馬柯威茨均值一方差饃型的假設(shè)條件之一是()。
A．市場沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風(fēng)險的人，也可以是喜好風(fēng)險的人
D．投資者對證券的收益和風(fēng)險有相同的預(yù)期
【正確答案】：A
【解析】 馬柯威茨均值一方差模型的假設(shè)條件有三：①投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平，并采用共同規(guī)則、可行域和有效邊界的方法選擇證券組合；②投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期；③資本市場沒有摩擦。前兩個假設(shè)是對投資者的規(guī)范，第三項是對現(xiàn)實市場的簡化。
A．市場沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風(fēng)險的人，也可以是喜好風(fēng)險的人
D．投資者對證券的收益和風(fēng)險有相同的預(yù)期
【正確答案】：A
【解析】 馬柯威茨均值一方差模型的假設(shè)條件有三：①投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平，并采用共同規(guī)則、可行域和有效邊界的方法選擇證券組合；②投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期；③資本市場沒有摩擦。前兩個假設(shè)是對投資者的規(guī)范，第三項是對現(xiàn)實市場的簡化。