第七章財務評價
第一節(jié) 建設項目經濟評價
一、建設項目的分類（了解）
（一）按照項目的目標，分為經營性項目和非經營性項目
（二）按項目的產品（或服務）屬性，分為公共項目和非公共項目
（三）按項目的投資管理形式，分為政府投資項目和企業(yè)投資項目
（四）按項目與企業(yè)原有資產的關系，分為新建項目和改擴建項目
（五）按項目的融資主體，分為新設項目法人項目和既有項目法人項目
二、建設項目經濟評價的適用范圍（了解）
建設項目經濟評價包括財務評價（也稱財務分析）和國民經濟評價（也稱經濟分析）。 建設項目經濟評價的適用范圍是：
（1）所有項目的經濟評價都是基于資金時間價值這一原理，因此建設項目經濟方法可用于各行各業(yè)的建設項目。行業(yè)經濟評價的區(qū)別，一般體現在財務或經濟的費用效益流量的識別和估算上，以及對評價內容的選擇上。 （2）建設項目經濟評價方法對不同的投資主體在使用上沒有限制，包括政府、國有企業(yè)、民營企業(yè)、事業(yè)單位、個體經濟以及政府與私人聯合體等多種主體。 （3）建設項目經濟評價方法可用于項目的機會識別、初步可行性研究和可行性研究，行業(yè)規(guī)劃、大型項目的規(guī)劃研究等。在項目開始實施后，通過對實施過程進行監(jiān)督，并與項目前期評價結論對照，投資人可以發(fā)現問題，進行相應的改進，提高項目實施的效率。項目完工后，再次對照項目早期的評估結論進行全面的后評價，包括對項目實際取得的經濟效益進行測算和評估，可以總結經驗教訓，為今后建設項目科學決策提供參考信息。
三、建設項目經濟評價的作用（了解）
（1）經濟評價是項目前期研究諸多內容中的重要內容和有機組成部分。
（2）經濟是國家宏觀調控的重要措施之一。
（3）做出全面、正確的經濟評價結論，為投資者提供科學的決策依據。
（4）有利于將多種影響因素和多個目標協調起來，實現項目系統(tǒng)優(yōu)化，進行最終決策。
四、建設項目經濟評價內容的選擇（了解）
（1）建設項目經濟評價內容的選擇，應根據項目性質、項目目標、項目投資者、項目財務主體以及項目對經濟與社會的影響程度等具體情況確定。并且這些因素還會影響到評價方法、評價參數的選擇。
（2）對于一般項目，財務分析結果將對其決策、實施和運營產生重大影響，財務分析必不可少。由于這類項目產出品的市場價格基本上能夠反映其真實價值，當財務分析的結構能夠滿足決策需要時，可以不進行經濟費用效益分析。
（3）對于關系國家安全、國土開發(fā)、市場不能有效配置資源等具有較明顯外部效果的項目（一般為政府審批或核準項目），需要從國家經濟整體利益的角度來考察項目，并以能反映資源真實價值的影子價格來計算項目的經濟效益和費用，通過經濟評價指標的計算和分析，得出項目是否對整個社會經濟有益的結論。
（4）對于特別重大的建設項目，除進行財務分析與經濟費用效益分析外，還應專門進行項目對區(qū)域經濟或宏觀經濟影響的研究與分析。
五、建設項目經濟評價的原則（熟悉）
建設項目經濟評價必須保證評價的客觀性、科學性、公正性，并堅持以下原則：
（1）效益與費用計算口徑對應一致的原則。
（2）收益與風險權衡的原則。 （3）定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主的原則。
（4）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主的原則。 項目經濟評價的核心是折現。
六、建設項目經濟評價的深度（熟悉）
（1）建設項目可行性研究階段的經濟評價，對項目建設的必要性、財務可行性、經濟合理性、投資風險等進行全面地評價。 （2）項目建議書階段的經濟評價，重點是圍繞項目立項建設的必要性和可能性 （3）規(guī)劃和機會研究可以用一些綜合性的信息資料，計算簡便的指標進行分析。
七、建設項目經濟評價的依據（熟悉）
八、建設項目經濟評價工作的有關規(guī)定（了解）
九、建設項目經濟評價參數（了解）
（一）建設項目經濟評價參數的定義和組成
1、按照使用功能分類：計算參數、判據參數
2、按照適用范圍分類可以分為財務評價參數和國民經濟評價參數。
（二）建設項目經濟評價參數的適用范圍
（三）建設項目經濟評價參數測定依據
（四）建設項目經濟評價參數的測定與適用原則
（五）建設項目經濟評價參數的時效性
第二節(jié) 財務評價概述
一、財務評價的概念（了解）
二、財務評價的內容（了解）
（一）財務分析
1．對于經營性項目，財務分析應通過編制財務分析報表，計算財務指標，分析項目的營利能力、償債能力和財務生存能力，判斷項目的財務可接受性，明確項目對財務主體及投資者的價值貢獻，為項目決策提供依據。
2．對于非經營性項目，財務分析應主要分析項目的財務生存能力。
（二）財務分析可分為融資前分析和融資后分析
三、財務評價的作用（了解）（四點）
第三節(jié) 財務評價的原則、方法（熟悉）
一、財務效益與費用的識別和估算的原則（四點）
（1）財務效益與費用的估算應注意遵守現行財務、會計以及稅收制度的規(guī)定。在總體上與會計準則以及稅收制度相適應。 （2）財務效益與費用的估算應遵守有無對比的原則。
（3）財務效益與費用的估算范圍應體現效益和費用對應一致的原則。
第一節(jié) 建設項目經濟評價
一、建設項目的分類（了解）
（一）按照項目的目標，分為經營性項目和非經營性項目
（二）按項目的產品（或服務）屬性，分為公共項目和非公共項目
（三）按項目的投資管理形式，分為政府投資項目和企業(yè)投資項目
（四）按項目與企業(yè)原有資產的關系，分為新建項目和改擴建項目
（五）按項目的融資主體，分為新設項目法人項目和既有項目法人項目
二、建設項目經濟評價的適用范圍（了解）
建設項目經濟評價包括財務評價（也稱財務分析）和國民經濟評價（也稱經濟分析）。 建設項目經濟評價的適用范圍是：
（1）所有項目的經濟評價都是基于資金時間價值這一原理，因此建設項目經濟方法可用于各行各業(yè)的建設項目。行業(yè)經濟評價的區(qū)別，一般體現在財務或經濟的費用效益流量的識別和估算上，以及對評價內容的選擇上。 （2）建設項目經濟評價方法對不同的投資主體在使用上沒有限制，包括政府、國有企業(yè)、民營企業(yè)、事業(yè)單位、個體經濟以及政府與私人聯合體等多種主體。 （3）建設項目經濟評價方法可用于項目的機會識別、初步可行性研究和可行性研究，行業(yè)規(guī)劃、大型項目的規(guī)劃研究等。在項目開始實施后，通過對實施過程進行監(jiān)督，并與項目前期評價結論對照，投資人可以發(fā)現問題，進行相應的改進，提高項目實施的效率。項目完工后，再次對照項目早期的評估結論進行全面的后評價，包括對項目實際取得的經濟效益進行測算和評估，可以總結經驗教訓，為今后建設項目科學決策提供參考信息。
三、建設項目經濟評價的作用（了解）
（1）經濟評價是項目前期研究諸多內容中的重要內容和有機組成部分。
（2）經濟是國家宏觀調控的重要措施之一。
（3）做出全面、正確的經濟評價結論，為投資者提供科學的決策依據。
（4）有利于將多種影響因素和多個目標協調起來，實現項目系統(tǒng)優(yōu)化，進行最終決策。
四、建設項目經濟評價內容的選擇（了解）
（1）建設項目經濟評價內容的選擇，應根據項目性質、項目目標、項目投資者、項目財務主體以及項目對經濟與社會的影響程度等具體情況確定。并且這些因素還會影響到評價方法、評價參數的選擇。
（2）對于一般項目，財務分析結果將對其決策、實施和運營產生重大影響，財務分析必不可少。由于這類項目產出品的市場價格基本上能夠反映其真實價值，當財務分析的結構能夠滿足決策需要時，可以不進行經濟費用效益分析。
（3）對于關系國家安全、國土開發(fā)、市場不能有效配置資源等具有較明顯外部效果的項目（一般為政府審批或核準項目），需要從國家經濟整體利益的角度來考察項目，并以能反映資源真實價值的影子價格來計算項目的經濟效益和費用，通過經濟評價指標的計算和分析，得出項目是否對整個社會經濟有益的結論。
（4）對于特別重大的建設項目，除進行財務分析與經濟費用效益分析外，還應專門進行項目對區(qū)域經濟或宏觀經濟影響的研究與分析。
五、建設項目經濟評價的原則（熟悉）
建設項目經濟評價必須保證評價的客觀性、科學性、公正性，并堅持以下原則：
（1）效益與費用計算口徑對應一致的原則。
（2）收益與風險權衡的原則。 （3）定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主的原則。
（4）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主的原則。 項目經濟評價的核心是折現。
六、建設項目經濟評價的深度（熟悉）
（1）建設項目可行性研究階段的經濟評價，對項目建設的必要性、財務可行性、經濟合理性、投資風險等進行全面地評價。 （2）項目建議書階段的經濟評價，重點是圍繞項目立項建設的必要性和可能性 （3）規(guī)劃和機會研究可以用一些綜合性的信息資料，計算簡便的指標進行分析。
七、建設項目經濟評價的依據（熟悉）
八、建設項目經濟評價工作的有關規(guī)定（了解）
九、建設項目經濟評價參數（了解）
（一）建設項目經濟評價參數的定義和組成
1、按照使用功能分類：計算參數、判據參數
2、按照適用范圍分類可以分為財務評價參數和國民經濟評價參數。
（二）建設項目經濟評價參數的適用范圍
（三）建設項目經濟評價參數測定依據
（四）建設項目經濟評價參數的測定與適用原則
（五）建設項目經濟評價參數的時效性
第二節(jié) 財務評價概述
一、財務評價的概念（了解）
二、財務評價的內容（了解）
（一）財務分析
1．對于經營性項目，財務分析應通過編制財務分析報表，計算財務指標，分析項目的營利能力、償債能力和財務生存能力，判斷項目的財務可接受性，明確項目對財務主體及投資者的價值貢獻，為項目決策提供依據。
2．對于非經營性項目，財務分析應主要分析項目的財務生存能力。
（二）財務分析可分為融資前分析和融資后分析
三、財務評價的作用（了解）（四點）
第三節(jié) 財務評價的原則、方法（熟悉）
一、財務效益與費用的識別和估算的原則（四點）
（1）財務效益與費用的估算應注意遵守現行財務、會計以及稅收制度的規(guī)定。在總體上與會計準則以及稅收制度相適應。 （2）財務效益與費用的估算應遵守有無對比的原則。
（3）財務效益與費用的估算范圍應體現效益和費用對應一致的原則。