擔(dān)保特征信用證應(yīng)用最初的目的在于以銀行信用代替商業(yè)信用，保障賣方安全收款，規(guī)避結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。
信用證的擔(dān)保特征，在當(dāng)代有關(guān)信用證的國際權(quán)威慣例和美國《統(tǒng)一商法典》中可以得到印證。
國際商會(huì)1993年《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（以下簡稱UCP500）第2條將“跟單信用證”和“備用信用證”（簡稱信用證）定義為：信用證“意指這樣一種約定，根據(jù)此項(xiàng)約定（無論其名稱如何），銀行（開證行）應(yīng)客戶（申請人）的請求并根據(jù)其指示，或代表自己，憑規(guī)定的單據(jù)，在信用證各個(gè)條款全部照辦的前提下，1.向第三方（受益人）或其指定人付款，或承兌并支付受益人開出的匯票，或2.授權(quán)另一家銀行完成這樣的付款，或承兌并且支付這樣的匯票，或3.授權(quán)另一家銀行議付。
美國《統(tǒng)一商法典》信用證篇第5—102條a款（10）項(xiàng)“信用證”指“開證人應(yīng)申請人之請求或?yàn)樯暾埲酥剩蚴芤嫒俗鞒龅臐M足第5—104條要求的確定的承諾，即以付款或交付一定價(jià)值物方式兌付單據(jù)提示。如果開證人系金融機(jī)構(gòu)，則這項(xiàng)承諾以可以是開證人向自己或?yàn)樽约褐识鞒龅??！?BR> 合同特征信用證是銀行／開證行應(yīng)買方／進(jìn)口商的申請而向賣方／出口商開立的保證付款的承諾。而買方之所以要求銀行作出付款擔(dān)保，乃是因?yàn)樗c賣方在買賣合同中達(dá)成了這樣的協(xié)議。因此從買賣實(shí)務(wù)的角度來看，信用證是基于買賣合同而產(chǎn)生的，是國際貿(mào)易輔助服務(wù)支持體系之一。
信用證最基本的關(guān)系是進(jìn)口商與開證行，開證行與出口商，以及出口商與付款行之間的關(guān)系。顯而易見，進(jìn)口商與開證銀行的關(guān)系是合同關(guān)系，因?yàn)檫M(jìn)口商向開證行提供的開證申請書在法律上是一種要約，開證銀行如果接受這種要約，則在開證申請書上作同意的意思表示，然后，依據(jù)開證申請書的要求開立出信用證。開證行與出口商也是合同關(guān)系，開證銀行根據(jù)進(jìn)口商申請書規(guī)定的內(nèi)容，開立出以出口商為受益人的信用證，該信用證對于出口商來說，具有法律上要約的性質(zhì)，出口商如果對該要約沒有異議，接受了信用證正本即應(yīng)視為出口商接受要約、表示信用證開始生效。出口商與付款行之間的關(guān)系同樣也是合同關(guān)系，這是因?yàn)樵谛庞米C生效后，出口商應(yīng)備齊信用證所規(guī)定的有關(guān)單據(jù)，在信用證規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向指定的付款銀行索取貨款。
信用證是開證行以自己的信用向出口商保證付款，首先表現(xiàn)為擔(dān)保特征，但擔(dān)保本身同時(shí)也是合同關(guān)系。在通常的信用擔(dān)保中，擔(dān)保人和受益人之間的合同性質(zhì)一般是單務(wù)合同，即受益人只要提交合格的證明，證實(shí)被擔(dān)保人違約不支付貨款，擔(dān)保行就必須支付約定的擔(dān)保款項(xiàng)。而信用證的合同性質(zhì)通常是雙務(wù)合同，因?yàn)槭芤嫒艘胨魅∝浛?，必須備齊信用證所規(guī)定的有關(guān)單據(jù)包括提單等物權(quán)憑證，在信用證規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提交給指定的付款銀行。
在開證行開出信用證向出口商保證付款，并且指定自己為付款行時(shí)，出口商與開證行、付款行之間的合同關(guān)系更為明顯。因?yàn)殚_證行與出口商之間的權(quán)利與義務(wù)是以信用證的規(guī)定為準(zhǔn)，前者保證付款，后者保證交單。此時(shí)開證和付款的義務(wù)主體是由開證行合二為一，開證行所承諾的實(shí)質(zhì)內(nèi)容就是開證和付款，并且是第一付款人。
意思自治特征從一定的角度來說，法律是通過兩種方式確立的：一種是法定主義，即由法律直接明確規(guī)定法律關(guān)系中的權(quán)利與義務(wù)；另一種是通過法律行為制度完成法律關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)的確定與實(shí)現(xiàn)。法定主義方式中除了最典型的法典形式外，還有民法中的意思自治或私法自治原則，即基于民法主體在法律地位上的平等性，允許當(dāng)事人個(gè)人自由創(chuàng)設(shè)法律關(guān)系。
一般而言，只要不違反法律的根本精神或強(qiáng)制性規(guī)定，個(gè)人或主體之間的法律關(guān)系可依當(dāng)事人自己的意思自由創(chuàng)設(shè)。
當(dāng)事人個(gè)人創(chuàng)設(shè)法律關(guān)系的最主要方式，在我國《民法通則》中稱之為“民事法律行為”，并在其第54條中作出了規(guī)定：民事法律行為，又稱法律行為，是法律事實(shí)的一種，指民事主體以設(shè)立、變更或終止民事權(quán)利義務(wù)為目的，以意思表示為要素，依法產(chǎn)生民事法律效力的行為。
從主要是以銀行信用替代商業(yè)信用實(shí)現(xiàn)貨款順利對流的實(shí)務(wù)職能來看，信用證的上述關(guān)于意思自治的法律特征是再明顯不過了。這是因?yàn)槠駷橹梗嘘P(guān)信用證的直接的法律規(guī)定只有美國《統(tǒng)一商法典》第五篇（UCC5）涉及。但1995年美國《統(tǒng)一商法典》修訂之前的舊版本，由于內(nèi)容脫離實(shí)際甚遠(yuǎn)，美國各州在將之采納為州法時(shí)幾乎都附加了條件，如的NY—UCC5—102（4）條款“……（4）如果依照信用證條款或約定、交易過程或慣例，信用證之全部或一部應(yīng)適用國際商會(huì)第十三次大會(huì)或以后的大會(huì)所通過的跟單信用證統(tǒng)一慣例，則除非當(dāng)事人另有約定，本法第五篇不適用于此類信用證?！痹摋l款于1964年9月27日在紐約州生效。
因此，當(dāng)前規(guī)范信用證運(yùn)作的主要是國際商會(huì)具有全球影響的UCP500.由于是慣例，不管其影響有多大，在當(dāng)事人的規(guī)定與之相沖突時(shí)，只要不違反法律的根本精神或強(qiáng)制性規(guī)定，其效力必然小于當(dāng)事人的自治意思或合同規(guī)定。這一特征很好地解釋了為什么即便有了UCP500的詳盡規(guī)定，全球貿(mào)易中仍然存在著大量的信用證糾紛，因?yàn)樵谛庞米C業(yè)務(wù)中，當(dāng)事人如銀行可以把許多不規(guī)范的做法如所謂的“軟條款”列入信用證中。
信用證的擔(dān)保特征，在當(dāng)代有關(guān)信用證的國際權(quán)威慣例和美國《統(tǒng)一商法典》中可以得到印證。
國際商會(huì)1993年《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（以下簡稱UCP500）第2條將“跟單信用證”和“備用信用證”（簡稱信用證）定義為：信用證“意指這樣一種約定，根據(jù)此項(xiàng)約定（無論其名稱如何），銀行（開證行）應(yīng)客戶（申請人）的請求并根據(jù)其指示，或代表自己，憑規(guī)定的單據(jù)，在信用證各個(gè)條款全部照辦的前提下，1.向第三方（受益人）或其指定人付款，或承兌并支付受益人開出的匯票，或2.授權(quán)另一家銀行完成這樣的付款，或承兌并且支付這樣的匯票，或3.授權(quán)另一家銀行議付。
美國《統(tǒng)一商法典》信用證篇第5—102條a款（10）項(xiàng)“信用證”指“開證人應(yīng)申請人之請求或?yàn)樯暾埲酥剩蚴芤嫒俗鞒龅臐M足第5—104條要求的確定的承諾，即以付款或交付一定價(jià)值物方式兌付單據(jù)提示。如果開證人系金融機(jī)構(gòu)，則這項(xiàng)承諾以可以是開證人向自己或?yàn)樽约褐识鞒龅??！?BR> 合同特征信用證是銀行／開證行應(yīng)買方／進(jìn)口商的申請而向賣方／出口商開立的保證付款的承諾。而買方之所以要求銀行作出付款擔(dān)保，乃是因?yàn)樗c賣方在買賣合同中達(dá)成了這樣的協(xié)議。因此從買賣實(shí)務(wù)的角度來看，信用證是基于買賣合同而產(chǎn)生的，是國際貿(mào)易輔助服務(wù)支持體系之一。
信用證最基本的關(guān)系是進(jìn)口商與開證行，開證行與出口商，以及出口商與付款行之間的關(guān)系。顯而易見，進(jìn)口商與開證銀行的關(guān)系是合同關(guān)系，因?yàn)檫M(jìn)口商向開證行提供的開證申請書在法律上是一種要約，開證銀行如果接受這種要約，則在開證申請書上作同意的意思表示，然后，依據(jù)開證申請書的要求開立出信用證。開證行與出口商也是合同關(guān)系，開證銀行根據(jù)進(jìn)口商申請書規(guī)定的內(nèi)容，開立出以出口商為受益人的信用證，該信用證對于出口商來說，具有法律上要約的性質(zhì)，出口商如果對該要約沒有異議，接受了信用證正本即應(yīng)視為出口商接受要約、表示信用證開始生效。出口商與付款行之間的關(guān)系同樣也是合同關(guān)系，這是因?yàn)樵谛庞米C生效后，出口商應(yīng)備齊信用證所規(guī)定的有關(guān)單據(jù)，在信用證規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向指定的付款銀行索取貨款。
信用證是開證行以自己的信用向出口商保證付款，首先表現(xiàn)為擔(dān)保特征，但擔(dān)保本身同時(shí)也是合同關(guān)系。在通常的信用擔(dān)保中，擔(dān)保人和受益人之間的合同性質(zhì)一般是單務(wù)合同，即受益人只要提交合格的證明，證實(shí)被擔(dān)保人違約不支付貨款，擔(dān)保行就必須支付約定的擔(dān)保款項(xiàng)。而信用證的合同性質(zhì)通常是雙務(wù)合同，因?yàn)槭芤嫒艘胨魅∝浛?，必須備齊信用證所規(guī)定的有關(guān)單據(jù)包括提單等物權(quán)憑證，在信用證規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提交給指定的付款銀行。
在開證行開出信用證向出口商保證付款，并且指定自己為付款行時(shí)，出口商與開證行、付款行之間的合同關(guān)系更為明顯。因?yàn)殚_證行與出口商之間的權(quán)利與義務(wù)是以信用證的規(guī)定為準(zhǔn)，前者保證付款，后者保證交單。此時(shí)開證和付款的義務(wù)主體是由開證行合二為一，開證行所承諾的實(shí)質(zhì)內(nèi)容就是開證和付款，并且是第一付款人。
意思自治特征從一定的角度來說，法律是通過兩種方式確立的：一種是法定主義，即由法律直接明確規(guī)定法律關(guān)系中的權(quán)利與義務(wù)；另一種是通過法律行為制度完成法律關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)的確定與實(shí)現(xiàn)。法定主義方式中除了最典型的法典形式外，還有民法中的意思自治或私法自治原則，即基于民法主體在法律地位上的平等性，允許當(dāng)事人個(gè)人自由創(chuàng)設(shè)法律關(guān)系。
一般而言，只要不違反法律的根本精神或強(qiáng)制性規(guī)定，個(gè)人或主體之間的法律關(guān)系可依當(dāng)事人自己的意思自由創(chuàng)設(shè)。
當(dāng)事人個(gè)人創(chuàng)設(shè)法律關(guān)系的最主要方式，在我國《民法通則》中稱之為“民事法律行為”，并在其第54條中作出了規(guī)定：民事法律行為，又稱法律行為，是法律事實(shí)的一種，指民事主體以設(shè)立、變更或終止民事權(quán)利義務(wù)為目的，以意思表示為要素，依法產(chǎn)生民事法律效力的行為。
從主要是以銀行信用替代商業(yè)信用實(shí)現(xiàn)貨款順利對流的實(shí)務(wù)職能來看，信用證的上述關(guān)于意思自治的法律特征是再明顯不過了。這是因?yàn)槠駷橹梗嘘P(guān)信用證的直接的法律規(guī)定只有美國《統(tǒng)一商法典》第五篇（UCC5）涉及。但1995年美國《統(tǒng)一商法典》修訂之前的舊版本，由于內(nèi)容脫離實(shí)際甚遠(yuǎn)，美國各州在將之采納為州法時(shí)幾乎都附加了條件，如的NY—UCC5—102（4）條款“……（4）如果依照信用證條款或約定、交易過程或慣例，信用證之全部或一部應(yīng)適用國際商會(huì)第十三次大會(huì)或以后的大會(huì)所通過的跟單信用證統(tǒng)一慣例，則除非當(dāng)事人另有約定，本法第五篇不適用于此類信用證?！痹摋l款于1964年9月27日在紐約州生效。
因此，當(dāng)前規(guī)范信用證運(yùn)作的主要是國際商會(huì)具有全球影響的UCP500.由于是慣例，不管其影響有多大，在當(dāng)事人的規(guī)定與之相沖突時(shí)，只要不違反法律的根本精神或強(qiáng)制性規(guī)定，其效力必然小于當(dāng)事人的自治意思或合同規(guī)定。這一特征很好地解釋了為什么即便有了UCP500的詳盡規(guī)定，全球貿(mào)易中仍然存在著大量的信用證糾紛，因?yàn)樵谛庞米C業(yè)務(wù)中，當(dāng)事人如銀行可以把許多不規(guī)范的做法如所謂的“軟條款”列入信用證中。