第二十二章 租 賃
1、關(guān)于初始直接費(fèi)用：準(zhǔn)則規(guī)定記入長期應(yīng)收款的入帳價(jià)值。未實(shí)現(xiàn)融資收益實(shí)際上租賃資產(chǎn)賬面價(jià)值也就是公允價(jià)值，未來收取租金也就是最低租賃收款額相當(dāng)于是終值，而融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值相當(dāng)于是現(xiàn)值，那么未實(shí)現(xiàn)融資收益包含了利息收入和利潤部分。
出租人的租出資產(chǎn)分錄中貸記融資租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值，而計(jì)算內(nèi)含利率的時(shí)候是按照租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，那么如果公允價(jià)值和賬面價(jià)值有差額的，那么確認(rèn)為營業(yè)外收支，屬于當(dāng)期租賃資產(chǎn)租出的凈損益，不影響租賃內(nèi)含利率。國外準(zhǔn)則公允價(jià)值和賬面價(jià)值不一致的，比如美國準(zhǔn)則是把租賃視為銷售租賃，那么既然是銷售的就需要確認(rèn)營業(yè)外收支了，視為銷售和租賃兩個(gè)過程，賬面價(jià)值和公允價(jià)值一致的叫做直接租賃。我國準(zhǔn)則沒有區(qū)分直接租賃和銷售租賃的概念，而是把租賃視為分期付款購買和銷售，而把經(jīng)營租賃作為租賃處理。
水團(tuán)認(rèn)為徐老師對于融資租賃的實(shí)質(zhì)進(jìn)行了系統(tǒng)的介紹，國外準(zhǔn)則把租賃作為事實(shí)租賃處理，如故滿足了租賃的條件不管是融資租賃還是經(jīng)營租賃都是作為租賃來處理，但是我國只是承認(rèn)了經(jīng)營租賃屬于租賃，而是把融資租賃作為事實(shí)上的銷售處理，那么承租人租入固定自產(chǎn)要計(jì)算折舊在稅前扣除，租賃支出不能稅前扣除。而國外的做法是只要認(rèn)為是租賃的，那么租賃支出就是可以扣除的。這個(gè)能夠幫我們從本質(zhì)上理解租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，有利于對于教材的理解和掌握。有時(shí)候知其然更要知其所以然，這樣很多知識都會(huì)融會(huì)貫通。比如財(cái)務(wù)成本管理中對于籌資管理中的處理，經(jīng)營租賃和事實(shí)租賃處理和融資租賃的事實(shí)銷售處理，在處理現(xiàn)金流量上的區(qū)別就能夠切實(shí)體會(huì)。
2、關(guān)于初始直接費(fèi)用是否記入到長期應(yīng)收款中的理解：
教材436頁的長期應(yīng)收款中沒有包含10萬的初始直接費(fèi)用。（1）初始直接費(fèi)用原來的準(zhǔn)則規(guī)定租賃雙方都是記入到管理費(fèi)用中的，新準(zhǔn)則中規(guī)定出租人要記入到長期應(yīng)收款的價(jià)值，而承租人是要記入到融資租入固定資產(chǎn)價(jià)值，不能再記入到管理費(fèi)用，這也是04年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂中的一個(gè)新的內(nèi)容：把初始直接費(fèi)用不能記入到當(dāng)期損益。出租方在國際準(zhǔn)則中氛圍兩類：經(jīng)銷尚（記入到當(dāng)期損益）和租賃公司（初始直接費(fèi)用不記入管理費(fèi)用，因?yàn)槌跏贾苯淤M(fèi)用是為以后的租金收入服務(wù)的，所以要在愛以后租賃期間分?jǐn)?，不能一次性記入管理費(fèi)用。）（2）處理方法：教材分錄和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中租賃的處理是不一致的，可以看做了兩種情況。一是教材的處理是長期應(yīng)收款不包括初始直接費(fèi)用，而是影響了未實(shí)現(xiàn)融資收益。因?yàn)樵谟?jì)算內(nèi)含報(bào)酬率的時(shí)候，已經(jīng)把初始直接費(fèi)用作為現(xiàn)值計(jì)算，如果現(xiàn)值不包括初始直接費(fèi)用的，那么租賃內(nèi)含利率是比較高的，所以包括了初始直接費(fèi)用后降低了報(bào)酬率，那么教材的處理通過報(bào)酬率的降低來體現(xiàn)對于出租方損益影響，抵減了未實(shí)現(xiàn)融資收益。
二是準(zhǔn)則的方法：教材436頁的例題，長期應(yīng)收款要包括初始直接費(fèi)用，那么長期應(yīng)收是310萬，未實(shí)現(xiàn)融資收益是40萬。未實(shí)現(xiàn)融資收益40的分?jǐn)倲?shù)額要把教材436頁的尾數(shù)51710.87改為151710.87.按照準(zhǔn)則規(guī)定這個(gè)初始直接費(fèi)用是要在租賃收入占據(jù)未實(shí)現(xiàn)融資收益40萬的比例來攤銷，比如第一年確認(rèn)的租賃收入為147420，那么按照占據(jù)未實(shí)現(xiàn)融資收益40萬的比例確認(rèn)10萬的部分?jǐn)備N＝147420/400000×100000＝36855.
需要說明的是：以教材436頁例題的處理為依據(jù)來應(yīng)試。
水團(tuán)認(rèn)為計(jì)算租賃內(nèi)含利率時(shí)候是按照（最低租賃收款額＋初始直接費(fèi)用＋未擔(dān)保余值）的現(xiàn)值＝（最低租賃收款額的現(xiàn)值＋初始直接費(fèi)用＋未擔(dān)保余值）來確認(rèn)租賃內(nèi)含利率，那么未實(shí)現(xiàn)融資收益中已經(jīng)考慮了初始直接費(fèi)用的影響了，所以在攤銷的過程中，初始直接費(fèi)用也進(jìn)行攤銷了，也就是說這個(gè)初始直接費(fèi)用是要從承租人收取的，最終長期應(yīng)收款賬戶也不存在初始直接費(fèi)用余額掛帳的問題。
如果是初始直接費(fèi)用不記入長期應(yīng)收款，那么根據(jù)計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率的公式中可以看出：這個(gè)初始直接費(fèi)用形成了出租方出租的成本支出＝租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值＋初始直接費(fèi)用，那么和承租方收取的最低租賃收款額中不包含這個(gè)初始直接費(fèi)用，實(shí)際上是由出租方承擔(dān)了，作為出租方出租資產(chǎn)的成本。進(jìn)一步影響了出租方的租賃內(nèi)含利率和為實(shí)現(xiàn)融資收益的確認(rèn)金額。
4、未擔(dān)保余值：資產(chǎn)賬戶，隨著租賃合同履行，價(jià)值可能發(fā)生變動(dòng)，要和其他資產(chǎn)一致在期末進(jìn)行減值測試。確定內(nèi)含利率的時(shí)候未擔(dān)保余值是作為終值一部分的，如果未擔(dān)保余值發(fā)生變化的，代表終值發(fā)生變化，那么內(nèi)含利率發(fā)生變化。如果增值的不做處理，如果發(fā)生減值的時(shí)候要計(jì)提減值。借：資產(chǎn)減值損失 貸：未擔(dān)保余值減值準(zhǔn)備。未擔(dān)保余值發(fā)生變化的，影響了租賃內(nèi)含利率，同時(shí)也影響了未實(shí)現(xiàn)融資收益，所以在計(jì)算未擔(dān)保余值減值的時(shí)候還需要調(diào)整：借：未實(shí)現(xiàn)融資收益 貸：資產(chǎn)減值損失按照新的內(nèi)含利率在后續(xù)期間攤銷未實(shí)現(xiàn)融資收益。我們的準(zhǔn)則規(guī)定發(fā)生減值的時(shí)候不追溯調(diào)整，只調(diào)整以后的內(nèi)含利率和未實(shí)現(xiàn)融資收益。
1、關(guān)于初始直接費(fèi)用：準(zhǔn)則規(guī)定記入長期應(yīng)收款的入帳價(jià)值。未實(shí)現(xiàn)融資收益實(shí)際上租賃資產(chǎn)賬面價(jià)值也就是公允價(jià)值，未來收取租金也就是最低租賃收款額相當(dāng)于是終值，而融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值相當(dāng)于是現(xiàn)值，那么未實(shí)現(xiàn)融資收益包含了利息收入和利潤部分。
出租人的租出資產(chǎn)分錄中貸記融資租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值，而計(jì)算內(nèi)含利率的時(shí)候是按照租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，那么如果公允價(jià)值和賬面價(jià)值有差額的，那么確認(rèn)為營業(yè)外收支，屬于當(dāng)期租賃資產(chǎn)租出的凈損益，不影響租賃內(nèi)含利率。國外準(zhǔn)則公允價(jià)值和賬面價(jià)值不一致的，比如美國準(zhǔn)則是把租賃視為銷售租賃，那么既然是銷售的就需要確認(rèn)營業(yè)外收支了，視為銷售和租賃兩個(gè)過程，賬面價(jià)值和公允價(jià)值一致的叫做直接租賃。我國準(zhǔn)則沒有區(qū)分直接租賃和銷售租賃的概念，而是把租賃視為分期付款購買和銷售，而把經(jīng)營租賃作為租賃處理。
水團(tuán)認(rèn)為徐老師對于融資租賃的實(shí)質(zhì)進(jìn)行了系統(tǒng)的介紹，國外準(zhǔn)則把租賃作為事實(shí)租賃處理，如故滿足了租賃的條件不管是融資租賃還是經(jīng)營租賃都是作為租賃來處理，但是我國只是承認(rèn)了經(jīng)營租賃屬于租賃，而是把融資租賃作為事實(shí)上的銷售處理，那么承租人租入固定自產(chǎn)要計(jì)算折舊在稅前扣除，租賃支出不能稅前扣除。而國外的做法是只要認(rèn)為是租賃的，那么租賃支出就是可以扣除的。這個(gè)能夠幫我們從本質(zhì)上理解租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，有利于對于教材的理解和掌握。有時(shí)候知其然更要知其所以然，這樣很多知識都會(huì)融會(huì)貫通。比如財(cái)務(wù)成本管理中對于籌資管理中的處理，經(jīng)營租賃和事實(shí)租賃處理和融資租賃的事實(shí)銷售處理，在處理現(xiàn)金流量上的區(qū)別就能夠切實(shí)體會(huì)。
2、關(guān)于初始直接費(fèi)用是否記入到長期應(yīng)收款中的理解：
教材436頁的長期應(yīng)收款中沒有包含10萬的初始直接費(fèi)用。（1）初始直接費(fèi)用原來的準(zhǔn)則規(guī)定租賃雙方都是記入到管理費(fèi)用中的，新準(zhǔn)則中規(guī)定出租人要記入到長期應(yīng)收款的價(jià)值，而承租人是要記入到融資租入固定資產(chǎn)價(jià)值，不能再記入到管理費(fèi)用，這也是04年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂中的一個(gè)新的內(nèi)容：把初始直接費(fèi)用不能記入到當(dāng)期損益。出租方在國際準(zhǔn)則中氛圍兩類：經(jīng)銷尚（記入到當(dāng)期損益）和租賃公司（初始直接費(fèi)用不記入管理費(fèi)用，因?yàn)槌跏贾苯淤M(fèi)用是為以后的租金收入服務(wù)的，所以要在愛以后租賃期間分?jǐn)?，不能一次性記入管理費(fèi)用。）（2）處理方法：教材分錄和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中租賃的處理是不一致的，可以看做了兩種情況。一是教材的處理是長期應(yīng)收款不包括初始直接費(fèi)用，而是影響了未實(shí)現(xiàn)融資收益。因?yàn)樵谟?jì)算內(nèi)含報(bào)酬率的時(shí)候，已經(jīng)把初始直接費(fèi)用作為現(xiàn)值計(jì)算，如果現(xiàn)值不包括初始直接費(fèi)用的，那么租賃內(nèi)含利率是比較高的，所以包括了初始直接費(fèi)用后降低了報(bào)酬率，那么教材的處理通過報(bào)酬率的降低來體現(xiàn)對于出租方損益影響，抵減了未實(shí)現(xiàn)融資收益。
二是準(zhǔn)則的方法：教材436頁的例題，長期應(yīng)收款要包括初始直接費(fèi)用，那么長期應(yīng)收是310萬，未實(shí)現(xiàn)融資收益是40萬。未實(shí)現(xiàn)融資收益40的分?jǐn)倲?shù)額要把教材436頁的尾數(shù)51710.87改為151710.87.按照準(zhǔn)則規(guī)定這個(gè)初始直接費(fèi)用是要在租賃收入占據(jù)未實(shí)現(xiàn)融資收益40萬的比例來攤銷，比如第一年確認(rèn)的租賃收入為147420，那么按照占據(jù)未實(shí)現(xiàn)融資收益40萬的比例確認(rèn)10萬的部分?jǐn)備N＝147420/400000×100000＝36855.
需要說明的是：以教材436頁例題的處理為依據(jù)來應(yīng)試。
水團(tuán)認(rèn)為計(jì)算租賃內(nèi)含利率時(shí)候是按照（最低租賃收款額＋初始直接費(fèi)用＋未擔(dān)保余值）的現(xiàn)值＝（最低租賃收款額的現(xiàn)值＋初始直接費(fèi)用＋未擔(dān)保余值）來確認(rèn)租賃內(nèi)含利率，那么未實(shí)現(xiàn)融資收益中已經(jīng)考慮了初始直接費(fèi)用的影響了，所以在攤銷的過程中，初始直接費(fèi)用也進(jìn)行攤銷了，也就是說這個(gè)初始直接費(fèi)用是要從承租人收取的，最終長期應(yīng)收款賬戶也不存在初始直接費(fèi)用余額掛帳的問題。
如果是初始直接費(fèi)用不記入長期應(yīng)收款，那么根據(jù)計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率的公式中可以看出：這個(gè)初始直接費(fèi)用形成了出租方出租的成本支出＝租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值＋初始直接費(fèi)用，那么和承租方收取的最低租賃收款額中不包含這個(gè)初始直接費(fèi)用，實(shí)際上是由出租方承擔(dān)了，作為出租方出租資產(chǎn)的成本。進(jìn)一步影響了出租方的租賃內(nèi)含利率和為實(shí)現(xiàn)融資收益的確認(rèn)金額。
4、未擔(dān)保余值：資產(chǎn)賬戶，隨著租賃合同履行，價(jià)值可能發(fā)生變動(dòng)，要和其他資產(chǎn)一致在期末進(jìn)行減值測試。確定內(nèi)含利率的時(shí)候未擔(dān)保余值是作為終值一部分的，如果未擔(dān)保余值發(fā)生變化的，代表終值發(fā)生變化，那么內(nèi)含利率發(fā)生變化。如果增值的不做處理，如果發(fā)生減值的時(shí)候要計(jì)提減值。借：資產(chǎn)減值損失 貸：未擔(dān)保余值減值準(zhǔn)備。未擔(dān)保余值發(fā)生變化的，影響了租賃內(nèi)含利率，同時(shí)也影響了未實(shí)現(xiàn)融資收益，所以在計(jì)算未擔(dān)保余值減值的時(shí)候還需要調(diào)整：借：未實(shí)現(xiàn)融資收益 貸：資產(chǎn)減值損失按照新的內(nèi)含利率在后續(xù)期間攤銷未實(shí)現(xiàn)融資收益。我們的準(zhǔn)則規(guī)定發(fā)生減值的時(shí)候不追溯調(diào)整，只調(diào)整以后的內(nèi)含利率和未實(shí)現(xiàn)融資收益。