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單選題
(1) 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。
A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：352
從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。
(2) 利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí),( )沒(méi)有被納入分析范圍。
A 流動(dòng)比率
B 凈資產(chǎn)/負(fù)債
C 資產(chǎn)負(fù)債率
D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：232
沃爾的比重評(píng)分法財(cái)務(wù)比率包括流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)成本/存貨、營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入/凈資產(chǎn)。
(3) 市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。
A 每股收益
B 每股現(xiàn)金流
C 每股凈值
D 每股股息
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：52
市盈率(P/E)又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。
(4) “中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于()年。
A 1998
B 1999
C 2000
D 2001
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：432
“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于2000年。
(5) 當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。
A 利率預(yù)期調(diào)換
B 市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換
C 騎乘收益率曲線
D 替代調(diào)換
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：368
市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換。當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買進(jìn)另外一種債券，以期獲得較高的持有期收益。
(6) 根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。
A 速動(dòng)比率
B 超速動(dòng)比率
C 酸性測(cè)試比率
D 流動(dòng)比率
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：205
保守速動(dòng)比率也稱超速動(dòng)比率，保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+ 交易性金融資產(chǎn)+ 應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流動(dòng)負(fù)債。
(7) 下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議形式的是()
A 客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)
B 客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議
C 客戶與投資顧問(wèn)確定服務(wù)協(xié)議
D 客戶與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：411
目前，投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶提交書面“服務(wù)申請(qǐng)表”開(kāi)通服務(wù)、客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)、與公司總部簽訂《投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議》等。
(8) 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。
A 林特納
B 威廉.夏普
C 史蒂夫.羅斯
D 馬柯維茨
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：351
套利定價(jià)理論(APT)，由羅斯于20世紀(jì)70年代中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價(jià)但又有別于CAPM的均衡模型。
(9) 按照重置成本法的計(jì)算公式,被評(píng)估資產(chǎn)估值等于()。
A 被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本
B 重置成本/成新率
C 重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值
D 重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：250-251
被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值。
(10) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是( )。
A 營(yíng)業(yè)收入
B 利潤(rùn)總額
C 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
D 凈利潤(rùn)
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：198
股東權(quán)益增減變動(dòng)表的各項(xiàng)內(nèi)容包括：(1)凈利潤(rùn);(2)直接計(jì)人所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額;(3)會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額;(4)所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等;(5)按照規(guī)定提取的盈余公積;(6)實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。
(11) 下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是()。
A 外商投資
B 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額
C 流通中的現(xiàn)金
D 貼現(xiàn)率
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：79-80
消費(fèi)指標(biāo)包括社會(huì)消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額和居民可支配收入。
(12) 某債券面額100元，票面利率10%，期限5年，每年付息一次，投資者以面值購(gòu)買，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。
A 債券到期收益率大于票面利率
B 債券到期收益率小于票面利率
C 債券到期收益率等于票面利率
D 無(wú)法確定
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：32
當(dāng)票面利率與必要收益率相等時(shí)，債券的價(jià)格等于面值。
(13) 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。
A 可選消費(fèi)
B 信息技術(shù)
C 電信業(yè)務(wù)
D 公用事業(yè)
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：141
按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費(fèi)行業(yè)。
(14) 某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么債券價(jià)格變化的百分率將最接近()。
A 上升1.1%
B 下降1.25%
C 下降1.1%
D 上升1.25%
專家解析：正確答案：A 題型：分析題 難易度：中 頁(yè)碼：363
修正久期=(-dP/P)/dr,其中，dr可看成市場(chǎng)收益率的變化，此處為-0.5%, dp/p即債券價(jià)格的百分率變化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%
(15) ()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象,通過(guò)簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對(duì)比,對(duì)大勢(shì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
A ADR
B ADL
C SAR
D PSY
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：317
ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象，通過(guò)簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況，形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)的未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
(16) 某投資者將1000萬(wàn)元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息)，此項(xiàng)投資終值最接近()。
A 1191萬(wàn)元
B 1200萬(wàn)元
C 1100萬(wàn)元
D 1000萬(wàn)元
專家解析：正確答案：A 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁(yè)碼：26
根據(jù)公式FV=PV(1+i)n=1000*(1+6%)3=1191.016萬(wàn)元。
(17) 根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,( )。
A 軌道線比趨勢(shì)線重要
B 趨勢(shì)線和軌道線同樣重要
C 趨勢(shì)線比軌道線重要
D 趨勢(shì)線和軌道線沒(méi)有必然聯(lián)系
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：282
趨勢(shì)線比軌道線重要，趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在。
(18) 下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。
A 置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)
B 和其主要往來(lái)銀行相互持股
C 租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)
D 受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：258-259
其他三項(xiàng)都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。
(19) 國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“ACIIA”)于()年正式成立。
A 1997
B 2000
C 1998
D 1999
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：433
國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)，秘書處于2002年由英國(guó)遷至瑞士蘇黎世。
(20) 某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2009年2月評(píng)估時(shí),名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí),則資產(chǎn)利用率為()。
A 80%
B 94%
C 85%
D 90%
專家解析：正確答案：B 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁(yè)碼：252
資產(chǎn)利用率=截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際利用時(shí)間/截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)法定利用時(shí)間=(10*360*7.5)/(10*360*8)=0.94=94%。
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