大盤一下跌就中止定投不可取
每個家庭總是要面臨將來需要一筆大額的支出，比如換房換車、子女教育支出、補(bǔ)充養(yǎng)老金等等，如何輕松累積需要的財富呢？基金定投就是一種將穩(wěn)定的小額結(jié)余通過長期的投資累積成一筆可觀的大額財富，所以，基金定投比較適合家庭收入穩(wěn)定、家庭支出有一定結(jié)余的家庭和投資者，很多投資者也因此選擇了基金定投作為長期投資工具。然而，年初以來的大盤持續(xù)半年的下跌，使得投資者看到基金定投也在虧錢，并非“包賺不賠”，部分人因此終止了定投計劃。這是很不可取的。
基金定投是投資基金的一種方式，有規(guī)律的分次購買，每次購買的金額相同。招商銀行的基金“智能定投”更加人性化，投資者根據(jù)本人情況進(jìn)行個性化定制，扣款周期、扣款金額、扣款時間可以隨意設(shè)定，而且自動扣款功能省去了每次到銀行柜臺的辛苦和煩勞，所以，基金智能定投是廣大投資者安心、省心、放心的投資工具。
基金定投到底會不會讓你虧錢？短期來看，特別是市場處于持續(xù)下跌階段，基金定投可能會出現(xiàn)短期浮動虧損。但從各國市場的波動規(guī)律和趨勢來看，沒有哪一個國家的資本市場只跌不漲，除非市場發(fā)展歷史非常短暫，市場總體保持向上的趨勢。因此，我們可以確信基金未來的凈值一定高于現(xiàn)在的凈值，投資基金一定能夠賺錢，只是需要一定的時間。
若1991年開始每月定投1000元到2008年5月就有87.96萬元了
回顧國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史，哪怕是經(jīng)歷了戰(zhàn)爭、動蕩和災(zāi)難，社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)展規(guī)律總是不斷向前，現(xiàn)在一定比過去好，將來一定比現(xiàn)在好。與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律相符的是指數(shù)一定會越來越高，股票的價格也是在不斷攀升，雖然上升的途中有調(diào)整、有下跌甚至歷經(jīng)熊市，但依然改變不了長期向上的運(yùn)行軌跡。
就我國而言，即使不算2006~2007年的大牛市行情，中國股市自成立以來至2005年末，雖然過程調(diào)整不斷，甚至5年慢慢熊途，市場的整體趨勢總體保持向上。
長期投資為什么會有效果呢？我們復(fù)制一只指數(shù)型基金來作定投仿真投資：從1991年開始，每月3日定期定額投入1000元購買指數(shù)基金（即基金定投），到2005年12月（本輪大牛市啟動前）止，總共定投178期，投入本金17.8萬元，到期累積財富26.2萬元，年復(fù)利回報率4.91%。如果考慮大牛市行情，從1991年到2008年5月份，仍采取每月定投1000元，總共定投207期，投入本金20.7萬元，到期累積財富87.96萬元，年復(fù)利回報率14.09%。
可見，長期投資的風(fēng)險很小，而且隨著制度的逐步完善，我國資本市場更能真實(shí)反映經(jīng)濟(jì)基本面，投資收益也會更加穩(wěn)定。選擇基金并進(jìn)行長期投資，一定會讓我們分享到經(jīng)濟(jì)成長的結(jié)果。
定投創(chuàng)富的“三法則一注意”
綜上所述，國內(nèi)外的實(shí)踐已證明：長期投資、復(fù)利增值、平均成本，是基金定投創(chuàng)富能否成功必須堅持的三大法則。長期投資好理解，而復(fù)利增值，需要的是投資者在選擇定投基金的分紅方式時，一定要選擇為“紅利再投資”，方能分享復(fù)利增值的效應(yīng)。而“平均成本”，則是在市場上漲時買入的份額少，在市場下跌時買入的份額多，從而平均了成本，也自動達(dá)到了“低位加碼、高位減倉”的建倉法則。
另外，從國外基金的投資經(jīng)驗(yàn)和表現(xiàn)來看，指數(shù)型基金具有長期投資結(jié)果明確、投資風(fēng)險小、長期回報率較高的特點(diǎn)，但是從國內(nèi)基金的表現(xiàn)來看，主動管理型優(yōu)質(zhì)基金的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越指數(shù)表現(xiàn)。因此，在選擇定投的基金品種時，除了指數(shù)型基金，那些主動管理型優(yōu)質(zhì)基金也值得注意，比如華夏紅利、上投中國優(yōu)勢、富國天益等。
上百家長要求設(shè)計方案
6月1日，本報“為孩子籌備100萬教育金”特刊見報以來，熱線電話就接連不斷。截至目前來電咨詢的電話近千個，其中有約150個家長要求找理財師為自己設(shè)計100萬元的方案。建行、工行、興業(yè)、招行、民生的理財師已與部分家長進(jìn)行接觸，有的家長還約理財師當(dāng)面交流。據(jù)介紹，為做好此次教育金累積規(guī)劃，上述銀行均派出了最有實(shí)力的理財師，同時還精選了一些定投的基金品種供家長參考。
報名電話：023—89065590
13883154277
投資不患寡而患遲
上投摩根認(rèn)為：要累積一筆巨額資金，基金定投的確是目前的辦法之一。在具體投資時，除要選準(zhǔn)定投的基金品種（股票型基金）之外，還要注意選擇投資時點(diǎn)，不同的投資時點(diǎn)對教育金儲備的積累效果大不一樣。
比如：假定孩子18歲高中畢業(yè)準(zhǔn)備出國留學(xué)，為準(zhǔn)備20萬元的留學(xué)基金，父母應(yīng)該選擇何時入場進(jìn)行投資呢?以上證指數(shù)過去15年的實(shí)際收益率為例，如果父母從孩子13歲時開始定期定額投資，期間為2003年1月至2007年12月，那么為實(shí)現(xiàn)到期20萬元的資金余額，父母需要每月平均投資1038元。如果從孩子8歲時開始定投，期間為1998年1月至2007年12月，父母只需每月平均投資508元。如果從孩子3歲時就開始定投，期間為1993年1月至2007年1月，最后要獲得20萬元的教育基金，每月僅需平均投資258元。
可以看到，最后相近的收益，僅僅因?yàn)槿雸鰰r間的不同，投入的本金大不一樣，投資回報率也大不相同。即使是258元，早一步投資也有意義，這就是“投資不患寡而患遲”的道理。
理財案例
“基金定投+理財組合”
實(shí)現(xiàn)100萬教育金進(jìn)可攻退可守
客戶個案：
張先生今年31歲，為某國企職工，月收入6000元，張?zhí)衲?8歲，百貨公司職員，月收入3000元，小孩3歲，夫妻雙方所在單位均為員工交納了五險一金。家庭有自住房一套，價值50萬元，無按揭，準(zhǔn)備全款購買投資型小戶型一套，價值23萬元；銀行存款40萬元，股票投資8萬元，現(xiàn)約有30%的虧損；家庭月開支為3500元。如何能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)的保值增值，同時希望在小孩到18歲時為其儲備100萬的教育基金。
教育金：
關(guān)于小孩的教育基金，為了不過分增加支出壓力，保障家庭生活質(zhì)量，我們主張以基金定投配合理財產(chǎn)品收益共同來實(shí)現(xiàn)。
美國近30年基金定投的年平均收益率為12%，結(jié)合對中國經(jīng)濟(jì)和基本市場的預(yù)期，我們認(rèn)為基金定投10%的年平均回報是可期的，這樣張先生夫婦每月僅需從凈儲蓄中拿出2500元（約占凈儲蓄的45%）參與基金定投，到小孩18歲時就能為其實(shí)現(xiàn)教育儲備103.6萬元。我們建議選擇2~3只基金進(jìn)行配置，推薦的基金公司是華夏、廣發(fā)、上投摩根、光大保德信等；選擇的基金產(chǎn)品類型應(yīng)以股票型和指數(shù)型為主。
定投可以享受資本市場成長的合理收益，但不能簡單視作定期儲蓄，所以也不能絕對說時間越長收益就越高，畢竟其收益情況與股市環(huán)境有一定聯(lián)系。因此我們建議家庭資產(chǎn)組合中建立20萬元固定收益理財產(chǎn)品的配置，以平衡教育剛性開支與市場不確定性之間的矛盾，目前年收益率為5%~6%，可考慮光大銀行“陽光理財”套餐計劃與T計劃，該類產(chǎn)品具有國家開發(fā)銀行等提供的連帶責(zé)任擔(dān)保，安全性強(qiáng)，收益較高，期限靈活。
每個家庭總是要面臨將來需要一筆大額的支出，比如換房換車、子女教育支出、補(bǔ)充養(yǎng)老金等等，如何輕松累積需要的財富呢？基金定投就是一種將穩(wěn)定的小額結(jié)余通過長期的投資累積成一筆可觀的大額財富，所以，基金定投比較適合家庭收入穩(wěn)定、家庭支出有一定結(jié)余的家庭和投資者，很多投資者也因此選擇了基金定投作為長期投資工具。然而，年初以來的大盤持續(xù)半年的下跌，使得投資者看到基金定投也在虧錢，并非“包賺不賠”，部分人因此終止了定投計劃。這是很不可取的。
基金定投是投資基金的一種方式，有規(guī)律的分次購買，每次購買的金額相同。招商銀行的基金“智能定投”更加人性化，投資者根據(jù)本人情況進(jìn)行個性化定制，扣款周期、扣款金額、扣款時間可以隨意設(shè)定，而且自動扣款功能省去了每次到銀行柜臺的辛苦和煩勞，所以，基金智能定投是廣大投資者安心、省心、放心的投資工具。
基金定投到底會不會讓你虧錢？短期來看，特別是市場處于持續(xù)下跌階段，基金定投可能會出現(xiàn)短期浮動虧損。但從各國市場的波動規(guī)律和趨勢來看，沒有哪一個國家的資本市場只跌不漲，除非市場發(fā)展歷史非常短暫，市場總體保持向上的趨勢。因此，我們可以確信基金未來的凈值一定高于現(xiàn)在的凈值，投資基金一定能夠賺錢，只是需要一定的時間。
若1991年開始每月定投1000元到2008年5月就有87.96萬元了
回顧國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史，哪怕是經(jīng)歷了戰(zhàn)爭、動蕩和災(zāi)難，社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)展規(guī)律總是不斷向前，現(xiàn)在一定比過去好，將來一定比現(xiàn)在好。與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律相符的是指數(shù)一定會越來越高，股票的價格也是在不斷攀升，雖然上升的途中有調(diào)整、有下跌甚至歷經(jīng)熊市，但依然改變不了長期向上的運(yùn)行軌跡。
就我國而言，即使不算2006~2007年的大牛市行情，中國股市自成立以來至2005年末，雖然過程調(diào)整不斷，甚至5年慢慢熊途，市場的整體趨勢總體保持向上。
長期投資為什么會有效果呢？我們復(fù)制一只指數(shù)型基金來作定投仿真投資：從1991年開始，每月3日定期定額投入1000元購買指數(shù)基金（即基金定投），到2005年12月（本輪大牛市啟動前）止，總共定投178期，投入本金17.8萬元，到期累積財富26.2萬元，年復(fù)利回報率4.91%。如果考慮大牛市行情，從1991年到2008年5月份，仍采取每月定投1000元，總共定投207期，投入本金20.7萬元，到期累積財富87.96萬元，年復(fù)利回報率14.09%。
可見，長期投資的風(fēng)險很小，而且隨著制度的逐步完善，我國資本市場更能真實(shí)反映經(jīng)濟(jì)基本面，投資收益也會更加穩(wěn)定。選擇基金并進(jìn)行長期投資，一定會讓我們分享到經(jīng)濟(jì)成長的結(jié)果。
定投創(chuàng)富的“三法則一注意”
綜上所述，國內(nèi)外的實(shí)踐已證明：長期投資、復(fù)利增值、平均成本，是基金定投創(chuàng)富能否成功必須堅持的三大法則。長期投資好理解，而復(fù)利增值，需要的是投資者在選擇定投基金的分紅方式時，一定要選擇為“紅利再投資”，方能分享復(fù)利增值的效應(yīng)。而“平均成本”，則是在市場上漲時買入的份額少，在市場下跌時買入的份額多，從而平均了成本，也自動達(dá)到了“低位加碼、高位減倉”的建倉法則。
另外，從國外基金的投資經(jīng)驗(yàn)和表現(xiàn)來看，指數(shù)型基金具有長期投資結(jié)果明確、投資風(fēng)險小、長期回報率較高的特點(diǎn)，但是從國內(nèi)基金的表現(xiàn)來看，主動管理型優(yōu)質(zhì)基金的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越指數(shù)表現(xiàn)。因此，在選擇定投的基金品種時，除了指數(shù)型基金，那些主動管理型優(yōu)質(zhì)基金也值得注意，比如華夏紅利、上投中國優(yōu)勢、富國天益等。
上百家長要求設(shè)計方案
6月1日，本報“為孩子籌備100萬教育金”特刊見報以來，熱線電話就接連不斷。截至目前來電咨詢的電話近千個，其中有約150個家長要求找理財師為自己設(shè)計100萬元的方案。建行、工行、興業(yè)、招行、民生的理財師已與部分家長進(jìn)行接觸，有的家長還約理財師當(dāng)面交流。據(jù)介紹，為做好此次教育金累積規(guī)劃，上述銀行均派出了最有實(shí)力的理財師，同時還精選了一些定投的基金品種供家長參考。
報名電話：023—89065590
13883154277
投資不患寡而患遲
上投摩根認(rèn)為：要累積一筆巨額資金，基金定投的確是目前的辦法之一。在具體投資時，除要選準(zhǔn)定投的基金品種（股票型基金）之外，還要注意選擇投資時點(diǎn)，不同的投資時點(diǎn)對教育金儲備的積累效果大不一樣。
比如：假定孩子18歲高中畢業(yè)準(zhǔn)備出國留學(xué)，為準(zhǔn)備20萬元的留學(xué)基金，父母應(yīng)該選擇何時入場進(jìn)行投資呢?以上證指數(shù)過去15年的實(shí)際收益率為例，如果父母從孩子13歲時開始定期定額投資，期間為2003年1月至2007年12月，那么為實(shí)現(xiàn)到期20萬元的資金余額，父母需要每月平均投資1038元。如果從孩子8歲時開始定投，期間為1998年1月至2007年12月，父母只需每月平均投資508元。如果從孩子3歲時就開始定投，期間為1993年1月至2007年1月，最后要獲得20萬元的教育基金，每月僅需平均投資258元。
可以看到，最后相近的收益，僅僅因?yàn)槿雸鰰r間的不同，投入的本金大不一樣，投資回報率也大不相同。即使是258元，早一步投資也有意義，這就是“投資不患寡而患遲”的道理。
理財案例
“基金定投+理財組合”
實(shí)現(xiàn)100萬教育金進(jìn)可攻退可守
客戶個案：
張先生今年31歲，為某國企職工，月收入6000元，張?zhí)衲?8歲，百貨公司職員，月收入3000元，小孩3歲，夫妻雙方所在單位均為員工交納了五險一金。家庭有自住房一套，價值50萬元，無按揭，準(zhǔn)備全款購買投資型小戶型一套，價值23萬元；銀行存款40萬元，股票投資8萬元，現(xiàn)約有30%的虧損；家庭月開支為3500元。如何能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)的保值增值，同時希望在小孩到18歲時為其儲備100萬的教育基金。
教育金：
關(guān)于小孩的教育基金，為了不過分增加支出壓力，保障家庭生活質(zhì)量，我們主張以基金定投配合理財產(chǎn)品收益共同來實(shí)現(xiàn)。
美國近30年基金定投的年平均收益率為12%，結(jié)合對中國經(jīng)濟(jì)和基本市場的預(yù)期，我們認(rèn)為基金定投10%的年平均回報是可期的，這樣張先生夫婦每月僅需從凈儲蓄中拿出2500元（約占凈儲蓄的45%）參與基金定投，到小孩18歲時就能為其實(shí)現(xiàn)教育儲備103.6萬元。我們建議選擇2~3只基金進(jìn)行配置，推薦的基金公司是華夏、廣發(fā)、上投摩根、光大保德信等；選擇的基金產(chǎn)品類型應(yīng)以股票型和指數(shù)型為主。
定投可以享受資本市場成長的合理收益，但不能簡單視作定期儲蓄，所以也不能絕對說時間越長收益就越高，畢竟其收益情況與股市環(huán)境有一定聯(lián)系。因此我們建議家庭資產(chǎn)組合中建立20萬元固定收益理財產(chǎn)品的配置，以平衡教育剛性開支與市場不確定性之間的矛盾，目前年收益率為5%~6%，可考慮光大銀行“陽光理財”套餐計劃與T計劃，該類產(chǎn)品具有國家開發(fā)銀行等提供的連帶責(zé)任擔(dān)保，安全性強(qiáng)，收益較高，期限靈活。