第5章講義
第一節(jié) 投資的意義和分類
一、投資的意義
二、投資的分類
（三）直接投資與間接投資
按投資的方式，投資可分為直接投資與間接投資。
直接投資是把資金投放于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，以獲取收益的投資；
間接投資是把資金投放于證券等金融資產(chǎn)，以獲取投資收益和資本利息的投資。
第二節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)投資管理（熟悉）
一、流動(dòng)資產(chǎn)的定義與特點(diǎn)
二、現(xiàn)金的管理
（一）現(xiàn)金管理目標(biāo)
企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)為：交易性動(dòng)機(jī)、預(yù)防性動(dòng)機(jī)、投機(jī)性動(dòng)機(jī)。
（三）現(xiàn)金余額的確定
C=持有成本+轉(zhuǎn)換成本=Q/2×R+T/Q×F
三、應(yīng)收賬款管理
（二）企業(yè)信用政策
1.信用標(biāo)準(zhǔn)
2.信用條件
3.收賬政策
四、存貨管理
存貨A、B、C分類管理。是按照一定標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實(shí)行重點(diǎn)管理、一般管理和總額靈活管理的存貨管理方法。
分類的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，金額大的為A類，金額小的為C類；二是數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)量多的為C類，數(shù)量少的為A類。
第三節(jié) 有價(jià)證券投資管理
一、股票投資
（一）股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)
二、債券投資
（一）債券投資的優(yōu)缺點(diǎn)
（二）債券估價(jià)模型
1.一年付息一次的債券估價(jià)模型
2.到期一次還本付息的債券估價(jià)模型
第四節(jié) 固定資產(chǎn)投資管理
二、固定資產(chǎn)投資決策方法
1.投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的構(gòu)成
（1）原始投資
（2）固定資產(chǎn)使用中的現(xiàn)金流量
（3）固定資產(chǎn)清理的現(xiàn)金流量
（二）固定資產(chǎn)投資決策的常用方法（掌握）
1.投資回收期法
2.投資回收率法
3.凈現(xiàn)值法
4.現(xiàn)值指數(shù)法
5.內(nèi)含報(bào)酬率法