一、名詞解釋
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
貝塔系數(shù) 證券市場(chǎng)線 預(yù)期收益率 證券信用評(píng)級(jí)
基本面分析 技術(shù)分析 陰線 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)
移動(dòng)平均線 乖離率 陽線 隨機(jī)指標(biāo)
二、填空題
一般來說，投資者總是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)越高，投資者會(huì)要求更高的 作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。
根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，對(duì)于任何投資組合的期望收益率包含兩個(gè)方面：一是 ，二是 。
可以通過投資組合分散化達(dá)到化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。而 不能通過投資組合分散化化解。
馬柯威茨的均值方差理論，提供了權(quán)衡 與 的定量分析方法，投資者可以根據(jù)自己的投資偏好，選擇最佳的組合。
如果預(yù)期市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格將提高，投資者將傾向于投資 債券。如果預(yù)期市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格將降低。投資者將傾向于投資 債券（短期、長(zhǎng)期）。
β<1，反映該組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。屬于防守型股票。β>1，反映該組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，屬于進(jìn)攻行股票。
是指專門的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)發(fā)行人的特定債務(wù)或者相關(guān)負(fù)債在有效期限內(nèi)能及時(shí)償付的能力和意愿進(jìn)行鑒定。
從投資者的角度，建立信用評(píng)級(jí)制度可以 。從籌資者（發(fā)行人）的角度，建立信用評(píng)級(jí)制度可以 。從管理者的角度，建立信用評(píng)級(jí)制度可以 。
證券投資分析可以分為 和 兩種，這兩者是既相聯(lián)系，又互為獨(dú)立的分析方法。
作為技術(shù)分析的對(duì)象是市場(chǎng)行為，是市場(chǎng)行為中的 、 、 、 。
三、簡(jiǎn)答題
風(fēng)險(xiǎn)涵義，如何理解風(fēng)險(xiǎn)和收益的辨證關(guān)系？
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別？
資本資產(chǎn)定價(jià)模型及其涵義？
什么是β系數(shù)？試具體分析β系數(shù)不同，證券投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)組合的關(guān)系。
如何理解證券信用評(píng)級(jí)的高低與投資者的購(gòu)買力不成比例？
信用評(píng)級(jí)的意義是什么？為什么信用評(píng)級(jí)體系的建立對(duì)投資雙方都具有意義？
信用評(píng)級(jí)本身有哪些局限？
馬柯威茨的有效邊界圖表中，證券最佳投資組合為什么在270度和360度弧之間具有有效性？
技術(shù)分析的假設(shè)前提有哪些？如何理解？
闡述技術(shù)分析和基本面分析的聯(lián)系與區(qū)別。
四、分析題
1、假定無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F的借貸利率為4%，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為：1.2，0.9，1.1。在投資組合中的比例為：40%，30%，30%。試研究在資本市場(chǎng)收益率為10%的情況下，該證券組合要求收益率？另一投資者者選擇的證券組合為：A、B、C、F，其各自比例為：20%、25%、25%、30%，求這一組合的要求收益率，并分析兩種組合的區(qū)別所在？
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系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
貝塔系數(shù) 證券市場(chǎng)線 預(yù)期收益率 證券信用評(píng)級(jí)
基本面分析 技術(shù)分析 陰線 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)
移動(dòng)平均線 乖離率 陽線 隨機(jī)指標(biāo)
二、填空題
一般來說，投資者總是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)越高，投資者會(huì)要求更高的 作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。
根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，對(duì)于任何投資組合的期望收益率包含兩個(gè)方面：一是 ，二是 。
可以通過投資組合分散化達(dá)到化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。而 不能通過投資組合分散化化解。
馬柯威茨的均值方差理論，提供了權(quán)衡 與 的定量分析方法，投資者可以根據(jù)自己的投資偏好，選擇最佳的組合。
如果預(yù)期市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格將提高，投資者將傾向于投資 債券。如果預(yù)期市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格將降低。投資者將傾向于投資 債券（短期、長(zhǎng)期）。
β<1，反映該組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。屬于防守型股票。β>1，反映該組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，屬于進(jìn)攻行股票。
是指專門的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)發(fā)行人的特定債務(wù)或者相關(guān)負(fù)債在有效期限內(nèi)能及時(shí)償付的能力和意愿進(jìn)行鑒定。
從投資者的角度，建立信用評(píng)級(jí)制度可以 。從籌資者（發(fā)行人）的角度，建立信用評(píng)級(jí)制度可以 。從管理者的角度，建立信用評(píng)級(jí)制度可以 。
證券投資分析可以分為 和 兩種，這兩者是既相聯(lián)系，又互為獨(dú)立的分析方法。
作為技術(shù)分析的對(duì)象是市場(chǎng)行為，是市場(chǎng)行為中的 、 、 、 。
三、簡(jiǎn)答題
風(fēng)險(xiǎn)涵義，如何理解風(fēng)險(xiǎn)和收益的辨證關(guān)系？
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別？
資本資產(chǎn)定價(jià)模型及其涵義？
什么是β系數(shù)？試具體分析β系數(shù)不同，證券投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)組合的關(guān)系。
如何理解證券信用評(píng)級(jí)的高低與投資者的購(gòu)買力不成比例？
信用評(píng)級(jí)的意義是什么？為什么信用評(píng)級(jí)體系的建立對(duì)投資雙方都具有意義？
信用評(píng)級(jí)本身有哪些局限？
馬柯威茨的有效邊界圖表中，證券最佳投資組合為什么在270度和360度弧之間具有有效性？
技術(shù)分析的假設(shè)前提有哪些？如何理解？
闡述技術(shù)分析和基本面分析的聯(lián)系與區(qū)別。
四、分析題
1、假定無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F的借貸利率為4%，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為：1.2，0.9，1.1。在投資組合中的比例為：40%，30%，30%。試研究在資本市場(chǎng)收益率為10%的情況下，該證券組合要求收益率？另一投資者者選擇的證券組合為：A、B、C、F，其各自比例為：20%、25%、25%、30%，求這一組合的要求收益率，并分析兩種組合的區(qū)別所在？
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