一、單項選擇題（每小題0.5分）
1、在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風險證券和一種風險證券構建的證券組合的可行域是均值標準差平面上的（ ）。
A、一個區(qū)域 B、一條折線 C、一條直線 D、一條光滑的曲線
2、一般地說，在投資決策過程中，投資者應選擇（ ）型的行業(yè)進行投資。
A、增長 B、周期 C、防御 D、初創(chuàng)
3、某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券,息票利率10%,每年付息,距到期日還有3年,試計算其到期收益率（ ）。
A、15% B、12% C、8% D、14%
4、根據（ ），證券投資分析師應當正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議。
A、獨立誠信原則 B、謹慎客觀原則 C、勤勉盡職原則 D、公正公平原則
5、長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（ ）。
A、資本結構 B、經營效率 C、財務結構 D、償債能力
6、轉換平價的計算公式是（ ）。
A、可轉換證券的市場價格除以轉換比率 B、轉換比率除以可轉換證券的市場價格
C、可轉換證券的市場價格乘以轉換比率 D、轉換比率除以基準股價
7、心理分析流派對股票價格波動原因的解釋是（ ）。
A、對價格與所反映信息內容偏離的調整 B、對價格與價值偏離的調整
C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整 D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整
8、在經濟周期的某個時期，產出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個高峰，說明經濟變動處于（ ）階段。
A、繁榮 B、衰退 C、蕭條 D、復蘇
9、基本分析的缺點主要有（ ）。
A、 預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱；同時，預測的精確度相對較低
B、 考慮問題的范圍相對較窄
C、 對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷
D、 預測的時間跨度太短
10、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（ ）。
A、菱形 B、鉆石形 C、旗形 D、W形態(tài)
11、反映股東權益的收益水平的指標是（ ）。
A、股東權益周轉率 B、股東權益收益率 C、普通股獲利率 D、資產收益率
12、反映公司負債的資本化程度的指標是（ ）。
A、資產負債率 B、資本化比率 C、固定資產凈值率 D、資本固定化比率
13、年通長率低于10%的通貨膨脹是（ ）通貨膨脹。
A、溫和的 B、嚴重的 C、惡性的 D、瘋狂的
14、收入型證券的收益幾乎都來自于（ ）。
A、債券利息 B、優(yōu)先股股息 C、資本利得 D、基本收益
15、2000年7月5日制定的“中國證券投資分析師職業(yè)道德守則”確定了指導證券投資分析師執(zhí)業(yè)的（ ）。
A、八字方針 B、四項基本原則 C、十六字原則 D、六條準則
16、技術分析的優(yōu)點是（ ）。
A、同市場接近考慮問題比較直接 B、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
C、應用起來相對相對簡單 D、進行證券買賣見效慢、獲得利益的周期長
17、下列說法是正確的（ ）。
A、分散化投資使系統(tǒng)風險減少 B、分散化投資使因素風險減少
C、分散化投資使非系統(tǒng)風險減少 D、分散化投資既降低風險又提高收益
18、學術分析流派對股票價格波動原因的解釋是（ ）。
A、對價格與所反映信息內容偏離的調整 B、對價格與價值偏離的調整
C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整 D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整
19、大多數技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數。（ ）只能用于綜合指數，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。
A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS%
20、根據技術分析理論，不能獨立存在的切線是（ ）。
A、扇形線 B、百分比線 C、通道線 D、速度線
21、收入政策的總量目標著眼于近期的（ ）。
A、產業(yè)結構優(yōu)化 B、經濟與社會協(xié)調發(fā)展
C、宏觀經濟總量平衡 D、國民收入公平分配
22、（ ）是分析趨勢的，它利用簡單的加減法計算每天股票上漲家數和下降家數的累積結果，與綜合指數相互對比，對大勢的未來進行預測。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
23、證券投資分析師應當將投資分析、預測或建議中所使用的和依據的原始信息資料進行適當保存以備查證，保存期應自投資分析、預測或建議作出之日起不少于（ ）年。
A、1 B、2 C、3 D、5
24、（ ）財政政策將使過熱的經濟受到控制，證券市場將走弱。
A、緊縮性 B、擴張性 C、中性 D、彈性
25、貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關系是（ ）。
A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率
C、到期收益率小于票面利率 D、無法比較
26、CR指標選擇多空雙方均衡點時，采用了（ ）。
A、開盤價 B、收盤價 C、中間價 D、高價
27、在貸款和融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（ ）理論觀點。
A、市場預期理論 B、合理分析理論 C、流動性偏好理論 D、市場分割理論
28、按道瓊斯分類法，大多數股票被分為（ ）。
A、制造業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè) B、制造業(yè)、交通運輸業(yè)、工商服務業(yè)
C、工業(yè)、商業(yè)、公共事業(yè) D、公共事業(yè)、工業(yè)、運輸業(yè)
29、反映證券組合期望收益水平和總風險水平之間均衡關系的方程式是（ ）。
A、證券市場線方程 B、證券特征線方程
C、資本市場線方程 D、套利定價方程
30、我國證券投資分析師自律組織是（ ）。
A、 中國證監(jiān)會
B、 中國總工會證券投資分析師分會
C、 中國金融學會證券投資分析師專業(yè)委員會
D、 中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會
31、（ ）是由股票的上漲家數和下降家數的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
32、當社會總需求大于總供給時，中央銀行會采?。?）貨幣政策以減少總需求。
A、松的 B、緊的 C、中性 D、彈性
33、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（ ）。
A、菱形 B、鉆石形 C、圓弧形 D、三角形
34、在道瓊斯指數中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門 的（）家公司。
A、10 B、15 C、25 D、30
35、一般地講，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇（ ）。
A、市場指數型證券組合 B、收入型證券組合
C、平衡型證券組合 D、有效型證券組合
36、某投資者5年后有一筆投資收入10萬元,投資的年利率為10%,請分別用單利和復利的方法計算其投資現值（ ）。
A、單利：6.7萬元復利：6.2萬元 B、單利：2.4萬元復利：2.2萬元
C、單利：5.4萬元復利：5.2萬元 D、單利：7.8萬元復利：7.6萬元
37、技術分析的理論基礎是（ ）。
A、 經濟分析、行業(yè)分析、公司分析
B、 公司產品與市場分析、公司財務報表分析、公司證券投資價值及投資風險分析
C、 市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復
D、 經濟學、財政金融學、財務管理學、投資學
38、用以衡量公司產品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標是（ ）。
A、固定資產周轉率 B、存貨周轉率
C、總資產周轉率 D、主營業(yè)務收入增長率
39、學術分析流派所使用判斷的本質特性是（ ）。
A、只具否定意義 B、只具肯定意義
C、可以肯定，也可以否定 D、只作假設判斷，不作決策判斷
40、能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標是（ ）。
A、股東權益周轉率 B、主營業(yè)務收入增長率
C、總資產周轉率 D、存貨周轉率
41、表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術指標是（ ）。
A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%
42、大多數技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數。（ ）只能用于綜合指數，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。
A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS%
43、有一張債券的票面價值為100元,票面利率10%,期限5年,到期還本付息,如果目前市場上的必要收益率是8%,試分別按單利和復利計算這張債券的價格（ ）。
A、單利：107.14元復利：102.09元 B、單利：105.99元復利：101.80元
C、單利：103.25元復利：98.46元 D、單利：111.22元復利：108.51元
44、（ ）是由股票的上漲家數和下降家數的差額，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
45、“反向的”收益率曲線意味著（ ）。（1）預期市場收益率會上升（2）短期債券收益率比長期債券收益率高（3）預期市場收益率會下降（4）長期債券收益率比短期債券收益率高
A、2和1 B、4和3 C、1和4 D、3和2
46、由股票和債券構成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（ ）。
A、增長型組合 B、收入型組合 C、平衡型組合 D、指數型組合
47、傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據的標準是（ ）。
A、證券組合的期望收益率 B、證券組合的風險
C、證券組合的投資目標 D、證券組合的分散化程度
48、反映公司在某一特定時點財務狀況的靜態(tài)報告是（ ）。
A、資產負債表 B、損益表 C、利潤及利潤分配表 D、現金流量表
49、出現在頂部的看跌的形態(tài)是（ ）。
A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形
50、根據市場預期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結構呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預期（ ）。
A、下降 B、上升 C、不變 D、不確定
51、大多數技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數。（ ）只能用于綜合指數，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。
A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%
52、與基本分析相比，技術分析的優(yōu)點是（ ）。
A、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢 B、同市場接近，考慮問題比較直觀
C、考慮問題的范圍相對較窄 D、進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長
53、心理分析流派所使用的數據具有（ ）的性質。
A、只使用市場外數據 B、只使用市場內數據
C、兼用市場內外數據 D、只使用現場訪查數據
54、（ ）是影響債券定價的外部因素。
A、通貨膨脹水平 B、市場性 C、提前贖回規(guī)定 D、拖欠的可能性
55、假設某公司股票當前的市場價格是每股80元;該公司上一年末支付的股利為每股1元,以后每年的股利以一個不變的增長率2%增長;該公司下一年的股息發(fā)放率是25%.試計算該公司股票下一年的市盈率（ ）。
A、19.61倍 B、20.88倍 C、17.23倍 D、16.08倍
56、假定某公司普通股股票當期市場價格為15元，那么該公司轉換比率為30的可轉換債券的轉換價值為（ ）。
A、0.5元 B、2元 C、30元 D、450元
57、反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關系的模型是（ ）。
A、多因素模型 B、特征線模型 C、資本資產定價模型 D、套利定價模型
58、按照收入的資本化定價方法，一種資產的內在價值（ ）預期現金流的貼現值。
A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于
59、如果債券的收益率在整個期限內沒有變化，則債券的價格折扣或長水會隨著到期日的接近而（ ）。
A、減少 B、擴大 C、不變 D、不確定
60、反映公司在一定暑期內經營成果的財務報表是（ ）。
A、資產負債表 B、損益表 C、現金流量表 D、以上都不是
61、某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請分別用單利和復利的方法計算其投資的未來值（ ）。
A、單利：12.4萬元復利：12.6萬元 B、單利：11.4萬元復利：13.2萬元
C、單利：16.5萬元復利：17.8萬元 D、單利：14.1萬元復利：15.2萬元
62、根據債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（ ）其票面利率。
A、大于 B、小于 C、等于 D、不確定
63、可轉換證券的（ ）是指當它作為不具有轉換選擇權的一種證券時的價值。
A、市場價格 B、轉換平價 C、轉換價值 D、理論價值
64、描述股價與股價移動平均線相距的遠近程度的指標是（ ）。
A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%
65、某債券面值100元,每半年付息,利息4元,債券期限為5年,若一投資者在該債券發(fā)行時以108.53元購得,問其實際的年收益率是多少（ ）?
A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41%
66、反映公司運用所有者資產效率的指標是（ ）。
A、固定資產周轉率 B、存貨周轉率
C、總資產周轉率 D、股東權益周轉率
67、用以衡量公司償付借款利息能力的指標是（ ）。
A、利息支付倍數 B、流動比率
C、速動比率 D、應收賬款周轉率
68、可轉換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值（ ）。
A、之上 B、之上 C、相等的水平 D、都不是
69、使證券市場呈現上升走勢的有利的經濟背景條件是（ ）。
A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長 B、高通脹下GDP增長
C、宏觀調控下GDP減速增長 D、轉折性的GDP變動
70、BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的（ ）。
A、開盤價 B、收盤價 C、中間價 D、高價
二、多項選擇題（每小題0.5分）
1、通常，利率水平的變化主要影響著人們的（ ）行為。
A、儲蓄 B、就業(yè) C、投資 D、消費
2、收益率曲線的類型主要有（ ）。
A、正向的 B、相反的 C、垂直的 D、平直的 E、拱形的
3、下列形態(tài)屬反轉突破形態(tài)的是（ ）。
A、雙重頂（底） B、三重頂（底） C、頭肩頂（底） D、圓弧頂（底）
4、從程度上劃分，通貨膨脹有（ ）等幾種。
A、被預期 B、未被預期 C、溫和的 D、嚴重的 E、惡性的
5、反映公司資本結構的指標有（ ）。
A、股東權益比率 B、資產負債比率 C、長期負債比率
D、股東權益與固定資產比率 E、股東權益周轉率
6、根據現金來源的不同，現金流量表主要分為（ ）等幾個部分。
A、經營活動的現金流量 B、投資活動的現金流量
C、銷售活動的現金流量 D、籌資活動的現金流量
7、以下技術分析指標中只能用于綜合指數，而不能應用于個股的是（ ）。
A、ADR B、ADL C、OBOS D、WMS%
8、下面（ ）屬于影響債券定價的外部因素。
A、拖欠的可能性 B、基準利率 C、市場利率
D、通貨膨脹水平 E、外匯匯率風險
9、中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括（ ）。
A、規(guī)定利率限額與信用配額 B、信用條件限制 C、道義勸告
D、窗口指導 E、直接干預
10、受經濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（ ）。
A、耐用消用品 B、鋼鐵 C、生活必需品 D、公用事業(yè)
11、通常，當上升行情開始調頭向下時，起支撐作用的黃金分割線所對應的數字有（ ）。
A、1.191 B、0.191 C、0.809 D、0.418
12、下面的（ ）關聯(lián)交易屬于經營活動中的關聯(lián)交易。
A、關聯(lián)購銷 B、負擔費用的轉嫁 C、資金占用
D、信用擔保 E、合作投資
13、國債的主要功能是（ ）。
A、調節(jié)國民收入初次分配形成的格局 B、調節(jié)國民收入的使用結構和產業(yè)結構
C、調節(jié)社會總供求結構 D、調節(jié)國際收支平衡
14、大多出現在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是（ ）。
A、喇叭形 B、菱形 C、旗形 D、楔形
15、完全壟斷市場類型的特點有（ ）。
A、 壟斷者能夠根據市場的供求情況制定理想的價格和產量
B、 壟斷者在制定產品的價格與生產數量方面的自由性是有限度的
C、 產品同種但不同質
D、企業(yè)是價格的接受者
D、 生產者可自由進入這個市場
16、按照傳統(tǒng)觀點，構建證券組合資產應遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動性原則、多元化原則外，還包括（ ）。
A、良好市場性原則 B、有效市場原則
C、資本增長原則 D、基本收益的穩(wěn)定性原則 E、有利的稅收地位
17、基本分析流派的主要理論假設是（ ）。
A、勞動創(chuàng)造價值 B、股票的價值決定價格 C、股票的價格圍繞價值波動
D、證券市場是強式有效市場 E、證券市場遵循隨機游走假說
18、完全競爭型產品市場的特點包括（ ）。
A、 生產者眾多且各種生產資料可以完全流動
B、 產品都是同質的
C、 生產者對其產品的價格有一定的控制能力
D、 企業(yè)是價格的接受者而非制定者
E、 企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定
19、下面的（ ）關聯(lián)交易屬于資產重組中的關聯(lián)交易。
A、資產租賃 B、資產轉讓和置換
C、合作投資 D、托管經營、承包經營 E、相互持股
20、財政政策的種類大致可以分為（ ）。
A、擴張性 B、緊縮性 C、中性 D、彈性 E、偏松
21、如果以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類，那么，常見的證券組合類型包括（ ）。
A、增長型 B、指數化型 C、避稅型 D、貨幣市場型 E、國際型
22、中央銀行經常采用的一般性政策工具是（ ）。
A、直接信用控制 B、間接信用控制 C、法定存款準備金率
D、再貼現政策 E、公開市場業(yè)務
23、反映投資收益的指標有（ ）。
A、普通股每股凈收益 B、股息發(fā)放率 C、普通股獲利率
D、本利比 E、市盈率
24、證券投資分析師自律組織的功能主要包括（ ）。
A、進行會員資格認證 B、對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理
C、對證券投資分析師進行培訓 D、為會員內部交流及國際交流提供支持
F、 當會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟
25、下面哪些項目是計算投資基金單位資產凈值所需知道的條件（ ）？
A、基金申購價格 B、基金贖回價格 C、基金資產總值
D、基金的各種費用 E、基金單位數量
26、證券組合管理的主要內容包括（ ）。
A、計劃 B、確定優(yōu)證券組合
C、選擇證券 D、選擇時機 E、監(jiān)督
27、屬于技術分析理論的有（ ）。
A、隨機漫步理論 B、切線理論
C、相反理論 D、道瓊斯理論
28、符合增長型證券組合標準的股票一般具有以下特征（ ）。
A、收入和股息穩(wěn)步增長 B、收入增長率非常穩(wěn)定
C、低派息 D、高預期收益 E、總收益高，風險低
29、技術分析流派的主要理論假設是（ ）。
A、市場行為包含一切信息 B、市場總是錯誤的 C、價格沿趨勢移動
D、歷史會重復 E、市場是弱有效的
30、下列哪些屬于證券投資分析師自律組織（ ）。
A、香港證監(jiān)會 B、中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會
C、亞洲證券投資分析師公會 D、歐洲證券投資分析師公會
E、 投資管理與研究協(xié)會（AIMR）
31、經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標一般分為（ ）。
A、先行性指標 B、同步性指標 C、滯后性指標 D、超前性指標
32、在統(tǒng)計GDP時，一般以“常住居民”為標準。常住居民是指（ ）。
A、居住在本國的公民 B、暫居本國的外國公民
C、暫居外國的本國公民 D、長期居住在本國但未加入本國國籍的居民
F、 長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民
33、貨幣政策的運作可以分為（ ）等幾類。
A、松的 B、緊的 C、中性 D、彈性
34、按道氏理論的分類，趨勢分為（ ）等類型。
A、主要趨勢 B、次要趨勢 C、短暫趨勢 D、無趨勢
35、下面（ ）屬于影響債券定價的內部因素。
A、債券期限長短 B、票面利率 C、提前贖回規(guī)定
D、稅收待遇 E、流通性
36、影響行業(yè)興衰的主要因素包括（ ）。
A、技術進步 B、生命周期 C、政府政策
D、產業(yè)組織創(chuàng)新 E、社會習慣的變化
37、一般說來，技術分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。具體表現是：（ ）。
A、認同程度小，成交量大 B、認同程度小，成交量小
C、價升量增，價跌量減 D、價升量減，價跌量增
38、由股票和債券構成的收入型證券組合追求（ ）。
A、股息收入 B、資本利得 C、資本升值
D、債息收入 E、資本收益
39、反映公司償債能力的指標有（ ）。
A、流動比率 B、速動比率
C、利息支付倍數 D、應收賬款周轉率和周轉天數 E、股東權益比率
40、衡量公司經營效率的指標有（ ）。
A、存貨周轉率和周轉天數 B、固定資產周轉率 C、總資產周轉率
D、股東權益周轉率 E、主營業(yè)務收入增長率
41、影響股票投資價值的因素包括：（ ）。
A、公司凈資產 B、行業(yè)因素 C、公司盈利水平
D、公司股份分割 E、公司資產重組
42、衡量公司經營效率的財務比率指標有（ ）。
A、存貨周轉率和周轉天數 B、2*銷售收入/（年初固定資產+年末固定資產）
C、凈資產倍率 D、股東權益總額/固定資產總額
43、增長型證券組合的投資目標是（ ）。
A、追求股息和債息收益 B、追求未來價格變化帶來的價差收益 C、追求資本利得
D、追求基本收益 E、追求股息收益、債息收益以及資本增值
44、衡量公司盈利能力的指標有（ ）。
A、銷售毛利率 B、銷售凈利率 C、資產收益率
D、股東權益收益率 E、主營業(yè)務利潤率
45、在使用技術指標WMS的過程中，人們總結出一些經驗性的結論。這些結論包括（ ）。
A、 WMS是相對強弱指標的發(fā)展
B、 WMS在盤整過程中具有較高的準確性
C、 WMS在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號
D、 使用WMS指標應從WMS取值的絕對數值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮
46、按照流動性大小，我國將貨幣供應量劃分為三個層次，即（ ）。
A、準貨幣 B、流通中現金
C、狹義貨幣供應量 D、廣義貨幣供應量
47、影響股票投資價值的內部因素有（ ）。
A、投資者對股票價格走勢的預期 B、公司盈利水平
C、行業(yè)因素 D、公司股份分割 E、公司資產重組
48、分析行業(yè)一般特征的主要內容包括（ ）。
A、行業(yè)經濟結構的分析 B、行業(yè)文化的分析
C、行業(yè)生命周期的分析 D、行業(yè)與經濟周期關聯(lián)程度的分析
49、公司分析的側重點主要包括（ ）。
A、公司競爭能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司經營管理能力分析
D、發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L險分析 E、財務狀況和經營業(yè)績分析
50、發(fā)達市場經濟國家的證券投資分析師包括（ ）。
A、基于企業(yè)調研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士 B、基金管理人
C、證券投資顧問 D、企業(yè)戰(zhàn)略分析師 E、政府監(jiān)管部門人士
51、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為（ ）。
A、對稱三角形 B、等邊三角形
C、上升三角形 D、下降三角形
52、在公司基本分析中，我們可以通過（ ）等方面來進行上市公司的區(qū)位分析。
A、區(qū)位內的比較優(yōu)勢 B、區(qū)位內政府的產業(yè)政策
C、區(qū)位內的其他相關經濟支持 D、區(qū)位內的自然條件和基礎條件
E、 區(qū)位的地理位置
53、我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（ ）。
A、獨立誠信 B、公開公平 C、公正公平
D、謹慎客觀 E、勤勉盡職
54、證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應當做到（ ）。
A、履行保密義務 B、可以傳遞給委托單位
C、不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據以建議他們買賣證券
D、可以將信息提供給媒體 E、不得泄露
55、壟斷競爭型產品市場的特點包括（ ）。
A、生產者眾多且各種生產資料可以流動 B、技術密集程度高
C、生產者對其產品的價格有一定的控制能力 D、生產的產品同種但不同質
F、 壟斷者能夠根據市場的供需情況制定理想的價格和產量
56、已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務收入額、利潤總額、主營業(yè)務利潤額以及所得稅率。根據這些數據可以計算（ ）。
A、主營業(yè)務利潤率 B、股息支付率
C、流動比率 D、營業(yè)凈利率
57、基本分析的內容主要包括（ ）。
A、宏觀經濟分析 B、行業(yè)分析 C、公司分析
D、行情數據分析 E、區(qū)域分析
58、政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（ ）。
A、補貼 B、政府投資 C、優(yōu)惠稅法
D、限制外國競爭的關稅 E、保護某一行業(yè)的附加法規(guī)
59、上市公司配股增資后，下面的（ ）幾個財務指標是下降的。
A、資產負債率 B、股東權益比率 C、資本化比率
D、資本固定化比率 E、固定資產凈值率
60、上市公司發(fā)行債券后，下面（ ）幾個財務指標是上升的。
A、負債總額 B、總資產 C、資產負債率
D、資本固定化比率 E、固定資產凈值率
三、判斷題（每小題0.5分）
1、 內部收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現率。
2、 總資產周轉率是銷售收入與平均資產總額的比值。
3、 收入型證券組合的收益主要來源于資本利得。
4、 制成品的市場類型屬于壟斷競爭市場類型。
5、 技術分析為證券定價的方法主要是預測持有該證券的現金流，并將現金流貼現。
6、 在市場預期理論中，某一時點的各種期限債券的即期利率是相同的。
7、 證券投資分析師不得在進行投資預測等含有不確定因素的工作時，向投資人或委托單位作出保證。
8、 利息支付倍數是企業(yè)經營業(yè)務收益與費用的比率。
9、 一般而言，只要利息支付倍數足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。
10、公司的固定資產凈值率越大，表明公司的經營條件相對較好。
11、在產業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。
12、價和量是市場行為基本的表現。
13、如果債券的市場價格高于其面值，則債券的到期收益率高于票面利息率。
14、反映公司在某一特定時點財務狀況的報表是損益表。
15、企業(yè)流動資產越多，短期債務越少，其償債能力越強。
16、開放式基金的價格分為兩種，即理論價格和買賣價格。
17、成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風險相對也高。
18、封閉式基金的價格分為兩種，即申購價格和贖回價格。
19、股價隨著成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特性，此種量增價漲關系，表示股價將繼續(xù)上升。
20、制定證券投資分析師倫理綱領和職業(yè)行為標準一般不是證券投資分析師自律性組織的任務。
21、債券的預期貨幣收入的來源就是息票利息。
22、中央銀行降低再貼現率，將使貨幣供應量減少。
23、可轉換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值之下。
24、通常認為正常的速動比率是2，低于2的速動比率被認為是短期償債能力偏低。
25、在寡頭壟斷的市場上，某種產品的生產中占很大份額的少數生產者對市場的價格和交易具有一定的壟斷能力。
26、拖欠可能性越大的債券，投資者要求的收益率就超高，債券的內在價值也就超高。
27、投資者應避免投資于牌生命周期初創(chuàng)期的行業(yè)。
28、可轉換證券有兩種價值，即理論價值和轉換價值。
29、資本化比率越小，說明公司負債的資本化程度越低，長期償債壓力大。
30、債券價格的易變性與債券的票面利率無關。
31、具有較高提前贖回可能性的債券應具有較高的票面利率。
32、公用事業(yè)是政府實施管理的主要產業(yè)之一。
33、股東權益收益率是反映投資收益的指標。
34、一筆未來的貨幣的當前價值必須等于其未來值。
35、轉換平價可視為一個盈虧平衡點。
36、當市場達到均衡時，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風險補償相等。
37、有投資學中，個人或機構投資者所持有的各種股權證券被總稱為證券組合。
38、暫居外國的本國公民不屬于常住居民的統(tǒng)計范圍。
39、如果凈現值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。
40、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率高。
41、政府不應該對證券投資分析師預測的正誤負責，但有責任依法監(jiān)管證券投資分析師的業(yè)務行為，依法查處違規(guī)者。
42、流通中現金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作廣義貨幣供應量。
43、一國經濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。
44、證券投資分析中易忽略的因素通常有：潛在風險、交易成本、股利分配、經濟趨勢、經濟政策、公司管理。
45、證券市場中投資者和投機者之間的相互作用和影響，驅使證券的價格過高或過低，以致偏離其真實價值。
46、一般地說，如果主營業(yè)務收入增長率超過8%，說明公司產品牌成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭。
47、從總體上說，松的貨幣政策將使證券市場價格上揚，緊的貨幣政策將使證券市場價格下跌。
48、除了個人投資者之外的所有投資者都可以被看作是機構投資者。
49、經濟運行具有周期性，股票價格能同步反映經濟周期的變化。
50、可轉換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉換價值。
51、一般來說，行業(yè)因素是影響股票投資價值的外部因素。
52、附息債券、優(yōu)先股及一些避稅債券是構建增長型證券組合的理想證券。
53、擴張性財政政策刺激經濟發(fā)展，證券市場將走強。
54、只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。
55、上市公司的市場占有率越高，表示公司的經營能力和競爭力越強，公司的銷售和利潤水平越好、越穩(wěn)定。
56、同一投資者的偏好無差異曲線可能相交。
57、資產負債表是反映公司在某一特定時點財務狀況的動態(tài)報告。
58、一種資產的內在價值等于預期的現金流。
59、營運資金是流動資產與流動負債之差，也可以反映公司短期債務償還的能力。
60、總的來說，緊縮性財政政策將使過熱的經濟受到控制，證券市場將走強。
61、一般來說，應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越慢。
62、股息發(fā)放率是普通股每股股利與每股凈收益的百分比。
63、交通運輸行業(yè)有必要由政府統(tǒng)一管理。
64、每個投資者將擁有同一個風險證券組合的可行域。
65、凈資產倍率越小，說明股票的投資價值越低；反之，投資價值越高。
66、基本分析主要適用于周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟證券市場以及預測精確。
67、任何一只證券的預期收益等于地風險收益加上風險補償。
68、結構分析是一種靜態(tài)分析。
69、主營業(yè)務利潤率是主營業(yè)務利潤與主營業(yè)務收入的百分比。
70、當中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌。
模擬試卷（1）之參考答案：
一、單項選擇題
1、C 2、A 3、B 4、A 5、D 6、A 7、C 8、D 9、A 10、C
11、B 12、B 13、A 14、D 15、C 16、A 17、C 18、A 19、A 20、C
21、C 22、A 23、B 24、A 25、B 26、C 27、D 28、D 29、C 30、D
31、B 32、B 33、D 34、D 35、A 36、A 37、C 38、D 39、D 40、B
41、D 42、B 43、A 44、C 45、D 46、B 47、C 48、A 49、A 50、B
51、C 52、B 53、C 54、A 55、A 56、D 57、D 58、B 59、A 60、B
61、A 62、C 63、D 64、B 65、A 66、D 67、A 68、B 69、A 70、B
二、多項選擇題
1、ACD 2、ABDE 3、ABCD 4、CDE 5、ABCD
6、ABD 7、ABC 8、BCDE 9、CD 10、AB
11、BC 12、ABCD 13、BE 14、AB 15、AB
16、ACDE 17、BC 18、ABDE 19、BCDE 20、ABC
21、ABCDE 22、CDE 23、ABCDE 24、ABCD 25、CDE
26、ABCDE 27、ABC 28、ABCDE 29、ACD 30、BCDE
31、ABC 32、ACD 33、AB 34、ABC 35、ABCDE
36、ACDE 37、AC 38、AD 39、ABCD 40、ABCDE
41、ABCDE 42、AB 43、BC 44、ABCDE 45、BCD
46、BCD 47、BDE 48、ACD 49、ABCDE 50、ABCD
51、ACD 52、ABCD 53、ACDE 54、AE 55、ACD
56、AD 57、ABCE 58、ACDE 59、AC 60ABC
三、判斷題
1、F 2、T 3、F 4、T 5、F 6、F 7、T 8、F 9、T 10、T
11、T 12、T 13、F 14、F 15、T 16、F 17、F 18、F 19、T 20、F
21、F 22、F 23、F 24、F 25、T 26、F 27、T 28、T 29、F 30、F
31、T 32、T 33、F 34、F 35、T 36、T 37、F 38、F 39、T 40、F
41、T 42、F 43、T 44、T 45、T 46、F 47、T 48、T 49、F 50、F
51、F 52、F 53、T 54、F 55、T 56、F 57、F 58、F 59、T 60、F
61、F 62、T 63、T 64、F 65、F 66、T 67、T 68、F 69、T 70、T
1、在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風險證券和一種風險證券構建的證券組合的可行域是均值標準差平面上的（ ）。
A、一個區(qū)域 B、一條折線 C、一條直線 D、一條光滑的曲線
2、一般地說，在投資決策過程中，投資者應選擇（ ）型的行業(yè)進行投資。
A、增長 B、周期 C、防御 D、初創(chuàng)
3、某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券,息票利率10%,每年付息,距到期日還有3年,試計算其到期收益率（ ）。
A、15% B、12% C、8% D、14%
4、根據（ ），證券投資分析師應當正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議。
A、獨立誠信原則 B、謹慎客觀原則 C、勤勉盡職原則 D、公正公平原則
5、長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（ ）。
A、資本結構 B、經營效率 C、財務結構 D、償債能力
6、轉換平價的計算公式是（ ）。
A、可轉換證券的市場價格除以轉換比率 B、轉換比率除以可轉換證券的市場價格
C、可轉換證券的市場價格乘以轉換比率 D、轉換比率除以基準股價
7、心理分析流派對股票價格波動原因的解釋是（ ）。
A、對價格與所反映信息內容偏離的調整 B、對價格與價值偏離的調整
C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整 D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整
8、在經濟周期的某個時期，產出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個高峰，說明經濟變動處于（ ）階段。
A、繁榮 B、衰退 C、蕭條 D、復蘇
9、基本分析的缺點主要有（ ）。
A、 預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱；同時，預測的精確度相對較低
B、 考慮問題的范圍相對較窄
C、 對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷
D、 預測的時間跨度太短
10、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（ ）。
A、菱形 B、鉆石形 C、旗形 D、W形態(tài)
11、反映股東權益的收益水平的指標是（ ）。
A、股東權益周轉率 B、股東權益收益率 C、普通股獲利率 D、資產收益率
12、反映公司負債的資本化程度的指標是（ ）。
A、資產負債率 B、資本化比率 C、固定資產凈值率 D、資本固定化比率
13、年通長率低于10%的通貨膨脹是（ ）通貨膨脹。
A、溫和的 B、嚴重的 C、惡性的 D、瘋狂的
14、收入型證券的收益幾乎都來自于（ ）。
A、債券利息 B、優(yōu)先股股息 C、資本利得 D、基本收益
15、2000年7月5日制定的“中國證券投資分析師職業(yè)道德守則”確定了指導證券投資分析師執(zhí)業(yè)的（ ）。
A、八字方針 B、四項基本原則 C、十六字原則 D、六條準則
16、技術分析的優(yōu)點是（ ）。
A、同市場接近考慮問題比較直接 B、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
C、應用起來相對相對簡單 D、進行證券買賣見效慢、獲得利益的周期長
17、下列說法是正確的（ ）。
A、分散化投資使系統(tǒng)風險減少 B、分散化投資使因素風險減少
C、分散化投資使非系統(tǒng)風險減少 D、分散化投資既降低風險又提高收益
18、學術分析流派對股票價格波動原因的解釋是（ ）。
A、對價格與所反映信息內容偏離的調整 B、對價格與價值偏離的調整
C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整 D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調整
19、大多數技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數。（ ）只能用于綜合指數，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。
A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS%
20、根據技術分析理論，不能獨立存在的切線是（ ）。
A、扇形線 B、百分比線 C、通道線 D、速度線
21、收入政策的總量目標著眼于近期的（ ）。
A、產業(yè)結構優(yōu)化 B、經濟與社會協(xié)調發(fā)展
C、宏觀經濟總量平衡 D、國民收入公平分配
22、（ ）是分析趨勢的，它利用簡單的加減法計算每天股票上漲家數和下降家數的累積結果，與綜合指數相互對比，對大勢的未來進行預測。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
23、證券投資分析師應當將投資分析、預測或建議中所使用的和依據的原始信息資料進行適當保存以備查證，保存期應自投資分析、預測或建議作出之日起不少于（ ）年。
A、1 B、2 C、3 D、5
24、（ ）財政政策將使過熱的經濟受到控制，證券市場將走弱。
A、緊縮性 B、擴張性 C、中性 D、彈性
25、貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關系是（ ）。
A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率
C、到期收益率小于票面利率 D、無法比較
26、CR指標選擇多空雙方均衡點時，采用了（ ）。
A、開盤價 B、收盤價 C、中間價 D、高價
27、在貸款和融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（ ）理論觀點。
A、市場預期理論 B、合理分析理論 C、流動性偏好理論 D、市場分割理論
28、按道瓊斯分類法，大多數股票被分為（ ）。
A、制造業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè) B、制造業(yè)、交通運輸業(yè)、工商服務業(yè)
C、工業(yè)、商業(yè)、公共事業(yè) D、公共事業(yè)、工業(yè)、運輸業(yè)
29、反映證券組合期望收益水平和總風險水平之間均衡關系的方程式是（ ）。
A、證券市場線方程 B、證券特征線方程
C、資本市場線方程 D、套利定價方程
30、我國證券投資分析師自律組織是（ ）。
A、 中國證監(jiān)會
B、 中國總工會證券投資分析師分會
C、 中國金融學會證券投資分析師專業(yè)委員會
D、 中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會
31、（ ）是由股票的上漲家數和下降家數的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
32、當社會總需求大于總供給時，中央銀行會采?。?）貨幣政策以減少總需求。
A、松的 B、緊的 C、中性 D、彈性
33、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（ ）。
A、菱形 B、鉆石形 C、圓弧形 D、三角形
34、在道瓊斯指數中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門 的（）家公司。
A、10 B、15 C、25 D、30
35、一般地講，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇（ ）。
A、市場指數型證券組合 B、收入型證券組合
C、平衡型證券組合 D、有效型證券組合
36、某投資者5年后有一筆投資收入10萬元,投資的年利率為10%,請分別用單利和復利的方法計算其投資現值（ ）。
A、單利：6.7萬元復利：6.2萬元 B、單利：2.4萬元復利：2.2萬元
C、單利：5.4萬元復利：5.2萬元 D、單利：7.8萬元復利：7.6萬元
37、技術分析的理論基礎是（ ）。
A、 經濟分析、行業(yè)分析、公司分析
B、 公司產品與市場分析、公司財務報表分析、公司證券投資價值及投資風險分析
C、 市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復
D、 經濟學、財政金融學、財務管理學、投資學
38、用以衡量公司產品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標是（ ）。
A、固定資產周轉率 B、存貨周轉率
C、總資產周轉率 D、主營業(yè)務收入增長率
39、學術分析流派所使用判斷的本質特性是（ ）。
A、只具否定意義 B、只具肯定意義
C、可以肯定，也可以否定 D、只作假設判斷，不作決策判斷
40、能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標是（ ）。
A、股東權益周轉率 B、主營業(yè)務收入增長率
C、總資產周轉率 D、存貨周轉率
41、表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術指標是（ ）。
A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%
42、大多數技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數。（ ）只能用于綜合指數，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。
A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS%
43、有一張債券的票面價值為100元,票面利率10%,期限5年,到期還本付息,如果目前市場上的必要收益率是8%,試分別按單利和復利計算這張債券的價格（ ）。
A、單利：107.14元復利：102.09元 B、單利：105.99元復利：101.80元
C、單利：103.25元復利：98.46元 D、單利：111.22元復利：108.51元
44、（ ）是由股票的上漲家數和下降家數的差額，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
45、“反向的”收益率曲線意味著（ ）。（1）預期市場收益率會上升（2）短期債券收益率比長期債券收益率高（3）預期市場收益率會下降（4）長期債券收益率比短期債券收益率高
A、2和1 B、4和3 C、1和4 D、3和2
46、由股票和債券構成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（ ）。
A、增長型組合 B、收入型組合 C、平衡型組合 D、指數型組合
47、傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據的標準是（ ）。
A、證券組合的期望收益率 B、證券組合的風險
C、證券組合的投資目標 D、證券組合的分散化程度
48、反映公司在某一特定時點財務狀況的靜態(tài)報告是（ ）。
A、資產負債表 B、損益表 C、利潤及利潤分配表 D、現金流量表
49、出現在頂部的看跌的形態(tài)是（ ）。
A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形
50、根據市場預期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結構呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預期（ ）。
A、下降 B、上升 C、不變 D、不確定
51、大多數技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數。（ ）只能用于綜合指數，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。
A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%
52、與基本分析相比，技術分析的優(yōu)點是（ ）。
A、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢 B、同市場接近，考慮問題比較直觀
C、考慮問題的范圍相對較窄 D、進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長
53、心理分析流派所使用的數據具有（ ）的性質。
A、只使用市場外數據 B、只使用市場內數據
C、兼用市場內外數據 D、只使用現場訪查數據
54、（ ）是影響債券定價的外部因素。
A、通貨膨脹水平 B、市場性 C、提前贖回規(guī)定 D、拖欠的可能性
55、假設某公司股票當前的市場價格是每股80元;該公司上一年末支付的股利為每股1元,以后每年的股利以一個不變的增長率2%增長;該公司下一年的股息發(fā)放率是25%.試計算該公司股票下一年的市盈率（ ）。
A、19.61倍 B、20.88倍 C、17.23倍 D、16.08倍
56、假定某公司普通股股票當期市場價格為15元，那么該公司轉換比率為30的可轉換債券的轉換價值為（ ）。
A、0.5元 B、2元 C、30元 D、450元
57、反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關系的模型是（ ）。
A、多因素模型 B、特征線模型 C、資本資產定價模型 D、套利定價模型
58、按照收入的資本化定價方法，一種資產的內在價值（ ）預期現金流的貼現值。
A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于
59、如果債券的收益率在整個期限內沒有變化，則債券的價格折扣或長水會隨著到期日的接近而（ ）。
A、減少 B、擴大 C、不變 D、不確定
60、反映公司在一定暑期內經營成果的財務報表是（ ）。
A、資產負債表 B、損益表 C、現金流量表 D、以上都不是
61、某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請分別用單利和復利的方法計算其投資的未來值（ ）。
A、單利：12.4萬元復利：12.6萬元 B、單利：11.4萬元復利：13.2萬元
C、單利：16.5萬元復利：17.8萬元 D、單利：14.1萬元復利：15.2萬元
62、根據債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（ ）其票面利率。
A、大于 B、小于 C、等于 D、不確定
63、可轉換證券的（ ）是指當它作為不具有轉換選擇權的一種證券時的價值。
A、市場價格 B、轉換平價 C、轉換價值 D、理論價值
64、描述股價與股價移動平均線相距的遠近程度的指標是（ ）。
A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%
65、某債券面值100元,每半年付息,利息4元,債券期限為5年,若一投資者在該債券發(fā)行時以108.53元購得,問其實際的年收益率是多少（ ）?
A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41%
66、反映公司運用所有者資產效率的指標是（ ）。
A、固定資產周轉率 B、存貨周轉率
C、總資產周轉率 D、股東權益周轉率
67、用以衡量公司償付借款利息能力的指標是（ ）。
A、利息支付倍數 B、流動比率
C、速動比率 D、應收賬款周轉率
68、可轉換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值（ ）。
A、之上 B、之上 C、相等的水平 D、都不是
69、使證券市場呈現上升走勢的有利的經濟背景條件是（ ）。
A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長 B、高通脹下GDP增長
C、宏觀調控下GDP減速增長 D、轉折性的GDP變動
70、BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的（ ）。
A、開盤價 B、收盤價 C、中間價 D、高價
二、多項選擇題（每小題0.5分）
1、通常，利率水平的變化主要影響著人們的（ ）行為。
A、儲蓄 B、就業(yè) C、投資 D、消費
2、收益率曲線的類型主要有（ ）。
A、正向的 B、相反的 C、垂直的 D、平直的 E、拱形的
3、下列形態(tài)屬反轉突破形態(tài)的是（ ）。
A、雙重頂（底） B、三重頂（底） C、頭肩頂（底） D、圓弧頂（底）
4、從程度上劃分，通貨膨脹有（ ）等幾種。
A、被預期 B、未被預期 C、溫和的 D、嚴重的 E、惡性的
5、反映公司資本結構的指標有（ ）。
A、股東權益比率 B、資產負債比率 C、長期負債比率
D、股東權益與固定資產比率 E、股東權益周轉率
6、根據現金來源的不同，現金流量表主要分為（ ）等幾個部分。
A、經營活動的現金流量 B、投資活動的現金流量
C、銷售活動的現金流量 D、籌資活動的現金流量
7、以下技術分析指標中只能用于綜合指數，而不能應用于個股的是（ ）。
A、ADR B、ADL C、OBOS D、WMS%
8、下面（ ）屬于影響債券定價的外部因素。
A、拖欠的可能性 B、基準利率 C、市場利率
D、通貨膨脹水平 E、外匯匯率風險
9、中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括（ ）。
A、規(guī)定利率限額與信用配額 B、信用條件限制 C、道義勸告
D、窗口指導 E、直接干預
10、受經濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（ ）。
A、耐用消用品 B、鋼鐵 C、生活必需品 D、公用事業(yè)
11、通常，當上升行情開始調頭向下時，起支撐作用的黃金分割線所對應的數字有（ ）。
A、1.191 B、0.191 C、0.809 D、0.418
12、下面的（ ）關聯(lián)交易屬于經營活動中的關聯(lián)交易。
A、關聯(lián)購銷 B、負擔費用的轉嫁 C、資金占用
D、信用擔保 E、合作投資
13、國債的主要功能是（ ）。
A、調節(jié)國民收入初次分配形成的格局 B、調節(jié)國民收入的使用結構和產業(yè)結構
C、調節(jié)社會總供求結構 D、調節(jié)國際收支平衡
14、大多出現在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是（ ）。
A、喇叭形 B、菱形 C、旗形 D、楔形
15、完全壟斷市場類型的特點有（ ）。
A、 壟斷者能夠根據市場的供求情況制定理想的價格和產量
B、 壟斷者在制定產品的價格與生產數量方面的自由性是有限度的
C、 產品同種但不同質
D、企業(yè)是價格的接受者
D、 生產者可自由進入這個市場
16、按照傳統(tǒng)觀點，構建證券組合資產應遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動性原則、多元化原則外，還包括（ ）。
A、良好市場性原則 B、有效市場原則
C、資本增長原則 D、基本收益的穩(wěn)定性原則 E、有利的稅收地位
17、基本分析流派的主要理論假設是（ ）。
A、勞動創(chuàng)造價值 B、股票的價值決定價格 C、股票的價格圍繞價值波動
D、證券市場是強式有效市場 E、證券市場遵循隨機游走假說
18、完全競爭型產品市場的特點包括（ ）。
A、 生產者眾多且各種生產資料可以完全流動
B、 產品都是同質的
C、 生產者對其產品的價格有一定的控制能力
D、 企業(yè)是價格的接受者而非制定者
E、 企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定
19、下面的（ ）關聯(lián)交易屬于資產重組中的關聯(lián)交易。
A、資產租賃 B、資產轉讓和置換
C、合作投資 D、托管經營、承包經營 E、相互持股
20、財政政策的種類大致可以分為（ ）。
A、擴張性 B、緊縮性 C、中性 D、彈性 E、偏松
21、如果以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類，那么，常見的證券組合類型包括（ ）。
A、增長型 B、指數化型 C、避稅型 D、貨幣市場型 E、國際型
22、中央銀行經常采用的一般性政策工具是（ ）。
A、直接信用控制 B、間接信用控制 C、法定存款準備金率
D、再貼現政策 E、公開市場業(yè)務
23、反映投資收益的指標有（ ）。
A、普通股每股凈收益 B、股息發(fā)放率 C、普通股獲利率
D、本利比 E、市盈率
24、證券投資分析師自律組織的功能主要包括（ ）。
A、進行會員資格認證 B、對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理
C、對證券投資分析師進行培訓 D、為會員內部交流及國際交流提供支持
F、 當會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟
25、下面哪些項目是計算投資基金單位資產凈值所需知道的條件（ ）？
A、基金申購價格 B、基金贖回價格 C、基金資產總值
D、基金的各種費用 E、基金單位數量
26、證券組合管理的主要內容包括（ ）。
A、計劃 B、確定優(yōu)證券組合
C、選擇證券 D、選擇時機 E、監(jiān)督
27、屬于技術分析理論的有（ ）。
A、隨機漫步理論 B、切線理論
C、相反理論 D、道瓊斯理論
28、符合增長型證券組合標準的股票一般具有以下特征（ ）。
A、收入和股息穩(wěn)步增長 B、收入增長率非常穩(wěn)定
C、低派息 D、高預期收益 E、總收益高，風險低
29、技術分析流派的主要理論假設是（ ）。
A、市場行為包含一切信息 B、市場總是錯誤的 C、價格沿趨勢移動
D、歷史會重復 E、市場是弱有效的
30、下列哪些屬于證券投資分析師自律組織（ ）。
A、香港證監(jiān)會 B、中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會
C、亞洲證券投資分析師公會 D、歐洲證券投資分析師公會
E、 投資管理與研究協(xié)會（AIMR）
31、經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標一般分為（ ）。
A、先行性指標 B、同步性指標 C、滯后性指標 D、超前性指標
32、在統(tǒng)計GDP時，一般以“常住居民”為標準。常住居民是指（ ）。
A、居住在本國的公民 B、暫居本國的外國公民
C、暫居外國的本國公民 D、長期居住在本國但未加入本國國籍的居民
F、 長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民
33、貨幣政策的運作可以分為（ ）等幾類。
A、松的 B、緊的 C、中性 D、彈性
34、按道氏理論的分類，趨勢分為（ ）等類型。
A、主要趨勢 B、次要趨勢 C、短暫趨勢 D、無趨勢
35、下面（ ）屬于影響債券定價的內部因素。
A、債券期限長短 B、票面利率 C、提前贖回規(guī)定
D、稅收待遇 E、流通性
36、影響行業(yè)興衰的主要因素包括（ ）。
A、技術進步 B、生命周期 C、政府政策
D、產業(yè)組織創(chuàng)新 E、社會習慣的變化
37、一般說來，技術分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。具體表現是：（ ）。
A、認同程度小，成交量大 B、認同程度小，成交量小
C、價升量增，價跌量減 D、價升量減，價跌量增
38、由股票和債券構成的收入型證券組合追求（ ）。
A、股息收入 B、資本利得 C、資本升值
D、債息收入 E、資本收益
39、反映公司償債能力的指標有（ ）。
A、流動比率 B、速動比率
C、利息支付倍數 D、應收賬款周轉率和周轉天數 E、股東權益比率
40、衡量公司經營效率的指標有（ ）。
A、存貨周轉率和周轉天數 B、固定資產周轉率 C、總資產周轉率
D、股東權益周轉率 E、主營業(yè)務收入增長率
41、影響股票投資價值的因素包括：（ ）。
A、公司凈資產 B、行業(yè)因素 C、公司盈利水平
D、公司股份分割 E、公司資產重組
42、衡量公司經營效率的財務比率指標有（ ）。
A、存貨周轉率和周轉天數 B、2*銷售收入/（年初固定資產+年末固定資產）
C、凈資產倍率 D、股東權益總額/固定資產總額
43、增長型證券組合的投資目標是（ ）。
A、追求股息和債息收益 B、追求未來價格變化帶來的價差收益 C、追求資本利得
D、追求基本收益 E、追求股息收益、債息收益以及資本增值
44、衡量公司盈利能力的指標有（ ）。
A、銷售毛利率 B、銷售凈利率 C、資產收益率
D、股東權益收益率 E、主營業(yè)務利潤率
45、在使用技術指標WMS的過程中，人們總結出一些經驗性的結論。這些結論包括（ ）。
A、 WMS是相對強弱指標的發(fā)展
B、 WMS在盤整過程中具有較高的準確性
C、 WMS在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號
D、 使用WMS指標應從WMS取值的絕對數值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮
46、按照流動性大小，我國將貨幣供應量劃分為三個層次，即（ ）。
A、準貨幣 B、流通中現金
C、狹義貨幣供應量 D、廣義貨幣供應量
47、影響股票投資價值的內部因素有（ ）。
A、投資者對股票價格走勢的預期 B、公司盈利水平
C、行業(yè)因素 D、公司股份分割 E、公司資產重組
48、分析行業(yè)一般特征的主要內容包括（ ）。
A、行業(yè)經濟結構的分析 B、行業(yè)文化的分析
C、行業(yè)生命周期的分析 D、行業(yè)與經濟周期關聯(lián)程度的分析
49、公司分析的側重點主要包括（ ）。
A、公司競爭能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司經營管理能力分析
D、發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L險分析 E、財務狀況和經營業(yè)績分析
50、發(fā)達市場經濟國家的證券投資分析師包括（ ）。
A、基于企業(yè)調研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士 B、基金管理人
C、證券投資顧問 D、企業(yè)戰(zhàn)略分析師 E、政府監(jiān)管部門人士
51、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為（ ）。
A、對稱三角形 B、等邊三角形
C、上升三角形 D、下降三角形
52、在公司基本分析中，我們可以通過（ ）等方面來進行上市公司的區(qū)位分析。
A、區(qū)位內的比較優(yōu)勢 B、區(qū)位內政府的產業(yè)政策
C、區(qū)位內的其他相關經濟支持 D、區(qū)位內的自然條件和基礎條件
E、 區(qū)位的地理位置
53、我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（ ）。
A、獨立誠信 B、公開公平 C、公正公平
D、謹慎客觀 E、勤勉盡職
54、證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應當做到（ ）。
A、履行保密義務 B、可以傳遞給委托單位
C、不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據以建議他們買賣證券
D、可以將信息提供給媒體 E、不得泄露
55、壟斷競爭型產品市場的特點包括（ ）。
A、生產者眾多且各種生產資料可以流動 B、技術密集程度高
C、生產者對其產品的價格有一定的控制能力 D、生產的產品同種但不同質
F、 壟斷者能夠根據市場的供需情況制定理想的價格和產量
56、已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務收入額、利潤總額、主營業(yè)務利潤額以及所得稅率。根據這些數據可以計算（ ）。
A、主營業(yè)務利潤率 B、股息支付率
C、流動比率 D、營業(yè)凈利率
57、基本分析的內容主要包括（ ）。
A、宏觀經濟分析 B、行業(yè)分析 C、公司分析
D、行情數據分析 E、區(qū)域分析
58、政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（ ）。
A、補貼 B、政府投資 C、優(yōu)惠稅法
D、限制外國競爭的關稅 E、保護某一行業(yè)的附加法規(guī)
59、上市公司配股增資后，下面的（ ）幾個財務指標是下降的。
A、資產負債率 B、股東權益比率 C、資本化比率
D、資本固定化比率 E、固定資產凈值率
60、上市公司發(fā)行債券后，下面（ ）幾個財務指標是上升的。
A、負債總額 B、總資產 C、資產負債率
D、資本固定化比率 E、固定資產凈值率
三、判斷題（每小題0.5分）
1、 內部收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現率。
2、 總資產周轉率是銷售收入與平均資產總額的比值。
3、 收入型證券組合的收益主要來源于資本利得。
4、 制成品的市場類型屬于壟斷競爭市場類型。
5、 技術分析為證券定價的方法主要是預測持有該證券的現金流，并將現金流貼現。
6、 在市場預期理論中，某一時點的各種期限債券的即期利率是相同的。
7、 證券投資分析師不得在進行投資預測等含有不確定因素的工作時，向投資人或委托單位作出保證。
8、 利息支付倍數是企業(yè)經營業(yè)務收益與費用的比率。
9、 一般而言，只要利息支付倍數足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。
10、公司的固定資產凈值率越大，表明公司的經營條件相對較好。
11、在產業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。
12、價和量是市場行為基本的表現。
13、如果債券的市場價格高于其面值，則債券的到期收益率高于票面利息率。
14、反映公司在某一特定時點財務狀況的報表是損益表。
15、企業(yè)流動資產越多，短期債務越少，其償債能力越強。
16、開放式基金的價格分為兩種，即理論價格和買賣價格。
17、成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風險相對也高。
18、封閉式基金的價格分為兩種，即申購價格和贖回價格。
19、股價隨著成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特性，此種量增價漲關系，表示股價將繼續(xù)上升。
20、制定證券投資分析師倫理綱領和職業(yè)行為標準一般不是證券投資分析師自律性組織的任務。
21、債券的預期貨幣收入的來源就是息票利息。
22、中央銀行降低再貼現率，將使貨幣供應量減少。
23、可轉換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值之下。
24、通常認為正常的速動比率是2，低于2的速動比率被認為是短期償債能力偏低。
25、在寡頭壟斷的市場上，某種產品的生產中占很大份額的少數生產者對市場的價格和交易具有一定的壟斷能力。
26、拖欠可能性越大的債券，投資者要求的收益率就超高，債券的內在價值也就超高。
27、投資者應避免投資于牌生命周期初創(chuàng)期的行業(yè)。
28、可轉換證券有兩種價值，即理論價值和轉換價值。
29、資本化比率越小，說明公司負債的資本化程度越低，長期償債壓力大。
30、債券價格的易變性與債券的票面利率無關。
31、具有較高提前贖回可能性的債券應具有較高的票面利率。
32、公用事業(yè)是政府實施管理的主要產業(yè)之一。
33、股東權益收益率是反映投資收益的指標。
34、一筆未來的貨幣的當前價值必須等于其未來值。
35、轉換平價可視為一個盈虧平衡點。
36、當市場達到均衡時，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風險補償相等。
37、有投資學中，個人或機構投資者所持有的各種股權證券被總稱為證券組合。
38、暫居外國的本國公民不屬于常住居民的統(tǒng)計范圍。
39、如果凈現值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。
40、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率高。
41、政府不應該對證券投資分析師預測的正誤負責，但有責任依法監(jiān)管證券投資分析師的業(yè)務行為，依法查處違規(guī)者。
42、流通中現金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作廣義貨幣供應量。
43、一國經濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。
44、證券投資分析中易忽略的因素通常有：潛在風險、交易成本、股利分配、經濟趨勢、經濟政策、公司管理。
45、證券市場中投資者和投機者之間的相互作用和影響，驅使證券的價格過高或過低，以致偏離其真實價值。
46、一般地說，如果主營業(yè)務收入增長率超過8%，說明公司產品牌成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭。
47、從總體上說，松的貨幣政策將使證券市場價格上揚，緊的貨幣政策將使證券市場價格下跌。
48、除了個人投資者之外的所有投資者都可以被看作是機構投資者。
49、經濟運行具有周期性，股票價格能同步反映經濟周期的變化。
50、可轉換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉換價值。
51、一般來說，行業(yè)因素是影響股票投資價值的外部因素。
52、附息債券、優(yōu)先股及一些避稅債券是構建增長型證券組合的理想證券。
53、擴張性財政政策刺激經濟發(fā)展，證券市場將走強。
54、只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。
55、上市公司的市場占有率越高，表示公司的經營能力和競爭力越強，公司的銷售和利潤水平越好、越穩(wěn)定。
56、同一投資者的偏好無差異曲線可能相交。
57、資產負債表是反映公司在某一特定時點財務狀況的動態(tài)報告。
58、一種資產的內在價值等于預期的現金流。
59、營運資金是流動資產與流動負債之差，也可以反映公司短期債務償還的能力。
60、總的來說，緊縮性財政政策將使過熱的經濟受到控制，證券市場將走強。
61、一般來說，應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越慢。
62、股息發(fā)放率是普通股每股股利與每股凈收益的百分比。
63、交通運輸行業(yè)有必要由政府統(tǒng)一管理。
64、每個投資者將擁有同一個風險證券組合的可行域。
65、凈資產倍率越小，說明股票的投資價值越低；反之，投資價值越高。
66、基本分析主要適用于周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟證券市場以及預測精確。
67、任何一只證券的預期收益等于地風險收益加上風險補償。
68、結構分析是一種靜態(tài)分析。
69、主營業(yè)務利潤率是主營業(yè)務利潤與主營業(yè)務收入的百分比。
70、當中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌。
模擬試卷（1）之參考答案：
一、單項選擇題
1、C 2、A 3、B 4、A 5、D 6、A 7、C 8、D 9、A 10、C
11、B 12、B 13、A 14、D 15、C 16、A 17、C 18、A 19、A 20、C
21、C 22、A 23、B 24、A 25、B 26、C 27、D 28、D 29、C 30、D
31、B 32、B 33、D 34、D 35、A 36、A 37、C 38、D 39、D 40、B
41、D 42、B 43、A 44、C 45、D 46、B 47、C 48、A 49、A 50、B
51、C 52、B 53、C 54、A 55、A 56、D 57、D 58、B 59、A 60、B
61、A 62、C 63、D 64、B 65、A 66、D 67、A 68、B 69、A 70、B
二、多項選擇題
1、ACD 2、ABDE 3、ABCD 4、CDE 5、ABCD
6、ABD 7、ABC 8、BCDE 9、CD 10、AB
11、BC 12、ABCD 13、BE 14、AB 15、AB
16、ACDE 17、BC 18、ABDE 19、BCDE 20、ABC
21、ABCDE 22、CDE 23、ABCDE 24、ABCD 25、CDE
26、ABCDE 27、ABC 28、ABCDE 29、ACD 30、BCDE
31、ABC 32、ACD 33、AB 34、ABC 35、ABCDE
36、ACDE 37、AC 38、AD 39、ABCD 40、ABCDE
41、ABCDE 42、AB 43、BC 44、ABCDE 45、BCD
46、BCD 47、BDE 48、ACD 49、ABCDE 50、ABCD
51、ACD 52、ABCD 53、ACDE 54、AE 55、ACD
56、AD 57、ABCE 58、ACDE 59、AC 60ABC
三、判斷題
1、F 2、T 3、F 4、T 5、F 6、F 7、T 8、F 9、T 10、T
11、T 12、T 13、F 14、F 15、T 16、F 17、F 18、F 19、T 20、F
21、F 22、F 23、F 24、F 25、T 26、F 27、T 28、T 29、F 30、F
31、T 32、T 33、F 34、F 35、T 36、T 37、F 38、F 39、T 40、F
41、T 42、F 43、T 44、T 45、T 46、F 47、T 48、T 49、F 50、F
51、F 52、F 53、T 54、F 55、T 56、F 57、F 58、F 59、T 60、F
61、F 62、T 63、T 64、F 65、F 66、T 67、T 68、F 69、T 70、T