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一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1.Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以( )家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術平均值。[2010年5月真題]
A.4 B.16 C.5 D.8
【答案】B
【解析】Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術平均值，自2007年1月4日正式運行。目前對外公布的Shibor共有8個品種，期限從隔夜到1年。
2.以下關于我國商業(yè)銀行混合資本債券的說法錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A.自發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有3次贖回權
B.自發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回
C.自發(fā)行之日起10年內(nèi)具有1次贖回權
D.期限在15年以上
【答案】C
【解析】我國的混合資本債券的基本特征之一是：期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權，若發(fā)行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。
3.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有( )。[2010年5月真題]
A.股東的權利 B.債權人的義務 C.債權人的權利 D.債權人的責任
【答案】A
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優(yōu)勢?？赊D(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利。
4.以下不屬于《企業(yè)債券管理條例》管理范圍的是( )。[2010年5月真題]
A.外幣債券 B.地方企業(yè)債券
C.地方投資公司債務 D.中央企業(yè)債券
【答案】A
【解析】1987年3月，國務院頒布了《企業(yè)債券管理暫行條例》，其管理范圍包括：企業(yè)債券有國家投資債券、國家投資公司債券、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、地方投資公司債券、住宅建設債券和內(nèi)部債券等7個品種。
5.根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務指引》，中期票據(jù)償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。[2010年5月真題]
A.20% B.30% C.40% D.50%
【答案】C
【解析】《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應遵守國家相關法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。
6.以下關于金融債券的說法錯誤的是( )。
A.商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券
B.非銀行金融機構不可以發(fā)行金融債券
C.從廣義上講，中央銀行債券也屬于金融債券
D.我國政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的債券不屬于金融債券
【答案】D
【解析】政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的金融債券。1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，其中，以國家開發(fā)銀行為主，金融債券已成為其籌措資金的主要方式。
7.從2007年6月起，浮息債券的基準利率是( )。
A.1年期銀行定期存款利率 B.7天回購利率
C.北京銀行問同業(yè)拆放利率 D.上海銀行間同業(yè)拆放利率
【答案】D
【解析】從2007年6月起，浮息債券以上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)為基準利率。Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術平均值，自2007年1月4日正式運行。
8.2008年，中國進出口銀行、深圳發(fā)展銀行在銀行間債券市場發(fā)行了兩只上海銀行間同業(yè)拆放利率浮息債券，它們均選擇了( )作為基準利率。
A.2個月上海銀行間同業(yè)拆放利率 B.3個月上海銀行間同業(yè)拆放利率
C.4個月上海銀行間同業(yè)拆放利率 D.5個月上海銀行問同業(yè)拆放利率
【答案】B
9.首家在香港地區(qū)發(fā)行首只人民幣債券的銀行是( )。
A.中國進出口銀行 B.國家開發(fā)銀行
C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D.中國銀行
【答案】B
【解析】2007年6月，中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《境內(nèi)金融機構赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內(nèi)政策性銀行和商業(yè)銀行經(jīng)批準可在香港發(fā)行人民幣債券。國家開發(fā)銀行成為獲準的第一家在香港發(fā)行首只人民幣債券50億元。
10.依法在中華人民共和國境內(nèi)設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券是( )。
A.金融債券 B.商業(yè)銀行次級債券
C.混合資本債券 D.公司債券
【答案】A
【解析】金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券。
11.保險公司定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務屬于( )。
A.保險公司短期融資債 B.保險公司債
C.保險公司票據(jù) D.保險公司次級債務
【答案】D
【解析】保險公司次級債務是指保險公司定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。
12.中央銀行票據(jù)簡稱央票，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，其期限通常為( )。
A.1個月～1年 B.1個月一3年 C.3個月～3年 D.3個月～1年
【答案】C
【解析】中央銀行票據(jù)簡稱央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務一級交易商發(fā)行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個月～3年。
13.關于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述有誤的是( )。
A.中央銀行票據(jù)簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列
B.它是央行為調(diào)節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務一級交易商發(fā)行的短期債券
C.它是一種重要的貨幣政策日常操作工具
D.期限通常在3個月～3年
【答案】A
【解析】A項，2005年6月發(fā)布的《全國銀行問債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，并未將中央銀行票據(jù)包括在內(nèi)，因此出于慣例，一般不將中央銀行票據(jù)列在金融債券之列。
14.一般需要擔保的發(fā)行債券的主體所發(fā)行的債券是( )。
A.政府債券 B.金融債券
C.信譽卓著的大公司發(fā)行的公司債券 D.一般公司發(fā)行的公司債券
【答案】D
【解析】一般來說，政府債券無須提供擔保，因為政府掌握國家資源，可以征稅，所以政府債券安全性最高;金融債券大多數(shù)也可免除擔保，因為金融機構作為信用機構，本身就具有較高的信用;公司債券不同，一般公司的信用狀況要比政府和金融機構差，所以，大多數(shù)公司發(fā)行債券被要求提供某種形式的擔保。但少數(shù)大公司經(jīng)營良好，信譽卓著，也發(fā)行信用公司債券。
15.公司不以任何資產(chǎn)作擔保或抵押而發(fā)行的債券是( )。
A.信用公司債券 B.保證公司債券 C.抵押公司債券 D.信托公司債券
【答案】A
【解析】B項，保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種;C項，不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種;D項，信托公司債券需以公司的資產(chǎn)作抵押，也屬于抵押證券的范疇。
16.利息只在公司有盈利時才支付的公司債券是( )。
A.短期融資券 B.保證公司債券 C.收益公司債券 D.信用公司債券
【答案】C
【解析】收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時債權排列順序先于股票。但另一方面，它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。
17.可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式分別是( )。
A.股票、公司債券 B.公司債券、股票
C.都屬于股票 D.都屬于債券
【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優(yōu)勢，轉(zhuǎn)換以前為公司債券，轉(zhuǎn)換以后為股票。
18.按照附新股認股權和債券本身能否分開來劃分，債券可分為( )。
A.獨立性與非獨立性 B.可分型與不可分型
C.獨立型與分離型 D.可分離型與非分離型
【答案】D
【解析】按附新股認股權和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即可分離交易的附認股權證公司債券，其債券與認股權可以分開，可獨立轉(zhuǎn)讓;②非分離型，即不能把認股權從債券上分離，認股權不能成為獨立買賣對象的債券。
19.附認股權證的公司債券的購買者可以( )。
A.按預先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權
B.按預先規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時享有優(yōu)先購買權
C.按事后規(guī)定的條件在公司新發(fā)股票時享有優(yōu)先購買權
D.按事后規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時享有優(yōu)先購買權
【答案】A
【解析】附認股權證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權利的債券。這種債券的購買者可以按預先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權。預先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。
20.發(fā)行附認股權證的公司債券對發(fā)行人的不利影響不包括( )。
A.相對于普通可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行人一直都有償還本息的義務
B.如果債券附帶美式權證，會給發(fā)行人的資金規(guī)劃帶來一定的不利影響
C.一次發(fā)行，二次融資
D.無贖回和強制轉(zhuǎn)股條款，從而在發(fā)行人股票價格高漲或者市場利率大幅降低時，發(fā)行人需要承擔一定的機會成本
【答案】C
【解析】C項屬于發(fā)行附認股權證的公司債券對發(fā)行人的有利影響。
21.上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券是指( )。
A.可交換債券 B.可轉(zhuǎn)換公司債券
C.附認股權證的公司債券 D.收益公司債券
【答案】A
22.2008年10月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布了( )。
A.《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》
B.《公司債券發(fā)行試點辦法》
C.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
D.《企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券有關問題的通知》
【答案】A
23.我國的企業(yè)債券有( )兩個品種。
A.工業(yè)企業(yè)債券和商業(yè)企業(yè)債券 B.中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券
C.外資企業(yè)債券和內(nèi)資企業(yè)債券D.國有企業(yè)債券和集體企業(yè)債券
【答案】B
【解析】企業(yè)發(fā)行債券都由證券經(jīng)營機構承銷。通過整頓，企業(yè)債券的發(fā)行出現(xiàn)了兩點變化：一是規(guī)模急劇萎縮;二是品種大大減少，從1994年起，我國企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個品種。
24.( )是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。
A.銀行債務融資工具 B.非金融企業(yè)債務融資工具
C.企業(yè)債務融資工具 D.非銀行債務融資工具
【答案】B
25.( )的出臺，標志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動。
A.《公司債券發(fā)行試點辦法》
B.《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》
C.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》
D.《證券公司管理暫行辦法》
【答案】A
26.關于《公司債券發(fā)行試點辦法》對債券持有****益的保護，下列說法錯誤的有( )。
A.強化發(fā)行債券的信息披露，要求公司及時、完整、準確地披露債券募集說明書，持續(xù)披露有關信息
B.引進債券受托管理人制度，要求債券受托管理人應當為債券持有人的最大利益行事，并不得與債券持有人存在利益沖突
C.建立債券發(fā)行人會議制度，通過規(guī)定債券發(fā)行人會議的權利和會議召開程序等內(nèi)容，讓債券發(fā)行人會議真正發(fā)揮投資者自我保護作用
D.強化參與公司債券市場運行的中介機構如保薦機構、信用評級機構、會計師事務所、律師事務所的責任，督促它們真正發(fā)揮市場中介的功能
【答案】C
【解析】C項，建立債券持有人會議制度，通過規(guī)定債券持有人會議的權利和會議召開程序等內(nèi)容，讓債券持有人會議真正發(fā)揮投資者自我保護作用。
27.關于可交換債券和可轉(zhuǎn)換債券，下列說法錯誤的是( )。
A.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身
B.可交換債券在國外有股票、現(xiàn)金和混合3種交割方式，可轉(zhuǎn)換債券一般采用股票交割
C.兩者所換股份的來源是相同的
D.可交換債券一般不設置轉(zhuǎn)股價向下修正條款，可轉(zhuǎn)換債券一般附有轉(zhuǎn)股價向下修正條款
【答案】C
【解析】C項，可交換債券和可轉(zhuǎn)換債券所換股份的來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1.我國發(fā)行金融債券的政策性銀行包括( )。[2010年5月真題]
A.中國進口銀行 B.國家開發(fā)銀行 C.中國銀行 D.中國人民銀行
【答案】AB
【解析】我國的三大政策性銀行包括：中國進出口銀行、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。C項是商業(yè)銀行;D項是我國的中央銀行。
2.我國證券公司短期融資券( )。[2010年5月真題]
A.不屬于金融債券 B.在銀行間債券市場發(fā)行
C.由證券公司依法發(fā)行 D.約定在一定期限內(nèi)還本付息
【答案】BCD
【解析】2004年10月，中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，中國人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》，證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。
3.我國的商業(yè)銀行債券包括( )。[2010年3月真題]
A.商業(yè)銀行次級債券 B.商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券
C.政策性銀行金融債券 D.商業(yè)銀行混合資本債券
【答案】ABD
【解析】商業(yè)銀行債券有：①金融債券，指依法在中華人民共和國境內(nèi)設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券;②商業(yè)銀行次級債券，指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券;③混合資本債券，一種混合資本工具，比普通股票和債券更加復雜。
4.保證公司債券的擔保人可以是( )。[2010年3月真題]
A.信譽好的銀行 B.發(fā)行人自身 C.政府 D.舉債人的母公司
【答案】ACD
【解析】保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。擔保人是發(fā)行人以外的其他人(或稱第三者)，如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。
5.金融債券的發(fā)行主體是( )。
A.銀行 B.上市公司
C.非銀行的金融機構 D.中央政府
【答案】AC
【解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，其發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機構;B項，上市公司是公司債券的發(fā)行主體;D項，中央政府是政府債券的發(fā)行主體。
6.關于我國金融債券，下列說法正確的有( )。
A.我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時期
B.新中國成立之后的金融債券發(fā)行始于1982年，國家開發(fā)銀行于這一年率先在日本的東京證券市場發(fā)行了外國金融債券
C.1985年，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行金融債券，開辦特種貸款，這是我國經(jīng)濟體制改革以后國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端
D.1993年，中國國際信托投資公司被批準在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券
【答案】AC
【解析】B項的發(fā)行主體應為中國國際信托投資公司;D項的發(fā)行主體應為中國投資銀行。
7.關于混合資本債券，下列說法正確的有( )。
A.混合資本債券是一種混合資本工具，比普通股票和債券更加復雜
B.我國的混合資本債券是商業(yè)銀行為補充附屬資本而發(fā)行的
C.我國的混合資本債券的清償順序位于一般債務和次級債務之前但列在股權資本之后
D.最近1期審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息
【答案】ABD
【解析】C項，我國的混合資本債券的清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后。
8.下列關于保險公司次級定期債務的描述中，正確的有( )。
A.期限在3年以上(含3年)
B.本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本
C.所稱的保險公司是指依照中國法律在中國境內(nèi)設立的中資保險公司、中外合資保險公司和外資獨資保險公司
D.中國證監(jiān)會依法對保險公司次級定期債務的定向募集、轉(zhuǎn)讓、還本利息和信息披露行為進行監(jiān)督管理
【答案】BC
【解析】A項，保險公司次級定期債務期限在5年以上(含5年);D項應為中國保監(jiān)會的監(jiān)管職責。
9.2007年7月，中國銀監(jiān)會下發(fā)《企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券有關問題的通知》，明確規(guī)定企業(yè)集團財務公司發(fā)行債券的條件和程序，并允許財務公司在銀行間債券市場發(fā)行財務公司債券，其目的是( )。
A.滿足財務公司充分發(fā)揮金融服務功能的需要
B.改變財務公司資金來源單一的現(xiàn)狀
C.滿足財務公司調(diào)整資產(chǎn)負債期限結(jié)構和化解金融風險的需要
D.增加銀行間債券市場的品種、擴大市場規(guī)模
【答案】ABCD
10.公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有( )。
A.有價證券 B.設備 C.房產(chǎn) D.土地使用權
【答案】CD
【解析】不動產(chǎn)抵押公司債券是指以公司的不動產(chǎn)(如房屋、土地等)作為抵押而發(fā)行的債券，是抵押債券的一種。只有房契和地契屬于不動產(chǎn)，而有價證券和設備都不屬于公司的不動產(chǎn)，因此不能作抵押而發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券。
11.可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)( )決議通過才能發(fā)行。
A.股東大會 B.總經(jīng)理 C.監(jiān)事會 D.董事會
【答案】AD
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格。
12.下列關于可轉(zhuǎn)換公司債券的描述正確的有( )。
A.與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前可以定期得到利息收入，并且不具備股東的權利
B.當發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉蔑@著增長時，可轉(zhuǎn)換公司債券在約定期限內(nèi)可以按預定轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成公司的股份
C.投資者擁有的可轉(zhuǎn)換公司債券可以確保其分享公司未來的增長利益
D.一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在契約中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格
【答案】ABCD
13.收益公司債券與一般債券的不同點有( )。
A.利息只在公司有盈利時才支付
B.如果發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額不足支付債券利息時，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)
C.所有應付利息付清后，公司才可以對股東分紅
D.沒有固定到期日
【答案】ABC
【解析】D項，收益公司債券與一般債券類似，具有固定的到期日。
14.附認股權證的公司債券預先規(guī)定的條件主要是( )。
A.購買價格 B.認購比例 C.認購數(shù)量 D.認購期間
【答案】ABD
【解析】附認股權證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權利的債券。這種債券的購買者可以按預先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權。預先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。
15.關于可交換債券，下列說法正確的有( )。
A.可交換債券就是可轉(zhuǎn)換債券
B.可交換債券的發(fā)行要素與可轉(zhuǎn)換債券相似
C.對于投資者來說，持有可交換債券與持有標的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券相同
D.在約定期限內(nèi)可以以約定的價格交換為標的股票
【答案】BCD
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券;可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。
16.從1996年起，我國企業(yè)債券的發(fā)行進入了再度發(fā)展期。在此期間，企業(yè)債券的發(fā)行也出現(xiàn)一些明顯的變化，主要表現(xiàn)在( )。
A.在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制
B.在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎設施建設或技改項目上，開始用于替代發(fā)行主體的銀團貸款
C.在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債券二級市場
D.在期限結(jié)構上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券
【答案】ABD
【解析】C項，在債券發(fā)行方式上，符合國際慣例的路演詢價方式被引入企業(yè)債券一級市場。
17.關于企業(yè)發(fā)行非金融企業(yè)債務融資工具，下列說法正確的有( )。
A.企業(yè)發(fā)行債務融資工具，應在中國證券市場交易商協(xié)會注冊
B.企業(yè)發(fā)行債券融資工具，應由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的評級機構進行信用評級
C.企業(yè)發(fā)行債務融資工具，應由金融機構承銷，并在中央國債登記結(jié)算有限責任公司登記、托管、結(jié)算
D.全國銀行間同業(yè)拆借中心為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務
【答案】BCD
【解析】A項，企業(yè)發(fā)行債務融資工具，應在中國銀行間交易商協(xié)會注冊。
18.允許非金融企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)的意義有( )。
A.有利于降低間接融資比例 B.有利于降低銀行體系的潛在風險
C.有利于減輕股權融資的壓力 D.有利于資本市場協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展
【答案】ABCD
【解析】中期票據(jù)的推出在一定程度上平衡了企業(yè)直接債務融資、股權融資和信貸融資等主要渠道之間的關系，有利于降低間接融資比例，降低銀行體系的潛在風險，減輕股權融資的壓力，有利于資本市場協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。
19.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處體現(xiàn)在( )。
A.發(fā)債主體和償債主體不同 B.適用的法規(guī)不同
C.發(fā)行目的不同 D.股權稀釋效應不同
【答案】ABCD
【解析】可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處體現(xiàn)在：①發(fā)債主體和償債主體不同;②適用的法規(guī)不同;③發(fā)行目的不同;④所換股份的來源不同;⑤股權稀釋效應不同;⑥交割方式不同;⑦條款設置不同。
20.關于可交換債券和可轉(zhuǎn)換債券，下列說法正確的有( )。
A.在我國發(fā)行可交換債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點辦法》
B.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行目的均是用于投資項目
C.可交換債券的發(fā)行要素包括票面利率、期限、換股價格和換股比率、換股期限等
D.可交換債券的換股不會導致標的公司的總股本發(fā)生變化，而可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股會使發(fā)行人的總股本擴大
【答案】CD
【解析】A項，在我國發(fā)行可交換債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點辦法》，可轉(zhuǎn)換債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》;B項，可交換債券的發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動性管理等，不一定要用于投資項目，可轉(zhuǎn)換債券和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集資金用于投資項目。
21.關于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處，下列說法正確的有( )。
A.發(fā)債主體和償債主體不同。前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身
B.適用的法規(guī)不同。在我國發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重于股權融資，后者更接近于債券融資
C.所換股份的來源不同。前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股
D.股權稀釋效應不同。前者換股不會導致標的公司的總股本發(fā)生變化，也不會攤薄每股收益，后者會使發(fā)行人的總股本擴大，攤薄每股收益
【答案】ACD
【解析】B項，可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券適用的法規(guī)不同。在我國發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重于債券融資，后者更接近于股權融資。
三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1.混合資本債務到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人不可以延期支付利息。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息;如果同時出現(xiàn)以下情況：最近1期經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息。
2.我國混合資本債券的清償順序位于一般債務之后，次級債務之前。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
3.從1094年起，我國企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個品種。( )[2010年3月真題]
【答案】A
【解析】1993年8月國務院頒布了《企業(yè)債券管理條例》規(guī)范企業(yè)債券的發(fā)行，通過整頓，企業(yè)債券發(fā)行的品種大大減少，從1994年起，我國企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個品種。
4.《證券公司短期融資券管理辦法》由中國證監(jiān)會制定并發(fā)布。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】2004年10月，中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，中國人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》。
5.我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。公司債券的發(fā)行人是依照《公司法》在中國境內(nèi)設立的有限責任公司和股份有限公司。發(fā)行公司債券應當符合《證券法》、《公司法》和《公司債券發(fā)行試點辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國證監(jiān)會核準。
6.公司債券屬于抵押證券或擔保證券。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】公司債券的種類很多，不動產(chǎn)抵押公司債券和保證公司債券屬于其中的兩種。不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。因此，不能籠統(tǒng)地說公司債券屬于抵押證券或擔保證券。
7.我國目前尚沒有可分離交易公司債券。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】2006年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認股權和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。此種債券在綜合協(xié)議交易平臺進行交易。
8.政策性金融債券是政策性銀行在證券交易所市場發(fā)行的金融債券。( )
【答案】B
【解析】政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的金融債券。
9.商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之前，后于商業(yè)銀行股權資本的債券。( )
【答案】B
【解析】商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后，先于商業(yè)銀行股權資本的債券。
10.證券公司短期融資券是在銀行間債券市場發(fā)行的。( )
【答案】A
【解析】根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》的規(guī)定，證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。
11.目前在我國市場上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換公司債券。( )
【答案】A
12.公司債券是上市公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。( )
【答案】B
【解析】公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券的發(fā)行人不一定為上市公司。 、
13.可轉(zhuǎn)換公司債券與一般債券相同，在轉(zhuǎn)換前后均有固定的利息來源。( )
【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利;當發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉蔑@著增長時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人可以在約定期限內(nèi)，按預定的轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成公司的股份，以分享公司業(yè)績增長帶來的收益。
14.可轉(zhuǎn)換公司債券是一種同時擁有利息收入和股東權利的債券。( )
【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債在轉(zhuǎn)換之前可以定期得到利息收入，不具有股東的權利;在轉(zhuǎn)換之后，具有股東權利，但不能獲得利息收入。因此，可轉(zhuǎn)換公司債不能同時擁有利息收入和股東權利。
15.2006年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認股權和債券非分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。( )
【答案】B
【解析12006年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市
. 公司可以公開發(fā)行認股權和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。
16.我國企業(yè)債券發(fā)行主體全部是大型國有企業(yè)。( )
【答案】B
【解析】我國的企業(yè)債券是指在中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。
17.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)所募集的資金應用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露資金具體用途;企業(yè)在中期票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途的，無須披露。( )
【答案】B
【解析】企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)所募集的資金應用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露資金具體用途;企業(yè)在中期票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途應提前披露。
18.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債務融資工具，應在中國證券登記結(jié)算有限責任公司登記、托管和結(jié)算。( )
【答案】B
【解析】根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債務融資工具應在中國銀行問市場交易商協(xié)會注冊，由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的評級機構進行信用評級，由金融機構承銷，在中央國債登記結(jié)算有限責任公司登記、托管、結(jié)算。
19.華北電力公司債券是第一個獲得發(fā)審委通過，采取“一次核準、一次發(fā)行”的方式發(fā)行。( )
【答案】B
【解析】長江電力公司債券是第一個獲得發(fā)審委通過，采取“一次核準、分期發(fā)行”的方式發(fā)行，第一、二期各發(fā)行40億元。
20.附新股認股權公司債與可轉(zhuǎn)換公司債不同，前者在行使新股認購權后，債券形態(tài)隨即消失，而后者在行使轉(zhuǎn)換權后，債券形態(tài)依然存在。( )
【答案】B
【解析】附認股權證的公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券不同，前者在行使新股認購權之后，債券形態(tài)依然存在;而后者在行使轉(zhuǎn)換權之后，債券形態(tài)隨即消失。
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