第七章 金融工具
金融工具這一章也是新變化的章節(jié)，原來(lái)的短期投資、長(zhǎng)期債券投資等在這一章中都有了實(shí)質(zhì)性的變化。我們只能按照新準(zhǔn)則先進(jìn)行一下預(yù)習(xí)。
第一節(jié) 概述
首先要明確幾個(gè)概念：
1、金融工具
是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或金融權(quán)益工具的合同。它包括基本金融工具（如股票、債券、現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)等）和衍生金融工具。
2、衍生工具
衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：
（1）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；
（2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；
（3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。
衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。
3、金融資產(chǎn)
金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)：
（1）現(xiàn)金；
（2）持有的其他單位的權(quán)益工具；
（3）從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；典型的是應(yīng)收賬款。
（4）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利；
（5）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；
（6）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來(lái)收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。
權(quán)益工具，是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。典型的權(quán)益工具有：不可回收的普通股，具有所有者權(quán)益特點(diǎn)的優(yōu)先股，認(rèn)股權(quán)證，買入的期權(quán)。
4、金融負(fù)債
金融負(fù)債，是指企業(yè)的下列負(fù)債：
（1）向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；
（2）在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；
（3）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同義務(wù)，企業(yè)根據(jù)該合同將交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；
（4）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同義務(wù)，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同義務(wù)除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是將來(lái)收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。
5、嵌入衍生工具
嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)值、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。嵌入衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。
金融工具這一章也是新變化的章節(jié)，原來(lái)的短期投資、長(zhǎng)期債券投資等在這一章中都有了實(shí)質(zhì)性的變化。我們只能按照新準(zhǔn)則先進(jìn)行一下預(yù)習(xí)。
第一節(jié) 概述
首先要明確幾個(gè)概念：
1、金融工具
是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或金融權(quán)益工具的合同。它包括基本金融工具（如股票、債券、現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)等）和衍生金融工具。
2、衍生工具
衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：
（1）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；
（2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；
（3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。
衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。
3、金融資產(chǎn)
金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)：
（1）現(xiàn)金；
（2）持有的其他單位的權(quán)益工具；
（3）從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；典型的是應(yīng)收賬款。
（4）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利；
（5）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；
（6）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來(lái)收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。
權(quán)益工具，是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。典型的權(quán)益工具有：不可回收的普通股，具有所有者權(quán)益特點(diǎn)的優(yōu)先股，認(rèn)股權(quán)證，買入的期權(quán)。
4、金融負(fù)債
金融負(fù)債，是指企業(yè)的下列負(fù)債：
（1）向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；
（2）在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；
（3）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同義務(wù)，企業(yè)根據(jù)該合同將交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；
（4）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同義務(wù)，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同義務(wù)除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是將來(lái)收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。
5、嵌入衍生工具
嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)值、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。嵌入衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。