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2019年證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識單項訓練題6
一、選擇題
1. 基金管理人應(yīng)當自募集期限屆滿之日起( )內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告。
A.5 日
B.10 日
C.15 日
D.20 日
2. 若名義利率為 6%，通貨膨脹率為 0.5%，則實際利率應(yīng)為()%。
A.6.5
B.5.5
C.5.25
D.6
3. 按照風險因素劃分，金融風險不包括( )。
A.經(jīng)濟風險
B.市場風險
C.信用風險
D.流動性風險
4. 全面的風險管理的含義不包括( )。
A.全過程的風險管理
B.全部風險的管理
C.全方位的管理
D.全天候的管理
5. 下列有關(guān)證券除權(quán)除息的說法，錯誤的是( )。
A.除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息
B.除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益
C.從理論上說，除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)上漲
D.從理論上說，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額
6. ( )是指報價方就某一券種同時報出買入和賣出價格及數(shù)量的報價。
A.雙向報價
B.對話報價
C.單邊報價
D.雙邊報價
7. 為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場所指的是( )。
A.區(qū)域性股權(quán)市場
B.券商柜臺市場
C.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)
D.私募基金市場
8.( )負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性和完整性進行核查。
A.中國證券業(yè)協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.證券交易所
D.保薦機構(gòu)
9. 私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機構(gòu)將自有資金投資于本機構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的( )。
A.50%
B.30%
C.20%
D.10%
10. 按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，另類子公司甲的做法正確的是( )。
A.甲根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管等需求下設(shè)管理機構(gòu)乙
B.甲對其所投資企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任
C.甲不得對外提供擔保和貸款
D.甲對外融資
11. 基金管理人與托管人之間是( )的關(guān)系。
A.相互依賴
B.相互促進
C.相互競爭
D.相互制衡
12. 在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是( )。
A.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司
B.擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過度集中
C.保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)
D.增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金
13. 在金融衍生工具的交易中對方違約，沒有履行承諾造成的損失，這屬于( )。
A.信用風險
B.結(jié)算風險
C.市場風險
D.操作風險
14. 根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，過戶費屬于( )的收入。
A.國家稅收部門
B.證券公司
C.中國結(jié)算公司
D.證券交易所
15. 證券金融公司組織形式一般為( )。
A.股份有限公司
B.一般合伙公司
C.有限合伙公司
D.有限責任公司
16.境外上市外資股的構(gòu)成部分不包括( )。
A.H 股
B.N 股
C.B 股
D.S 股
17. ( )負責受理短期融資券的發(fā)行注冊。
A.中國銀監(jiān)會
B.中國銀行間市場交易商協(xié)會
C.中國人民銀行
D.商務(wù)部
18. 資產(chǎn)證券化起源于( )。
A.希臘
B.英國
C.美國
D.德國
19. 《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十八條規(guī)定，上市公司向原股東配售股票，應(yīng)當向( )股東配售，且配售比例應(yīng)當相同。
A.全部股東
B.配售當日登記在冊的
C.股權(quán)登記日登記在冊的
D.目前登記在冊的所有
20. 股東會對公司特別決議事項需要經(jīng)代表( )以上表決權(quán)的股東通過。
A.三分之一
B.三分之二
C.二分之一
D.十分之一
21. 在證券投資基金的利潤分配中，開放式基金的分紅方式為( )。
A.現(xiàn)金方式
B.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
C.現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
D.現(xiàn)金分紅和股利分紅
22. 銀行間債券市場發(fā)行的記賬式國債，主要面向( )等機構(gòu)投資者。
A.企業(yè)
B.銀行和非銀行金融機構(gòu)
C.個人
D.國外機構(gòu)
23. 當證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會采取強制性監(jiān)管措施時，按照有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付的是( )。
A.風險準備金
B.保障基金
C.保護基金
D.保證金
24. 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標準，混合型基金是指( )基金。
A.主要投資于股票、債券，且 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的
B.主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金的
C.主要投資于股票、債券，且 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的
D.主要投資于股票、債券，且不低于 20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的
25. 由于基金管理人投資理財能力低下而影響基金收益水平的風險屬于( )。
A.道德風險
B.管理能力風險
C.技術(shù)風險
D.市場風險
26. 在下列幾種基金中，一般( )的年管理費率最低。
A.債券基金
B.貨幣基金
C.股票基金
D.認股權(quán)證基金
27. 關(guān)于公募基金，下列說法中錯誤的是( )。
A.運作必須嚴格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機構(gòu)的嚴格監(jiān)管
B.最小投資金額要求較低，且投資者眾多
C.募集的對象通常是不固定的
D.一般投資于衍生金融工具等高風險產(chǎn)品
28. ( )是資金的需求者和證券的供應(yīng)者。
A.證券發(fā)行人
B.證券投資者
C.證券中介機構(gòu)
D.證券流通市場
29. 不屬于證券服務(wù)機構(gòu)的是( )。
A.審計所
B.投資咨詢機構(gòu)
C.會計師事務(wù)所
D.資產(chǎn)評估機構(gòu)
30. 按照附新股認股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，附認股權(quán)證的公司債券可以分為( )。
A.可分離型與非分離型
B.獨立型與分離型
C.獨立型與非獨立型
D.可分型與不可分型
31. 普通股股東行使重大決議參與權(quán)的途徑是通過( )。
A.購買優(yōu)先股票
B.參加股東大會、行使表決權(quán)
C.優(yōu)先配股權(quán)
D.優(yōu)先分紅
32. ( )常被政府用作彌補赤字的主要方式。
A.發(fā)行國債
B.增加稅收
C.向中央銀行借款
D.動用歷年結(jié)余
33. 下列( )主板上市公司一定無法實現(xiàn)股票增發(fā)。
A.甲公司 36 個月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責
B.乙公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均為 6%
C.丙公司為生產(chǎn)制造型企業(yè)，持有一筆占公司總資產(chǎn) 51%的可供出售金融資產(chǎn)
D.丁公司公告招股意向書前 20 個交易日股票均價為 25 元/股，其增發(fā)股票的發(fā)行價格為 26 元/股
34.穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為( )。
A.藍籌股
B.紅籌股
C.法人股
D.外資股
35. 按照現(xiàn)行規(guī)定，證券公司對客戶融資融券最長期限不超過( )。
A.1 年
B.9 個月
C.6 個月
D.3 個月
36. 我國證券交易所的證券交易采取( )，一般投資者只能委托會員間接進行交易。
A.代理制
B.委托制
C.代銷制
D.經(jīng)紀制
37. 現(xiàn)行我國全國社?；鹄硎聲苯舆\作的社?；鸬耐顿Y范圍僅限于( )、在一級市場購買國債，其他投資需委托社?；鹜顿Y管理人管理和運作并委托社?；鹜泄苋送泄?。
A.銀行存款
B.股票
C.期貨
D.有價證券
38. 一般來說，中央銀行在證券市場上買賣有價證券屬于其( )業(yè)務(wù)。
A.投資性
B.融資性
C.公開市場操作
D.收益性
39. 發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行，溢價發(fā)行所得的溢價款列為( )。
A.公司資本公積金
B.股本賬戶
C.盈余公積
D.留存收益
40. 在我國，證券交易公司為滿足承銷股票、證券等特定業(yè)務(wù)流動性資金需求，借入期限在( )的次級債務(wù)為短期次級債務(wù)。
A.3 個月以上(含 3 個月)，2 年以下(不含 2 年)
B.1 個月及以上(含 1 個月)，1 年以下(不含 1 年)
C.1 個月及以上(不含 1 個月)，2 年以下(不含 2 年)
D.3 個月及以上(含 3 個月)，1 年以下(含 1 年)
41. 一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉(zhuǎn)換為貨幣，還可以按一個較穩(wěn)定的價格轉(zhuǎn)換。關(guān)于債券不能收回投資的風險說法有誤的是( )。
A.債務(wù)人不履行債務(wù)導致債券不能收回投資
B.市場利率水平影響債券的轉(zhuǎn)讓價格
C.不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風險程度是不一樣的
D.政府債券不履行債務(wù)的風險較高
42. 一般性貨幣政策工具屬于對貨幣( )的調(diào)節(jié)。
A.總量
B.規(guī)模
C.流通時間
D.流通速度
43. 證券服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到( )和有關(guān)主管部門批準。
A.中國證監(jiān)會
B.中國證券業(yè)協(xié)會
C.證券公司
D.證券交易所
44. 一般來講，政府債券與公司債券相比( )。
A.公司債券風險大，收益低
B.公司債券風險小，收益高
C.政府債券風險大，收益高
D.政府債券風險小，收益穩(wěn)定
45. 資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當事人較多。關(guān)于相關(guān)當事人在證券化過程中具有的重要作用，說法錯誤的是( )。
A.資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點
B.特殊目的機構(gòu)是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人
C.可以證券化的資產(chǎn)都屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，發(fā)行前不需要經(jīng)過評級機構(gòu)的信用評級
D.受托人托管資產(chǎn)組合以及與之相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能
46. 債券的( )是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金。
A.償還性
B.流動性
C.安全性
D.收益性
47. 證券投資基金的資金主要投向( )。
A.實業(yè)
B.郵票
C.有價證券
D.珠寶
48. 證券公司借入的長期次級債，應(yīng)當按一定比例計入( )。
A.注冊資本
B.總資本
C.凈資本
D.凈資產(chǎn)
49. 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由( )組成。
A.中國證券監(jiān)督管理委員會和中國銀行監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)
B.中國銀行監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)
C.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)
D.中國證券監(jiān)督管理委員會和證券交易所
50. ( )的持有者是股份公司的基本股東。
A.優(yōu)先股
B.普通股
C.藍籌股
D.績優(yōu)股
51.按照《公司法》規(guī)定，下列說法正確的是( )，
A.公司股本超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行的股份比例為 10%以上
B.公股本超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行的股份比例為 20%以上
C.公同股本不超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行的股份比例為 30%以上
D.公司股本不超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行的股份比例為 10%以上
52. ETF 屬于( )。
A.主動型基金
B.保本基金
C.指數(shù)基金
D.基金中的基金
53. 投資者必須在證券交易所設(shè)立賬戶，才能買賣的國債是( )。
A.憑證式國債
B.儲蓄式國債
C.實物式國債
D.記賬式國債
54.按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板(中小企業(yè)板)上市的
上市公司盈利能力具有可持續(xù)性，下列說法錯誤的是( )。
A.最近三個會計年度連續(xù)盈利
B.業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴控股股東和實際控制人的情形
C.最近 24 個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降 60%以上的情形
D.不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或者其他重大事項
55.關(guān)于下列首次公開發(fā)行股票的行為中，正確的是( )。
A.網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當早于網(wǎng)下發(fā)行
B.網(wǎng)上投資者在申購時需繳付申購資金
C.網(wǎng)下投資者在申購時需繳付申購資金
D.投資者不得同時參與網(wǎng)上或者網(wǎng)下發(fā)行
56.以下( )交易機制的特點為：投資者買賣證券的對手是其他投資者。
A.定期交易
B.連續(xù)交易
C.指令驅(qū)動
D.報價驅(qū)動
57. 下列關(guān)于股票和債券的說法正確的是( )。
A.股票、債券都屬于公司的負債
B.股票、債券都屬于公司的資本
C.股票屬于公司的負債，債券屬于公司的資本
D.股票屬于公司的資本，債券屬于公司的負債
58. 對證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托( )根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則代為辦理。
A.證券交易所
B.中國結(jié)算公司
C.中國人民銀行
D.證監(jiān)會
59.債券按券面形態(tài)分類，可以分為( )。
A.政府債券、金融債券和公司債券
B.零息債券、附息債券和息票累積債券
C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券
D.短期債券、中期債券和長期債券
60. 股票賬面價值又稱為( )。
A.股票凈值
B.股票面值
C.股票內(nèi)在價值
D.清算價值
61. 相對而言，投資方向受到較嚴格限制的機構(gòu)投資者是( )。
A.證券投資基金
B.企業(yè)年金
C.社保基金
D.社會公益基金
62.地方政府債券可以分為( )和( )。
A.一般債券;普通債券
B.一般債券;收入債券
C.普通債券;特種債券
D.專項債券;收入債券
63.從( )年起，發(fā)行的憑證式國債統(tǒng)一更名為儲蓄國債(憑證式)。
A.1994
B.2006
C.2016
D.2017
64. 證券投資者保護基金的來源之一是上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，將交易經(jīng)手費( )納入基金。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
65. 為改善和優(yōu)化我國目前的投資者結(jié)構(gòu)，需要大力培養(yǎng)( )，充分發(fā)揮其股市“穩(wěn)定器”的作用。
A.個人投資者
B.機構(gòu)投資者
C.境外投資者
D.證券公司
66.保險公司次級債是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準募集、期限在( )以上(含此數(shù))，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。
A.3 年
B.5 年
C.7 年
D.10 年
67.中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
68.公司債券的發(fā)行中報在中國證監(jiān)會收到申請文件后，( )個工作日內(nèi)決定是否受理。
A.3
B.5
C.7
D.10
69.在信用提高和評級結(jié)果向投資者公布之后，由( )負責向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，銷售的方式可采用包銷或代銷。
A.發(fā)起人
B.受托人
C.承銷商
D.服務(wù)機構(gòu)
70.銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷要求，分銷認購人( )。
A.在中央國債登記結(jié)算有限責任公司開立債券托管賬戶
B.在證券交易所開立債券托管賬戶
C.向中央國債登記結(jié)算有限責任公司提供一個自營賬戶作為托管賬戶
D.向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶
71. 設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備的條件之一是注冊資本不低于人民幣( )，且必須為實繳貨幣資本。
A.1 億元
B.2 億元
C.3 億元
D.4 億元
72.按照《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》，地方政府舉債采取政府債券方式：沒有收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借一般債務(wù)的，由地方政府發(fā)行一般債券融資，主要以( )償還。
A.公共預(yù)算收入
B.政府性基金
C.專項收入
D.財政撥款
73. ( )制度是一國在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換，資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。
A.ETF
B.LOF
C.QDII
D.QFII
74.( )是指依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。
A.公司型基金
B.股票基金
C.私募基金
D.契約型基金
75.( )是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購及贖回的基金。
A.公司型基金
B.債券基金
C.封閉式基金
D.開放式基金
76.封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在( )年以上。
A.5
B.8
C.10
D.15
77.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的( )。
A.跨期性
B.杠桿性
C.聯(lián)動性
D.不確定性或高風險性
78.下列關(guān)于金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀，說法有誤的是( )。
A.金融衍生工具以場內(nèi)交易為主
B.按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類
C.按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品的名義金額比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多
D.近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內(nèi)衍生品卻大幅增長
79.金融衍生工具可以按照( )分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。
A.基礎(chǔ)工具種類
B.自身交易方式
C.產(chǎn)品形態(tài)
D.交易場所
80.( )是指可能單獨或共同引發(fā)風險的內(nèi)在要素。
A.風險源
B.風險敞口
C.風險事件
D.風險損失
參考答案與解析
1.【答案】B
【解析】本題考查基金管理人募集資金的注意事項?；鸸芾砣藨?yīng)當自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)。故本題選 B 選項。
2.【答案】B
【解析】利用費雪公式的簡單版本，名義利率=通貨膨脹率+實際利率。因此實際利率=名義利率-通貨膨脹率=6%-0.5=5.5%。
3.【答案】A
【解析】本題考查金融風險的分類。金融風險按照風險因素不同，分為流動性風險、市場風險、信用風險、操作風險和聲譽風險，不包括經(jīng)濟風險。故本題選 A 選項。
4.【答案】D
【解析】本題考查全面風險管理的含義。全面風險管理的有四個方面的含義：(1)全過程的風險管理;(2)全部風險的管理;(3)全方位的管理;(4)全面有效的組織措施。全面風險管理的含義不包括全天候的管理。故本題選 D 選項。
5.【答案】C
【解析】本題考查證券除權(quán)除息的概念。A 選項說法正確，除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息(現(xiàn)金股利)。B 選項說法正確，除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益。C 選項說法錯誤，除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)下降。D 選項說法正確，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額。故本題選 C 選項。
6.【答案】D
【解析】注意名稱就是“雙邊報價”，也被稱為“做市商報價”。
7.【答案】A
【解析】區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場所。
8.【答案】D
【解析】本題考查保薦機構(gòu)的作用。保薦機構(gòu)負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性和完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。
9.【答案】C
【解析】私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機構(gòu)將自有資金投資于本機構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的 20%。
10.【答案】C
【解析】另類子公司不得融資，不得對外提供擔保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任的出資人。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機構(gòu)。
11.【答案】D
【解析】基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的?；鸸芾砣素撠熁鹳Y產(chǎn)的經(jīng)營;托管人由主管機關(guān)認可的金融機構(gòu)擔任，負責基金資產(chǎn)的保管。他們的權(quán)利和義務(wù)在基金合同或基金公司章程中已預(yù)先界定清楚，任何一方有違規(guī)之處，對方都應(yīng)當監(jiān)督并及時制止，甚至請求更換違規(guī)方。故本題選 D 選項。
12.【答案】D
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常轉(zhuǎn)化為普通股票，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。故本題選 D選項。
13.【答案】A
【解析】在金融衍生工具的交易中對方違約，沒有履行承諾造成的損失屬于信用風險。故本題選 A 選項。
14.【答案】C
【解析】過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入屬于中國結(jié)算公司的收入由證券經(jīng)紀商在同投資者清算交收時代為扣收。故本題選 C 選項。
15.【答案】A
【解析】證券金融公司組織形式一般為股份有限公司，注冊資本為實收資本不少于 60 億元，股東應(yīng)以貨幣出資。故本題選 A 選項。
16.【答案】C
【解析】境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。境外上市外資股主要由 H 股、N 股、S 股等構(gòu)成。B 股是境內(nèi)上市外資股，符合題意。故本題選 C 選項。
17.【答案】B
【解析】根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)定，中國銀行間市場交易商協(xié)會負責受理短期融資券的發(fā)行注冊。故本題選 B 選項。
18.【答案】C
【解析】資產(chǎn)證券化作為一項金融技術(shù)，最早起源于美國的住宅抵押貸款類證券。故本題選 C 選項。
19.【答案】C
【解析】本題考查上市公司發(fā)行股票的方式?！蹲C券發(fā)行與承銷管理辦法》第十八條規(guī)定，上市公司向原股東配售股票，應(yīng)當向股權(quán)登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應(yīng)當相同。因此，C 選項符合題意，故本題選 C 選項。
20.【答案】B
【解析】《中華人民共和國公司法》規(guī)定，普通決議事項須經(jīng)代表 1/2 以上表決權(quán)的股東通過，特別決議事項須經(jīng)代表 2/3 以上表決權(quán)的股東通過方可作出。故本題選 B 選項。
21.【答案】C
【解析】封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅;開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。故本題選 C 選項。
22.【答案】B
【解析】記賬式國債的發(fā)行采用公開招標方式，可分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)3種情況。個人投資者可以購買證券交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機構(gòu)等機構(gòu)投資者。故本題選 B 選項。
23.【答案】C
【解析】本題考查保護基金的定義。證券投資者保護基金公司簡稱保護基金，是指在防范和處置證券公司風險中用于保護證券投資者利益的資金。保護基金的職責之一是當證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。故本題選 C 選項。
24.【答案】B
【解析】混合基金同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資實現(xiàn)收益與風險之間的平衡。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。故本題選 B 選項。
25.【答案】B
【解析】不同基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而會對基金收益水平產(chǎn)生影響，這是證券投資基金投資風險中的管理能力風險。故本題選 B選項。
26.【答案】B
【解析】目前，我國股票基金大部分按照 1.5%的比率計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于 1%，貨幣基金的管理費率為 0.33%。故本題選 B 選項。
27.【答案】D
【解析】本題考查公募基金。A 選項正確，公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。B 選項正確，公募基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。C 選項正確，公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定。D 選項錯誤，公募基金的運作必須嚴格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機構(gòu)的嚴格監(jiān)管，一般只投資于中低風險的產(chǎn)品。故本題選 D 選項。
28.【答案】A
【解析】證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構(gòu)三部分組成。證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者，證券投資者是資金的供應(yīng)者和證券的需求者，證券中介機構(gòu)是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性中介服務(wù)組織。故本題選 A 選項。
29.【答案】A
【解析】證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。 故本題選 A 選項。
30.【答案】A
【解析】按照附新股認股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，這種債券有兩種類型：一種是可分離型，即債券與認股權(quán)可以分離，可獨立轉(zhuǎn)讓，即可分離交易的附認股權(quán)證公司債券;另一種是非分離型，即不能把認股權(quán)從債券上分離，認股權(quán)不能成為獨立買賣的對象。故本題選 A 選項。
31.【答案】B
【解析】本題考查普通股股東的權(quán)利。普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策，作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途是參加股東大會、行使表決權(quán)。故本題選 B 選項。
32.【答案】A
【解析】B 選項：增加稅收會加重社會負擔，易引起人們的反對，而且增稅還必須通過一定的法律程序，不適合作為政府臨時增加收入的主要手段;C 選項：向中央銀行借款有可能增加貨幣供應(yīng)量，導致通貨膨脹;D 選項：動用歷年結(jié)余需視政府過去的年度收支情況，若無結(jié)余，此手段也無法運用。因此，發(fā)行國債常被政府用作彌補赤字的主要方式。故本題選 A 選項。
33.【答案】C
【解析】本題考查主板上市公司增股所需滿足的條件。A 選項不符合題意，公開發(fā)行股票條件最近 36 個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近 12 個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責。B 選項不符合題意，最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。C 選項符合題意，除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形。D 選項不符合題意，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》關(guān)于主板(中小企業(yè)板)上市公司的增發(fā)條件規(guī)定，發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前二十個交易日公司股票均價或前個交易日的均價。題中增發(fā)股票的發(fā)行價格 26 元/股大于公告招股意向書前二十個交易日股價 25 元/股。故本題選 C 選項。
34.【答案】A
【解析】本題考查藍籌股的定義。A 選項符合題意，藍籌股是指那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付公司的股票。B 選項不符合題意，紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。C 選項不符合題意，法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。D 選項不符合題意，外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。故本題選 A 選項。
35.【答案】C
【解析】證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于 50%，期限不超過 6 個月。故本題選 C 選項。
36.【答案】D
【解析】本題考查證券交易所的特征。證券交易所參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀制度，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易。故本題選 D 選項。
37.【答案】A
【解析】本題考查社?；鹜顿Y范圍。全國社會保障基金理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社?；鹜顿Y管理人管理和運作并委托社?；鹜泄苋送泄?。社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。故本題選 A 選項。
38.【答案】C
【解析】本題考查中央銀行的業(yè)務(wù)。中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進行宏觀調(diào)控屬于公開市場操作業(yè)務(wù)。故本題選 C 選項。
39.【答案】A
【解析】本題考查股票的票面價值。發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。故本題選 A 選項。
40.【答案】D
【解析】本題考查短期次級債的定義。次級債分為長期次級債和短期次級債。證券公司借入或發(fā)行期限在 1 年以上(不含 1 年)的次級債為長期次級債。證券公司為滿足正常流動性資金需要，借入或發(fā)行期限在 3 個月以上(含 3 個月)、1 年以下(含 1 年)的次級債為短期次級債。(這里官方教材有前后不一致的情況，根據(jù)考證，的確是 1 年以上的是長期次級債)故本題選 D 選項。
41.【答案】D
【解析】本題考查債券的安全性。債券不能收回投資的風險有兩種情況：(1)債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額按約定的利息支付或者償還本金。不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風險程度是不一樣的，一般來說，政府債券不履行債務(wù)的風險最低(并非較高)，D 選項錯誤;(2)流通市場風險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中較重要的是市場利率水平。故本題選 D 選項。
42.【答案】A
【解析】本題考查一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，側(cè)重于對貨幣總量的調(diào)節(jié)，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。故本題選 A 選項。
43.【答案】A
【解析】本題考查證券服務(wù)機構(gòu)的申請調(diào)節(jié)。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)主管部門批準。故本題選 A 選項。
44.【答案】D
【解析】本題考查政府債券的特征。政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔還本付息的責任，是國家信用的體現(xiàn)。政府債券的付息由政府稅收保證，其信用度最高，風險最小，對于投資者來說，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。故本題選 D 選項。
45.【答案】C
【解析】本題考查資產(chǎn)證券化的參與者。A 選項說法正確，資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方。B 選項說法正確，特殊目的機構(gòu)是以資產(chǎn)證券化為目的特別組建的獨立法律主體， 特殊目的機構(gòu)(SPV)介于發(fā)起人和投資者之間的中介機構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人。C 選項說法錯誤，如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過評級機構(gòu)進行信用評級。D 選項說法正確，資產(chǎn)證券化的受托人托管資產(chǎn)組合以及與之相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能。故本題選 C 選項。
46.【答案】C
【解析】A 選項：償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。B 選項：流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實現(xiàn)投資收益。C 選項：安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金。D 選項：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬。故本題選 C 選項。
47.【答案】C
【解析】本題考查基金的投資。證券投資基金主要投資于有價證券，而股票、債券主要投資于實業(yè)。故本題選 C 選項。
48.【答案】C
【解析】本題考查長期次級債。證券公司借入的長期次級債，應(yīng)當按一定比例計入凈資本，到期期限在 3 年、2 年、1 年以上的，原則上分別按 100%、70%、50%的比例計入凈資本。短期次級債不計入凈資本。故本題選 C 選項。
49.【答案】C
【解析】我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)組成。故本題選 C 選項。
50.【答案】B
【解析】普通股的持有者是股份公司的基本股東，按照我國《公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。故本題選 B 選項。
51.【答案】A
【解析】股票申請上市條件。
52.【答案】C
【解析】交易型開放式指數(shù)基金 ETF，又稱交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品，交易手續(xù)與股票完全相同。故本題選 C 選項。
53.【答案】D
【解析】記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)。通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設(shè)立賬戶。故本題選 D 選項。
54.【答案】C
【解析】上市公司公開發(fā)行股票，最近 24 個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降 50%以上的情形。
55.【答案】D
【解析】首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當和網(wǎng)下發(fā)行同時進行，網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者在申購時無須繳付申購資金。
56.【答案】C
【解析】指令驅(qū)動的特點：證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定;投資者買賣證券的對手是其他投資者。
57.【答案】D
【解析】股票發(fā)行的目的：發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，因此籌措的資金列入公司資本。債券發(fā)行的目的：是公司追加資金的需要，因此它屬于公司的負債，不是資
金。故本題選 D 選項。
58.【答案】B
【解析】對證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托中國結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則代為辦理。故本題選 B 選項。
59.【答案】C
【解析】考查債券的分類。債券種類很多，依據(jù)不同的標準有不同分類。按發(fā)行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券;按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券;按債券形態(tài)，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券;按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。
60.【答案】A
【解析】賬面價值，又稱“股票凈值”或“每股凈資產(chǎn)”，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。公司凈資產(chǎn)是公司資產(chǎn)總額減去負債總額后的凈值。故本題選 A 選項。
61.【答案】C
【解析】全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴格限制，主要投向國債市場。故本題選 C 選項。
62.【答案】B
【解析】考查地方政府債券的分類。地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專項債券(收入債券)。
63.【答案】D
【解析】2017 年起，發(fā)行的憑證式國債統(tǒng)一更名為儲蓄國債(憑證式)。
64.【答案】B
【解析】證券投資者保護基金的來源主要有：(1)上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的 20%納入基金。(2)所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的 0.5%～5%繳納基金。(3)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換債券等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入。(4)依法向有關(guān)責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。(5)國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈。(6)其他合法收入。故本題選 B 選項。
65.【答案】B
【解析】為改善和優(yōu)化我國目前的投資者結(jié)構(gòu)，需要大力培養(yǎng)機構(gòu)投資者，充分發(fā)揮其股市“穩(wěn)定器”的作用。故本題選 B 選項。
66.【答案】B
【解析】考查保險公司次級債。保險公司次級債是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準募集、期限在 5 年以上(含 5 年)，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。
67.參考答案;B
【解析】考查中期票據(jù)的相關(guān)知識。中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%。
68.【答案】B
【解析】考查我國公司債券和企業(yè)債券在發(fā)行申報程序的不同之處。公司債券的發(fā)行申報在中國證監(jiān)會收到申請文件后，5 個工作日內(nèi)決定是否受理。
69.【答案】C
【解析】考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。
70.【答案】A
【解析】銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷時，分銷認購人的條件。分銷認購人應(yīng)是全國銀行間債券市場參與者，并已在中央國債登記結(jié)算有限責任公司開立債券托管賬戶。在交易所市場發(fā)行國債的分銷時，承銷商需要在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶。
71.【答案】A
【解析】設(shè)立基金管理公司的條件包括有符合《證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程;注冊資本不低于 1 億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本等。故本題選 A選項。
72.【答案】A
【解析】政府一般債券的償還款來源。
73.【答案】D
【解析】QFII 制度是一國(地區(qū))在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地吸引外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，經(jīng)該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場。
74.【答案】A
【解析】考查公司型基金的概念，注意與其他類型基金不要混淆。
75.【答案】D
【解析】考查開放式基金的概念。
76.【答案】A
【解析】考查封閉式基金的存續(xù)期間，通常 5 年以上，一般為 10 年或 15 年。
77.【答案】B
【解析】考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區(qū)分。
78.【答案】A
【解析】考查金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀。金融衍生工具以場外交易為主。
79.【答案】C
【解析】考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照產(chǎn)品形態(tài)分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具;按照自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具;按照基礎(chǔ)工具種類，可以分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具;按照交易場所可分為交易所交易的衍生工具和楊外交易市場交易的衍生工具。
80.【答案】A
【解析】考查風險的定義相關(guān)的內(nèi)容。