下面是出國留學網(wǎng)整理的俄羅斯存款保險制度，歡迎參考。
一、俄羅斯存款保險制度的建立和特點
20 世紀90年代以來，俄羅斯發(fā)生了幾次大的政治和金融動蕩，最終都是老百姓自己“埋單”。1991年年底，原蘇聯(lián)解體，百姓在銀行的存款幾乎一夜間成為廢紙。1995年8月，由于莫斯科銀行間信貸市場上幾家大銀行拖欠到期債務，出現(xiàn)銀行擠兌風潮，導致多家銀行破產(chǎn)倒閉。1998年9月4日，俄羅斯政府被迫宣布允許盧布自由浮動，盧布一夜間貶值 50%，銀行無力應付居民提款兌換美元，整個金融體系和經(jīng)濟運行幾乎陷于癱瘓。在這輪金融危機過程中，有接近一半的銀行破產(chǎn)。一次次慘痛的教訓讓俄羅斯當局逐漸意識到，建立一個保護存款人利益、維系居民對銀行的信任、刺激居民儲蓄增加的存款保險制度已勢在必行。
2003年11月28日，俄羅斯杜馬通過了《俄羅斯聯(lián)邦自然人在銀行存款保險法》( 簡稱《存款保險法》) 的提案，從法律上規(guī)定了對居民在銀行的存款實施強制保險，并規(guī)定了存款保險機構(gòu)的職權(quán)范圍、業(yè)務辦理程序和存款償付的手續(xù)。2003年12月23日，《存款保險法》頒布實施，這標志著俄羅斯正式引入存款保險制度。根據(jù)《存款保險法》的規(guī)定，俄羅斯存款保險的特點之一就是“設立專門機構(gòu)從事存款保險運作”。2004年1月，俄羅斯存款保險局( DepositInsurance Agency，DIA) 正式成立。作為獨立運行機構(gòu)，俄聯(lián)邦主體的國家政權(quán)機關、地方自治機關和俄聯(lián)邦中央銀行沒有權(quán)利干涉存款保險局的工作。存款保險局的主要職責包括: 確定存款保險費水平、接受注冊登記銀行的繳費、在銀行破產(chǎn)時對存款人進行償付以及管理存款保險基金。2004年年底，在對《信貸機構(gòu)破產(chǎn)法》進行修訂后，存款保險機構(gòu)還增加了負責執(zhí)行破產(chǎn)清算銀行破產(chǎn)程序的職責。
存款保險局依靠俄羅斯政府提供的首批資金20億盧布開始開展業(yè)務，到2005年7月，該金額達到存款基礎的0.09% 左右。另外俄羅斯政府還提供了10億盧布作為該機構(gòu)啟動階段的管理費，直到保費收入充足。如果需要，國家還可提供進一步的支持。所有銀行實行統(tǒng)一保費，按季以盧布繳納，并按日均被保險存款估算。保費不得超過最后一個會計期存款額的0.15% (第36條)。按照《存款保險法》的規(guī)定，一旦保險基金已累積到存款基礎的 5%，保費將下降到0.05%。保險基金征繳的資產(chǎn)可以投資政府票據(jù)、債券、俄羅斯機構(gòu)發(fā)行的股票以及經(jīng)合組織成員國的證券。2008年12月，俄羅斯保險費率調(diào)整到存款額的0.10%。
俄羅斯存款保險的特點之二就是“部分保險、逐步提高”，即對單個賬戶設定了一個補償限額，補償限額隨著補償能力的提高逐年增加。2004年，俄羅斯存款保險機構(gòu)對10萬盧布( 含10萬盧布，大約3500 美元) 以下的，所有自然人存款( 不包括俄羅斯銀行的企業(yè)存款、不記名存款、信托存款和離岸存款) 實行全額保險。2006年8月，補償金的最高金額提高到 19 萬盧布，低于10萬盧布的銀行存款將獲得全額賠償，高于10萬盧布低于 19 萬盧布的存款將獲得 90% 的存款賠償。2007年2月16日，賠償金的最高金額提高到40萬盧布。2008年10月9日，賠償金的最高金額提高到70萬盧布，提供100%補償?shù)拇婵铑~從原10萬盧布提高到20萬盧布。
俄羅斯存款保險的特點之三就是“強制投保、分階段執(zhí)行”。通常存款保險的投保形式有 兩種: 強制性與自愿性，俄羅斯采取的是強制性投保原則，即要求一切銀行必須根據(jù)聯(lián)邦法規(guī)參加存款保險體系。對于申請加入存款保險體系的銀行，監(jiān)管機構(gòu)在批準前執(zhí)行嚴格的審查制度，法規(guī)要求的最后申請時間是 2004 年 6 月底。2004 年9 月，監(jiān)管機構(gòu)批準了首批 26 家銀行加入了存款保險體系。2005 年 3 月，監(jiān)管機構(gòu)完成了第一階段審查，共有 824 家銀行被批準。2005 年 4 ～ 12月，監(jiān)管機構(gòu)進行了第二階段審查，重點是對第一階段審查不合格銀行整改情況的審查，截止到2005 年 12 月，又有 100 家銀行被批準加入了俄羅斯存款保險體系，參加存款保險的銀行家數(shù)達到 924 家，占俄羅斯全部銀行的 80%，覆蓋了98. 5% 的個人存款。
俄羅斯存款保險的特點之四就是“區(qū)別對待、中小銀行優(yōu)先”。俄羅斯在引入存款保險制度的過程中，一個重要的例外是，俄羅斯最大的銀行聯(lián)邦儲蓄銀行( Sberbank) 并不從存款保險制度建立之時就參加，而是在 2007 年 1 月才開始參保。實際上，早在《存款保險法》頒布之前，俄羅斯一直存在著對國有銀行存款的隱性擔保。由于存在國家的隱性擔保，導致俄羅斯存款市場一直是高度壟斷的，截止到 2003 年年末，僅俄羅斯聯(lián)邦儲蓄一家銀行就占有高達 62. 8% 的存款份額。為了順利實現(xiàn)存款保險制度的過渡，俄羅斯政府一方面繼續(xù)維持對聯(lián)邦儲蓄銀行存款的隱性擔保，另一方面則加快吸收中小銀行進入存款保險體系。所以，推遲聯(lián)邦儲蓄銀行加入存款保險體系具有明顯的平穩(wěn)過渡的政策含義。
二、俄羅斯引入存款保險制度的績效分析
根據(jù)2003年《存款保險法》的注釋說明，俄羅斯建立存款保險制度的目標有四:
(1) 提高公眾對俄羅斯聯(lián)邦銀行系統(tǒng)的信心，重新引導公眾儲蓄進入國內(nèi)銀行系統(tǒng)。
(2) 提高銀行獲取長期資金的能力，加快儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的進程。
(3) 減少銀行危機的頻率，提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。
(4) 通過在國有銀行和私人信貸機構(gòu)之間創(chuàng)建公平競爭環(huán)境，增強競爭程度，改善銀行市場的結(jié)構(gòu)，提高金融體系的效率。以下將分別從這四個方面對俄羅斯引入存款保險制度的績效進行評價。
(一) 引入存款保險制度對存款的影響表
1列出了2004 ～ 2010 年俄羅斯金融機構(gòu)的存款數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，自 2003 年年末俄羅斯《存款保險法》頒布實施以來，俄羅斯金融機構(gòu)的個人存款取得了顯著的增長。其中，個人存款總額從2004年的1.46 萬億增加到2010年的7.92萬億，增長5.42 倍; 全部盧布存款的年均增長率是 34. 60%，3 年以上盧布存款年均增長率是73. 78% 。3 年以上盧布存款的顯著增長，說明個人存款已經(jīng)成為銀行的長期資金的重要來源。
為了進一步了解引入存款保險制度對于不同銀行的影響，我們比較了參加保險銀行和未參加保險銀行的存款變化。( 見表 2) 結(jié)果顯示，引入存款保險制度前，參加保險銀行和未參加保險銀行的平均存款不存在顯著差異; 引入存款保險制度后，參加保險銀行的平均存款額取得了顯著的增長，而未參加保險銀行的平均存款額顯著下降，這說明在引入存款保險制度后，存款從未參加保險的銀行流入了參加保險的銀行，存款保險制度對居民的儲蓄行為有顯著的影響。
( 二) 引入存款保險制度對貸款的影響數(shù)據(jù)顯示，自 2003 年年末俄羅斯《存款保險法》頒布實施以來，俄羅斯金融機構(gòu)的貸款規(guī)模取得了顯著的增長。
其中盧布，貸款總額從2004 年的 3. 04 萬億增加到 2010 年的 15. 60 萬億，增長 5. 13 倍; 全部貸款的年均增長率是36. 4% ，3 年 以 上 盧 布 貸 款 年 均 增 長 率 是75. 46% ; 3 年以上盧布貸款占比從 5. 4% 上升到23. 58% 。上述結(jié)果表明，引入存款保險制度加速了儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化進程，推動了俄羅斯金融機構(gòu)的貸款增長，特別是推動了中長期貸款的增長。
(三) 引入存款保險制度對銀行危機的影響數(shù)據(jù)顯示，從 2004 年到 2010 年，俄羅斯金融機構(gòu)數(shù)量從 1 516 家下降到 1 146 家，金融機構(gòu)數(shù)量持續(xù)減少，但減少的數(shù)量趨于下降。
( 見表 3) 金融機構(gòu)數(shù)量減少主要有兩方面的原因:一是銀行之間進行并購。俄央行采取了一系列措施簡化銀行并購程序，鼓勵商業(yè)銀行做大做強; 二是央行加強監(jiān)管，吊銷一些不合格商業(yè)銀行的許可證。以 2009 年為例，金融機構(gòu)的數(shù)量從 1 228 家下降到1 178 家，有40 家銀行的許可證被吊銷，有12 家銀行被收購，同時有2 家銀行新獲得業(yè)務許可，結(jié)果金融機構(gòu)的數(shù)量總體減少 50 家[4]。另外，根據(jù)俄羅斯政府 2009 年年初通過的《銀行和銀行活動法》修正案，自 2010 年 1月 1 日起，俄境內(nèi)銀行的最低資本金額度不應少于9 000 萬盧布; 自2012 年1 月1 日起，本國銀行最低資本金額度不應少于 1. 8 億盧布。正在營業(yè)的銀行如無法證實自身資金實力，那將面臨或被并購、或被迫出局的選擇。據(jù)俄央行統(tǒng)計，截至2010 年 1 月 1 日，俄境內(nèi)共有 22 家資產(chǎn)不足9 000萬盧布的銀行。這樣一來，俄境內(nèi)銀行數(shù)量很可能還要進一步減少。從以上分析可以看出，在引入存款保險制度后，銀行倒閉的現(xiàn)象并沒有增加，反而減少了，這說明引入存款保險制度有助于進一步逐步完善商業(yè)銀行的退出機制，對于減少銀行危機的頻率是有益的。
(四) 引入存款保險制度對金融市場結(jié)構(gòu)的影響表
4列出了 2004 ～ 2010 年俄羅斯金融市場集中度的變化。數(shù)據(jù)顯示，自 2003 年年末俄羅斯《存款保險法》頒布實施以來，存款市場的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了明顯的變化，前 5 家銀行存款占比持續(xù)下降;但貸款市場的結(jié)構(gòu)并沒有出現(xiàn)明顯的改變，前 5家銀行貸款占比基本穩(wěn)定。上述結(jié)果說明，引入存款保險制度對于提高存款市場的競爭程度是有所幫助的，但是對于提高金融資源的分配效率作用是有限的。
綜合以上分析，俄羅斯基本上完成了建立存款保險制度的四大預期目標: 一是增強了公眾對俄羅斯聯(lián)邦銀行系統(tǒng)的信心，從而提高了金融機構(gòu)吸納存款的能力; 二是提高了銀行獲取長期資金的能力，加快了儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的進程; 三是減少了銀行危機的頻率，提高了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性;四是改善了存款市場的結(jié)構(gòu)，提高了存款市場的競爭程度。然而，美中不足的是，引入存款保險制度并沒能改變貸款市場的結(jié)構(gòu)，并沒有提高金融資源的分配效率。因此，俄羅斯金融改革的下一 步重點應該是進一步通過深化改革，提高金融機構(gòu)的資金分配效率。另外，我們的研究并沒有發(fā)現(xiàn)，在引入存款保險制度后俄羅斯金融機構(gòu)存在過度的風險承擔行為，因為俄羅斯金融機構(gòu)的年均貸款增長率是低于年均存款增長率的，( 見表 1和表三) 這一點與已有的研究結(jié)果是有所差異的[5]。之所以產(chǎn)生結(jié)果上的差異，是由于本文采用了更長時間的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
三、俄羅斯經(jīng)驗對中國的啟示
中國和俄羅斯同樣作為轉(zhuǎn)型中的新興工業(yè)化大國，在轉(zhuǎn)型路徑的選擇和制度的改革上有許多可以相互借鑒的地方。作為俄羅斯為數(shù)不多的成 功改革之一，俄羅斯建立存款保險制度的成效顯著，對我國具有以下四個方面的啟示:
1. 推行存款保險制度應該采取漸進策略。俄羅斯的基本做法是先立法明確目標、原則、框架和內(nèi)容，然后逐步推進。結(jié)合我國的實際情況，目前我國不僅缺少存款保險的相關立法，而且缺少對存款保險制度實施方案的通盤考慮，所以，當務之急是先由央行會同財政部、銀監(jiān)會、國務院法制辦等部門進行存款保險制度實施方案的設計，在“頂層制度設計”的基礎上爭取盡快推出存款保險的立法。另外，俄羅斯存款保險制度在覆蓋范圍、賠償金額、保險費率等方面也都采取了漸進策 略，覆蓋范圍是先中小銀行、后大銀行; 賠償金額上限是先少后多; 保險費率是由高到低，上述做法也非常值得我國借鑒。
2. 建立獨立型的存款保險機構(gòu)。在俄羅斯，俄聯(lián)邦政權(quán)機關、地方自治機關和俄聯(lián)邦中央銀行是沒有權(quán)利干涉存款保險局工作的。存款保險機構(gòu)獨立運作，不受政府的干預，應該是存款保險機構(gòu)開展工作的基本前提條件。在我國，對存款保險機構(gòu)的組織形式還沒有明確的規(guī)定，所以應該進一步明確存款保險機構(gòu)的定位，明確存款保險機構(gòu)與中央銀行和銀監(jiān)會的分工。中央銀行應專司貨幣政策的制定、執(zhí)行并以最后貸款人的身 份對有流動性困難的銀行補充其流動性資金; 銀監(jiān)會負責銀行系統(tǒng)的準入和監(jiān)管; 存款保險機構(gòu)的職能重點在于保護存款人而不是銀行，在于保障銀行的有序退出，因此它扮演的是處理銀行體系“有序退出”的角色。
3. 引入存款保險制度必須和加強銀行業(yè)審慎監(jiān)管相結(jié)合。近年來，在引進存款保險制度的同時，俄羅斯不斷加強對銀行部門的監(jiān)管，包括對金融機構(gòu)的所有者、領導者和管理人員實行更加嚴格、適宜的審查，逐步提高商業(yè)銀行的最低資本金要求，建立基于風險的監(jiān)管和 IT 審計，要求銀行及時和更加完整的披露信息。反觀我國，近年來 銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長的速度非?？欤c西方的銀行業(yè)的基礎相比，銀行業(yè)在資本充足率、流動性等方面已經(jīng)明顯優(yōu)于國際標準水平。但結(jié)合宏觀審慎性的考慮，進一步加強監(jiān)管也是必要的。當前，除了要按照國際標準進一步完善審慎監(jiān)管框架外，最重要的任務應該是進一步完善我國完善商業(yè)銀行的信息披露制度，提高銀行業(yè)的透明度。
4. 引入存款保險制度與優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu)相結(jié)合。在引入存款保險制度前，俄羅斯金融市場是高度壟斷的。改變國有銀行壟斷金融市場的局面一直是俄羅斯金融改革的重要目標之一。以俄 羅斯最大的國有銀行 Sberbank 為例，在引入存款保險制度前，Sberbank 占全部存款份額的62. 8%，引入存款保險制度后 Sberbank 的存款份額迅速下降到 50%以下。與俄羅斯的情況非常相近，目前中國金融市場的結(jié)構(gòu)也是高度壟斷的，四大國有銀行的存款份額居高不下，貸款份額更是占全部貸款的 1/3 以上。因此，引入存款保險制度的同時必須進一步放寬新設銀行的準入條件，從而通過優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提高中國金融體系的整體效率。