4、為什么系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性難以避免？
???答：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由公司外部?，不為公司所預(yù)計(jì)和控制的因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，人們根本無(wú)法事先采取某種針對(duì)性措施予以規(guī)避或利用，即使分散投資也絲毫不能改變降低其風(fēng)險(xiǎn)，因此系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以避免。
?
5、在預(yù)計(jì)市場(chǎng)利率趨高時(shí)人們應(yīng)該持有短期債券還是長(zhǎng)期債券？。??
答：應(yīng)持有短期債券。因?yàn)閭钠泵胬适枪潭ú蛔兊?，在市?chǎng)利率趨高的條件下，持有長(zhǎng)期債券將面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。而持有短期債券就靈活多了。
?
6馬柯維茨理論的基本立論是什么？
???答：人們?cè)谌魏瓮顿Y預(yù)期收益上，寧愿證券組合的風(fēng)險(xiǎn)承受是最小的，而在任何既定的投資風(fēng)險(xiǎn)上，要追求投資預(yù)期收益的最大化，或者說，不愿承擔(dān)無(wú)相應(yīng)期望收益加以彌補(bǔ)的額外風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到證券風(fēng)險(xiǎn)和收益最有效交換的完滿的境地。
?
7、馬柯維茨的有效邊界圖表中，證劵最佳投資組合為什么存在270度至30度弧線之間。
???答：270度?—?360度弧線上的證券組合是全部有效組合，體現(xiàn)出投資風(fēng)險(xiǎn)較小和投資收益較大的特點(diǎn)。
?
8、證券市場(chǎng)線中的β值起什么作用？
???答：所謂β系數(shù)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉。夏普提出的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。因它反映證券組合被動(dòng)與市場(chǎng)被動(dòng)性的比它可較方便準(zhǔn)確地反映投資收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。在證券投資中，人們利用值代表某種證券受市場(chǎng)影響而產(chǎn)生價(jià)格被動(dòng)的大小，達(dá)到測(cè)定其風(fēng)險(xiǎn)度的要求。
9、證券信用評(píng)級(jí)的基本內(nèi)容是什么？
???答：債券信用評(píng)級(jí)是指對(duì)債務(wù)發(fā)行人的特定債務(wù)或相關(guān)負(fù)債在有效期限內(nèi)能及時(shí)償付的能力和意愿的鑒定。其基本形式是人們專門設(shè)計(jì)的信用評(píng)級(jí)符號(hào)。證券市場(chǎng)參與者只需要到這些專用符號(hào)便可知其真實(shí)含義，而無(wú)須另加復(fù)雜的解釋證明。
?
10、為什么信用評(píng)級(jí)僅起到質(zhì)量標(biāo)簽的作用？
答：證券信用評(píng)級(jí)是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)證劵發(fā)行人所提供的全部資料數(shù)據(jù)或從其它途徑獲得第一手資料做出客觀公正的評(píng)價(jià)。讓投資者即使客觀地獲得某種證券商品潛在的心用風(fēng)險(xiǎn)程度。即是對(duì)債務(wù)發(fā)行人的特定債務(wù)或相關(guān)在有效期限內(nèi)能及時(shí)償付的能力和意愿的鑒定。也就是對(duì)證券質(zhì)量的鑒定。
?
11、如何理解證券信用評(píng)級(jí)的高低與投資者的購(gòu)買力不成比例？
答：首先，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)證券發(fā)行者進(jìn)行產(chǎn)出分析，財(cái)務(wù)分析以及定性定量分析，通過橫向（同行業(yè)）和縱向（發(fā)行人歷年資料數(shù)據(jù)）比較確定其信用級(jí)別，因?yàn)椴皇且允袌?chǎng)行情、投資人氣為評(píng)判依據(jù)，所以即便是被評(píng)為AAA級(jí)的證券也不表示它在時(shí)常上最為投資者追捧。所以信用評(píng)級(jí)不代表投資者的編好。
其次，投資者選擇某種證券，不僅受證券的內(nèi)在質(zhì)量和市場(chǎng)利率的影響，而信用評(píng)級(jí)僅僅是影響因素之一。
???答：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由公司外部?，不為公司所預(yù)計(jì)和控制的因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，人們根本無(wú)法事先采取某種針對(duì)性措施予以規(guī)避或利用，即使分散投資也絲毫不能改變降低其風(fēng)險(xiǎn)，因此系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以避免。
?
5、在預(yù)計(jì)市場(chǎng)利率趨高時(shí)人們應(yīng)該持有短期債券還是長(zhǎng)期債券？。??
答：應(yīng)持有短期債券。因?yàn)閭钠泵胬适枪潭ú蛔兊?，在市?chǎng)利率趨高的條件下，持有長(zhǎng)期債券將面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。而持有短期債券就靈活多了。
?
6馬柯維茨理論的基本立論是什么？
???答：人們?cè)谌魏瓮顿Y預(yù)期收益上，寧愿證券組合的風(fēng)險(xiǎn)承受是最小的，而在任何既定的投資風(fēng)險(xiǎn)上，要追求投資預(yù)期收益的最大化，或者說，不愿承擔(dān)無(wú)相應(yīng)期望收益加以彌補(bǔ)的額外風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到證券風(fēng)險(xiǎn)和收益最有效交換的完滿的境地。
?
7、馬柯維茨的有效邊界圖表中，證劵最佳投資組合為什么存在270度至30度弧線之間。
???答：270度?—?360度弧線上的證券組合是全部有效組合，體現(xiàn)出投資風(fēng)險(xiǎn)較小和投資收益較大的特點(diǎn)。
?
8、證券市場(chǎng)線中的β值起什么作用？
???答：所謂β系數(shù)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉。夏普提出的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。因它反映證券組合被動(dòng)與市場(chǎng)被動(dòng)性的比它可較方便準(zhǔn)確地反映投資收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。在證券投資中，人們利用值代表某種證券受市場(chǎng)影響而產(chǎn)生價(jià)格被動(dòng)的大小，達(dá)到測(cè)定其風(fēng)險(xiǎn)度的要求。
9、證券信用評(píng)級(jí)的基本內(nèi)容是什么？
???答：債券信用評(píng)級(jí)是指對(duì)債務(wù)發(fā)行人的特定債務(wù)或相關(guān)負(fù)債在有效期限內(nèi)能及時(shí)償付的能力和意愿的鑒定。其基本形式是人們專門設(shè)計(jì)的信用評(píng)級(jí)符號(hào)。證券市場(chǎng)參與者只需要到這些專用符號(hào)便可知其真實(shí)含義，而無(wú)須另加復(fù)雜的解釋證明。
?
10、為什么信用評(píng)級(jí)僅起到質(zhì)量標(biāo)簽的作用？
答：證券信用評(píng)級(jí)是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)證劵發(fā)行人所提供的全部資料數(shù)據(jù)或從其它途徑獲得第一手資料做出客觀公正的評(píng)價(jià)。讓投資者即使客觀地獲得某種證券商品潛在的心用風(fēng)險(xiǎn)程度。即是對(duì)債務(wù)發(fā)行人的特定債務(wù)或相關(guān)在有效期限內(nèi)能及時(shí)償付的能力和意愿的鑒定。也就是對(duì)證券質(zhì)量的鑒定。
?
11、如何理解證券信用評(píng)級(jí)的高低與投資者的購(gòu)買力不成比例？
答：首先，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)證券發(fā)行者進(jìn)行產(chǎn)出分析，財(cái)務(wù)分析以及定性定量分析，通過橫向（同行業(yè)）和縱向（發(fā)行人歷年資料數(shù)據(jù)）比較確定其信用級(jí)別，因?yàn)椴皇且允袌?chǎng)行情、投資人氣為評(píng)判依據(jù)，所以即便是被評(píng)為AAA級(jí)的證券也不表示它在時(shí)常上最為投資者追捧。所以信用評(píng)級(jí)不代表投資者的編好。
其次，投資者選擇某種證券，不僅受證券的內(nèi)在質(zhì)量和市場(chǎng)利率的影響，而信用評(píng)級(jí)僅僅是影響因素之一。
| 證券從業(yè)題庫(kù) | 證券考試備考輔導(dǎo) | 證券考試每日一練 | 證券考試真題 | 證券考試答案 |