多選題：
以下關(guān)于ETF和LOF的說(shuō)法不正確的是（?。?。
A.ETF或LOF一級(jí)市場(chǎng)的交易方式的效率一般高于二級(jí)市場(chǎng)柜臺(tái)式服務(wù)系統(tǒng)的效率
B.ETF或LOF可同時(shí)在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)交易，由于兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格都與基金凈值保持一致，所以不存在跨市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)
C.與普通封閉式基金相比，ETF或LOF折（溢）價(jià)幅度會(huì)相對(duì)較大
D.在交易所進(jìn)行ETF或LOF的交易時(shí)，申購(gòu)和贖回價(jià)格為當(dāng)日收盤基金單位凈值加一定的交易費(fèi)用，投資者在進(jìn)行申購(gòu)或贖回委托時(shí)并不知道其申購(gòu)或贖回的價(jià)格
【答案】ABCD
【解析】ETF或LOF的二級(jí)市場(chǎng)交易方式的效率一般高于一級(jí)市場(chǎng)柜臺(tái)式服務(wù)系統(tǒng)的效率。ETF或LOF可同時(shí)在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)交易，雖然在理論上兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格都應(yīng)與基金凈值保持一致，但由于兩個(gè)市場(chǎng)在價(jià)格決定機(jī)制、交易成本以及資金回轉(zhuǎn)期限等方面存在一定的差異，兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格可能會(huì)存在一定的差異，這就使投資者跨市場(chǎng)套利成為可能。與普通封閉式基金相比，ETF或LOF折（溢）價(jià)幅度會(huì)相對(duì)較小。在交易所進(jìn)行ETF或LOF的交易時(shí)，投資者像交易封閉式基金那樣，是以已知的實(shí)時(shí)價(jià)格成交的。
以下關(guān)于ETF和LOF的說(shuō)法不正確的是（?。?。
A.ETF或LOF一級(jí)市場(chǎng)的交易方式的效率一般高于二級(jí)市場(chǎng)柜臺(tái)式服務(wù)系統(tǒng)的效率
B.ETF或LOF可同時(shí)在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)交易，由于兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格都與基金凈值保持一致，所以不存在跨市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)
C.與普通封閉式基金相比，ETF或LOF折（溢）價(jià)幅度會(huì)相對(duì)較大
D.在交易所進(jìn)行ETF或LOF的交易時(shí)，申購(gòu)和贖回價(jià)格為當(dāng)日收盤基金單位凈值加一定的交易費(fèi)用，投資者在進(jìn)行申購(gòu)或贖回委托時(shí)并不知道其申購(gòu)或贖回的價(jià)格
【答案】ABCD
【解析】ETF或LOF的二級(jí)市場(chǎng)交易方式的效率一般高于一級(jí)市場(chǎng)柜臺(tái)式服務(wù)系統(tǒng)的效率。ETF或LOF可同時(shí)在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)交易，雖然在理論上兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格都應(yīng)與基金凈值保持一致，但由于兩個(gè)市場(chǎng)在價(jià)格決定機(jī)制、交易成本以及資金回轉(zhuǎn)期限等方面存在一定的差異，兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格可能會(huì)存在一定的差異，這就使投資者跨市場(chǎng)套利成為可能。與普通封閉式基金相比，ETF或LOF折（溢）價(jià)幅度會(huì)相對(duì)較小。在交易所進(jìn)行ETF或LOF的交易時(shí)，投資者像交易封閉式基金那樣，是以已知的實(shí)時(shí)價(jià)格成交的。