第九講
第一節(jié) 概 述
第二節(jié) 項(xiàng)目的投融資模式選擇
第三節(jié) 資本金籌資
第四節(jié) 負(fù)債融資
一、 內(nèi)容提要
第一節(jié) 概 述
第二節(jié) 項(xiàng)目的投融資模式選擇
一、 投融資環(huán)境的調(diào)查
二、項(xiàng)目的融資組織形式
三、投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)
四、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的特殊方式
第三節(jié) 資本金籌資
一、項(xiàng)目資本金制度
二、公司融資項(xiàng)目資本金——自有資金
三、項(xiàng)目融資項(xiàng)目資本金
四、在資本市場上募集股本資金
五、準(zhǔn)資本金
第四節(jié) 負(fù)債融資（負(fù)債融資的資金來源）
一、 商業(yè)銀行貸款
二、 政策性銀行貸款
三、 出口信貸
四、 外國政府貸款
五、 國際金融機(jī)構(gòu)貸款
六、 銀團(tuán)貸款
七、 發(fā)行債券
八、 可轉(zhuǎn)換債
九、 融資租賃
二、重點(diǎn)、難點(diǎn)
第三節(jié) 資本金籌資
第四節(jié) 負(fù)債融資
三、內(nèi)容講解
第六章 項(xiàng)目的融資
第一節(jié) 概 述
項(xiàng)目的資金籌措是項(xiàng)目實(shí)施的一項(xiàng)重要工作，特別是大型投資項(xiàng)目的融資通常需要良好的組織，需要系統(tǒng)的融資方案。融資技術(shù)和技巧對于項(xiàng)目的成敗越來越起到?jīng)Q定性的影響。
項(xiàng)目的融資研究要通過擬建項(xiàng)目的資金來源渠道、投融資模式、融資方式、融資結(jié)構(gòu)、融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)的研究，對擬定的融資方案進(jìn)行比選，以優(yōu)化融資方案。項(xiàng)目的融資研究通常需要在投資估算基礎(chǔ)上進(jìn)行。
第二節(jié) 項(xiàng)目的投融資模式選擇（了解）
項(xiàng)目的投融資模式是指項(xiàng)目投資及融資所采取的基本方式，包括項(xiàng)目的投資和融資組織形式、融資結(jié)構(gòu)。研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的投融資主體和項(xiàng)目的投融資模式。
例題：項(xiàng)目的投融資模式是指項(xiàng)目投資及融資所采取的基本方式，包括項(xiàng)目的（ ）。
A．投資組織形式 B．融資組織形式 C. 融資結(jié)構(gòu)
D．融資成本 E． 融資風(fēng)險(xiǎn)
答案：A．B．C
分析：項(xiàng)目的投融資模式是指項(xiàng)目投資及融資所采取的基本方式，包括項(xiàng)目的投資和融資組織形式、融資結(jié)構(gòu)。
例題：研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的（ ）。
A．投融資主體 B．投融資模式 C. 資金來源渠道
D．融資成本 E．融資風(fēng)險(xiǎn)
答案：A．B
分析：研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的投融資主體和項(xiàng)目的投融資模式。
項(xiàng)目的投融資主體是指進(jìn)行項(xiàng)目投資及融資活動的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。按照是否依托于項(xiàng)目組建新的經(jīng)濟(jì)實(shí)體劃分，項(xiàng)目的投融資主體分為兩類：新設(shè)項(xiàng)目法人及既有項(xiàng)目法人。兩類經(jīng)濟(jì)實(shí)體在融資方式上和項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價(jià)方面均存在較大不同。
每一個(gè)項(xiàng)目的融資方案設(shè)計(jì)需要考慮項(xiàng)目的具體特征、項(xiàng)目所處國家和地區(qū)的投融資環(huán)境、項(xiàng)目發(fā)起人的實(shí)力、經(jīng)驗(yàn)、籌資信用、投資戰(zhàn)略等多種因素。
一、投融資環(huán)境的調(diào)查
國家和地區(qū)的投融資環(huán)境對項(xiàng)目的成敗有著至關(guān)重要的影響。重要項(xiàng)目的投資選址首先要考察項(xiàng)目所在地的投融資環(huán)境。投融資環(huán)境調(diào)查主要包括法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、稅務(wù)條件和投資政策。
例題：重要項(xiàng)目的投資選址首先要考察項(xiàng)目所在地的（ ）。
A．投融資環(huán)境 B．法律環(huán)境 C. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D．投資政策
答案：A
分析：重要項(xiàng)目的投資選址首先要考察項(xiàng)目所在地的投融資環(huán)境。
例題：投融資環(huán)境調(diào)查主要包括( )。
A．法律法規(guī) B．經(jīng)濟(jì)環(huán)境 C.融資渠道
D．稅務(wù)條件 E．自然環(huán)境
答案：A．B．C、D
分析：投融資環(huán)境調(diào)查主要包括法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、稅務(wù)條件和投資政策。E．自然環(huán)境屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的范疇。
(一)法律法規(guī)
健全的法律法規(guī)是項(xiàng)目投融資成功的法律保障。同時(shí)，項(xiàng)目投融資需要遵守國家和地方的各項(xiàng)法律法規(guī)。項(xiàng)目融資操作需要在當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的范圍內(nèi)建立一套完整的法律框架。這種法律框架應(yīng)當(dāng)包括：項(xiàng)目投資和融資所依據(jù)的基本法律、合同的法律效力和糾紛處理程序。
涉及項(xiàng)目投融資的一些基本法律包括：國家的項(xiàng)目投資審批管理的法規(guī)、公司法、銀行法、資本市場管理法規(guī)、證券法、證券市場管理法規(guī)、外匯管理、稅法、合同法、擔(dān)保法等方面法規(guī)。涉及外商投資的項(xiàng)目還要涉及外商投資有關(guān)的法規(guī)。
合同的法律效力通常由合同法規(guī)范，許多專門的合同由一些專門的法規(guī)規(guī)范。
第一節(jié) 概 述
第二節(jié) 項(xiàng)目的投融資模式選擇
第三節(jié) 資本金籌資
第四節(jié) 負(fù)債融資
一、 內(nèi)容提要
第一節(jié) 概 述
第二節(jié) 項(xiàng)目的投融資模式選擇
一、 投融資環(huán)境的調(diào)查
二、項(xiàng)目的融資組織形式
三、投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)
四、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的特殊方式
第三節(jié) 資本金籌資
一、項(xiàng)目資本金制度
二、公司融資項(xiàng)目資本金——自有資金
三、項(xiàng)目融資項(xiàng)目資本金
四、在資本市場上募集股本資金
五、準(zhǔn)資本金
第四節(jié) 負(fù)債融資（負(fù)債融資的資金來源）
一、 商業(yè)銀行貸款
二、 政策性銀行貸款
三、 出口信貸
四、 外國政府貸款
五、 國際金融機(jī)構(gòu)貸款
六、 銀團(tuán)貸款
七、 發(fā)行債券
八、 可轉(zhuǎn)換債
九、 融資租賃
二、重點(diǎn)、難點(diǎn)
第三節(jié) 資本金籌資
第四節(jié) 負(fù)債融資
三、內(nèi)容講解
第六章 項(xiàng)目的融資
第一節(jié) 概 述
項(xiàng)目的資金籌措是項(xiàng)目實(shí)施的一項(xiàng)重要工作，特別是大型投資項(xiàng)目的融資通常需要良好的組織，需要系統(tǒng)的融資方案。融資技術(shù)和技巧對于項(xiàng)目的成敗越來越起到?jīng)Q定性的影響。
項(xiàng)目的融資研究要通過擬建項(xiàng)目的資金來源渠道、投融資模式、融資方式、融資結(jié)構(gòu)、融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)的研究，對擬定的融資方案進(jìn)行比選，以優(yōu)化融資方案。項(xiàng)目的融資研究通常需要在投資估算基礎(chǔ)上進(jìn)行。
第二節(jié) 項(xiàng)目的投融資模式選擇（了解）
項(xiàng)目的投融資模式是指項(xiàng)目投資及融資所采取的基本方式，包括項(xiàng)目的投資和融資組織形式、融資結(jié)構(gòu)。研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的投融資主體和項(xiàng)目的投融資模式。
例題：項(xiàng)目的投融資模式是指項(xiàng)目投資及融資所采取的基本方式，包括項(xiàng)目的（ ）。
A．投資組織形式 B．融資組織形式 C. 融資結(jié)構(gòu)
D．融資成本 E． 融資風(fēng)險(xiǎn)
答案：A．B．C
分析：項(xiàng)目的投融資模式是指項(xiàng)目投資及融資所采取的基本方式，包括項(xiàng)目的投資和融資組織形式、融資結(jié)構(gòu)。
例題：研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的（ ）。
A．投融資主體 B．投融資模式 C. 資金來源渠道
D．融資成本 E．融資風(fēng)險(xiǎn)
答案：A．B
分析：研究項(xiàng)目的融資方案，首先要研究擬定項(xiàng)目的投融資主體和項(xiàng)目的投融資模式。
項(xiàng)目的投融資主體是指進(jìn)行項(xiàng)目投資及融資活動的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。按照是否依托于項(xiàng)目組建新的經(jīng)濟(jì)實(shí)體劃分，項(xiàng)目的投融資主體分為兩類：新設(shè)項(xiàng)目法人及既有項(xiàng)目法人。兩類經(jīng)濟(jì)實(shí)體在融資方式上和項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價(jià)方面均存在較大不同。
每一個(gè)項(xiàng)目的融資方案設(shè)計(jì)需要考慮項(xiàng)目的具體特征、項(xiàng)目所處國家和地區(qū)的投融資環(huán)境、項(xiàng)目發(fā)起人的實(shí)力、經(jīng)驗(yàn)、籌資信用、投資戰(zhàn)略等多種因素。
一、投融資環(huán)境的調(diào)查
國家和地區(qū)的投融資環(huán)境對項(xiàng)目的成敗有著至關(guān)重要的影響。重要項(xiàng)目的投資選址首先要考察項(xiàng)目所在地的投融資環(huán)境。投融資環(huán)境調(diào)查主要包括法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、稅務(wù)條件和投資政策。
例題：重要項(xiàng)目的投資選址首先要考察項(xiàng)目所在地的（ ）。
A．投融資環(huán)境 B．法律環(huán)境 C. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D．投資政策
答案：A
分析：重要項(xiàng)目的投資選址首先要考察項(xiàng)目所在地的投融資環(huán)境。
例題：投融資環(huán)境調(diào)查主要包括( )。
A．法律法規(guī) B．經(jīng)濟(jì)環(huán)境 C.融資渠道
D．稅務(wù)條件 E．自然環(huán)境
答案：A．B．C、D
分析：投融資環(huán)境調(diào)查主要包括法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、稅務(wù)條件和投資政策。E．自然環(huán)境屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的范疇。
(一)法律法規(guī)
健全的法律法規(guī)是項(xiàng)目投融資成功的法律保障。同時(shí)，項(xiàng)目投融資需要遵守國家和地方的各項(xiàng)法律法規(guī)。項(xiàng)目融資操作需要在當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的范圍內(nèi)建立一套完整的法律框架。這種法律框架應(yīng)當(dāng)包括：項(xiàng)目投資和融資所依據(jù)的基本法律、合同的法律效力和糾紛處理程序。
涉及項(xiàng)目投融資的一些基本法律包括：國家的項(xiàng)目投資審批管理的法規(guī)、公司法、銀行法、資本市場管理法規(guī)、證券法、證券市場管理法規(guī)、外匯管理、稅法、合同法、擔(dān)保法等方面法規(guī)。涉及外商投資的項(xiàng)目還要涉及外商投資有關(guān)的法規(guī)。
合同的法律效力通常由合同法規(guī)范，許多專門的合同由一些專門的法規(guī)規(guī)范。