同學(xué)們?cè)趶?fù)習(xí)證券從業(yè)資格考試的時(shí)候，一定要多做些真題練習(xí)，比如“2015年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》真題回顧”，更多證券從業(yè)試題及考試資訊請(qǐng)關(guān)注出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)頻道。
一.單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求)
1.上市公司發(fā)行新股時(shí)，應(yīng)披露最近【B】年內(nèi)資金募集情況。
A.3
B.5
C.7
D.10
【答案解析】：發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。
2.由代表股份總數(shù)【A】的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，創(chuàng)立大會(huì)方可舉行。
A.超過半數(shù)
B.超過2/3
C.超過3/4
D.全部
【答案解析】：根據(jù)《公司法》第91條規(guī)定，創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。
3.【D】負(fù)責(zé)超額配售選擇權(quán)的行使和股票的配售。
A.承銷團(tuán)
B.發(fā)行人的董事會(huì)秘書
C.發(fā)行人的授權(quán)代表
D.主承銷商的授權(quán)代表
【答案解析】：在超額配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，由主承銷商指定的授權(quán)代表負(fù)責(zé)行使超額配售選擇權(quán)及股票的配售。
4.中介機(jī)構(gòu)在協(xié)助企業(yè)進(jìn)行改組時(shí)應(yīng)按下列【A】順序進(jìn)行工作。
A.資產(chǎn)評(píng)估→確定發(fā)起人→擬訂公司章程草案→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)
B.確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→資產(chǎn)評(píng)估→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)→擬訂公司章程草案
C.擬訂公司章程草案→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)→確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→資產(chǎn)評(píng)估
D.資產(chǎn)評(píng)估→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)→擬訂公司章程草案→確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)
【答案解析】：根據(jù)分工原理和效益原則及相關(guān)法律的規(guī)定一般應(yīng)按照資產(chǎn)評(píng)估→確定發(fā)起人→擬定公司章程草案→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)順序進(jìn)行。
5.保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)，是指【A】。
A.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)
B.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)非定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)
C.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)
D.保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)非定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)
【答案解析】：保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。
6.【A】的頒布意味著20世紀(jì)影響全球各國(guó)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新時(shí)代。
A.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
B.《證券法》
C.《格拉斯-斯蒂格爾法》
D.《證券交易法》
【答案解析】：《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》對(duì)投資銀行在名稱上不提銀行，而提金融服務(wù)，金融服務(wù)當(dāng)然可以包括銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，如存貸款活動(dòng)。進(jìn)行這樣的改動(dòng)，意味著投資銀行業(yè)涵蓋銀行業(yè)和非銀行業(yè)的全部金融活動(dòng)。
7.【B】的出臺(tái)結(jié)束了股票發(fā)行的額度限制，意味著我國(guó)證券市場(chǎng)在市場(chǎng)化方向上邁出了意義深遠(yuǎn)的一步。
A.2003年《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》
B.1998年《中華人民共和國(guó)證券法》
C.2005年《公司法》
D.2006年修訂的《證券法》
【答案解析】：1998年我國(guó)《證券法》出臺(tái)后，開始實(shí)行發(fā)行審核制，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)審核。股票發(fā)行核準(zhǔn)制度結(jié)束了股票發(fā)行的額度限制，只要符合要求的通過審核都可以發(fā)行股票，因而不再受規(guī)模和數(shù)量的限制。
8.召開股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開( )目前通知各股東;臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開【B】日前通知各股東。
A.15、10
B.20、15
C.25、20
D.30、20
【答案解析】：召開股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開20日前通知各股東;臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開15日前通知各股東。
9.資產(chǎn)支持證券是由【C】發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。
A.貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)
B.資金保管機(jī)構(gòu)
C.特定目的信托受托機(jī)構(gòu)
D.發(fā)起機(jī)構(gòu)
【答案解析】：資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。
10.公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本【B】以上的，可以不再提取。
A.30%
B.50%
C.60%
D.70%
【答案解析】：公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本50%以上的，可以不再提取。
11.【D】是股份有限公司發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾做出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。
A.首次公開發(fā)行股票的申請(qǐng)報(bào)告
B.股票發(fā)行公告
C.招股說(shuō)明書摘要
D.招股說(shuō)明書
【答案解析】：招股說(shuō)明書是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾做出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制定招股說(shuō)明書。
12.在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，按照被評(píng)估資產(chǎn)在現(xiàn)時(shí)條件下全新狀態(tài)的重購(gòu)成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法是【B】。
A.收益現(xiàn)值法
B.重置成本法
C.現(xiàn)行市價(jià)法
D.清算價(jià)格法
【答案解析】：重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。
13.上市公司最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，不能存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降【C】的情形。
A.20%以上
B.30%以上
C.50%以上
D.70%以上
【答案解析】：上市公司的盈利能力的可持續(xù)性要求最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。
14.股份的【A】是公司根據(jù)發(fā)起人和(或)其他股份認(rèn)購(gòu)人認(rèn)購(gòu)股份的情況，由認(rèn)購(gòu)人認(rèn)領(lǐng)股份。
A.分派
B.收回
C.設(shè)質(zhì)
D.注銷
【答案解析】：股份的分派是指公司根據(jù)發(fā)起人和(或)其他股份認(rèn)購(gòu)人認(rèn)購(gòu)股份的情況，將股份按照一定分派方法分配給認(rèn)購(gòu)人。
15.股票承銷前的盡職調(diào)查主要由【D】承擔(dān)。
A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所
B.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
C.證券交易所
D.主承銷商
【答案解析】：由主承銷商負(fù)責(zé)股票承銷前的盡職調(diào)查。
16.關(guān)于凈經(jīng)營(yíng)收入理論，下列說(shuō)法不正確的是【D】。
A.該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的
B.當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升
C.企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響，以減少融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)
D.融資總成本隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化
【答案解析】：凈經(jīng)營(yíng)收入理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。原因在于股票融資的增加會(huì)由于額外負(fù)債的增加使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大，促使股東要求更高的回報(bào)。盡管如此，企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響，以減少融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)。因此，負(fù)債比例的高低都不會(huì)影響融資總成本，也就是說(shuō)，融資總成本不會(huì)隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。
17.【A】情況下，可轉(zhuǎn)換債券持有人可以享受一次債券回售的權(quán)利。來(lái)源：考試大的美女編輯們
A.上市公司股票價(jià)格下跌
B.上市公司股票價(jià)格上升
C.上市公司改變公告的募集資金用途
D.上市公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困境
【答案解析】：當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券持有人通過債券回售可以不轉(zhuǎn)換成股票，因而可以避免股票價(jià)格下跌帶來(lái)的損失。
18.企業(yè)的盈利預(yù)測(cè)應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著【D】的原則做出。
A.誠(chéng)信
B.客觀
C.樂觀
D.審慎
【答案解析】：盈利預(yù)測(cè)是指發(fā)行人對(duì)未來(lái)會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)計(jì)和測(cè)算，應(yīng)本著審慎的原則做出預(yù)測(cè)。
19.某公司擬增發(fā)新的普通股票，發(fā)行價(jià)為6元/股，公司上年支付股利率為0.8，預(yù)計(jì)股利每年增長(zhǎng)5%，籌資費(fèi)率為13%，則該普通股的資本成本率為【D】。
A.13.76%
B.15.57%
C.19.75%
D.20.33%
【答案解析】：帶入公式
20.發(fā)審委會(huì)議適用特別程序時(shí)，每次參加發(fā)審委會(huì)議的委員為【A】名，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到( )票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到此票數(shù)為未通過。
A.5、3
B.7、4
C.9、5
D.11、6
【答案解析】：發(fā)審委會(huì)議適用特別程序時(shí)，每次參加發(fā)審委會(huì)議的委員為5名，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。
21.【A】負(fù)責(zé)建立保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)保薦代表人進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)的注冊(cè)登記管理。
A.證監(jiān)會(huì)
B.銀監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)人民銀行
D.財(cái)政部
【答案解析】：證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)建立保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)保薦代表人進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)的注冊(cè)登記管理。
22.以下關(guān)于超額配售選擇權(quán)的敘述，不正確的是【D】。
A.超額配售選擇權(quán)即適用于首次公開發(fā)行，也可用于上市公司新股增發(fā)
B.發(fā)行人計(jì)劃實(shí)施超額配售選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)
C.擬實(shí)施超額配售選擇權(quán)的主承銷商，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供充分的依據(jù)，說(shuō)明公司已經(jīng)建立完善的內(nèi)部控制機(jī)制
D.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露因行使超額配售選擇權(quán)而可能增發(fā)股票所募集資金的用途，并提請(qǐng)董事會(huì)批準(zhǔn)
【答案解析】：D錯(cuò)，應(yīng)為增發(fā)股票所募集資金的用途，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。
23.詢價(jià)增發(fā)、比例配售操作過程中，T-5日應(yīng)進(jìn)行【A】工作。
A.《招股意向書》等文件見報(bào)并見于交易所網(wǎng)站
B.詢價(jià)區(qū)間公告見報(bào)
C.增發(fā)發(fā)行
D.確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量
【答案解析】：操作流程T-5日應(yīng)將《招股意向書》《網(wǎng)下發(fā)行公告》《網(wǎng)上路演公告》(如有)見報(bào)并見于證券交易所網(wǎng)站。
24.轉(zhuǎn)換價(jià)值是可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值，若以P表示股票價(jià)格，R表示轉(zhuǎn)換比例，則轉(zhuǎn)換價(jià)值應(yīng)等于【C】。
A.P+R
B.P/R
C.P×R
D.P-R
【答案解析】：轉(zhuǎn)換價(jià)值等于每股普通股的市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換比例即P×R。
25.上市公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額【B】的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。
A.20%
B.30%
C.50%
D.80%
【答案解析】：根據(jù)《公司法》第132條規(guī)定，上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。
26.通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的( )時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起【D】日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告。
A.3%、5
B.5%、5
C.3%、3
D.5%、3
【答案解析】：通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告。
27.準(zhǔn)備發(fā)行政策性金融債券的銀行根據(jù)實(shí)際需要，按照規(guī)定的要求和程序向【A】報(bào)送本單位發(fā)行政策性金融債券的計(jì)劃。
A.中國(guó)人民銀行總行
B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
D.財(cái)政部
【答案解析】：準(zhǔn)備發(fā)行政策性金融債券的銀行根據(jù)實(shí)際需要，按照規(guī)定的要求和程序向中國(guó)人民銀行總行報(bào)送本單位發(fā)行政策性金融債券的計(jì)劃。
28.發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目【A】的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前1年利潤(rùn)表。
A.20%(含)
B.30%(含)
C.0%(含)
D.50%(含)
【答案解析】：應(yīng)披露發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%(含)的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前1年利潤(rùn)表。
29.資產(chǎn)評(píng)估中運(yùn)用清算價(jià)格法評(píng)價(jià)資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)清算時(shí)其資產(chǎn)的【D】評(píng)定重估價(jià)值。
A.凈資產(chǎn)值
B.賬面原值
C.賬面凈值
D.可變現(xiàn)價(jià)值
【答案解析】：采用清算價(jià)格法評(píng)估資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司清算時(shí)其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)值，評(píng)定重估價(jià)值。
30.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)勤勉地履行職責(zé)，最近( )年內(nèi)未收到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，最近【C】年內(nèi)未收到過證券交易所的公開譴責(zé)。
A.2、1
B.3、2
C.3、1
D.2、2
【答案解析】：在創(chuàng)業(yè)板上市公司首開發(fā)行股票，要求發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任，近3年內(nèi)未受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近1年內(nèi)未受到證券交易所公開譴責(zé)。
31.如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在【C】年內(nèi)持續(xù)持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購(gòu)25%或以上)”。
A.5
B.8
C.10
D.15
【答案解析】：投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于25%的，加注“外商投資股份公司(A股并購(gòu)25%或以上)”。
32.股票的發(fā)行價(jià)格不得低于【D】。
A.每股利潤(rùn)
B.市場(chǎng)最低價(jià)
C.每股凈資產(chǎn)
D.票面金額
【答案解析】：我國(guó)法律法規(guī)規(guī)定，股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
33.按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為【A】。
A.直接融資與間接融資
B.內(nèi)部融資和外部融資
C.股權(quán)融資與債務(wù)融資
D.短期融資與長(zhǎng)期融資
【答案解析】：按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為直接融資和間接融資。直接融資不通過中介，間接融資通過中介。
34.滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購(gòu)日向交易所申購(gòu)在上海證券交易所發(fā)行的新股，每一申購(gòu)單位為【A】股。
A.1000
B.100
C.10
D.1
【答案解析】：根據(jù)《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法(修訂稿)》規(guī)定，每1申購(gòu)單位為1000股。申購(gòu)數(shù)量不得少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但最高不得超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的千分之一，且不得超過9999.9萬(wàn)股。
35.上市公司在重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)行為完成后【B】個(gè)月內(nèi)，應(yīng)向所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送規(guī)范運(yùn)作情況的報(bào)告。
A.3
B.6
C.9
D.12
【答案解析】：上市公司在重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)行為完成的報(bào)告期限為6個(gè)月內(nèi)。
36.可轉(zhuǎn)換公司債券獲準(zhǔn)上市后，上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券上市前【D】個(gè)交易日內(nèi)，在指定媒體上披露上市公告書。
A.2
B.3
C.4
D.5
【答案解析】：可轉(zhuǎn)換公司債券獲準(zhǔn)上市后，上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券上市前5個(gè)交易日內(nèi)，在指定媒體上披露上市公告書。
37.發(fā)行人申請(qǐng)其股票上市時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾【D】。
A.自發(fā)行人股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份
B.自發(fā)行人股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份
C.自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份
D.自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份
【答案解析】：發(fā)行人向證券交易所申請(qǐng)其股票上市時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前已發(fā)行股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份。但轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系，或者均受同一實(shí)際控制人控制的，自發(fā)行人股票上市之日起1年后，經(jīng)控股股東和實(shí)際控制人申請(qǐng)并經(jīng)交易所同意，可豁免遵守前款承諾。
38.下列屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資特點(diǎn)的是【D】。
A.可轉(zhuǎn)換證券通過出售看跌期權(quán)可降低籌資成本
B.大部分的可轉(zhuǎn)換債券都是有抵押的債券
C.利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通公司債券
D.可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整
【答案解析】：可轉(zhuǎn)換債券的利率通常低于普通公司債券的利率，降低了公司的籌資成本，可轉(zhuǎn)換證券通過出售看跌期權(quán)會(huì)提高籌資成本，可轉(zhuǎn)換債券不都有抵押。
39.申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣【C】?jī)|元。
A.1
B.2
C.3
D.4
【答案解析】：公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元。
40.在國(guó)外常用于房地產(chǎn)和資產(chǎn)現(xiàn)值要重于商業(yè)利益的公司的股票發(fā)行定價(jià)方式是【C】。
A.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法
B.競(jìng)價(jià)確定法
C.凈資產(chǎn)倍率法
D.市盈率法
【答案解析】：凈資產(chǎn)倍率法常用于房地產(chǎn)和資產(chǎn)現(xiàn)值要重于商業(yè)利益的公司。
41.憑證式國(guó)債的承銷程序是【C】。
①客戶購(gòu)買國(guó)債并交款
②確定國(guó)債承銷團(tuán)
③承銷商分得國(guó)債并發(fā)售
④財(cái)政部向承銷商劃撥手續(xù)費(fèi)
⑤中國(guó)人民銀行向承銷商分配承銷數(shù)額
⑥承銷商向財(cái)政部劃撥承銷款
【答案解析】：憑證式國(guó)債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷團(tuán)的資格的機(jī)構(gòu)來(lái)承銷，其承銷程序?yàn)?1)確定國(guó)債承銷團(tuán);(2)中國(guó)人民銀行向承銷商分配承銷數(shù)額;(3)承銷商分得國(guó)債并發(fā)售;(4)客戶購(gòu)買國(guó)債并交款;(5)承銷商向財(cái)政部劃撥承銷款;(6)財(cái)政部向承銷商劃撥手續(xù)費(fèi)。
A.⑤③②⑥①④
B.②③⑤①④⑥
C.②⑤③①⑥④
D.⑤②③⑥④①
42.次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于【B】，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。
A.2年(包括2年)
B.5年(包括5年)
C.3年(包括3年)
D.10年(包括10年)
【答案解析】：次級(jí)債務(wù)的固定期限不低于5年(包括5年)，次級(jí)債務(wù)在大多數(shù)國(guó)家已成為銀行附屬資本的重要來(lái)源，對(duì)銀行提高流動(dòng)性、降低融資成本及加強(qiáng)市場(chǎng)約束力等具有重要作用。
43.交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期為【B】年。
A.1
B.2
C.3
D.4
【答案解析】：交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期為2年。
44.實(shí)際控制人應(yīng)披露到【D】為止。
A.最終的非國(guó)有控股主體
B.最終的外資控股主體
C.最終的法人控股主體
D.最終的國(guó)有控股主體或自然人
【答案解析】：實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國(guó)有控股主體或自然人為止。
45.申請(qǐng)H股上市的公司的持股量最高的前3名公眾股東，合計(jì)持股量不得超過證券上市時(shí)公眾持股量的【B】。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
【答案解析】：按香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》的規(guī)定持股量最高的3名公眾股東，合計(jì)持股量不得超過證券上市時(shí)公眾持股量的50%。
46.投資者以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格購(gòu)買，然后根據(jù)投資者的申購(gòu)價(jià)格，按照價(jià)格優(yōu)先，同價(jià)位時(shí)間優(yōu)先的順序從高位到低位依次排隊(duì)，當(dāng)認(rèn)購(gòu)數(shù)量恰好等于發(fā)行數(shù)量時(shí)的價(jià)格，即為發(fā)行價(jià)格，以這種方式確定發(fā)行價(jià)格的方式是【A】。
A.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行
B.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行
C.法人配售方式
D.認(rèn)購(gòu)證方式
47.首次申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的內(nèi)地企業(yè)如具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則市值不得少于( )萬(wàn)港元;如具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則不得少于【C】?jī)|港元。
A.4000、2
B.5000、3
C.4600、5
D.5000、5
【答案解析】：如新申請(qǐng)人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則實(shí)際上市值不得少于4600萬(wàn)港元;如新申請(qǐng)人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則市值不得少于5億港元。
48.首次申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如申請(qǐng)人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則公眾人士持有股份的市值不得少于( )萬(wàn)港元;如申請(qǐng)人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則公眾人士持有股份的市值不得少于【D】?jī)|港元。
A.2000、1
B.3000、1
C.2000、1.5
D.3000、1.5
【答案解析】：如新申請(qǐng)人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則公眾人士持有股份的市值不得少于3000萬(wàn)港元;如新申請(qǐng)人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則公眾人士持有股份的市值不得少于1.5億港元。
49.注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中，由于審計(jì)范圍受到委托人、被審計(jì)單位或客觀環(huán)境的嚴(yán)重限制，不能獲取必要的審計(jì)證據(jù)時(shí)，應(yīng)出具【D】的審計(jì)報(bào)告。
A.無(wú)保意見
B.保留意見
C.否定意見
D.拒絕表示意見
【答案解析】：注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中，由于審計(jì)范圍受到委托人、被審計(jì)單位或客觀環(huán)境的嚴(yán)重限制，不能獲取必要的審計(jì)證據(jù)，以致無(wú)法對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表整體發(fā)表審計(jì)意見時(shí)，應(yīng)當(dāng)出具拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告。
50.內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，其公司治理要求審核委員會(huì)成員須有至少【B】名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。
A.1
B.3
C.5
D.7
【答案解析】：審核委員會(huì)成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事，其中至少1名是獨(dú)立非執(zhí)行董事且具有適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專長(zhǎng)。審核委員會(huì)的成員必須以獨(dú)立非執(zhí)行董事占大多數(shù)，出任主席者也必須是獨(dú)立非執(zhí)行董事。
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