基金資產(chǎn)凈值信息是基金資產(chǎn)運作成果的集中體現(xiàn)。
目前，法規(guī)要求在基金年度報告、半年度報告、季度報告中以圖表形式披露基金的凈值表現(xiàn)。
（六）基金財務(wù)會計報告編制與披露
1?；饡媹蟊淼木幹婆c披露
2。會計報表附注的披露
基金會計報表附注主要是對會計報表內(nèi)未提供的或披露不詳盡的內(nèi)容作進一步的解釋說明。
（七）基金投資組合報告的披露
基金股票投資組合重大變動的披露內(nèi)容包括：報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細；對累計買入、累計賣出價值前20名的股票價值低于2%的，應(yīng)披露至少前20名的股票明細；整個報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額。披露該信息的意義主要在于反映基金交易量較大的股票信息。
（八）基金持有人信息的披露
基金年度報告披露的持有人信息主要有：
1。上市基金前10名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例。
2。持有人結(jié)構(gòu)，包括機構(gòu)投資者、個人投資者持有的基金份額及占總份額的比例。
3。持有人戶數(shù)、戶均持有基金單位。
披露基金持有人的結(jié)構(gòu)是為了保證基金規(guī)模的穩(wěn)定性。
（九）開放式基金份額變動的披露
法規(guī)要求，需要在年度報告中披露開放式基金合同生效日的基金份額總額、報告期內(nèi)基金份額的變動情況（包括期初基金份額總額、期末基金份額總額、期間基金總申購份額、總贖回份額）。
五、基金上市交易公告書
申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書。目前披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市型開放式基金（LOF）、和交易型開放式指數(shù)基金（ETF）。
判斷：編制并披露基金上市交易公告書的只有封閉式基金，不包括開放式基金。
答案：錯誤
基金上市交易公告書的主要披露事項包括：基金概況，基金募集情況與上市交易安排，持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人，主要當(dāng)事人介紹，基金合同摘要，基金財務(wù)狀況，基金投資組合報告，重大事件揭示。
基金運作信息披露文件主要包括凈值公告、季度報告、半年度報告、年度報告以及基金上市交易公告書等。
一、基金凈值公告
基金凈值公告主要包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計凈值等信息。封閉式基金和開放式基金在披露凈值公告的頻率上有所不同。封閉式基金一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。對開放式基金來說，在其放開申購、贖回前，一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值；放開申購、贖回后，則會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。
二、基金季度報告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上?；鸷贤Р蛔?個月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報告、半年度報告或者年度報告。
三、半年度報告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日，編制完成基金半年度報告。
與年度報告相比，半年度報告披露的特點：P176（七條）
1。半年度報告不要求進行審計。
2。半年度報告只需披露當(dāng)期數(shù)據(jù)和指標(biāo)；而年度報告應(yīng)提供最近3個會計年度的主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)。
3。半年度報告披露凈值增長率列表的時間段與年度報告有所不同。半年度報告無須披露近3年每年的凈值增長率，也無須披露近3年每年的基金收益分配情況。
4。半年度報告的管理人報告無須披露內(nèi)部監(jiān)察報告。
5。會計報表附注的披露。半年度會計報表附注重點披露比上年度財務(wù)會計報告更新的信息，并遵循重要性原則進行披露。具體表現(xiàn)在：
（1）半年度報告一般無須披露基金的主要會計政策和會計估計。
（2）半年度報告無須披露所有的關(guān)聯(lián)關(guān)系，只披露關(guān)聯(lián)關(guān)系的變化情況，而且關(guān)聯(lián)交易的披露期限也不同于年度報告。
（3）半年度報告只對當(dāng)期的報表項目進行說明，無須說明兩個年度的報表項目。
6。重大事件揭示中，半年度報告只報告期內(nèi)改聘會計師事務(wù)所的情況，無須披露支付給聘任會計師事務(wù)所的報酬及事務(wù)所已提供審計服務(wù)的年限等。
7。半年度報告摘要的會計報表附注無須對重要的報表項目進行說明；而年度報告摘要的報表附注在說明報表項目部分時，則因?qū)徲嬕庖姷牟煌兴顒e。
四、基金年度報告
基金年度報告是基金存續(xù)期信息披露中信息量的文件。應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基金年度報告。
（一）基金管理人和托管人在年度報告披露中的責(zé)任。
管理人是基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人。
基金年度報告應(yīng)經(jīng)2/3以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
托管人職責(zé)相關(guān)的披露責(zé)任，包括負責(zé)復(fù)核年報、半年報中的財務(wù)會計資料等內(nèi)容，并出具托管人報告等。
（二）正文與摘要的披露
目前基金年報采用在管理人網(wǎng)站上披露正文、在指定的報刊上披露摘要兩種方式。
（三）關(guān)于年度報告中的“重要提示”
關(guān)于年度報告中的“重要提示”，應(yīng)在年度報告的扉頁上作出以下方面提示：
1。管理人和托管人的披露責(zé)任。
2。管理人管理和運用基金資產(chǎn)的原則。
3。投資風(fēng)險提示。
4。年度報告中注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的提示。
（四）基金財務(wù)指標(biāo)的披露
基金年度報告中應(yīng)披露以下財務(wù)指標(biāo)：基金本期凈收益、基金份額本期凈收益、期末可供分配基金收益、期末可供分配基金份額收益、期末基金資產(chǎn)凈值、期末基金份額凈值、基金加權(quán)平均凈值收益率、本期基金份額凈值增長率和基金份額累計凈值增長率等。
基金凈值增長指標(biāo)是目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)
（五）基金凈值表現(xiàn)的披露
基金資產(chǎn)凈值信息是基金資產(chǎn)運作成果的集中體現(xiàn)。
目前，法規(guī)要求在基金年度報告、半年度報告、季度報告中以圖表形式披露基金的凈值表現(xiàn)。
（六）基金財務(wù)會計報告編制與披露
1?；饡媹蟊淼木幹婆c披露
2。會計報表附注的披露
基金會計報表附注主要是對會計報表內(nèi)未提供的或披露不詳盡的內(nèi)容作進一步的解釋說明。
（七）基金投資組合報告的披露
基金股票投資組合重大變動的披露內(nèi)容包括：報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細；對累計買入、累計賣出價值前20名的股票價值低于2%的，應(yīng)披露至少前20名的股票明細；整個報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額。披露該信息的意義主要在于反映基金交易量較大的股票信息。
（八）基金持有人信息的披露
基金年度報告披露的持有人信息主要有：
1。上市基金前10名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例。
2。持有人結(jié)構(gòu)，包括機構(gòu)投資者、個人投資者持有的基金份額及占總份額的比例。
3。持有人戶數(shù)、戶均持有基金單位。
披露基金持有人的結(jié)構(gòu)是為了保證基金規(guī)模的穩(wěn)定性。
（九）開放式基金份額變動的披露
法規(guī)要求，需要在年度報告中披露開放式基金合同生效日的基金份額總額、報告期內(nèi)基金份額的變動情況（包括期初基金份額總額、期末基金份額總額、期間基金總申購份額、總贖回份額）。
五、基金上市交易公告書
申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書。目前披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市型開放式基金（LOF）、和交易型開放式指數(shù)基金（ETF）。
判斷：編制并披露基金上市交易公告書的只有封閉式基金，不包括開放式基金。
答案：錯誤
基金上市交易公告書的主要披露事項包括：基金概況，基金募集情況與上市交易安排，持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人，主要當(dāng)事人介紹，基金合同摘要，基金財務(wù)狀況，基金投資組合報告，重大事件揭示。