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單選題
(1) 從經(jīng)濟學角度講,“套利”可以理解為()。
A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風險收益的行為
B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)有風險收益的行為
C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實現(xiàn)無風險收益的行為
D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實現(xiàn)有風險收益的行為
專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：352
從經(jīng)濟學角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風險收益的行為。
(2) 利用沃爾評分法分析公司的信用水平時,( )沒有被納入分析范圍。
A 流動比率
B 凈資產(chǎn)/負債
C 資產(chǎn)負債率
D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)
專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：232
沃爾的比重評分法財務比率包括流動比率、凈資產(chǎn)/負債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營業(yè)成本/存貨、營業(yè)收入/應收賬款、營業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)。
(3) 市盈率等于每股價格與()的比值。
A 每股收益
B 每股現(xiàn)金流
C 每股凈值
D 每股股息
專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：52
市盈率(P/E)又稱價格收益比或本益比，是每股價格與每股收益之間的比率。
(4) “中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會”成立于()年。
A 1998
B 1999
C 2000
D 2001
專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：432
“中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會”成立于2000年。
(5) 當兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。
A 利率預期調(diào)換
B 市場內(nèi)部價差掉換
C 騎乘收益率曲線
D 替代調(diào)換
專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：368
市場內(nèi)部價差掉換。當兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時買進另外一種債券，以期獲得較高的持有期收益。
(6) 根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應收賬款+應收票據(jù)>÷流動負債]計算出的財務比率被稱為()。
A 速動比率
B 超速動比率
C 酸性測試比率
D 流動比率
專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：205
保守速動比率也稱超速動比率，保守速動比率=(現(xiàn)金+ 交易性金融資產(chǎn)+ 應收賬款+應收票據(jù))/流動負債。
(7) 下列各項中,屬于投資顧問服務協(xié)議形式的是()
A 客戶在網(wǎng)上交易平臺申請開通服務
B 客戶與經(jīng)紀人簽訂服務協(xié)議
C 客戶與投資顧問確定服務協(xié)議
D 客戶與營業(yè)部口頭簽訂服務協(xié)議
專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：411
目前，投資顧問服務協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶提交書面“服務申請表”開通服務、客戶在網(wǎng)上交易平臺申請開通服務、與公司總部簽訂《投資顧問服務協(xié)議》等。
(8) 套利定價理論的創(chuàng)始人是( )。
A 林特納
B 威廉.夏普
C 史蒂夫.羅斯
D 馬柯維茨
專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：351
套利定價理論(APT)，由羅斯于20世紀70年代中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價但又有別于CAPM的均衡模型。
(9) 按照重置成本法的計算公式,被評估資產(chǎn)估值等于()。
A 被評估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本
B 重置成本/成新率
C 重置成本—實體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟性貶值
D 重置成本+實體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟性貶值
專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：250-251
被評估資產(chǎn)評估值=重置成本—實體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟性貶值。
(10) 屬于股東權(quán)益變動表的項目是( )。
A 營業(yè)收入
B 利潤總額
C 營業(yè)利潤
D 凈利潤
專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：198
股東權(quán)益增減變動表的各項內(nèi)容包括：(1)凈利潤;(2)直接計人所有者權(quán)益的利得和損失項目及其總額;(3)會計政策變更和差錯更正的累積影響金額;(4)所有者投入資本和向所有者分配利潤等;(5)按照規(guī)定提取的盈余公積;(6)實收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。
(11) 下列各項中屬于消費指標的是()。
A 外商投資
B 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額
C 流通中的現(xiàn)金
D 貼現(xiàn)率
專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：79-80
消費指標包括社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額和居民可支配收入。
(12) 某債券面額100元，票面利率10%，期限5年，每年付息一次，投資者以面值購買，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。
A 債券到期收益率大于票面利率
B 債券到期收益率小于票面利率
C 債券到期收益率等于票面利率
D 無法確定
專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：32
當票面利率與必要收益率相等時，債券的價格等于面值。
(13) 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。
A 可選消費
B 信息技術(shù)
C 電信業(yè)務
D 公用事業(yè)
專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：141
按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費行業(yè)。
(14) 某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場收益率下降0.5個百分點，那么債券價格變化的百分率將最接近()。
A 上升1.1%
B 下降1.25%
C 下降1.1%
D 上升1.25%
專家解析：正確答案：A 題型：分析題 難易度：中 頁碼：363
修正久期=(-dP/P)/dr,其中，dr可看成市場收益率的變化，此處為-0.5%, dp/p即債券價格的百分率變化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%
(15) ()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對象,通過簡單算術(shù)加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對比,對大勢未來進行預測。
A ADR
B ADL
C SAR
D PSY
專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：317
ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對象，通過簡單算術(shù)加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況，形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對比，對大勢的未來進行預測。
(16) 某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復利計息，到期一次還本付息)，此項投資終值最接近()。
A 1191萬元
B 1200萬元
C 1100萬元
D 1000萬元
專家解析：正確答案：A 題型：計算題 難易度：中 頁碼：26
根據(jù)公式FV=PV(1+i)n=1000*(1+6%)3=1191.016萬元。
(17) 根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,( )。
A 軌道線比趨勢線重要
B 趨勢線和軌道線同樣重要
C 趨勢線比軌道線重要
D 趨勢線和軌道線沒有必然聯(lián)系
專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：282
趨勢線比軌道線重要，趨勢線可以單獨存在，而軌道線則不能單獨存在。
(18) 下列各項活動中，屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。
A 置換其集團公司資產(chǎn)
B 和其主要往來銀行相互持股
C 租賃其集團公司資產(chǎn)
D 受讓其集團公司資產(chǎn)
專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：258-259
其他三項都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。
(19) 國際注冊投資分析師協(xié)會(簡稱“ACIIA”)于()年正式成立。
A 1997
B 2000
C 1998
D 1999
專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：433
國際注冊投資分析師協(xié)會于2000年6月正式成立，注冊地在英國，秘書處于2002年由英國遷至瑞士蘇黎世。
(20) 某資產(chǎn)1999年2月進購,2009年2月評估時,名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標,正常使用情況下,每天應工作8小時,該資產(chǎn)實際每天工作7.5小時,則資產(chǎn)利用率為()。
A 80%
B 94%
C 85%
D 90%
專家解析：正確答案：B 題型：計算題 難易度：易 頁碼：252
資產(chǎn)利用率=截至評估日資產(chǎn)累計實際利用時間/截至評估日資產(chǎn)累計法定利用時間=(10*360*7.5)/(10*360*8)=0.94=94%。
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