內(nèi)容提要: ACCA全球行政總裁愛倫·布理維解析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，他提醒中國(guó)證監(jiān)會(huì)要對(duì)重新估值嚴(yán)密監(jiān)控。 2007年1月起，中國(guó)開始在上市公司中實(shí)施新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更趨同于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得中國(guó)上市公司的股價(jià)發(fā)生了變化，特別是對(duì)中國(guó)的銀行股股價(jià)產(chǎn)生了巨大的提升作用。
作為全球的專業(yè)會(huì)計(jì)師組織ACCA的全球行政總裁愛倫·布理維先生對(duì)中國(guó)即將實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有自己的看法，他預(yù)計(jì)全球趨同化將帶給中國(guó)會(huì)計(jì)觀念的新變革。
愛倫·布理維先生2003年12月開始擔(dān)任特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)（ACCA）全球行政總裁。此前，他曾擔(dān)任ACCA亞太地區(qū)執(zhí)行總監(jiān)，直接負(fù)責(zé)發(fā)展亞太地區(qū)現(xiàn)有及新興的市場(chǎng)，是有名的會(huì)計(jì)和國(guó)際商業(yè)問題資深專家。
記者在廣州，采訪了代表ACCA前來中國(guó)舉行一系列活動(dòng)的愛倫·布理維先生。
問:此次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)標(biāo)志著中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在與國(guó)際趨同方面，又邁出了關(guān)鍵的一步。您對(duì)中國(guó)此次實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有什么評(píng)論，它有什么優(yōu)點(diǎn)，又有什么不足？
布理維：除了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS5）關(guān)于非流動(dòng)資產(chǎn)待售、業(yè)務(wù)停止以及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS29）對(duì)惡性通貨膨脹經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的規(guī)定以外，中國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包含了2005年12月31日前發(fā)布的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的其他所有方面。
中國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則旨在規(guī)范重要的特殊行業(yè)的會(huì)計(jì)行為，它包含四個(gè)金融業(yè)的準(zhǔn)則，兩個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)則，一個(gè)石油天然氣行業(yè)的準(zhǔn)則和一個(gè)農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)的準(zhǔn)則。這些準(zhǔn)則的采用將使中國(guó)與國(guó)際接軌得更加緊密。
我認(rèn)為，中國(guó)采用新準(zhǔn)則將提高跨行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，并幫助外國(guó)投資者理解中國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，使得中國(guó)企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)外投資者更有吸引力；中國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際趨同可為企業(yè)減少成本和工作量。中國(guó)有許多公司在海外上市（包括香港），在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有趨同之前，這些企業(yè)需要準(zhǔn)備兩套財(cái)務(wù)報(bào)表，一套為基于現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)使用報(bào)表，一套為基于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則符合海外上市要求的財(cái)務(wù)報(bào)表。
當(dāng)然，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也可能會(huì)帶來一些問題。新準(zhǔn)則在計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)采用的是公允價(jià)值，資產(chǎn)負(fù)債表將反映企業(yè)真實(shí)及公平的財(cái)務(wù)狀況。但公允價(jià)值隨市值而變化，有高有低，可能導(dǎo)致所報(bào)告的利潤(rùn)不穩(wěn)定，加大衡量企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的難度；而且，以股票為基礎(chǔ)的報(bào)酬支付標(biāo)準(zhǔn)可能會(huì)影響公司高管和雇員的認(rèn)股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，對(duì)公司管理層而言，高管除了工資收入，還有諸如股權(quán)的收入。過去這些是不需要公之于眾的，現(xiàn)在的新準(zhǔn)則要求財(cái)務(wù)報(bào)告更透明，這樣高管們可能會(huì)不太高興。
問：中國(guó)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按照國(guó)際慣例把“公允價(jià)值”概念引入，這對(duì)中國(guó)上市公司的經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生什么影響？
布理維：公允價(jià)值（FV）從本質(zhì)上來說是一個(gè)物品的市場(chǎng)價(jià)值，它是買賣雙方在交易中自愿付出的價(jià)格。公允價(jià)值對(duì)一系列需要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的上市公司來說非常有意義。它能更準(zhǔn)確地體現(xiàn)了資產(chǎn)應(yīng)有的價(jià)值；公司經(jīng)營(yíng)努力之外因素，比如利率、股價(jià)、樓價(jià)等的變化，都可能使公允價(jià)值出現(xiàn)較大的波動(dòng)；盈利的提前確認(rèn)——基于價(jià)值變動(dòng)，不必在出售資產(chǎn)時(shí)才確認(rèn)盈利。
同樣，公允價(jià)值對(duì)于公司還意味著在進(jìn)行信息收集時(shí)，要注意系統(tǒng)會(huì)計(jì)核算的變化；此外，公司還需要將更多成本支付給專業(yè)的評(píng)估員——例如在財(cái)產(chǎn)、衍生品、權(quán)證等方面，這些都是企業(yè)需要注意的。
問：中國(guó)的很多銀行已經(jīng)上市，股市預(yù)期新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值等會(huì)帶來巨大溢利，從而接受了很高的市盈率，您覺得新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)生什么影響，會(huì)帶來哪些會(huì)計(jì)觀念的變化？
布理維：對(duì)于中國(guó)的銀行來講，確實(shí)存在著很多挑戰(zhàn)。采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，重新估值會(huì)帶來中國(guó)的銀行股價(jià)的一些變化。因?yàn)樵谥袊?guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，金融準(zhǔn)則至關(guān)重要。
從世界其它地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)可以看到，通常與銀行有關(guān)的金融準(zhǔn)則帶來的問題有以下幾方面：首先、銀行的衍生產(chǎn)品和一些其他類型的金融資產(chǎn)，在采用公允價(jià)值計(jì)算后，會(huì)對(duì)銀行業(yè)績(jī)產(chǎn)生很大影響；其次、銀行在上市后采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，就必然需要對(duì)其提出更多的合規(guī)性要求；第三、為符合準(zhǔn)則，要求銀行收集更多的信息，銀行為此需要采用更好的信息技術(shù)系統(tǒng)；第四、由于采用公允價(jià)值，將造成銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤(rùn)或負(fù)債的上下浮動(dòng)，對(duì)此，銀行須及時(shí)向公眾解釋；第五、對(duì)銀行壞帳及貸款損失準(zhǔn)備金調(diào)整的披露更加透明，銀行今后對(duì)壞帳的隱瞞將變得很難；第六、對(duì)銀行的債務(wù)和權(quán)益要求重新分類，比如可轉(zhuǎn)換貸款、優(yōu)先股等大多顯示為債務(wù)。
此外，中國(guó)的銀行在海外上市后，與其他公司一樣也有國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的問題，例如：業(yè)務(wù)組合財(cái)務(wù)、高層股權(quán)證方案、遞延稅等等。這些都是對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，需要引起銀行注意。
問：您如何看待目前中國(guó)的一些上市公司，比如說一些已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，在新準(zhǔn)則下利用公允價(jià)值將商業(yè)地產(chǎn)重新估值，從而做高公司股價(jià)的行為？
布理維：基于我在其它國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為需要中國(guó)證監(jiān)會(huì)在其中擔(dān)負(fù)重要的作用。證監(jiān)會(huì)要對(duì)重新估值的過程嚴(yán)密監(jiān)控，防范估值時(shí)的人為調(diào)整，同時(shí)控制評(píng)估機(jī)構(gòu)的質(zhì)量。
其實(shí)，市場(chǎng)是不斷變化的，市場(chǎng)又都是公平的。目前中國(guó)的地價(jià)上漲，所以出現(xiàn)對(duì)地產(chǎn)重新估值會(huì)提高上市公司市值的現(xiàn)象。但地價(jià)也有下跌的時(shí)候，像澳大利亞，現(xiàn)在地價(jià)正在下跌，企業(yè)的地產(chǎn)重估反而會(huì)使市值下降。
總的來說，不管市場(chǎng)環(huán)境如何變化，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只是需要防范人為的操控做高股價(jià)的行為，對(duì)于真實(shí)市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)則無須刻意防范。
作為全球的專業(yè)會(huì)計(jì)師組織ACCA的全球行政總裁愛倫·布理維先生對(duì)中國(guó)即將實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有自己的看法，他預(yù)計(jì)全球趨同化將帶給中國(guó)會(huì)計(jì)觀念的新變革。
愛倫·布理維先生2003年12月開始擔(dān)任特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)（ACCA）全球行政總裁。此前，他曾擔(dān)任ACCA亞太地區(qū)執(zhí)行總監(jiān)，直接負(fù)責(zé)發(fā)展亞太地區(qū)現(xiàn)有及新興的市場(chǎng)，是有名的會(huì)計(jì)和國(guó)際商業(yè)問題資深專家。
記者在廣州，采訪了代表ACCA前來中國(guó)舉行一系列活動(dòng)的愛倫·布理維先生。
問:此次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)標(biāo)志著中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在與國(guó)際趨同方面，又邁出了關(guān)鍵的一步。您對(duì)中國(guó)此次實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有什么評(píng)論，它有什么優(yōu)點(diǎn)，又有什么不足？
布理維：除了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS5）關(guān)于非流動(dòng)資產(chǎn)待售、業(yè)務(wù)停止以及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS29）對(duì)惡性通貨膨脹經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的規(guī)定以外，中國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包含了2005年12月31日前發(fā)布的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的其他所有方面。
中國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則旨在規(guī)范重要的特殊行業(yè)的會(huì)計(jì)行為，它包含四個(gè)金融業(yè)的準(zhǔn)則，兩個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)則，一個(gè)石油天然氣行業(yè)的準(zhǔn)則和一個(gè)農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)的準(zhǔn)則。這些準(zhǔn)則的采用將使中國(guó)與國(guó)際接軌得更加緊密。
我認(rèn)為，中國(guó)采用新準(zhǔn)則將提高跨行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，并幫助外國(guó)投資者理解中國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，使得中國(guó)企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)外投資者更有吸引力；中國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際趨同可為企業(yè)減少成本和工作量。中國(guó)有許多公司在海外上市（包括香港），在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有趨同之前，這些企業(yè)需要準(zhǔn)備兩套財(cái)務(wù)報(bào)表，一套為基于現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)使用報(bào)表，一套為基于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則符合海外上市要求的財(cái)務(wù)報(bào)表。
當(dāng)然，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也可能會(huì)帶來一些問題。新準(zhǔn)則在計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)采用的是公允價(jià)值，資產(chǎn)負(fù)債表將反映企業(yè)真實(shí)及公平的財(cái)務(wù)狀況。但公允價(jià)值隨市值而變化，有高有低，可能導(dǎo)致所報(bào)告的利潤(rùn)不穩(wěn)定，加大衡量企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的難度；而且，以股票為基礎(chǔ)的報(bào)酬支付標(biāo)準(zhǔn)可能會(huì)影響公司高管和雇員的認(rèn)股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，對(duì)公司管理層而言，高管除了工資收入，還有諸如股權(quán)的收入。過去這些是不需要公之于眾的，現(xiàn)在的新準(zhǔn)則要求財(cái)務(wù)報(bào)告更透明，這樣高管們可能會(huì)不太高興。
問：中國(guó)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按照國(guó)際慣例把“公允價(jià)值”概念引入，這對(duì)中國(guó)上市公司的經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生什么影響？
布理維：公允價(jià)值（FV）從本質(zhì)上來說是一個(gè)物品的市場(chǎng)價(jià)值，它是買賣雙方在交易中自愿付出的價(jià)格。公允價(jià)值對(duì)一系列需要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的上市公司來說非常有意義。它能更準(zhǔn)確地體現(xiàn)了資產(chǎn)應(yīng)有的價(jià)值；公司經(jīng)營(yíng)努力之外因素，比如利率、股價(jià)、樓價(jià)等的變化，都可能使公允價(jià)值出現(xiàn)較大的波動(dòng)；盈利的提前確認(rèn)——基于價(jià)值變動(dòng)，不必在出售資產(chǎn)時(shí)才確認(rèn)盈利。
同樣，公允價(jià)值對(duì)于公司還意味著在進(jìn)行信息收集時(shí)，要注意系統(tǒng)會(huì)計(jì)核算的變化；此外，公司還需要將更多成本支付給專業(yè)的評(píng)估員——例如在財(cái)產(chǎn)、衍生品、權(quán)證等方面，這些都是企業(yè)需要注意的。
問：中國(guó)的很多銀行已經(jīng)上市，股市預(yù)期新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值等會(huì)帶來巨大溢利，從而接受了很高的市盈率，您覺得新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)生什么影響，會(huì)帶來哪些會(huì)計(jì)觀念的變化？
布理維：對(duì)于中國(guó)的銀行來講，確實(shí)存在著很多挑戰(zhàn)。采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，重新估值會(huì)帶來中國(guó)的銀行股價(jià)的一些變化。因?yàn)樵谥袊?guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，金融準(zhǔn)則至關(guān)重要。
從世界其它地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)可以看到，通常與銀行有關(guān)的金融準(zhǔn)則帶來的問題有以下幾方面：首先、銀行的衍生產(chǎn)品和一些其他類型的金融資產(chǎn)，在采用公允價(jià)值計(jì)算后，會(huì)對(duì)銀行業(yè)績(jī)產(chǎn)生很大影響；其次、銀行在上市后采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，就必然需要對(duì)其提出更多的合規(guī)性要求；第三、為符合準(zhǔn)則，要求銀行收集更多的信息，銀行為此需要采用更好的信息技術(shù)系統(tǒng)；第四、由于采用公允價(jià)值，將造成銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤(rùn)或負(fù)債的上下浮動(dòng)，對(duì)此，銀行須及時(shí)向公眾解釋；第五、對(duì)銀行壞帳及貸款損失準(zhǔn)備金調(diào)整的披露更加透明，銀行今后對(duì)壞帳的隱瞞將變得很難；第六、對(duì)銀行的債務(wù)和權(quán)益要求重新分類，比如可轉(zhuǎn)換貸款、優(yōu)先股等大多顯示為債務(wù)。
此外，中國(guó)的銀行在海外上市后，與其他公司一樣也有國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的問題，例如：業(yè)務(wù)組合財(cái)務(wù)、高層股權(quán)證方案、遞延稅等等。這些都是對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，需要引起銀行注意。
問：您如何看待目前中國(guó)的一些上市公司，比如說一些已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，在新準(zhǔn)則下利用公允價(jià)值將商業(yè)地產(chǎn)重新估值，從而做高公司股價(jià)的行為？
布理維：基于我在其它國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為需要中國(guó)證監(jiān)會(huì)在其中擔(dān)負(fù)重要的作用。證監(jiān)會(huì)要對(duì)重新估值的過程嚴(yán)密監(jiān)控，防范估值時(shí)的人為調(diào)整，同時(shí)控制評(píng)估機(jī)構(gòu)的質(zhì)量。
其實(shí)，市場(chǎng)是不斷變化的，市場(chǎng)又都是公平的。目前中國(guó)的地價(jià)上漲，所以出現(xiàn)對(duì)地產(chǎn)重新估值會(huì)提高上市公司市值的現(xiàn)象。但地價(jià)也有下跌的時(shí)候，像澳大利亞，現(xiàn)在地價(jià)正在下跌，企業(yè)的地產(chǎn)重估反而會(huì)使市值下降。
總的來說，不管市場(chǎng)環(huán)境如何變化，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只是需要防范人為的操控做高股價(jià)的行為，對(duì)于真實(shí)市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)則無須刻意防范。