既要上規(guī)模，又要防風(fēng)險(xiǎn)。這成為商業(yè)銀行今年要走的平衡木。
考試大獲悉，銀監(jiān)會(huì)繼去年底要求商業(yè)銀行提高撥備覆蓋率(撥備/不良貸款余額)之后，今年初又提高了標(biāo)準(zhǔn)。
按照新口徑，工、農(nóng)、中、建、交五大商業(yè)銀行的撥備覆蓋率由去年底130%提高到150%，股份制銀行大致仍按照150%執(zhí)行。此消息尚未得到銀監(jiān)會(huì)正面證實(shí)。
對(duì)此，交銀國(guó)際銀行業(yè)分析師呂小九認(rèn)為，如果上調(diào)部分全部用稅后利潤(rùn)加大計(jì)提來(lái)解決，對(duì)五大行2009年整體的利潤(rùn)影響約為-10%，由此可能帶來(lái)的是，利潤(rùn)零增長(zhǎng)甚至負(fù)增長(zhǎng)。但如果加大不良貸款核銷(xiāo)力度，影響會(huì)小很多。
二次調(diào)整
商業(yè)銀行人士透露，銀監(jiān)會(huì)在去年底、今年初的短短時(shí)間內(nèi)，密集出手，兩度大幅上調(diào)撥備覆蓋率。
去年12月份，在央行公開(kāi)宣布放松信貸規(guī)?？刂撇坏揭粋€(gè)月，銀監(jiān)會(huì)就傳達(dá)了提高商業(yè)銀行撥備覆蓋率的要求。將五大國(guó)有銀行的撥備覆蓋率由原來(lái)的100%提高到130%，而股份制銀行的撥備覆蓋率由原來(lái)的100%提高到150%。
在此情況下，不少銀行尤其是股份制銀行開(kāi)始在年終大幅提高撥備，以達(dá)到監(jiān)管要求。
某股份制銀行告訴記者，該行的撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)到152%以上，主要是去年底加大撥備所致，而加大的原因并非主動(dòng)提高，而是滿(mǎn)足監(jiān)管。
但令商業(yè)銀行沒(méi)有想到的是，短短不到一個(gè)季度的時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)再次宣布上調(diào)，這次上調(diào)的主角主要是國(guó)有商業(yè)銀行。
按照新標(biāo)準(zhǔn)，五大國(guó)有銀行的撥備覆蓋率要從130%提高到150%，兩次調(diào)整累計(jì)增長(zhǎng)50個(gè)百分點(diǎn)。
而對(duì)于股份制銀行，則在去年底一次性提高到150%的撥備后，口徑略有松動(dòng)。
銀監(jiān)會(huì)某人士透露，今年對(duì)股份制銀行，要根據(jù)各行不同的情況，稍微靈活處理，在堅(jiān)持提高撥備的總體思路下，不低于去年的撥備覆蓋率。
除了對(duì)于這兩類(lèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整之外，記者獲悉，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等目前尚未進(jìn)行這種調(diào)整。
事實(shí)上，本次的調(diào)整并不出人意料。兩會(huì)期間，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康就稱(chēng)，將進(jìn)一步要求銀行提高撥備覆蓋率，整個(gè)銀行業(yè)的平均水平要達(dá)到150%。
防控不良貸款反彈
對(duì)此，某上市銀行副行長(zhǎng)，完全理解這種撥備覆蓋率的提高，“由于金融危機(jī)加大了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)撥備是非常必要的”。
而這個(gè)說(shuō)法與銀監(jiān)會(huì)的想法不謀而合。擔(dān)心不良資產(chǎn)反彈，是銀監(jiān)會(huì)本次提高撥備覆蓋率的直接原因。對(duì)此，中行董事長(zhǎng)肖鋼上周五接受采訪(fǎng)時(shí)指出，不良貸款確實(shí)存在反彈可能性。
正是基于這種擔(dān)憂(yōu)，銀監(jiān)會(huì)在今年的年度工作會(huì)議上，首次改變了幾年未變的提法，破天荒地不再提不良貸款余額和比例“雙降”，而謹(jǐn)慎地改為：由于今年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)更趨復(fù)雜，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格控制不良貸款余額和比率。
某國(guó)有大行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理部人士認(rèn)為，這一微妙變化背后，反映的正是風(fēng)云變幻的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
交銀國(guó)際的一份報(bào)告認(rèn)為，2009年商業(yè)銀行的不良貸款余額悲觀預(yù)測(cè)可能達(dá)到20%，考慮到貸款規(guī)模的擴(kuò)張因素，2009年度不良貸款率會(huì)反彈，但不會(huì)反彈太多。
但另一方面，擔(dān)心不良反彈不等于減少金融支持，對(duì)此銀監(jiān)會(huì)也一直強(qiáng)調(diào)要“加大信貸支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”，而要達(dá)到“上規(guī)?！迸c“控風(fēng)險(xiǎn)”的統(tǒng)一，銀監(jiān)會(huì)今年的基本做法就是，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，不僅要提高撥備覆蓋率，而且要提高資本充足率。
去年底，銀監(jiān)會(huì)要求全國(guó)性股份制銀行的資本充足率比例要提高，由原來(lái)的8%提高為2009年達(dá)到10%，2010年達(dá)到12%。
同時(shí)并行的另一工作是，提高銀行撥備覆蓋率要求，以此加強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
為了達(dá)到銀監(jiān)會(huì)提高撥備的要求，不少銀行開(kāi)始在去年底加大撥備覆蓋水平。而從各銀行目前的情況看，要撥備達(dá)標(biāo)，還有相當(dāng)?shù)奶嵘臻g。
由于各銀行2008年年報(bào)尚未公布，從2008年第三季度報(bào)告看，各銀行的撥備覆蓋率超過(guò)200%的有三家，的是招商銀行，為220.72%，其次是浦發(fā)銀行，為215.91%，第三是寧波銀行，為201.69%。
除了上述三家銀行外，已經(jīng)上市的四家國(guó)有銀行的撥備覆蓋率基本上維持110%-120%之間，其中，中行的撥備覆蓋率為121.49%，工行的撥備覆蓋率為121.16%，建行為119.41%，交行為113.84%。
如果以150%計(jì)算，這些國(guó)有大行大約還要繼續(xù)提高30個(gè)百分點(diǎn)的撥備率。
利潤(rùn)受壓
需要看到的是，提高撥備覆蓋率是一把雙刃劍，它在提升銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)，卻會(huì)對(duì)銀行的利潤(rùn)構(gòu)成侵蝕。
以深發(fā)展為例。其在近期召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì)上審議并通過(guò)了兩大議案，其一為08年第四季度新增撥備約人民幣56億元，其二為08年第四季度核銷(xiāo)呆賬本金及墊付訴訟費(fèi)折人民幣約94億元。
通過(guò)撥備和核銷(xiāo)后，深發(fā)展預(yù)計(jì)，2008年12月31日的不良貸款余額約為19億元，占總貸款比例不到1%，公司撥備充足率預(yù)計(jì)將超過(guò)300%，撥備覆蓋率預(yù)計(jì)約為105%。而按照深發(fā)展季報(bào)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2008年第三季度，深發(fā)展的撥備覆蓋率僅為54.59%，是上市銀行中撥備覆蓋率最低的銀行。
但加大撥備、及呆賬核銷(xiāo)后，將對(duì)深發(fā)展當(dāng)年的利潤(rùn)和股東權(quán)益形成較大的影響。2008年全年，深發(fā)展凈利潤(rùn)可能降至約6億元，較2007年全年凈利潤(rùn)26.50億元降低約77%，折合每股收益約0.20元。截至2008年12月31日，深發(fā)展股東權(quán)益預(yù)計(jì)超過(guò)160億元，而2008年9月末其股東權(quán)益為183.75億元。
本次大型國(guó)有銀行撥備提高到150%的話(huà)，按照銀監(jiān)會(huì)公布的“截至去年底國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額為4208.2億元”，在不考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重重新評(píng)估的情況下，從去年底到今年大約需要多提取撥備1200多億元，大致相當(dāng)于工、中、建、交四大上市銀行去年前三季度利潤(rùn)(約2391億元)的50%。
交銀國(guó)際銀行分析師呂小九說(shuō)：按照去年底130%的撥備覆蓋率要求計(jì)算后，商業(yè)銀行今年稅后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)約為5%-10%；按照150%的撥備覆蓋率，如果全部以稅后凈利潤(rùn)計(jì)提解決，對(duì)5大國(guó)有銀行凈利潤(rùn)的影響可能是-10%左右。如此，商業(yè)銀行今年的利潤(rùn)增長(zhǎng)可能為零或者為負(fù)。
但他也提出，對(duì)利潤(rùn)的影響主要看商業(yè)銀行采取何種方式提高撥備覆蓋率。除了利潤(rùn)計(jì)提提高撥備外，另一種提高覆蓋率的方式是，加大不良貸款核銷(xiāo)力度。如果用這種方法，商業(yè)銀行對(duì)今年凈利潤(rùn)的影響可能非常有限。這樣一種操作的結(jié)果是，商業(yè)銀行不良貸款余額下降，撥備余額等額下降，而在分子分母同時(shí)下降的情況下，撥備覆蓋率提高。
考試大獲悉，銀監(jiān)會(huì)繼去年底要求商業(yè)銀行提高撥備覆蓋率(撥備/不良貸款余額)之后，今年初又提高了標(biāo)準(zhǔn)。
按照新口徑，工、農(nóng)、中、建、交五大商業(yè)銀行的撥備覆蓋率由去年底130%提高到150%，股份制銀行大致仍按照150%執(zhí)行。此消息尚未得到銀監(jiān)會(huì)正面證實(shí)。
對(duì)此，交銀國(guó)際銀行業(yè)分析師呂小九認(rèn)為，如果上調(diào)部分全部用稅后利潤(rùn)加大計(jì)提來(lái)解決，對(duì)五大行2009年整體的利潤(rùn)影響約為-10%，由此可能帶來(lái)的是，利潤(rùn)零增長(zhǎng)甚至負(fù)增長(zhǎng)。但如果加大不良貸款核銷(xiāo)力度，影響會(huì)小很多。
二次調(diào)整
商業(yè)銀行人士透露，銀監(jiān)會(huì)在去年底、今年初的短短時(shí)間內(nèi)，密集出手，兩度大幅上調(diào)撥備覆蓋率。
去年12月份，在央行公開(kāi)宣布放松信貸規(guī)?？刂撇坏揭粋€(gè)月，銀監(jiān)會(huì)就傳達(dá)了提高商業(yè)銀行撥備覆蓋率的要求。將五大國(guó)有銀行的撥備覆蓋率由原來(lái)的100%提高到130%，而股份制銀行的撥備覆蓋率由原來(lái)的100%提高到150%。
在此情況下，不少銀行尤其是股份制銀行開(kāi)始在年終大幅提高撥備，以達(dá)到監(jiān)管要求。
某股份制銀行告訴記者，該行的撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)到152%以上，主要是去年底加大撥備所致，而加大的原因并非主動(dòng)提高，而是滿(mǎn)足監(jiān)管。
但令商業(yè)銀行沒(méi)有想到的是，短短不到一個(gè)季度的時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)再次宣布上調(diào)，這次上調(diào)的主角主要是國(guó)有商業(yè)銀行。
按照新標(biāo)準(zhǔn)，五大國(guó)有銀行的撥備覆蓋率要從130%提高到150%，兩次調(diào)整累計(jì)增長(zhǎng)50個(gè)百分點(diǎn)。
而對(duì)于股份制銀行，則在去年底一次性提高到150%的撥備后，口徑略有松動(dòng)。
銀監(jiān)會(huì)某人士透露，今年對(duì)股份制銀行，要根據(jù)各行不同的情況，稍微靈活處理，在堅(jiān)持提高撥備的總體思路下，不低于去年的撥備覆蓋率。
除了對(duì)于這兩類(lèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整之外，記者獲悉，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等目前尚未進(jìn)行這種調(diào)整。
事實(shí)上，本次的調(diào)整并不出人意料。兩會(huì)期間，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康就稱(chēng)，將進(jìn)一步要求銀行提高撥備覆蓋率，整個(gè)銀行業(yè)的平均水平要達(dá)到150%。
防控不良貸款反彈
對(duì)此，某上市銀行副行長(zhǎng)，完全理解這種撥備覆蓋率的提高，“由于金融危機(jī)加大了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)撥備是非常必要的”。
而這個(gè)說(shuō)法與銀監(jiān)會(huì)的想法不謀而合。擔(dān)心不良資產(chǎn)反彈，是銀監(jiān)會(huì)本次提高撥備覆蓋率的直接原因。對(duì)此，中行董事長(zhǎng)肖鋼上周五接受采訪(fǎng)時(shí)指出，不良貸款確實(shí)存在反彈可能性。
正是基于這種擔(dān)憂(yōu)，銀監(jiān)會(huì)在今年的年度工作會(huì)議上，首次改變了幾年未變的提法，破天荒地不再提不良貸款余額和比例“雙降”，而謹(jǐn)慎地改為：由于今年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)更趨復(fù)雜，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格控制不良貸款余額和比率。
某國(guó)有大行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理部人士認(rèn)為，這一微妙變化背后，反映的正是風(fēng)云變幻的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
交銀國(guó)際的一份報(bào)告認(rèn)為，2009年商業(yè)銀行的不良貸款余額悲觀預(yù)測(cè)可能達(dá)到20%，考慮到貸款規(guī)模的擴(kuò)張因素，2009年度不良貸款率會(huì)反彈，但不會(huì)反彈太多。
但另一方面，擔(dān)心不良反彈不等于減少金融支持，對(duì)此銀監(jiān)會(huì)也一直強(qiáng)調(diào)要“加大信貸支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”，而要達(dá)到“上規(guī)?！迸c“控風(fēng)險(xiǎn)”的統(tǒng)一，銀監(jiān)會(huì)今年的基本做法就是，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，不僅要提高撥備覆蓋率，而且要提高資本充足率。
去年底，銀監(jiān)會(huì)要求全國(guó)性股份制銀行的資本充足率比例要提高，由原來(lái)的8%提高為2009年達(dá)到10%，2010年達(dá)到12%。
同時(shí)并行的另一工作是，提高銀行撥備覆蓋率要求，以此加強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
為了達(dá)到銀監(jiān)會(huì)提高撥備的要求，不少銀行開(kāi)始在去年底加大撥備覆蓋水平。而從各銀行目前的情況看，要撥備達(dá)標(biāo)，還有相當(dāng)?shù)奶嵘臻g。
由于各銀行2008年年報(bào)尚未公布，從2008年第三季度報(bào)告看，各銀行的撥備覆蓋率超過(guò)200%的有三家，的是招商銀行，為220.72%，其次是浦發(fā)銀行，為215.91%，第三是寧波銀行，為201.69%。
除了上述三家銀行外，已經(jīng)上市的四家國(guó)有銀行的撥備覆蓋率基本上維持110%-120%之間，其中，中行的撥備覆蓋率為121.49%，工行的撥備覆蓋率為121.16%，建行為119.41%，交行為113.84%。
如果以150%計(jì)算，這些國(guó)有大行大約還要繼續(xù)提高30個(gè)百分點(diǎn)的撥備率。
利潤(rùn)受壓
需要看到的是，提高撥備覆蓋率是一把雙刃劍，它在提升銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)，卻會(huì)對(duì)銀行的利潤(rùn)構(gòu)成侵蝕。
以深發(fā)展為例。其在近期召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì)上審議并通過(guò)了兩大議案，其一為08年第四季度新增撥備約人民幣56億元，其二為08年第四季度核銷(xiāo)呆賬本金及墊付訴訟費(fèi)折人民幣約94億元。
通過(guò)撥備和核銷(xiāo)后，深發(fā)展預(yù)計(jì)，2008年12月31日的不良貸款余額約為19億元，占總貸款比例不到1%，公司撥備充足率預(yù)計(jì)將超過(guò)300%，撥備覆蓋率預(yù)計(jì)約為105%。而按照深發(fā)展季報(bào)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2008年第三季度，深發(fā)展的撥備覆蓋率僅為54.59%，是上市銀行中撥備覆蓋率最低的銀行。
但加大撥備、及呆賬核銷(xiāo)后，將對(duì)深發(fā)展當(dāng)年的利潤(rùn)和股東權(quán)益形成較大的影響。2008年全年，深發(fā)展凈利潤(rùn)可能降至約6億元，較2007年全年凈利潤(rùn)26.50億元降低約77%，折合每股收益約0.20元。截至2008年12月31日，深發(fā)展股東權(quán)益預(yù)計(jì)超過(guò)160億元，而2008年9月末其股東權(quán)益為183.75億元。
本次大型國(guó)有銀行撥備提高到150%的話(huà)，按照銀監(jiān)會(huì)公布的“截至去年底國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額為4208.2億元”，在不考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重重新評(píng)估的情況下，從去年底到今年大約需要多提取撥備1200多億元，大致相當(dāng)于工、中、建、交四大上市銀行去年前三季度利潤(rùn)(約2391億元)的50%。
交銀國(guó)際銀行分析師呂小九說(shuō)：按照去年底130%的撥備覆蓋率要求計(jì)算后，商業(yè)銀行今年稅后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)約為5%-10%；按照150%的撥備覆蓋率，如果全部以稅后凈利潤(rùn)計(jì)提解決，對(duì)5大國(guó)有銀行凈利潤(rùn)的影響可能是-10%左右。如此，商業(yè)銀行今年的利潤(rùn)增長(zhǎng)可能為零或者為負(fù)。
但他也提出，對(duì)利潤(rùn)的影響主要看商業(yè)銀行采取何種方式提高撥備覆蓋率。除了利潤(rùn)計(jì)提提高撥備外，另一種提高覆蓋率的方式是，加大不良貸款核銷(xiāo)力度。如果用這種方法，商業(yè)銀行對(duì)今年凈利潤(rùn)的影響可能非常有限。這樣一種操作的結(jié)果是，商業(yè)銀行不良貸款余額下降，撥備余額等額下降，而在分子分母同時(shí)下降的情況下，撥備覆蓋率提高。