指數(shù)基金的投資方式

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作為國內(nèi)第一只開放式指數(shù)基金,華安MSCI中國A股基金以MSCI 中國A 股指數(shù)為標(biāo)的,通過復(fù)制和有限度的增強(qiáng),構(gòu)造指數(shù)化投資組合。華安MSCI中國A股的特點(diǎn)是:
    1. 歷史業(yè)績優(yōu)秀
    該基金2002年11月成立,2003-2007年連續(xù)5年業(yè)績超越比較基準(zhǔn)。2002年凈值增長-1.70%,2003年凈值增長11.46%,超越比較基準(zhǔn)3.29%,在2004年、2005年兩年熊市中,分別下跌8.90%和0.56%,業(yè)績表現(xiàn)在同類可比基金中位于前三分之一。2006年進(jìn)入牛市后,該基金凈值大幅增長,2006年上漲121.21%,2007年上漲154.07%,2007年的業(yè)績在17只指數(shù)型開放式基金中位于第三。
    2. 指數(shù)基金投資利器 增強(qiáng)投資財(cái)富更增值
    海外成熟市場長期經(jīng)驗(yàn)顯示,主動投資與被動投資兩種投資方式各自展示出強(qiáng)大生命力,取長補(bǔ)短,相輔相成。如果您看好中國股市長期趨勢、指數(shù)基金可作為長期穩(wěn)健投資之選。
    3. MSCI指數(shù)系出名門 覆蓋滬深兩市,代表性更強(qiáng)
    MSCI(摩根斯坦利資本國際)系列指數(shù)在國際上有較高的聲譽(yù),MSCI中國A股指數(shù)是一個具有可投資性的基準(zhǔn)指數(shù),包括滬深兩市332只成分股(截止2008年5月28日),采用國際通行的全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)(GICS),跨市場指數(shù)具更多投資機(jī)會,在估值水平、盈利能力等方面指標(biāo)評價更具優(yōu)勢,調(diào)整機(jī)制更加靈活。
    4. 指數(shù)編制方法成熟
    MSCI中國A股指數(shù)直接采用自由流通量加權(quán),能夠較客觀地反映成份股的信息;其次,MSCI在確定指數(shù)成份股時,會把備選股票按GICS行業(yè)分類,并確保各個行業(yè)組中的入選成份股總計(jì)占該行業(yè)組總自由流通量的至少65%,因此該指數(shù)的成份股數(shù)量不固定,有較好的市場覆蓋性和行業(yè)代表性,可以有效避免成份股過度集中的問題;在調(diào)整頻率方面,MSCI采取季度調(diào)整,更加靈活及時。
    5. 指數(shù)基金投資費(fèi)用較低
    指數(shù)基金的管理成本相對較低。例如華安中國A股基金的管理費(fèi)為1%,比一般主動型股票基金要低1/3;而且華安中國A股基金還沒有贖回費(fèi),這些特征也降低了基金投資的成本。