據(jù)最新統(tǒng)計，今年以來滬深300指數(shù)下跌31.15%，國內(nèi)278只偏股基金(非貨幣或債券基金)算術(shù)平均跌幅為22.2%，跌幅少于10%的基金僅有7只。同樣是凈值縮水，今年以來績優(yōu)與績差基金之間的差距居然高達(dá)32.75%，申萬巴黎盛利配置基金成抗跌冠軍。因此尋找抗跌基金已經(jīng)成為今年基金投資的一個主要命題。
尋找抗跌基金需要從4個方向入手。
第一，股票倉位控制。持續(xù)下跌市場，作為一籃子股票的基金，很難選擇整體上漲的股票，的辦法就是降低基金持有股票資產(chǎn)的倉位。據(jù)悉，申萬巴黎盛利配置基金一季度倉位降低到20%以下，并選擇了招行、煙臺萬華等藍(lán)籌股作為核心持股，這也是其成為今年以來抗跌冠軍的關(guān)鍵要素。
第二，投資組合的穩(wěn)定性。在市場下跌過程中，基金頻繁調(diào)整，換手率增大，因機(jī)會成本及交易成本的增加，在無形之中導(dǎo)致基金凈值的縮水。如果調(diào)整品種不當(dāng)，更會直接加速基金凈值縮水。
第三，下跌市場中的基金分紅。在震蕩市環(huán)境下，選擇分紅的方式以鎖定基金投資利潤，避免基金凈值的下跌對持有人利益造成的損失。
第四，嚴(yán)格遵守基金合同?；鹱鳛橐环N長期投資產(chǎn)品，崇尚的是價值投資，而每一種基金產(chǎn)品，在發(fā)行時均有其設(shè)計的投資風(fēng)格和特點(diǎn)。投資者選擇此類基金，就是選擇此類基金的風(fēng)格和特點(diǎn)，而偏離基金合同的規(guī)定，將直接會導(dǎo)致基金凈值增長的不穩(wěn)定性。
尋找抗跌基金需要從4個方向入手。
第一，股票倉位控制。持續(xù)下跌市場，作為一籃子股票的基金，很難選擇整體上漲的股票，的辦法就是降低基金持有股票資產(chǎn)的倉位。據(jù)悉，申萬巴黎盛利配置基金一季度倉位降低到20%以下，并選擇了招行、煙臺萬華等藍(lán)籌股作為核心持股，這也是其成為今年以來抗跌冠軍的關(guān)鍵要素。
第二，投資組合的穩(wěn)定性。在市場下跌過程中，基金頻繁調(diào)整，換手率增大，因機(jī)會成本及交易成本的增加，在無形之中導(dǎo)致基金凈值的縮水。如果調(diào)整品種不當(dāng)，更會直接加速基金凈值縮水。
第三，下跌市場中的基金分紅。在震蕩市環(huán)境下，選擇分紅的方式以鎖定基金投資利潤，避免基金凈值的下跌對持有人利益造成的損失。
第四，嚴(yán)格遵守基金合同?；鹱鳛橐环N長期投資產(chǎn)品，崇尚的是價值投資，而每一種基金產(chǎn)品，在發(fā)行時均有其設(shè)計的投資風(fēng)格和特點(diǎn)。投資者選擇此類基金，就是選擇此類基金的風(fēng)格和特點(diǎn)，而偏離基金合同的規(guī)定，將直接會導(dǎo)致基金凈值增長的不穩(wěn)定性。