“我們這只新股票基金100萬(wàn)規(guī)模以下的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率將提高到2%，因?yàn)檫@只新股票基金的產(chǎn)品設(shè)計(jì)特點(diǎn)決定了它將是一只高收益的基金產(chǎn)品?！?BR> 日前，深圳某基金公司市場(chǎng)總監(jiān)向記者介紹其即將發(fā)售的新基金產(chǎn)品。據(jù)記者了解，該基金公司此次擬提高新基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)實(shí)際上代表了中國(guó)基金業(yè)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)的新思路。
2004年7月1日公布的《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第四章第二十八條規(guī)定，基金管理人發(fā)售基金份額、募集基金，可以收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，但費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的百分澹換鴯芾砣稅燉砜攀交鴟荻畹納旯?，可以收取申购费，但费率矇馁Q(mào)旯航鴝畹陌俜種?。认购费和戧购费可以哉燍进|荻罘⑹芻蛘呱旯菏筆杖?，也可以灾o昊厥貝郵昊亟鴝鈧鋅鄢?。但薁楷国恼N攀交鷦諳凼幣研緯閃說(shuō)圖巰鄣那憊嬖潁雜諛切┕婺２淮蟮目突?，认购费率一重惁?.6%－1.2%，申購(gòu)費(fèi)率約為1%－1.5%，很少有基金公司把新基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率規(guī)定在2%，此外，在前期股市不好之時(shí)，開(kāi)放式基金銷(xiāo)售還競(jìng)相打折。
“這是中國(guó)基金業(yè)發(fā)展值得注意的一種新方向，即好的基金公司在發(fā)新基金產(chǎn)品時(shí)，嘗試著與其它基金公司有所區(qū)別?！被饦I(yè)人士評(píng)價(jià)說(shuō)。那么，這種在費(fèi)率上的創(chuàng)新嘗試會(huì)受到投資者的反對(duì)嗎？
根據(jù)有關(guān)方面進(jìn)行的調(diào)查，我國(guó)的基金投資者屬于價(jià)格敏感型，在對(duì)銀行客戶的調(diào)查中，大、中城市對(duì)費(fèi)率敏感的群體所占比例約為18%，小城鎮(zhèn)和農(nóng)村的這一比例達(dá)到了22%和34%。從調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，收入越低的人群和經(jīng)濟(jì)越不發(fā)達(dá)的地區(qū)，對(duì)于基金收費(fèi)越為敏感，而習(xí)慣于直接投資證券市場(chǎng)和高收入的投資者更加在意基金的管理費(fèi)水平，更傾向于接受延期或者后端收費(fèi)方式。
“這些調(diào)查數(shù)據(jù)表明很多投資者還是很看重認(rèn)、申購(gòu)費(fèi)率的，但他們肯定不會(huì)一味地抵制基金費(fèi)率的提升，而是會(huì)認(rèn)真想一想，這些提價(jià)新基金產(chǎn)品的認(rèn)、申購(gòu)費(fèi)率為什么會(huì)比別的基金高。”
業(yè)內(nèi)人士相信我國(guó)的基金投資者雖然多數(shù)屬于價(jià)格敏感型，但在很大程度上不會(huì)反對(duì)好基金提價(jià)。而擬提高認(rèn)、申購(gòu)費(fèi)率的基金公司顯然也考慮到了這一點(diǎn)，“所以，我們的費(fèi)率只是提高了一定比例，相對(duì)于基金銷(xiāo)售管理辦法規(guī)定的5%上限而言，并不是很高，而我們新基金的管理費(fèi)與其他基金都是一樣的。”擬提高基金費(fèi)率的基金公司人士表示。
為什么現(xiàn)在基金公司會(huì)想到去提高基金認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)費(fèi)率呢？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這在很大程度上與今年的股票基金財(cái)富效應(yīng)有關(guān)系。今年以來(lái)，股票基金漲幅驚人，根據(jù)銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)，截至6月20日，股票型基金今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率平均達(dá)到54.89%，指數(shù)型基金今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率平均為47.79%，混合型基金中的偏股型基金今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率平均為54.35%。業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，在目前基金整體體現(xiàn)出財(cái)富效應(yīng)的情況下，投資者不再像以前那樣聞“基”色變，基金此時(shí)嘗試優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、適當(dāng)提高費(fèi)率，促進(jìn)中國(guó)基金業(yè)進(jìn)一步分化，應(yīng)當(dāng)是一個(gè)比較好的時(shí)機(jī)。
2004年7月1日公布的《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第四章第二十八條規(guī)定，基金管理人發(fā)售基金份額、募集基金，可以收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，但費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的百分澹換鴯芾砣稅燉砜攀交鴟荻畹納旯?，可以收取申购费，但费率矇馁Q(mào)旯航鴝畹陌俜種?。认购费和戧购费可以哉燍进|荻罘⑹芻蛘呱旯菏筆杖?，也可以灾o昊厥貝郵昊亟鴝鈧鋅鄢?。但薁楷国恼N攀交鷦諳凼幣研緯閃說(shuō)圖巰鄣那憊嬖潁雜諛切┕婺２淮蟮目突?，认购费率一重惁?.6%－1.2%，申購(gòu)費(fèi)率約為1%－1.5%，很少有基金公司把新基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率規(guī)定在2%，此外，在前期股市不好之時(shí)，開(kāi)放式基金銷(xiāo)售還競(jìng)相打折。
“這是中國(guó)基金業(yè)發(fā)展值得注意的一種新方向，即好的基金公司在發(fā)新基金產(chǎn)品時(shí)，嘗試著與其它基金公司有所區(qū)別?！被饦I(yè)人士評(píng)價(jià)說(shuō)。那么，這種在費(fèi)率上的創(chuàng)新嘗試會(huì)受到投資者的反對(duì)嗎？
根據(jù)有關(guān)方面進(jìn)行的調(diào)查，我國(guó)的基金投資者屬于價(jià)格敏感型，在對(duì)銀行客戶的調(diào)查中，大、中城市對(duì)費(fèi)率敏感的群體所占比例約為18%，小城鎮(zhèn)和農(nóng)村的這一比例達(dá)到了22%和34%。從調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，收入越低的人群和經(jīng)濟(jì)越不發(fā)達(dá)的地區(qū)，對(duì)于基金收費(fèi)越為敏感，而習(xí)慣于直接投資證券市場(chǎng)和高收入的投資者更加在意基金的管理費(fèi)水平，更傾向于接受延期或者后端收費(fèi)方式。
“這些調(diào)查數(shù)據(jù)表明很多投資者還是很看重認(rèn)、申購(gòu)費(fèi)率的，但他們肯定不會(huì)一味地抵制基金費(fèi)率的提升，而是會(huì)認(rèn)真想一想，這些提價(jià)新基金產(chǎn)品的認(rèn)、申購(gòu)費(fèi)率為什么會(huì)比別的基金高。”
業(yè)內(nèi)人士相信我國(guó)的基金投資者雖然多數(shù)屬于價(jià)格敏感型，但在很大程度上不會(huì)反對(duì)好基金提價(jià)。而擬提高認(rèn)、申購(gòu)費(fèi)率的基金公司顯然也考慮到了這一點(diǎn)，“所以，我們的費(fèi)率只是提高了一定比例，相對(duì)于基金銷(xiāo)售管理辦法規(guī)定的5%上限而言，并不是很高，而我們新基金的管理費(fèi)與其他基金都是一樣的。”擬提高基金費(fèi)率的基金公司人士表示。
為什么現(xiàn)在基金公司會(huì)想到去提高基金認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)費(fèi)率呢？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這在很大程度上與今年的股票基金財(cái)富效應(yīng)有關(guān)系。今年以來(lái)，股票基金漲幅驚人，根據(jù)銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)，截至6月20日，股票型基金今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率平均達(dá)到54.89%，指數(shù)型基金今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率平均為47.79%，混合型基金中的偏股型基金今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率平均為54.35%。業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，在目前基金整體體現(xiàn)出財(cái)富效應(yīng)的情況下，投資者不再像以前那樣聞“基”色變，基金此時(shí)嘗試優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、適當(dāng)提高費(fèi)率，促進(jìn)中國(guó)基金業(yè)進(jìn)一步分化，應(yīng)當(dāng)是一個(gè)比較好的時(shí)機(jī)。