第一部分選擇題
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題干后的括號內。
1.具有高資金成本，低財務風險的融資結構稱為（ ）
A.風險型融資結構B.安全型融資結構
C.中庸型融資結構D.保守型融資結構
2.在通貨膨脹條件下，追求利潤大的企業(yè)傾向于使用（ ）
A.先進先出法B.個別認定法
C.加權平均法D.后進先出法
3.關于流動比率，下列說法不正確的有（ ）
A.流動比率過低，說明企業(yè)可能有清償?shù)狡趥鶆盏睦щy
B.流動比率過高，說明企業(yè)有較多不能盈利的閑置流動資產(chǎn)
C.是衡量短期償債能力的指標
D.流動比率以2∶1比較合適
4.營業(yè)利潤率指標計算公式中，分子是指（ ）
A.息稅前利潤B.銷售利潤C.稅前利潤D.營業(yè)利潤
5.某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉率為（ ）
A. 3.3次B. 4次C. 5次D. 6次
6.下列關于資產(chǎn)結構的說法不正確的有（ ）
A.財務風險主要與資產(chǎn)結構有關
B.經(jīng)營風險主要與資產(chǎn)結構有關
C.資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)風險性有密切關系
D.資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)收益性有密切關系
7.某企業(yè)稅后凈利為67萬元，所得稅率33%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（ ）
A. 1.3 B. 1.73 C. 2.78 D. 3
8.一般而言，所有者權益項目中，比重越大越好的項目是（ ）
A.普通股本B.資本公積C.優(yōu)先股本D.留存收益
9.產(chǎn)品生產(chǎn)總成本分析主要是利用產(chǎn)品生產(chǎn)總成本表，并采用比較分析法和（ ）
A.因素分析法B.差異分析法C.項目分析法D.總額分析法
10.某企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為80萬元，流動負債為120萬元，流動資產(chǎn)為160萬元，則該企業(yè)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率為（ ）
A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200%
11.從廣義的角度看，收益包括經(jīng)營收益和（ ）
A.凈資產(chǎn)收益B.資產(chǎn)收益C.投資收益D.綜合收益
12.按照我國的《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表》的分類方法，下列項目中屬于籌資活動現(xiàn)金流量的有（ ）
A.收到的現(xiàn)金股利B.支付的現(xiàn)金股利
C.收到的債券利息D.收回投資收到的現(xiàn)金
13.保障分析質量和分析工作順利進行的基礎性程序是（ ）
A.明確分析的目的B.明確分析的范圍
C.收集、整理和核實資料D.選用適宜的分析方法
14.關系比率=各指標實際值÷（ ）
A.計劃值B.預算值C.標準值D.平均值
15.在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中，下列項目中反映現(xiàn)金創(chuàng)造能力靈敏的是（ ）
A.銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金B(yǎng).收到的租金
C.收到的稅收返還D.收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金
16.根據(jù)成本特性考慮，企業(yè)的管理費用基本上屬于（ ）
A.固定成本B.變動成本C.半變動成本D.混合成本
17.在比較分析法中，較其他標準更能得出準確、客觀的評價結論的比較標準是（ ）
A.本企業(yè)實際與國內外先進水平進行比較
B.本企業(yè)實際與評價標準進行比較
C.本期實際與預定目標比較
D.本期實際與歷史好水平比較
18.杜邦分析法以股東權益報酬率為龍頭，以總資產(chǎn)利潤率為核心，重點揭示企業(yè)的（ ）
A.償債能力及其前因后果B.營運能力
C.獲利能力及其前因后果D.財務狀況
19.進行趨勢分析所需時間長度一般以五年左右為宜，但至少應是（ ）
A.1年B.2年C.3年D.4年
20.根據(jù)我國1999年6月頒布的《國有資本金績效評價規(guī)則》中評價指標體系的規(guī)定，下列指標中屬于評價財務效益狀況的基本指標是（ ）
A.資產(chǎn)負債表B.凈資產(chǎn)收益率
C.價值增長率D.總資產(chǎn)周轉率
二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分。）在每小題列出的五個選項中有二至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題干后的括號內。多選、少選、錯選均無分。
21.我國目前一般將財務比率分為（ ）
A.獲利能力比率B.償債能力比率C.資本結構比率
D.營運能力比率E.流動資產(chǎn)比率
22.速動比率大于1，有可能說明（ ）
A.流動負債有較多的速動資產(chǎn)作保證B.企業(yè)有足夠的能力償還流動負債
C.企業(yè)將依賴出售存貨或舉新債來償債D.企業(yè)擁有較多現(xiàn)金
E.企業(yè)的應收款項周轉速度可能較快
23.利潤增減變動的外部原因主要有（ ）
A.國家宏觀政策的調整B.有關法律、法規(guī)的頒布執(zhí)行
C.商品自身的周期性D.規(guī)章制度不健全
E.市場需求和價格發(fā)生較大差異
24.下列項目中，影響現(xiàn)金比率的因素有（ ）
A.期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物
B.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量C.流動負債
D.長期負債E.流動資產(chǎn)
25.與單項分析相比較，財務報表綜合分析的特點有（ ）
A.分析方法不同B.分析主體不同C.分析重點不同
D.分析客體不同E.分析基準不同
26.不能用來償債的資產(chǎn)包括（ ）
A.廠房設備B.待處理財產(chǎn)損失C.遞延資產(chǎn)
D.商譽E.冷背積壓存貨
27.財務報表分析工作中的工作方案一般包括（ ）
A.分析的目的和內容B.分析人員的分工C.分析人員的職責
D.分析工作的步驟E.完成各步驟的標準和時間
28.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指（ ）
A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).銀行存款C.短期股票投資
D.現(xiàn)金等價物E.長期股票投資
29.下列計算公式正確的有（ ）
A.流動資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率×流動資產(chǎn)周轉率
B.銷售利潤率=流動資產(chǎn)利潤率×流動資產(chǎn)周轉率
C.總資產(chǎn)利潤率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉率
D.流動資產(chǎn)比率=1-非流動資產(chǎn)比率
E.固定資產(chǎn)比率+流動資產(chǎn)比率=1
30.資產(chǎn)負債表可進行（ ）
A.償債能力分析B.資產(chǎn)結構的分析C.資本結構的分析
D.資產(chǎn)負債及所有者權益變化趨勢的分析E.財務成果的分析
第二部分非選擇題
三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題2分，共10分。）
31.權益乘數(shù)
32.總資產(chǎn)周轉率
33.營運資金
34.財務信息
35.融資結構
四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）
36.分析貨幣資金規(guī)模的適應性和質量時應注意哪些問題
37.什么是杜邦財務分析體系其作用有哪些
五、計算題（本大題共2小題，每小題5分，共10分。）
要求列出計算過程、計量單位，答案保留至小數(shù)點后兩位，四舍五入。
38.某公司年初應收賬款額為30萬元，年末應收賬款額為40萬元，本年凈利潤為30萬元，銷售凈利率為20%，銷售收入中賒銷收入占70%.
要求：計算該企業(yè)本年度應收賬款周轉次數(shù)和周轉天數(shù)。
39.假設某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關材料消耗的計劃和實際資料如下：
項目單位計劃實際
產(chǎn)量件200 210
單位產(chǎn)品材料消耗量公斤40 36
材料單價元10 12
材料消耗總額元80000 90720
要求：運用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。
六、單項分析題（本大題共3小題，每小題5分，共15分。）要求列出計算過程、計量單位，答案保留至小數(shù)點后兩位，四舍五入。
40.某企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務如下表：
指標
經(jīng)濟業(yè)務資產(chǎn)負債率產(chǎn)權比率有形凈值債務比率利息保障倍數(shù)
1.用短期借款購買存貨
2.支付股票股利
3.降低成本以增加利潤
4.發(fā)行股票獲得現(xiàn)金
5.償還長期借款
要求：根據(jù)上述經(jīng)濟業(yè)務分析對各財務指標的影響并填列上表。用“+”表示增大，用“-”表示減小，用“0”表示無影響。（假設利息保障倍數(shù)大于1，其余指標均小于1）
41.某公司1993—1995年度的每股收益如下所示：
1995 1994 1993
每股收益5元4元3元
1995年末，該公司普通股的市價為每股30元。1995年之后四年的每股收益如下所示
1999 1998 1997 1996
每股收益（0.77元）（2.40元） 0.93元4.11元
要求：（1）計算1994年和1995年分別較前一年每股收益的增長百分比。（2）計算1995年末股票的市盈率。（3）該市盈率表示了投資者怎樣的預期該預期1995年以后的四年中是否得到了證
實？
42.某企業(yè)1999年與2000年有關現(xiàn)金流量資料如下：（單位：萬元）
2000年1999年
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量1200 1500
投資活動凈現(xiàn)金流量350 -150
籌資活動凈現(xiàn)金流量150 350
債務償還額1400 1000
資本性支出500 540
支付股利額200 180
支付利息額100 80
凈利潤1500 1550
要求：（1）分別計算1999年、2000年的現(xiàn)金充分性比率和凈利潤現(xiàn)金保證比率。（2）根據(jù)計算結果，進行簡要的分析評價。
七、綜合分析題（本大題共1小題，15分。）
要求列出計算過程、計量單位，答案保留至小數(shù)點后兩位，四舍五入。
43.某企業(yè)某年度可比產(chǎn)品成本資料如下：其中甲產(chǎn)品計劃產(chǎn)量為60件，乙產(chǎn)品計劃產(chǎn)量為32件，可比產(chǎn)品成本計劃總降低額為11760元，計劃總降低率14.7%
產(chǎn)品
名稱實際產(chǎn)量
（件）單位成本（元）總成本（元）
上年
實際本年計劃本年
實際按實際產(chǎn)量上年實際單位成本計算的總成本按實際產(chǎn)量本年計劃單位成本計算的總成本按實際產(chǎn)量本年實際單位成本計算的總成本
甲產(chǎn)品50 800 700 740 40000 35000 37000
乙產(chǎn)品60 1000 820 780 60000 49200 46800
合計100000 84200 83800
要求：（1）計算全部可比產(chǎn)品成本的實際成本降低額、降低率；（2）檢查全部可比產(chǎn)品成本降低計劃的執(zhí)行結果。（3）用因素分析法計算產(chǎn)品產(chǎn)量、品種結構、單位成本變動對降低額和降低率的影
響；
（4）對本企業(yè)可比產(chǎn)品的成本計劃執(zhí)行情況做出簡要評價。
全國2001年10月高等教育自學考試
財務報表分析（一）試題參考答案
課程代碼：00161
第一部分選擇題
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
1.D 2.A 3.C 4.A 5.B
6.A 7.D 8.D 9.A 10.B
11.B 12.B 13.C 14.C 15.A
16.A 17.B 18.C 19.C 20.B
二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分，多選、少選、錯選均無分。）
21.ABD 22.ABDE 23.ABCE 24.AC 25.ACE
26.BCDE 27.ABCDE 28.ABD 29.ACD 30.ABCD
第二部分非選擇題
三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
31.權益乘數(shù)——所有者權益比率的倒數(shù)，稱作權益乘數(shù)，即企業(yè)的資產(chǎn)總額是所有者權益的多少倍。該乘數(shù)越大，說明投資者投入的一定量資本在生產(chǎn)經(jīng)營中所運營的資產(chǎn)越多。
32.總資產(chǎn)周轉率——是指企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內周轉的次數(shù)，總資產(chǎn)周轉率是反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內創(chuàng)造了多少銷售收入或周轉額的指標。
33.營運資金——是指一定時期內企業(yè)的流動資產(chǎn)超過流動負債的部分。一般而言，營運資金為正數(shù)，表明企業(yè)的流動負債有足夠的流動資產(chǎn)作為償付的保證；反之，則意味著償債能力不足。
34.財務信息——是指經(jīng)濟活動中的有關財務活動（包括財務狀況和財務成果）的運動狀態(tài)、變化和特征的反映。
35.融資結構——也稱資本結構，它是指企業(yè)在籌集資金時，由不同渠道取得的資金之間的有機構成及其比重關系。
四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）
36.分析貨幣資金規(guī)模的適應性和質量時應注意以下問題：
第一，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務收支規(guī)模。一般地說，企業(yè)資產(chǎn)總額越大，相應的貨幣資金規(guī)模也就越大；業(yè)務收支頻繁，處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也會較多。
第二，企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽好，在資本市場上就能夠較容易地籌集資金，向金融機構借款較方便。因此，企業(yè)就沒有必要持有大量的貨幣資金。
第三，企業(yè)的行業(yè)特點。不同行業(yè)的企業(yè)，其合理的貨幣資金結構也會有所差異。有時甚至會很大。
第四，企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存款，它們必將減弱貨幣資金的流動性，對此，應在報表附注中加以列示，以正確評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能力。
37.杜邦財務分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務比率指標間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。杜邦財務分析體系的主要作用在于：通過分析，一方面可以了解企業(yè)財務狀況的全貌以及各項財務分析指標間的結構關系，查明各項主要財務指標增減變動的影響因素及存在問題，為進一步采取具體措施指明方向；另一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)營結構和理財結構，提高企業(yè)償債能力和經(jīng)營效益提供了基本思路，即提高股東（所有者）權益報酬率的根本途徑在于擴大銷售、改善經(jīng)營結構，節(jié)約成本費用開支，合理資源配置，加速資金周轉，優(yōu)化資本結構等。它通過幾種重要的財務比率之間的相互關系，全面、系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財務狀況，從而大大節(jié)省了報表使用者的時間。
五、計算題（本大題共2小題，每小題5分，共10分。）
（要求列出主要計算步驟，下同）
38.銷售收入=30/20%=150萬元
賒銷收入=150×70%=105萬元
應收帳款周轉次數(shù)=105/（30+40）÷2=3次
應收賬款周轉天數(shù)=360/3=120天
39.材料消耗總額的差異數(shù)=90720-80000=10720元
材料消耗總額=200×40×10=80000元
第替代：以實際產(chǎn)量代入=210×40×10=84000元
第二次替代：以實際消耗量代入=210×36×10=75600元
第三次替代：以實際單價代入=210×36×12=90720元
產(chǎn)量變動對差異影響數(shù)：84000-80000=4000元
單位消耗量變動對差異影響數(shù)：75600-84000=-8400元
單位變動對差異影響數(shù)：90720-75600=15120元
匯總各因素總影響=4000-8400+15120=10720元
六、單項分析題（本大題共3小題，每小題5分，共15分。）
40.
指標
經(jīng)濟業(yè)務資產(chǎn)負債率產(chǎn)權比率有形凈值
債務比率利息保
障倍數(shù)
1.用短期借款購買存貨+ + + 0
2.支付股票股利0 0 0 0
3.降低成本以增加利潤0 0 0 +
4.發(fā)行股票獲得現(xiàn)金- - - 0
5.償還長期借款- - - 0
41.（1）1994年每股收益增長百分比=（4-3）÷3×100%=33.33%
1995年每股收益增長百分比=（5-4）÷4×100%=25%
（2）1995年末的市盈率=30÷5=6
（3）該市盈率比較低，說明投資者對公司的未來并不看好，預計未來的每股收益水平將下降。公司1996——1999年的每股收益呈逐年下降的趨勢，且出現(xiàn)了虧損，說明投資者的預期得到了證實。
42.1999年現(xiàn)金充分性比率=（1500-150+350）/（1000+540+180+80）=94.44%
2000年現(xiàn)金充分性比率=（1200+350+150）/（1400+500+200+100）=77.27%
1999年凈利潤現(xiàn)金保證比率=1500/1550=96.77%
2000年凈利潤現(xiàn)金保證比率=1200/1500=80%
分析評價：該企業(yè)1999年、2000年現(xiàn)金充分性比率分別為94.44%和77.27%，都低于1，且呈下降趨勢，說明該企業(yè)現(xiàn)金凈流量還不足以支付債務本息、股利及資本性支出的需要，凈利潤現(xiàn)金保證比率也呈下降趨勢，凈收益質量有所下降。
七、單項分析題（本大題共1小題，共15分。）
43.（1）實際降低額=100000-83800=16200（元）
實際降低率=×100%=16.2%
（2）降低額：16200-11760=4440（元）
降低率：16.2%-14.7%=1.5%
（3）計算各因素的影響
單位成本影響：
降低額：84200-83800=400（元）
降低率：×100%=0.4%
品種結構的影響：
降低率：1.5%-0.4%=1.1%或降低率：×100%=1.1%降低額：100000×1.1%=1100
或降低額：
（100000××100%）-（100000×14.7%）=15800-14700=1100元
產(chǎn)量的影響：
降低額：100000×14.7%-11760=2940（元）
或降低額：4440-400-1100=2940（元）
（4）評價：本企業(yè)實際成本降低率16.2%，計劃成本降低率14.7%，說明實際完成計劃較好，企業(yè)的成本管理工作有進步
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題干后的括號內。
1.具有高資金成本，低財務風險的融資結構稱為（ ）
A.風險型融資結構B.安全型融資結構
C.中庸型融資結構D.保守型融資結構
2.在通貨膨脹條件下，追求利潤大的企業(yè)傾向于使用（ ）
A.先進先出法B.個別認定法
C.加權平均法D.后進先出法
3.關于流動比率，下列說法不正確的有（ ）
A.流動比率過低，說明企業(yè)可能有清償?shù)狡趥鶆盏睦щy
B.流動比率過高，說明企業(yè)有較多不能盈利的閑置流動資產(chǎn)
C.是衡量短期償債能力的指標
D.流動比率以2∶1比較合適
4.營業(yè)利潤率指標計算公式中，分子是指（ ）
A.息稅前利潤B.銷售利潤C.稅前利潤D.營業(yè)利潤
5.某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉率為（ ）
A. 3.3次B. 4次C. 5次D. 6次
6.下列關于資產(chǎn)結構的說法不正確的有（ ）
A.財務風險主要與資產(chǎn)結構有關
B.經(jīng)營風險主要與資產(chǎn)結構有關
C.資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)風險性有密切關系
D.資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)收益性有密切關系
7.某企業(yè)稅后凈利為67萬元，所得稅率33%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（ ）
A. 1.3 B. 1.73 C. 2.78 D. 3
8.一般而言，所有者權益項目中，比重越大越好的項目是（ ）
A.普通股本B.資本公積C.優(yōu)先股本D.留存收益
9.產(chǎn)品生產(chǎn)總成本分析主要是利用產(chǎn)品生產(chǎn)總成本表，并采用比較分析法和（ ）
A.因素分析法B.差異分析法C.項目分析法D.總額分析法
10.某企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為80萬元，流動負債為120萬元，流動資產(chǎn)為160萬元，則該企業(yè)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率為（ ）
A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200%
11.從廣義的角度看，收益包括經(jīng)營收益和（ ）
A.凈資產(chǎn)收益B.資產(chǎn)收益C.投資收益D.綜合收益
12.按照我國的《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表》的分類方法，下列項目中屬于籌資活動現(xiàn)金流量的有（ ）
A.收到的現(xiàn)金股利B.支付的現(xiàn)金股利
C.收到的債券利息D.收回投資收到的現(xiàn)金
13.保障分析質量和分析工作順利進行的基礎性程序是（ ）
A.明確分析的目的B.明確分析的范圍
C.收集、整理和核實資料D.選用適宜的分析方法
14.關系比率=各指標實際值÷（ ）
A.計劃值B.預算值C.標準值D.平均值
15.在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中，下列項目中反映現(xiàn)金創(chuàng)造能力靈敏的是（ ）
A.銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金B(yǎng).收到的租金
C.收到的稅收返還D.收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金
16.根據(jù)成本特性考慮，企業(yè)的管理費用基本上屬于（ ）
A.固定成本B.變動成本C.半變動成本D.混合成本
17.在比較分析法中，較其他標準更能得出準確、客觀的評價結論的比較標準是（ ）
A.本企業(yè)實際與國內外先進水平進行比較
B.本企業(yè)實際與評價標準進行比較
C.本期實際與預定目標比較
D.本期實際與歷史好水平比較
18.杜邦分析法以股東權益報酬率為龍頭，以總資產(chǎn)利潤率為核心，重點揭示企業(yè)的（ ）
A.償債能力及其前因后果B.營運能力
C.獲利能力及其前因后果D.財務狀況
19.進行趨勢分析所需時間長度一般以五年左右為宜，但至少應是（ ）
A.1年B.2年C.3年D.4年
20.根據(jù)我國1999年6月頒布的《國有資本金績效評價規(guī)則》中評價指標體系的規(guī)定，下列指標中屬于評價財務效益狀況的基本指標是（ ）
A.資產(chǎn)負債表B.凈資產(chǎn)收益率
C.價值增長率D.總資產(chǎn)周轉率
二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分。）在每小題列出的五個選項中有二至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題干后的括號內。多選、少選、錯選均無分。
21.我國目前一般將財務比率分為（ ）
A.獲利能力比率B.償債能力比率C.資本結構比率
D.營運能力比率E.流動資產(chǎn)比率
22.速動比率大于1，有可能說明（ ）
A.流動負債有較多的速動資產(chǎn)作保證B.企業(yè)有足夠的能力償還流動負債
C.企業(yè)將依賴出售存貨或舉新債來償債D.企業(yè)擁有較多現(xiàn)金
E.企業(yè)的應收款項周轉速度可能較快
23.利潤增減變動的外部原因主要有（ ）
A.國家宏觀政策的調整B.有關法律、法規(guī)的頒布執(zhí)行
C.商品自身的周期性D.規(guī)章制度不健全
E.市場需求和價格發(fā)生較大差異
24.下列項目中，影響現(xiàn)金比率的因素有（ ）
A.期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物
B.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量C.流動負債
D.長期負債E.流動資產(chǎn)
25.與單項分析相比較，財務報表綜合分析的特點有（ ）
A.分析方法不同B.分析主體不同C.分析重點不同
D.分析客體不同E.分析基準不同
26.不能用來償債的資產(chǎn)包括（ ）
A.廠房設備B.待處理財產(chǎn)損失C.遞延資產(chǎn)
D.商譽E.冷背積壓存貨
27.財務報表分析工作中的工作方案一般包括（ ）
A.分析的目的和內容B.分析人員的分工C.分析人員的職責
D.分析工作的步驟E.完成各步驟的標準和時間
28.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指（ ）
A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).銀行存款C.短期股票投資
D.現(xiàn)金等價物E.長期股票投資
29.下列計算公式正確的有（ ）
A.流動資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率×流動資產(chǎn)周轉率
B.銷售利潤率=流動資產(chǎn)利潤率×流動資產(chǎn)周轉率
C.總資產(chǎn)利潤率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉率
D.流動資產(chǎn)比率=1-非流動資產(chǎn)比率
E.固定資產(chǎn)比率+流動資產(chǎn)比率=1
30.資產(chǎn)負債表可進行（ ）
A.償債能力分析B.資產(chǎn)結構的分析C.資本結構的分析
D.資產(chǎn)負債及所有者權益變化趨勢的分析E.財務成果的分析
第二部分非選擇題
三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題2分，共10分。）
31.權益乘數(shù)
32.總資產(chǎn)周轉率
33.營運資金
34.財務信息
35.融資結構
四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）
36.分析貨幣資金規(guī)模的適應性和質量時應注意哪些問題
37.什么是杜邦財務分析體系其作用有哪些
五、計算題（本大題共2小題，每小題5分，共10分。）
要求列出計算過程、計量單位，答案保留至小數(shù)點后兩位，四舍五入。
38.某公司年初應收賬款額為30萬元，年末應收賬款額為40萬元，本年凈利潤為30萬元，銷售凈利率為20%，銷售收入中賒銷收入占70%.
要求：計算該企業(yè)本年度應收賬款周轉次數(shù)和周轉天數(shù)。
39.假設某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關材料消耗的計劃和實際資料如下：
項目單位計劃實際
產(chǎn)量件200 210
單位產(chǎn)品材料消耗量公斤40 36
材料單價元10 12
材料消耗總額元80000 90720
要求：運用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。
六、單項分析題（本大題共3小題，每小題5分，共15分。）要求列出計算過程、計量單位，答案保留至小數(shù)點后兩位，四舍五入。
40.某企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務如下表：
指標
經(jīng)濟業(yè)務資產(chǎn)負債率產(chǎn)權比率有形凈值債務比率利息保障倍數(shù)
1.用短期借款購買存貨
2.支付股票股利
3.降低成本以增加利潤
4.發(fā)行股票獲得現(xiàn)金
5.償還長期借款
要求：根據(jù)上述經(jīng)濟業(yè)務分析對各財務指標的影響并填列上表。用“+”表示增大，用“-”表示減小，用“0”表示無影響。（假設利息保障倍數(shù)大于1，其余指標均小于1）
41.某公司1993—1995年度的每股收益如下所示：
1995 1994 1993
每股收益5元4元3元
1995年末，該公司普通股的市價為每股30元。1995年之后四年的每股收益如下所示
1999 1998 1997 1996
每股收益（0.77元）（2.40元） 0.93元4.11元
要求：（1）計算1994年和1995年分別較前一年每股收益的增長百分比。（2）計算1995年末股票的市盈率。（3）該市盈率表示了投資者怎樣的預期該預期1995年以后的四年中是否得到了證
實？
42.某企業(yè)1999年與2000年有關現(xiàn)金流量資料如下：（單位：萬元）
2000年1999年
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量1200 1500
投資活動凈現(xiàn)金流量350 -150
籌資活動凈現(xiàn)金流量150 350
債務償還額1400 1000
資本性支出500 540
支付股利額200 180
支付利息額100 80
凈利潤1500 1550
要求：（1）分別計算1999年、2000年的現(xiàn)金充分性比率和凈利潤現(xiàn)金保證比率。（2）根據(jù)計算結果，進行簡要的分析評價。
七、綜合分析題（本大題共1小題，15分。）
要求列出計算過程、計量單位，答案保留至小數(shù)點后兩位，四舍五入。
43.某企業(yè)某年度可比產(chǎn)品成本資料如下：其中甲產(chǎn)品計劃產(chǎn)量為60件，乙產(chǎn)品計劃產(chǎn)量為32件，可比產(chǎn)品成本計劃總降低額為11760元，計劃總降低率14.7%
產(chǎn)品
名稱實際產(chǎn)量
（件）單位成本（元）總成本（元）
上年
實際本年計劃本年
實際按實際產(chǎn)量上年實際單位成本計算的總成本按實際產(chǎn)量本年計劃單位成本計算的總成本按實際產(chǎn)量本年實際單位成本計算的總成本
甲產(chǎn)品50 800 700 740 40000 35000 37000
乙產(chǎn)品60 1000 820 780 60000 49200 46800
合計100000 84200 83800
要求：（1）計算全部可比產(chǎn)品成本的實際成本降低額、降低率；（2）檢查全部可比產(chǎn)品成本降低計劃的執(zhí)行結果。（3）用因素分析法計算產(chǎn)品產(chǎn)量、品種結構、單位成本變動對降低額和降低率的影
響；
（4）對本企業(yè)可比產(chǎn)品的成本計劃執(zhí)行情況做出簡要評價。
全國2001年10月高等教育自學考試
財務報表分析（一）試題參考答案
課程代碼：00161
第一部分選擇題
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
1.D 2.A 3.C 4.A 5.B
6.A 7.D 8.D 9.A 10.B
11.B 12.B 13.C 14.C 15.A
16.A 17.B 18.C 19.C 20.B
二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分，多選、少選、錯選均無分。）
21.ABD 22.ABDE 23.ABCE 24.AC 25.ACE
26.BCDE 27.ABCDE 28.ABD 29.ACD 30.ABCD
第二部分非選擇題
三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
31.權益乘數(shù)——所有者權益比率的倒數(shù)，稱作權益乘數(shù)，即企業(yè)的資產(chǎn)總額是所有者權益的多少倍。該乘數(shù)越大，說明投資者投入的一定量資本在生產(chǎn)經(jīng)營中所運營的資產(chǎn)越多。
32.總資產(chǎn)周轉率——是指企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內周轉的次數(shù)，總資產(chǎn)周轉率是反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內創(chuàng)造了多少銷售收入或周轉額的指標。
33.營運資金——是指一定時期內企業(yè)的流動資產(chǎn)超過流動負債的部分。一般而言，營運資金為正數(shù)，表明企業(yè)的流動負債有足夠的流動資產(chǎn)作為償付的保證；反之，則意味著償債能力不足。
34.財務信息——是指經(jīng)濟活動中的有關財務活動（包括財務狀況和財務成果）的運動狀態(tài)、變化和特征的反映。
35.融資結構——也稱資本結構，它是指企業(yè)在籌集資金時，由不同渠道取得的資金之間的有機構成及其比重關系。
四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）
36.分析貨幣資金規(guī)模的適應性和質量時應注意以下問題：
第一，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務收支規(guī)模。一般地說，企業(yè)資產(chǎn)總額越大，相應的貨幣資金規(guī)模也就越大；業(yè)務收支頻繁，處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也會較多。
第二，企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽好，在資本市場上就能夠較容易地籌集資金，向金融機構借款較方便。因此，企業(yè)就沒有必要持有大量的貨幣資金。
第三，企業(yè)的行業(yè)特點。不同行業(yè)的企業(yè)，其合理的貨幣資金結構也會有所差異。有時甚至會很大。
第四，企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存款，它們必將減弱貨幣資金的流動性，對此，應在報表附注中加以列示，以正確評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能力。
37.杜邦財務分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務比率指標間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。杜邦財務分析體系的主要作用在于：通過分析，一方面可以了解企業(yè)財務狀況的全貌以及各項財務分析指標間的結構關系，查明各項主要財務指標增減變動的影響因素及存在問題，為進一步采取具體措施指明方向；另一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)營結構和理財結構，提高企業(yè)償債能力和經(jīng)營效益提供了基本思路，即提高股東（所有者）權益報酬率的根本途徑在于擴大銷售、改善經(jīng)營結構，節(jié)約成本費用開支，合理資源配置，加速資金周轉，優(yōu)化資本結構等。它通過幾種重要的財務比率之間的相互關系，全面、系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財務狀況，從而大大節(jié)省了報表使用者的時間。
五、計算題（本大題共2小題，每小題5分，共10分。）
（要求列出主要計算步驟，下同）
38.銷售收入=30/20%=150萬元
賒銷收入=150×70%=105萬元
應收帳款周轉次數(shù)=105/（30+40）÷2=3次
應收賬款周轉天數(shù)=360/3=120天
39.材料消耗總額的差異數(shù)=90720-80000=10720元
材料消耗總額=200×40×10=80000元
第替代：以實際產(chǎn)量代入=210×40×10=84000元
第二次替代：以實際消耗量代入=210×36×10=75600元
第三次替代：以實際單價代入=210×36×12=90720元
產(chǎn)量變動對差異影響數(shù)：84000-80000=4000元
單位消耗量變動對差異影響數(shù)：75600-84000=-8400元
單位變動對差異影響數(shù)：90720-75600=15120元
匯總各因素總影響=4000-8400+15120=10720元
六、單項分析題（本大題共3小題，每小題5分，共15分。）
40.
指標
經(jīng)濟業(yè)務資產(chǎn)負債率產(chǎn)權比率有形凈值
債務比率利息保
障倍數(shù)
1.用短期借款購買存貨+ + + 0
2.支付股票股利0 0 0 0
3.降低成本以增加利潤0 0 0 +
4.發(fā)行股票獲得現(xiàn)金- - - 0
5.償還長期借款- - - 0
41.（1）1994年每股收益增長百分比=（4-3）÷3×100%=33.33%
1995年每股收益增長百分比=（5-4）÷4×100%=25%
（2）1995年末的市盈率=30÷5=6
（3）該市盈率比較低，說明投資者對公司的未來并不看好，預計未來的每股收益水平將下降。公司1996——1999年的每股收益呈逐年下降的趨勢，且出現(xiàn)了虧損，說明投資者的預期得到了證實。
42.1999年現(xiàn)金充分性比率=（1500-150+350）/（1000+540+180+80）=94.44%
2000年現(xiàn)金充分性比率=（1200+350+150）/（1400+500+200+100）=77.27%
1999年凈利潤現(xiàn)金保證比率=1500/1550=96.77%
2000年凈利潤現(xiàn)金保證比率=1200/1500=80%
分析評價：該企業(yè)1999年、2000年現(xiàn)金充分性比率分別為94.44%和77.27%，都低于1，且呈下降趨勢，說明該企業(yè)現(xiàn)金凈流量還不足以支付債務本息、股利及資本性支出的需要，凈利潤現(xiàn)金保證比率也呈下降趨勢，凈收益質量有所下降。
七、單項分析題（本大題共1小題，共15分。）
43.（1）實際降低額=100000-83800=16200（元）
實際降低率=×100%=16.2%
（2）降低額：16200-11760=4440（元）
降低率：16.2%-14.7%=1.5%
（3）計算各因素的影響
單位成本影響：
降低額：84200-83800=400（元）
降低率：×100%=0.4%
品種結構的影響：
降低率：1.5%-0.4%=1.1%或降低率：×100%=1.1%降低額：100000×1.1%=1100
或降低額：
（100000××100%）-（100000×14.7%）=15800-14700=1100元
產(chǎn)量的影響：
降低額：100000×14.7%-11760=2940（元）
或降低額：4440-400-1100=2940（元）
（4）評價：本企業(yè)實際成本降低率16.2%，計劃成本降低率14.7%，說明實際完成計劃較好，企業(yè)的成本管理工作有進步