總結(jié)讓我們明白，成功的背后往往有著無數(shù)的付出和努力。通過總結(jié)，我們可以發(fā)現(xiàn)自己的不足和問題，并找到解決的方法和路徑。這些范文反映了不同領(lǐng)域和主題的總結(jié)方式，對我們的寫作有很大的借鑒意義。
金融資產(chǎn)心得篇一
12.1?本協(xié)議生效后，未經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商一致，達(dá)成書面協(xié)議，任何一方不得擅自變更本協(xié)議。如需變更本協(xié)議條款或就未盡事項(xiàng)簽署補(bǔ)充協(xié)議，應(yīng)經(jīng)雙方共同協(xié)商達(dá)成一致，并簽署書面文件。
12.2?發(fā)生下列情形之一的，甲、乙雙方任何一方均有權(quán)書面通知另一方終止本協(xié)議：
12.2.1?本協(xié)議第十條約定的解除情形發(fā)生；或。
12.2.3?交割日前，甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商一致同意終止本協(xié)議，或。
12.2.4?法律、行政法規(guī)及本協(xié)議約定的其他情形。
12.3?發(fā)生上述情形之一的，甲、乙雙方任何一方有權(quán)向另一方發(fā)出書面終止通知，本協(xié)議自書面終止通知到達(dá)對方時終止，協(xié)議終止的，乙方仍應(yīng)向甲?方支付基準(zhǔn)日至終止日實(shí)際發(fā)生的全部處置費(fèi)用。
金融資產(chǎn)心得篇二
郵編：????????。
電話：????????。
傳真：????????。
聯(lián)系人：????????。
15.2?乙方的聯(lián)絡(luò)方法。
電話：????????。
傳真：????????。
聯(lián)系人：????????。
金融資產(chǎn)心得篇三
在進(jìn)行金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)之前，我首先進(jìn)行了大量的理論學(xué)習(xí)和案例分析。了解金融資產(chǎn)評估的基本概念、方法和流程，并掌握了市場價格、收益率、折現(xiàn)率等關(guān)鍵指標(biāo)的計(jì)算方法。此外，我還學(xué)習(xí)了金融市場的相關(guān)知識，了解了宏觀經(jīng)濟(jì)因素對金融資產(chǎn)評估的影響。這些理論知識的準(zhǔn)備為我順利完成實(shí)訓(xùn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
第二段：實(shí)際操作的挑戰(zhàn)
在實(shí)際操作中，我首先進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，了解了評估對象的實(shí)際情況。然后，我根據(jù)所學(xué)的理論知識，進(jìn)行了金融資產(chǎn)的估值計(jì)算。這是一個相對復(fù)雜的過程，需要綜合考慮多個因素，并使用多種評估方法。在實(shí)際操作中，我遇到了許多挑戰(zhàn)，尤其是對于評估因子的選擇和權(quán)重的確定。然而，通過團(tuán)隊(duì)合作和不斷的學(xué)習(xí)，我漸漸掌握了這些技巧，并能夠準(zhǔn)確地評估金融資產(chǎn)的價值。
第三段：風(fēng)險管理的重要性
在實(shí)訓(xùn)的過程中，我深刻認(rèn)識到了風(fēng)險管理的重要性。金融資產(chǎn)的評估不僅僅是一個估值的過程，更是對風(fēng)險的識別和控制的過程。在實(shí)際操作中，我們需要全面考慮各種風(fēng)險因素，比如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。只有將風(fēng)險因素納入評估的考慮范圍，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行管理，才能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的有效配置和保值增值。
第四段：實(shí)踐和理論的結(jié)合
通過金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)，我深刻體會到了實(shí)踐和理論的結(jié)合的重要性。在實(shí)際操作中，我不僅能夠運(yùn)用所學(xué)的理論知識進(jìn)行評估計(jì)算，還能夠通過實(shí)踐發(fā)現(xiàn)理論的局限性和不足之處，并進(jìn)行進(jìn)一步的探索和思考。在團(tuán)隊(duì)合作中，我們還能夠互相交流和分享經(jīng)驗(yàn)，從而進(jìn)一步提高自己的實(shí)踐能力和理論水平。
第五段：實(shí)訓(xùn)收獲與展望
通過金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)，我不僅加深了對金融市場和金融資產(chǎn)的理解，還提高了自己的實(shí)踐能力和綜合素質(zhì)。通過與同學(xué)們的交流和合作，我學(xué)到了許多寶貴的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。同時，我也認(rèn)識到了自己的不足和需要進(jìn)一步提高的地方。因此，我希望在未來的學(xué)習(xí)和實(shí)踐中，能夠繼續(xù)加強(qiáng)對金融資產(chǎn)評估理論的深入學(xué)習(xí)，并不斷拓展自己的知識邊界。我相信，通過不斷的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，我將能夠在金融領(lǐng)域取得更好的成就。
金融資產(chǎn)心得篇四
在金融領(lǐng)域中，資產(chǎn)評估是一項(xiàng)至關(guān)重要的工作，它不僅能夠幫助機(jī)構(gòu)了解其資產(chǎn)的價值，還能為決策提供重要參考。因此，對于金融專業(yè)學(xué)生來說，在課堂中學(xué)習(xí)資產(chǎn)評估理論是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，只有實(shí)踐才能真正提高他們的能力。在最近的金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)中，我學(xué)到了許多寶貴的經(jīng)驗(yàn)和知識，下面將就此和大家分享我的心得體會。
首先，在實(shí)訓(xùn)中，我了解到了資產(chǎn)評估的方法和技巧。在課堂中，我們只是學(xué)習(xí)了一些理論知識，而在實(shí)踐中，我才真正明白了如何運(yùn)用這些知識。通過與真實(shí)數(shù)據(jù)和案例的接觸，我學(xué)會了如何根據(jù)不同的資產(chǎn)類型選擇合適的評估方法，并靈活運(yùn)用多種技巧來處理各種情況。這對于我今后的工作將是非常有幫助的，因?yàn)槲铱梢愿訙?zhǔn)確地估價資產(chǎn)，并提供更專業(yè)的建議。
其次，在實(shí)訓(xùn)中，我學(xué)會了團(tuán)隊(duì)合作和溝通的重要性。在資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)中，我所處的環(huán)境就是一個團(tuán)隊(duì)，我們需要共同合作來完成任務(wù)。通過與隊(duì)友的合作，我學(xué)會了如何與不同的人合作，如何進(jìn)行有效的溝通和協(xié)調(diào)。尤其是在分工合作的過程中，我意識到每個人的角色和貢獻(xiàn)的重要性，以及如何更好地利用每個人的優(yōu)勢來提高團(tuán)隊(duì)的整體效率。這對我今后的工作和生活中都有很大的幫助。
第三，實(shí)訓(xùn)中鍛煉了我的分析和解決問題的能力。在實(shí)踐中，不僅需要我們了解資產(chǎn)評估的方法和技巧，更重要的是能夠針對特定情況進(jìn)行分析，并提出合適的解決方案。在實(shí)訓(xùn)中，我們遇到了許多實(shí)際案例，每個案例都有其獨(dú)特的問題和難點(diǎn)。通過分析和解決這些問題，我逐漸培養(yǎng)了自己的分析思維能力和問題解決能力。這對于我的職業(yè)發(fā)展將是非常重要的，因?yàn)樵诮鹑陬I(lǐng)域中，分析和解決問題是一項(xiàng)必備的核心能力。
第四，在實(shí)踐中，我也意識到了數(shù)據(jù)的重要性和分析的局限性。在資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)中，我們需要依賴大量的數(shù)據(jù)來進(jìn)行估價和分析。然而，數(shù)據(jù)并不總是完全準(zhǔn)確和可靠的，我們需要對其進(jìn)行合理的處理和分析。同時，我也意識到了數(shù)據(jù)分析的局限性，數(shù)據(jù)只是提供了一種參考，我們還需要結(jié)合其他因素來進(jìn)行綜合評估。因此，在今后的工作中，我會更加注重?cái)?shù)據(jù)的收集和分析，并善于利用各種工具和技術(shù)來提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和總結(jié)性。
最后，在這次實(shí)訓(xùn)中，我還發(fā)現(xiàn)了自己的不足之處，也學(xué)會了如何與不足抗?fàn)?。在?shí)際操作中，我遇到了許多困難和挑戰(zhàn)，但我選擇了堅(jiān)持下去，并從中學(xué)到了很多。我意識到自己在理論與實(shí)踐的結(jié)合上仍有很大的提升空間，需要不斷學(xué)習(xí)和積累經(jīng)驗(yàn)。這次實(shí)訓(xùn)讓我明白，只有不斷地積累經(jīng)驗(yàn)和提升自己，才能在金融領(lǐng)域中有所建樹。
總之，這次金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)是我在大學(xué)期間非常有價值的一次經(jīng)歷。通過實(shí)踐，我學(xué)到了許多理論知識無法傳授的東西，例如實(shí)際操作的技巧、團(tuán)隊(duì)合作和溝通、分析解決問題能力、數(shù)據(jù)的重要性和局限性等等。這些經(jīng)驗(yàn)對我今后的職業(yè)發(fā)展和人生發(fā)展都將產(chǎn)生積極的影響。我相信，只要我不斷努力學(xué)習(xí)和提升自己，在金融領(lǐng)域中就能夠取得更好的成績。
金融資產(chǎn)心得篇五
8.1?雙方確認(rèn)，在過渡期內(nèi)，甲方擁有對貸款債權(quán)的自主管理、處置權(quán)，?但應(yīng)按照國家相關(guān)法律、法規(guī)及國家有關(guān)主管部門關(guān)于不良貸款處置的規(guī)定管理、處置貸款債權(quán)。
8.2?自本協(xié)議生效日至交割日期間，乙方有權(quán)就管理和處置貸款債權(quán)向甲方提出書面處置預(yù)案，甲方有權(quán)依據(jù)其自身判斷決定是否執(zhí)行該等預(yù)案，一旦甲方執(zhí)行該預(yù)案，由此產(chǎn)生的一切后果由乙方承擔(dān)。盡管有本條規(guī)定，乙方確認(rèn)，除非其在提交處置預(yù)案的同時另行提供甲方認(rèn)可的擔(dān)保，甲方不承擔(dān)執(zhí)行該處置預(yù)案的義務(wù)，且無論甲方是否接受該等預(yù)案，均不得作為乙方拒絕履行本協(xié)議項(xiàng)下付款義務(wù)的抗辯理由。
8.3?自本協(xié)議生效日至交割日期間，對于下列與貸款債權(quán)有關(guān)的重大事件，?甲方應(yīng)在收到相關(guān)書面通知（不含公告通知）后10個工作日內(nèi)轉(zhuǎn)告乙方：
8.3.1?債務(wù)人、擔(dān)保人被宣告破產(chǎn)、吊銷營業(yè)執(zhí)照、注銷登記或被撤銷、關(guān)閉；
8.3.2?債務(wù)人、擔(dān)保人的主要資產(chǎn)（含抵押物、質(zhì)押物）被第三方申請?jiān)V訟；
8.3.3?債務(wù)人、擔(dān)保人分立、合并、被出售、被收購或采取其他方式進(jìn)行改制；
8.3.4?相關(guān)法院或仲裁機(jī)構(gòu)就甲方對債務(wù)人、擔(dān)保人提起的訴訟、仲裁案件作出生效判決、裁定或裁決。
8.4?本協(xié)議生效日至交割日，甲方可自主決定貸款債權(quán)的日常維護(hù)和管理工作，但涉及以下兩種情形的，甲方應(yīng)事先通知乙方，乙方應(yīng)當(dāng)在收到通知之日起3個工作日內(nèi)作出是否同意的書面回復(fù)（無充分、合理的理由，乙方不得拒絕同意；逾期未答復(fù)的，視為同意）：
8.4.1?涉及單筆費(fèi)用超過人民幣????元的資產(chǎn)維護(hù)和管理行為；
8.4.2?需要放棄貸款債權(quán)項(xiàng)下部分權(quán)利的資產(chǎn)維護(hù)和管理行為。
雖有上述規(guī)定，乙方確認(rèn)，若甲方認(rèn)為需要立即通過起訴、上訴或申請執(zhí)行等司法途徑維護(hù)其對貸款債權(quán)項(xiàng)下債務(wù)人、擔(dān)保人的合法權(quán)利的，甲方有權(quán)在書面告知乙方擬采取的權(quán)利維護(hù)方式及理由后，立即采取行動，相應(yīng)的后果由乙方承擔(dān)。
8.5?甲方有權(quán)就過渡期間對貸款債權(quán)提供的服務(wù)向乙方收取服務(wù)費(fèi)（過渡期服務(wù)費(fèi)）。過渡期服務(wù)費(fèi)為（1）每月按買價的????%計(jì)算的月費(fèi)（不足一月按?一個月計(jì)算），加上（2）過渡期內(nèi)就貸款債權(quán)獲得的凈現(xiàn)金回收的?%收取的?激勵費(fèi)。過渡期服務(wù)費(fèi)應(yīng)根據(jù)本協(xié)議第7.3條支付。
8.6?過渡期內(nèi)，甲方應(yīng)對貸款債權(quán)所涉的訴訟時效和/或法定期間進(jìn)行維護(hù)，但代位權(quán)、撤銷權(quán)、申訴權(quán)和復(fù)議權(quán)的行使除外。貸款債權(quán)在基準(zhǔn)日之前已經(jīng)超過訴訟時效或法定期間的，不屬于甲方維護(hù)的范圍。
金融資產(chǎn)心得篇六
11.1?本協(xié)議各方一致同意，其對本協(xié)議簽署和履行過程中得到的對方的有關(guān)資料負(fù)有保密義務(wù)，非因履行本協(xié)議需要或非經(jīng)對方當(dāng)事人書面同意不得向防止其任何關(guān)聯(lián)公司、雇員、代理人或者任何其他人員非法使用或披露任何保密信息資料。
11.2?保密義務(wù)因以下情形而免除：
11.2.1?保密信息非因保密義務(wù)人違約而公開；
11.2.2?在訴訟、仲裁或者配合政府行政執(zhí)法等活動中依法知悉或者披露的；
11.2.3?應(yīng)主管、監(jiān)管的部門要求披露或報(bào)告的。
11.3?任何一方違反本條約定的保密義務(wù)，給對方造成損失的，均應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，其中，甲方因?qū)Ψ竭`反保密義務(wù)可獲得的賠償金額以本協(xié)議第三條所列貸款債權(quán)本金余額為限。
金融資產(chǎn)心得篇七
住所：貴陽市高新區(qū)長嶺南路31號國家數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)園。
乙方：法定代表人：住所：
第一條。
甲方是貴州股權(quán)金融資產(chǎn)交易中心（以下簡稱“股交中心”）的運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)組織和監(jiān)督掛牌公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，實(shí)行自律管理。乙方是依法存續(xù)的有限公司/有限責(zé)任公司/股份公司/股份有限公司等，申請其在股交中心掛牌。乙方已向甲方提交了掛牌申請及相關(guān)文件，并取得了甲方同意掛牌的審查意見。
甲方的權(quán)利：
(一)甲方有權(quán)在有關(guān)法律、行政法規(guī)授權(quán)范圍內(nèi)對乙方實(shí)施日常監(jiān)管；甲方有權(quán)依據(jù)股交中心業(yè)務(wù)規(guī)則、辦法、通知等規(guī)定（以下簡稱“甲方業(yè)務(wù)規(guī)則”）對乙方的股權(quán)掛牌、轉(zhuǎn)讓、終止掛牌等行為進(jìn)行管理。
1(二)甲方有權(quán)依據(jù)公開制定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取掛牌年費(fèi)（暫免）。第四條甲方的義務(wù)：
(一)甲方應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定制定甲方業(yè)務(wù)規(guī)則，為乙方及其他市場主體參與市場活動提供相關(guān)制度保障。
(二)甲方負(fù)責(zé)運(yùn)營、管理股交中心、發(fā)布市場信息，為乙方及其他市場參與主體提供正常的信息環(huán)境。
(三)甲方應(yīng)當(dāng)接受乙方的咨詢，對其股權(quán)掛牌操作提供必要的指導(dǎo)。第五條乙方的權(quán)利：
(一)乙方有權(quán)向甲方咨詢股權(quán)掛牌操作事宜，并獲得甲方的指導(dǎo)。(二)乙方有權(quán)獲得甲方提供的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、信息披露平臺及相關(guān)設(shè)施服務(wù)。
第六條乙方的義務(wù)：
(一)乙方同意接受甲方的日常監(jiān)管及管理。
(二)乙方承諾遵守法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性法律文件。乙方進(jìn)一步承諾遵守甲方業(yè)務(wù)規(guī)則。乙方應(yīng)保證并責(zé)成其包括董事、監(jiān)事、高級管理人員在內(nèi)的全體員工理解并遵守本協(xié)議內(nèi)容。(三)乙方應(yīng)按本協(xié)議約定向甲方繳納掛牌年費(fèi)（暫免）。(四)乙方應(yīng)按要求參加甲方組織的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。
掛牌費(fèi)（暫免）：(一)掛牌費(fèi)率：（暫免）。
2(二)乙方應(yīng)當(dāng)在每年7月15日以前一次性繳納本年度掛牌年費(fèi)。(三)掛牌當(dāng)年的掛牌年費(fèi)按照掛牌首日和實(shí)際掛牌月份（自掛牌日的次月起計(jì)算）予以折算，于掛牌次年年費(fèi)一并繳納。
(四)乙方逾期繳納掛牌費(fèi)，甲方有權(quán)每日按應(yīng)繳納金額的3‰收取滯納金。
(五)經(jīng)甲方催告后，乙方于10個工作日內(nèi)仍未繳納的，甲方有權(quán)對乙方采取監(jiān)管措施，并保留向乙方主張其違約造成之全部損失的權(quán)利。
(六)乙方股權(quán)終止掛牌后，已經(jīng)交納的掛牌費(fèi)不予返還。第八條本協(xié)議的執(zhí)行與解釋適用中華人民共和國法律。
第九條本協(xié)議未盡事宜，雙方應(yīng)依照有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及甲方業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。
第十條。
與本協(xié)議的解釋或執(zhí)行有關(guān)的爭議及糾紛，應(yīng)首先由甲乙雙方通過友好協(xié)商解決。若自爭議或者糾紛發(fā)生之日起的30天內(nèi)未能通過協(xié)商解決，任何一方均可將該項(xiàng)爭議依法向人民法院提起訴訟。第十一條雙方一致同意,本協(xié)議生效后，如因適用的法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性法律文件及甲方業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生變化,導(dǎo)致本協(xié)議相關(guān)條款內(nèi)容與修訂或新頒布的上述法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則等內(nèi)容相抵觸，本協(xié)議該部分條款將自動變更并以修訂或新頒布的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則內(nèi)容為準(zhǔn)。
盡管有前款內(nèi)容，本協(xié)議其他不與有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則內(nèi)容相抵觸的條款持續(xù)有效。
3第十二條。
乙方申請終止或被甲方終止在股交中心掛牌的，本協(xié)議自自動解除。本協(xié)議解除不影響甲方依法向乙方主張本協(xié)議項(xiàng)下未結(jié)費(fèi)用、滯納金支付的權(quán)利。
第十三條本協(xié)議自雙方簽字蓋章之日起生效。雙方可以書面方式對本協(xié)議作出補(bǔ)充，經(jīng)雙方簽字蓋章的有關(guān)本協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議是本協(xié)議的組成部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。
第十四條本協(xié)議一式肆份，雙方各執(zhí)貳份，具有同等法律效力。（以下無正文）。
甲方(公章)：乙方(公章)：
法定代表人法定代表人或授權(quán)代表(簽字)：或授權(quán)代表(簽字)：
金融資產(chǎn)心得篇八
目前各地金融資產(chǎn)交易場所的業(yè)務(wù)范圍各不相同，部分交易場所業(yè)務(wù)較為多元化，包括不良金融資產(chǎn)、金融企業(yè)國有資產(chǎn)等;還有一些金交所業(yè)務(wù)比較單一，主要集中在小貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓這類業(yè)務(wù)上;另有一些交易所業(yè)務(wù)范圍比較專業(yè)，如僑金所，主要基于金融企業(yè)和非金融企業(yè)的各類金融資產(chǎn)開展金融創(chuàng)新，推出定向債務(wù)融資工具和資產(chǎn)收益權(quán)等金融產(chǎn)品，為企業(yè)提供從產(chǎn)品注冊、登記、托管、交易到結(jié)算的一站式服務(wù)。
金融資產(chǎn)心得篇九
按照產(chǎn)品類型，衍生金融資產(chǎn)包括遠(yuǎn)期，期貨，期權(quán)和掉期四大類型；按照原生資產(chǎn)性質(zhì)，衍生金融資產(chǎn)包括股票類，利率類，匯率類和商品類。
(1)期貨合約抄。期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)百準(zhǔn)化合約。
(2)期權(quán)合約。期權(quán)合約是指合同的買方支付一定金額的款項(xiàng)后即可獲得的一種選擇權(quán)合同。目前，我們證券市場上推出的認(rèn)股權(quán)證，屬于看漲期權(quán)，認(rèn)沽權(quán)證則屬于看跌期權(quán)。
(3)遠(yuǎn)期度合同。遠(yuǎn)期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值，由買方向賣方購買某一數(shù)量的標(biāo)的項(xiàng)目的合同。
(4)互換合同。互換合同是指合同雙方在未來某一期間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流量問的合同。按合同標(biāo)的項(xiàng)目不同，互答換可以分為利率互換、貨幣互換、商品互換、權(quán)益互換等。其中，利率互換和貨幣互換比較常見。
金融資產(chǎn)心得篇十
在《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)范的四類金融資產(chǎn)中，除持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)在特定條件下允許相互重分類，其他所有金融資產(chǎn)之間不得進(jìn)行重分類。且持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)之間的重分類屬于會計(jì)政策變更。
(一)不同點(diǎn)：取得的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價值入賬，發(fā)生的交易費(fèi)用作為投資收益，其余三種金融資產(chǎn)的初始計(jì)量均以公允價值和交易費(fèi)用之和入賬。
要特殊關(guān)注以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的初始計(jì)量。其購買過程中發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入投資收益中，其余三種金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用計(jì)入取得金融資產(chǎn)的成本中。為什么要這么做呢?原則上為取得資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用都應(yīng)當(dāng)計(jì)入取得資產(chǎn)的成本中，但以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)卻不同。假設(shè)把交易費(fèi)用計(jì)入到取得的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的成本中，當(dāng)期末交易性金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動的時候，期末時資產(chǎn)的公允價值和取得資產(chǎn)時的成本的差額為公允價值變動，公允價值變動額要計(jì)入“公允價值變動損益”中，但發(fā)生的交易費(fèi)用是公允價值變動損益嗎?很顯然不是。所以只能把它單獨(dú)計(jì)入投資收益中才行。
(二)相同點(diǎn)：四類金融資產(chǎn)中無論作為哪一類核算，實(shí)際支付款項(xiàng)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期尚未領(lǐng)取的利息，均應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。
金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量分兩類：公允價值與歷史成本。
(一)公允價值計(jì)量屬性。
采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的兩類金融資產(chǎn)為：
以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)持有期間的公允價值變動計(jì)入公允價值變動損益科目，影響凈利潤和每股收益;而可供出售金融資產(chǎn)持有期間的公允價值變動計(jì)入“資本公積——其他資本公積”科目，不影響凈利潤及每股收益，但影響其他綜合收益。(非減值情形)。
(二)歷史成本計(jì)量屬性。
采用歷史成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。持有至到期投資，到資產(chǎn)負(fù)債表日按照面值和票面利率計(jì)算應(yīng)收利息，按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算投資收益，二者之差反映到持有至到期投資——利息調(diào)整科目。那么什么是攤余成本?對于持有至到期投資來說，其攤余成本就是賬面價值。
那么為什么可供出售金融資產(chǎn)的攤余成本和賬面價值會不同呢?可供出售金融資產(chǎn)只有債券類涉及到攤余成本的問題，攤余成本和賬面價值的差異主要在于公允價值的變動(即計(jì)入資本公積的數(shù)額)，因?yàn)楣蕛r值的變動是不影響攤余成本的，但影響賬面價值。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)為債券時，如果期末時公允價值發(fā)生了變動，不計(jì)提減值準(zhǔn)備時，計(jì)算攤余成本時不考慮由于公允價值的暫時變動的影響;而發(fā)生了減值，計(jì)提了資產(chǎn)減值損失時，對“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”的金額就應(yīng)考慮在內(nèi)，因?yàn)榇藭r是相對較長時間內(nèi)的減值問題，其對成本的影響應(yīng)考慮在內(nèi)，這個需要考慮的金額就是資產(chǎn)減值損失時核算的金額。
因此，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)為債券時，同時存在計(jì)算公允價值變動和攤余成本，就要分清楚，當(dāng)計(jì)算公允價值變動額時是用此時點(diǎn)上可供出售金融資產(chǎn)的公允價值與賬面價值比較，而不是用公允價值和攤余成本比較;當(dāng)計(jì)算攤余成本時，不考慮暫時性的公允價值變動，要考慮可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。
基本原則是售價與賬面價值的差額計(jì)入投資收益。
需要注意的一點(diǎn)是：對于以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在出售時要將其持有期間形成的“公允價值變動損益”或“資本公積——其他資本公積”要轉(zhuǎn)為投資收益。
可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價值下降形成的累計(jì)損失，也應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益(資產(chǎn)減值損失)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)正常公允價值的波動計(jì)入到“資本公積——其他資本公積”，并沒有影響影響利潤總額、凈利潤及每股收益，但當(dāng)其波動較大時再不影響利潤就不合適了，所以發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，影響利潤總額、凈利潤和每股收益。
(二)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回。
對于持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)(因是采用歷史成本計(jì)量屬性，轉(zhuǎn)回后的賬目價值不應(yīng)當(dāng)超過假如不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本)和可供出售債券工具的減值轉(zhuǎn)回計(jì)入當(dāng)期損益(沖減資產(chǎn)減值損失)，而對于可供出售權(quán)益工具不得通過損益轉(zhuǎn)回，而是將其計(jì)入資本公積。
比如出售時的投資收益或從購入到出售的投資收益或出售影響利潤總額的金額。
(一)從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益。
計(jì)算從取得至出售累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益要明確三個點(diǎn)：1、取得時的交易費(fèi)用;2、被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利(股票)或資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提的利息(債務(wù));3、出售的時候。
(二)出售影響利潤總額的金額。
金融資產(chǎn)心得篇十一
金融資產(chǎn)的分類與金融資產(chǎn)的計(jì)量密切相關(guān)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)金融資產(chǎn)時，將其劃分為下列四類：
(1)以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);。
(2)持有至到期投資;。
(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng);。
(4)可供出售金融資產(chǎn)。
金融資產(chǎn)的分類一旦確定，不得隨意變更(即重分類)。在企業(yè)合并的情況下，對企業(yè)合并中取得的金融資產(chǎn)進(jìn)行分類或指定，不屬于此處所指的重分類。
本站注冊會計(jì)師考試欄目推薦：
金融資產(chǎn)心得篇十二
企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時計(jì)入當(dāng)期損益。取得時所支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng)當(dāng)作為應(yīng)收款項(xiàng)，單獨(dú)列示。
投資收益（發(fā)生的交易費(fèi)用）。
應(yīng)收股利。
應(yīng)收利息。
貸：銀行存款等。
投資后收到該部分的現(xiàn)金股利或利息時。
借：銀行存款。
貸：應(yīng)收股利。
應(yīng)收利息。
【注意】應(yīng)當(dāng)與持有期間被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或持有期間的資產(chǎn)負(fù)債表日到期的利息相區(qū)分。
（二）交易性金融資產(chǎn)持有期間取得的現(xiàn)金股利和利息。
借：應(yīng)收股利（被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利×投資持股比例）。
應(yīng)收利息（資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)算的應(yīng)收利息）。
貸：投資收益。
資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額的差額，借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動”科目，貸記“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額，作相反的會計(jì)分錄。
1.公允價值上升。
借：交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動。
貸：公允價值變動損益。
公允價值下降做相反會計(jì)分錄。
（四）出售交易性金融資產(chǎn)。
企業(yè)處置交易性金融資產(chǎn)時，將處置時的該交易性金融資產(chǎn)的公允價值與賬面余額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。
教材的處理方法：
借：銀行存款（實(shí)際收到的金額）。
――公允價值變動（賬面余額）。
投資收益（差額）也可能在借方。
同時：將原計(jì)入“公允價值變動損益”的金額轉(zhuǎn)出：
借：公允價值變動損益。
貸：投資收益（或作相反分錄）。
準(zhǔn)則規(guī)定：處置金融資產(chǎn)時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額應(yīng)確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。
【注意】處置時投資收益的計(jì)算技巧，不管中間經(jīng)過多長時間、公允價值如何變動，都用實(shí)際收到的銀行存款－金融資產(chǎn)入賬時的成本。
金融資產(chǎn)心得篇十三
金融資產(chǎn)交易所是是從事信貸資產(chǎn)、信托資產(chǎn)登記、轉(zhuǎn)讓以及組合金融工具應(yīng)用、綜合金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的金融資產(chǎn)交易市場。
【2】金融交易所的成立背景
一、國內(nèi)產(chǎn)權(quán)交易市場過度分散，惡性競爭，缺乏全國性的、具有公信力的產(chǎn)權(quán)交易平臺。
我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，為了有效地進(jìn)行國有資產(chǎn)的處置，各省市成立了一大批產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，全國各種各樣的產(chǎn)權(quán)交易所有300多家，產(chǎn)權(quán)交易市場形成了地方割據(jù)的局面，嚴(yán)重阻礙了產(chǎn)權(quán)的跨地域流動性。國有資產(chǎn)無法在全國范圍內(nèi)流轉(zhuǎn)配置，沒有真正的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，無法實(shí)現(xiàn)效益最大化。
為了解決這一問題，一些區(qū)域的產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行了聯(lián)盟，形成以上海產(chǎn)權(quán)交易中心為首的長江流域市場，以北京產(chǎn)權(quán)交易中心為首的北方市場聯(lián)盟，以天津產(chǎn)權(quán)交易中心為龍頭的北方共同市場。但是這些區(qū)域性市場都是松散型的行業(yè)聯(lián)盟，通過合作協(xié)議捆綁在一起，沒有統(tǒng)一的平臺和統(tǒng)一的規(guī)則，也無法解決產(chǎn)權(quán)跨區(qū)域流動的問題。因此，目前我國仍缺乏一個全國性的、具有公信力的產(chǎn)權(quán)交易平臺。
二、金融資產(chǎn)交易市場分散，道德風(fēng)險突出，呼吁一個全國性的、具有公信力的金融資產(chǎn)交易平臺。
我國的不良金融資產(chǎn)率高達(dá)20%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)。為了剝離國有四大銀行的不良金融資產(chǎn)，控制金融風(fēng)險，國家成立了四大資產(chǎn)管理公司，四大資產(chǎn)管理公司分別在各省設(shè)置辦事處進(jìn)行金融資產(chǎn)處置，又將全國分割為了120個小市場，與產(chǎn)權(quán)交易市場的分割如出一轍。區(qū)域分割的狀態(tài)下，市場信息極度不對稱，造成惡性競爭，金融資產(chǎn)處置過程中道德風(fēng)險非常大。
早在初，就有人呼吁要建立一個全國性的金融資產(chǎn)交易平臺，統(tǒng)一交易規(guī)則，打破地域限制，摒棄四大資產(chǎn)管理公司的界限，形成公開透明的金融資產(chǎn)交易機(jī)制。但是，由于種.種原因，這個愿望一直未能實(shí)現(xiàn)。
三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)期望金融企業(yè)國有資產(chǎn)通過全國性的、更具公信力的平臺轉(zhuǎn)讓。
3月，財(cái)政部頒布了《金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》，即財(cái)政部第54號令，明確規(guī)定：金融非上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的省級以上產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。
由此可見，國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)非常重視金融國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，希望有一個更廣泛的、更具公信力的交易平臺。但是目前國內(nèi)恰恰缺少這樣一個平臺，54號令的出臺仍然沒有解決市場分割的問題，全國的金融產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場仍然分布在30個市場。
在這樣的大環(huán)境下，金融資產(chǎn)交易所應(yīng)時而生，是中國金融發(fā)展、改革和創(chuàng)新的必然產(chǎn)物。金融交易所是順應(yīng)時代發(fā)展需要的，也必將為時代的發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)。
經(jīng)營范圍：
不良金融資產(chǎn)營銷、公告、交易
金融企業(yè)國有資產(chǎn)營銷、公告、交易
信貸資產(chǎn)(含普通信貸及銀團(tuán)貸款、票據(jù)、信托產(chǎn)品、租賃產(chǎn)品等)營銷、公告、交易
在基礎(chǔ)資產(chǎn)上開發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品交易
其他標(biāo)準(zhǔn)化金融創(chuàng)新產(chǎn)品的咨詢、開發(fā)、設(shè)計(jì)、交易和服務(wù)
金融資產(chǎn)心得篇十四
在《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)范的四類金融資產(chǎn)中，除持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)在特定條件下允許相互重分類，其他所有金融資產(chǎn)之間不得進(jìn)行重分類。且持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)之間的重分類屬于會計(jì)政策變更。
二、金融資產(chǎn)的初始計(jì)量
(一)不同點(diǎn)：取得的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價值入賬，發(fā)生的交易費(fèi)用作為投資收益，其余三種金融資產(chǎn)的初始計(jì)量均以公允價值和交易費(fèi)用之和入賬。
要特殊關(guān)注以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的初始計(jì)量。其購買過程中發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入投資收益中，其余三種金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用計(jì)入取得金融資產(chǎn)的成本中。為什么要這么做呢?原則上為取得資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用都應(yīng)當(dāng)計(jì)入取得資產(chǎn)的成本中，但以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)卻不同。假設(shè)把交易費(fèi)用計(jì)入到取得的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的成本中，當(dāng)期末交易性金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動的時候，期末時資產(chǎn)的公允價值和取得資產(chǎn)時的成本的差額為公允價值變動，公允價值變動額要計(jì)入“公允價值變動損益”中，但發(fā)生的交易費(fèi)用是公允價值變動損益嗎?很顯然不是。所以只能把它單獨(dú)計(jì)入投資收益中才行。
(二)相同點(diǎn)：四類金融資產(chǎn)中無論作為哪一類核算，實(shí)際支付款項(xiàng)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期尚未領(lǐng)取的利息，均應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。
三、金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量
金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量分兩類：公允價值與歷史成本。
(一)公允價值計(jì)量屬性
采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的兩類金融資產(chǎn)為：
以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)持有期間的公允價值變動計(jì)入公允價值變動損益科目，影響凈利潤和每股收益;而可供出售金融資產(chǎn)持有期間的公允價值變動計(jì)入“資本公積——其他資本公積”科目，不影響凈利潤及每股收益，但影響其他綜合收益。(非減值情形)
(二)歷史成本計(jì)量屬性
采用歷史成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。持有至到期投資，到資產(chǎn)負(fù)債表日按照面值和票面利率計(jì)算應(yīng)收利息，按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算投資收益，二者之差反映到持有至到期投資——利息調(diào)整科目。那么什么是攤余成本?對于持有至到期投資來說，其攤余成本就是賬面價值。
那么為什么可供出售金融資產(chǎn)的攤余成本和賬面價值會不同呢?可供出售金融資產(chǎn)只有債券類涉及到攤余成本的問題，攤余成本和賬面價值的差異主要在于公允價值的變動(即計(jì)入資本公積的數(shù)額)，因?yàn)楣蕛r值的變動是不影響攤余成本的，但影響賬面價值。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)為債券時，如果期末時公允價值發(fā)生了變動，不計(jì)提減值準(zhǔn)備時，計(jì)算攤余成本時不考慮由于公允價值的暫時變動的影響;而發(fā)生了減值，計(jì)提了資產(chǎn)減值損失時，對“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”的金額就應(yīng)考慮在內(nèi)，因?yàn)榇藭r是相對較長時間內(nèi)的減值問題，其對成本的影響應(yīng)考慮在內(nèi)，這個需要考慮的金額就是資產(chǎn)減值損失時核算的金額。
因此，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)為債券時，同時存在計(jì)算公允價值變動和攤余成本，就要分清楚，當(dāng)計(jì)算公允價值變動額時是用此時點(diǎn)上可供出售金融資產(chǎn)的公允價值與賬面價值比較，而不是用公允價值和攤余成本比較;當(dāng)計(jì)算攤余成本時，不考慮暫時性的公允價值變動，要考慮可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。
四、金融資產(chǎn)的處置
基本原則是售價與賬面價值的差額計(jì)入投資收益。
需要注意的一點(diǎn)是：對于以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在出售時要將其持有期間形成的“公允價值變動損益”或“資本公積——其他資本公積”要轉(zhuǎn)為投資收益。
五、金融資產(chǎn)的減值問題
(一)金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)
2、可供出售金融資產(chǎn)減值問題
可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價值下降形成的累計(jì)損失，也應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益(資產(chǎn)減值損失)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)正常公允價值的波動計(jì)入到“資本公積——其他資本公積”，并沒有影響影響利潤總額、凈利潤及每股收益，但當(dāng)其波動較大時再不影響利潤就不合適了，所以發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，影響利潤總額、凈利潤和每股收益。
(二)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回
對于持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)(因是采用歷史成本計(jì)量屬性，轉(zhuǎn)回后的賬目價值不應(yīng)當(dāng)超過假如不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本)和可供出售債券工具的減值轉(zhuǎn)回計(jì)入當(dāng)期損益(沖減資產(chǎn)減值損失)，而對于可供出售權(quán)益工具不得通過損益轉(zhuǎn)回，而是將其計(jì)入資本公積。
六、關(guān)于金融資產(chǎn)的特殊問題
比如出售時的投資收益或從購入到出售的投資收益或出售影響利潤總額的金額。
(一)從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益
計(jì)算從取得至出售累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益要明確三個點(diǎn)：1、取得時的交易費(fèi)用;2、被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利(股票)或資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提的利息(債務(wù));3、出售的時候。
(二)出售影響利潤總額的金額
金融資產(chǎn)心得篇十五
第七條交易場所開展權(quán)益類交易或介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，取得交易業(yè)務(wù)許可證。原則上交易場所只可以申請開展其中一類交易業(yè)務(wù)。
省監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)交易業(yè)務(wù)許可證的頒發(fā)和管理。未經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并頒發(fā)交易業(yè)務(wù)許可證，任何單位和個人不得以任何形式開展交易場所的交易和相關(guān)業(yè)務(wù)。
第八條交易業(yè)務(wù)許可證分為兩類，即權(quán)益類交易業(yè)務(wù)許可證和介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)許可證。
交易業(yè)務(wù)許可證內(nèi)容包括機(jī)構(gòu)名稱、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、營業(yè)場所、機(jī)構(gòu)編碼、發(fā)證機(jī)關(guān)、有效期限、頒發(fā)日期等。交易業(yè)務(wù)許可證有效期為5年。
第九條申請交易業(yè)務(wù)許可，需由所在地市監(jiān)管機(jī)構(gòu)受理并進(jìn)行輔導(dǎo)后，報(bào)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對申請材料的實(shí)質(zhì)內(nèi)容進(jìn)行核實(shí)的，應(yīng)當(dāng)指派2名（含）以上工作人員開展現(xiàn)場核查。
第十條申請交易業(yè)務(wù)許可,應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）已經(jīng)依法辦理工商注冊登記手續(xù)，且具有法人資格；
（二）一次性實(shí)繳貨幣資本不低于人民幣3000萬元；
（三）主要出資人為法人，經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)3年以上且無重大違法違規(guī)行為；
（五）交易品種明確；
（六）董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備履行職責(zé)所需的專業(yè)能力和良好誠信記錄；
（七）有健全的業(yè)務(wù)操作規(guī)范和內(nèi)部控制、風(fēng)險管理制度；
（八）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。
第十一條交易場所原則上應(yīng)采用公司制組織形式，按照《中華人民共和國公司法》要求制定公司章程，建立健全“三會一層”，完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)控機(jī)制。
第十二條交易場所的出資應(yīng)真實(shí)合法，出資人應(yīng)以自有資金入股，不得以借貸資金入股,不得以他人委托資金入股。
第二十一條交易場所原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營活動。確有必要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營活動的，應(yīng)在征得交易場所所在地及分支機(jī)構(gòu)所在地市監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意后，報(bào)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，取得交易業(yè)務(wù)許可證。
第四十條交易場所應(yīng)基于對風(fēng)險的充分評估，在公司章程中明確從自有資金、交易收入中提取一定比例的風(fēng)險準(zhǔn)備金。
風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)單獨(dú)核算，專戶存儲，?？顚Ｓ谩ｏL(fēng)險準(zhǔn)備金專用賬戶信息報(bào)市監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
第五十八條交易場所未經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)擅自從事權(quán)益類交易或者介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)的，由省監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令停止相關(guān)業(yè)務(wù)，沒收違法所得，并根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)以及涉眾數(shù)量、涉及金額等依法處以罰款：
（一）沒有違法所得或者違法所得不足五萬元的，處五萬元以上十萬元以下罰款；
（二）違法所得五萬元以上的，處違法所得一倍以上五倍以下罰款。
《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險的決定》“38號文件”
三、健全管理制度、嚴(yán)格管理程序。
自本決定下發(fā)之日起，除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準(zhǔn)的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權(quán)益持有人累計(jì)不得超過200人。
除依法經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立。
為規(guī)范交易場所名稱，凡使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的外，必須報(bào)省級人民政府批準(zhǔn)；省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)征求聯(lián)席會議意見。未按上述規(guī)定批準(zhǔn)設(shè)立或違反上述規(guī)定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得為其辦理工商登記。
《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實(shí)施意見》。
二、準(zhǔn)確適用清理整頓政策界限。
違反下列規(guī)定之一的交易場所及其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)予以清理整頓。
（一）不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行。任何交易場所利用其服務(wù)與設(shè)施，將權(quán)益拆分為均等份額后發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開發(fā)行”。股份公司股份公開發(fā)行適用公司法、證券法相關(guān)規(guī)定。
（二）不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。本意見所稱的“集中交易方式”包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協(xié)議轉(zhuǎn)讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。
（三）不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易。本意見所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化交易單位”是指將股權(quán)以外的其他權(quán)益設(shè)定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進(jìn)行交易。“持續(xù)掛牌交易”是指在買入后5個交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個交易日內(nèi)掛牌買入同一交易品種。
（四）權(quán)益持有人累計(jì)不得超過200人。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，任何權(quán)益在其存續(xù)期間，無論在發(fā)行還是轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，其實(shí)際持有人累計(jì)不得超過200人，以信托、委托代理等方式代持的，按實(shí)際持有人數(shù)計(jì)算。
（五）不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。本意見所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化合約”包括兩種情形：一種是由交易場所統(tǒng)一制定，除價格外其他條款固定，規(guī)定在將來某一時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的合約；另一種是由交易場所統(tǒng)一制定，規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。
（六）未經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)，不得設(shè)立從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，其他任何交易場所也不得從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易。
商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)不得為違反上述規(guī)定的交易場所提供承銷、開戶、托管、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、代理買賣、投資咨詢、保險等服務(wù)；已提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，要按照相關(guān)金融管理部門的要求開展自查自清，并做好善后工作。
四、嚴(yán)格執(zhí)行交易場所審批政策。
（二）嚴(yán)格規(guī)范交易場所設(shè)立審批。
1.凡新設(shè)交易所的，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的以外，必須報(bào)省級人民政府批準(zhǔn)；省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。
2.清理整頓前已設(shè)立運(yùn)營的交易所，應(yīng)當(dāng)按照下列情形分別處理：
一是省級人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易所,確有必要保留,且未違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定的，應(yīng)經(jīng)省級人民政府確認(rèn)；違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定的，應(yīng)予清理整頓并經(jīng)省級人民政府組織檢查驗(yàn)收，驗(yàn)收通過后方可繼續(xù)運(yùn)營。各省級人民政府應(yīng)當(dāng)將上述兩類交易所名單分別報(bào)聯(lián)席會議備案。
二是未經(jīng)省級人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易所，清理整頓并驗(yàn)收通過后，擬繼續(xù)保留的，應(yīng)按照新設(shè)交易場所的要求履行相關(guān)審批程序。省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。
三是歷史形成的從事車輛、房地產(chǎn)等實(shí)物交易的交易所，未從事違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定，名稱中擬繼續(xù)使用“交易所”字樣的，由省級人民政府根據(jù)實(shí)際情況處理，并將交易所名單報(bào)聯(lián)席會議備案。
3.從事權(quán)益類交易、大宗商品中遠(yuǎn)期交易以及其他標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的交易場所，原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營活動。確有必要設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)該交易場所所在地省級人民政府及擬設(shè)分支機(jī)構(gòu)所在地省級人民政府批準(zhǔn)，并按照屬地監(jiān)管原則，由相應(yīng)省級人民政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。凡未經(jīng)省級人民政府批準(zhǔn)已設(shè)立運(yùn)營的經(jīng)營性分支機(jī)構(gòu)，要按照上述要求履行審批程序。違反上述規(guī)定的，各地工商行政管理部門不得為分支機(jī)構(gòu)辦理工商登記，并按照工商管理相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。
第十條為債務(wù)融資工具提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、注冊會計(jì)師、律師等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。
上述專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
37，38號文件解讀。
目前交易模式與37號38號文相沖突的地方。
清理整頓界限：
（二）不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。本意見所稱的“集中交易方式”包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協(xié)議轉(zhuǎn)讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。
解讀:不能采取集中交易方式，限制了發(fā)售和訂單系統(tǒng)連續(xù)競價的交易模式。其他交易所措施：
南京文交所，蒙頂山文交所，四川聯(lián)合交易所在交易規(guī)則和模式里面沒有提及“連續(xù)競價、電子撮合以及匿名交易”等明顯字體。（目前無論郵幣卡還是其他交易所的模式基本都無法規(guī)避）。
應(yīng)對措施：在交易規(guī)則和交易模式介紹中不涉及敏感字體，介紹模式簡單化。
（三）不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易。本意見所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化交易單位”是指將股權(quán)以外的其他權(quán)益設(shè)定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進(jìn)行交易。“持續(xù)掛牌交易”是指在買入后5個交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個交易日內(nèi)掛牌買入同一交易品種。
解讀：不得在t+5日內(nèi)買進(jìn)賣出。
其他交易所措施：南文在交易規(guī)則和模式介紹里面沒有提及t+0交易。
蒙頂山交易所和四川聯(lián)合酒業(yè)交易所在交易規(guī)則和模式里面沒有提及t+0交易模式，沒有用涉及敏感字體。
應(yīng)對措施：在官網(wǎng)公布和對外的交易規(guī)則和模式上不提及t+0模式，包擴(kuò)在交易模式介紹中不用到t+0的說詞以及敏感字體。實(shí)現(xiàn)延期t+5交收。
（四）不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。本意見所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化合約”包括兩種情形：一種是由交易場所統(tǒng)一制定，除價格外其他條款固定，規(guī)定在將來某一時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的合約；另一種是由交易場所統(tǒng)一制定，規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。
解讀：這點(diǎn)基本禁止了所有類證券化和類期貨化的交易模式。
其他交易所應(yīng)對措施：南文沒有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約，在上市產(chǎn)品公告里面沒有詳細(xì)說明。蒙頂山?jīng)]有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約等敏感字體，在交易模式介紹中也沒有用到。
四川聯(lián)合：沒有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約敏感字體，但部分有體現(xiàn)出標(biāo)準(zhǔn)化合約模式。發(fā)售模式用現(xiàn)貨掛牌的名稱替代。
蒙頂山：采用智慧貿(mào)易，產(chǎn)能預(yù)售和現(xiàn)貨掛牌的名義進(jìn)行交易，交易規(guī)則里面沒有涉及敏感字體。（實(shí)際這幾家交易所的模式都是屬于此類交易）。
應(yīng)對措施：首先在交易規(guī)則和對外宣傳材料中不要涉及標(biāo)準(zhǔn)化合約字樣以及類似內(nèi)容，第二盡量在描述時簡化，模糊化，不要對規(guī)則寫的太詳細(xì)。不要出現(xiàn)發(fā)售模式的字樣，用現(xiàn)貨掛牌代替。
（五）嚴(yán)格執(zhí)行交易場所審批政策：
1.凡新設(shè)交易所的，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的以外，必須報(bào)省級人民政府批準(zhǔn)；省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。
2.從事權(quán)益類交易、大宗商品中遠(yuǎn)期交易以及其他標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的交易場所，原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營活動。確有必要設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)該交易場所所在地省級人民政府及擬設(shè)分支機(jī)構(gòu)所在地省級人民政府批準(zhǔn)，并按照屬地監(jiān)管原則，由相應(yīng)省級人民政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。
解讀：交易中心必須是省級人民政府批準(zhǔn)的，不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
其他交易所：目前：南文，蒙頂山，四川聯(lián)合都是省級人民政府批準(zhǔn)；但在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)方面，都有涉嫌隱蔽違規(guī)的地方。南文主要是經(jīng)紀(jì)商，蒙頂山是在各地設(shè)立分支運(yùn)營中心，四川聯(lián)合是招募的綜合會員。
規(guī)避措施：招募的會員必須簽署協(xié)議遵守交易中心的會員管理辦法，不能直接以交易中心的名義去發(fā)展業(yè)務(wù)。
與清理整頓12號文件相沖突的地方。
清整聯(lián)辦【2016】12號文件，文件的主要精神是：抓緊處置各類交場所存在的突出問題，防范金融風(fēng)險，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。采取的方式：針對交易場所暴露的問題，清理整頓、分類處理。首先根據(jù)不同性質(zhì)的問題，分類處理：
1、一些交易場所涉嫌組織開展非法期貨交易，屬于違法，大多以白銀、原油等大宗商品為交易標(biāo)的------打擊對象。
2、一些交易場所涉嫌違規(guī)組織“類證券”交易活動，屬于違規(guī)，清理整頓。這些場所主要以郵資票品、錢幣、磁卡為交易標(biāo)的。分兩種情況：一類是違規(guī)觸及底線的，以下幾種情況為清理關(guān)閉對象：（1）虛擬發(fā)行，無相應(yīng)品種入庫，既不能促進(jìn)流通，又沒有價值發(fā)現(xiàn)功能，具有“類期貨”性質(zhì)，嚴(yán)重偏離和擾亂現(xiàn)貨市場。（2）虛假信息，封閉操作，不透明，違反“三公”原則。
（3）通過操控系統(tǒng)，修改數(shù)據(jù)，頻繁刷單，限制盈利出金操縱等。
第二類是沒有觸及違規(guī)底線的采取整頓。
解讀：發(fā)行產(chǎn)品必須有實(shí)物庫存做保證，不能偏離現(xiàn)貨價格，不能操縱市場價格，不能串改數(shù)據(jù)和限制客戶的出金。
應(yīng)對措施：有倉單的產(chǎn)品才能發(fā)行；當(dāng)價格偏離現(xiàn)貨市場范圍較大時，發(fā)風(fēng)險警示；對客戶。
盈利出金不進(jìn)行限制；通過發(fā)行酒票的方式，提高交割量。
其他交易所措施：
南京文交所：對價格偏離現(xiàn)貨價格過大，采取再托管的措施；并且對上線的產(chǎn)品采取線上線下大循環(huán)的措施（交易商提貨后可以再重新入交割庫轉(zhuǎn)成持倉）。
蒙頂山：采取的是鼓勵交割的營銷政策，發(fā)售業(yè)務(wù)上線的茶品是指定廠商指定品牌包裝，線下沒有可參考的同類型價格。例如：盤中價格100的茶葉，投資人可以按30的價格買入，持倉一套（按套裝克數(shù)換算成持倉）但同時必須自己交割一套（收藏套裝），鼓勵投資人交割。第二是和茶樓合作銷售。
四川聯(lián)合：目前在發(fā)售模式中采取的是鼓勵交割提貨，用贈送的方式交割一箱送一箱的方式，提高交割量。
二、政府監(jiān)管的應(yīng)對政府監(jiān)管層對于行業(yè)的大體態(tài)度。
1.有一個底線不能破：不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險，謹(jǐn)防群體性事件。
2.政府領(lǐng)導(dǎo)沒有否定這個行業(yè)，對有些規(guī)范發(fā)展的平臺獲得了監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)的充分肯定，并明確支持和鼓勵合規(guī)發(fā)展。
監(jiān)管部門不會按照國務(wù)院頒布的37號、38號文件對這個市場一刀切，照本宣科。目前，中央政府的態(tài)度是鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，強(qiáng)調(diào)法無禁止即可為。地方政府監(jiān)管部門在沒有明顯法律禁止的情況，也會留有一定的政策調(diào)整空間。
應(yīng)對監(jiān)管交易平臺應(yīng)該做些什么？
（一）、防范市場風(fēng)險，謹(jǐn)防價格操縱和內(nèi)幕交易（規(guī)避交易中心直接參與影響市場價格）；(二）、打通現(xiàn)貨與電子盤市場；提供優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)貨交割服務(wù)，支持和鼓勵現(xiàn)貨交割。(提高交易中心上線產(chǎn)品的交割量）。
三、目前一些交易所轉(zhuǎn)型采取的模式。
現(xiàn)貨商城模式：已有一些交易平臺轉(zhuǎn)型做“現(xiàn)貨商城”，如天津、南商、南京、西郵、永瑞等。電子商城儼然已經(jīng)成為郵幣卡行業(yè)發(fā)展的另一條出路，有利于行業(yè)文化收藏價值回歸。網(wǎng)上商城通道的打開還可以與電子盤相互輔助，并為投資者提供更多的商品選擇機(jī)會，促進(jìn)郵幣卡現(xiàn)貨的流通交易，郵幣卡文化的傳承，進(jìn)而將“互聯(lián)網(wǎng)+金融+文化”的概念落到實(shí)處。
還有一點(diǎn)，可以規(guī)避投機(jī)投資的政策風(fēng)險。
附：南京文交所大循環(huán)模式：
南京文交所未來將允許您的賬戶持有藏品可以方便轉(zhuǎn)贈。主要通過兩種方式，一是網(wǎng)絡(luò)方式，以類似微信紅包的形式，轉(zhuǎn)發(fā)給您的朋友。您的朋友收到后，就可以方便的轉(zhuǎn)入自己的南京文交所交易賬戶。去年春節(jié)期間，南京已經(jīng)實(shí)現(xiàn)“像發(fā)紅包一樣發(fā)郵幣卡”，受到市場廣泛贊譽(yù)。
第二種方式，您可以提取現(xiàn)貨，之前提貨后將不能再回到電子盤。南京此次的創(chuàng)新，可以實(shí)現(xiàn)從南京流出的藏品，方便的回到電子盤。南京將對上市藏品進(jìn)行收藏禮品級精美包裝，附加南京獨(dú)特標(biāo)識和防偽標(biāo)志，投資人可以通過自行提貨或快遞方式送轉(zhuǎn)贈他人。流出的藏品，可以在市場上自由現(xiàn)貨流通交易。價格完全參考南京文交所電子盤。
流入：任何人收到南京認(rèn)證評級的現(xiàn)貨藏品，可以隨時拿到南京文交所，方便入庫并計(jì)入自己的交易賬戶。
為進(jìn)一步完善銀行間市場信息披露基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提高信息披露質(zhì)量和效率，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）依據(jù)《中國人民銀行金融市場司關(guān)于同意修訂的通知》(銀市場〔2017〕27號)和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》（協(xié)會公告〔2017〕32號），組織中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)拆借中心”）、銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱“上海清算所”）和北京金融資產(chǎn)交易所有限公司（以下簡稱“北金所”）三家信息披露服務(wù)平臺建立非金融企業(yè)債務(wù)融資工具集中信息披露業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，現(xiàn)就各類市場機(jī)構(gòu)參與集中信息披露業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、集中信息披露業(yè)務(wù)是指市場機(jī)構(gòu)將信息披露文件提交至中國銀行間市場交易商協(xié)會綜合業(yè)務(wù)和信息服務(wù)平臺（以下簡稱“綜合平臺”），通過格式審核后的披露文件同時發(fā)送至三家信息披露服務(wù)平臺，三家信息披露服務(wù)平臺接收綜合平臺發(fā)送的披露文件并及時在各自官方網(wǎng)站公布。
北金所作為交易商協(xié)會授權(quán)的綜合平臺技術(shù)支持機(jī)構(gòu)及披露文件格式審核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)受理市場機(jī)構(gòu)集中信息披露業(yè)務(wù)。
二、綜合平臺目前支持開展集中信息披露業(yè)務(wù)的品種包括公開發(fā)行的短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)和項(xiàng)目收益票據(jù)等。
對于暫不支持的集中信息披露品種，市場機(jī)構(gòu)除提交至綜合平臺外，還應(yīng)分別向同業(yè)拆借中心和上海清算所提交披露文件。
三、在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管的債務(wù)融資工具相關(guān)的披露文件除提交至綜合平臺外，還應(yīng)提交至中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
四、各市場機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循公平、誠信、自律的原則，嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)、交易商協(xié)會自律規(guī)則以及信息披露服務(wù)平臺發(fā)布的相關(guān)規(guī)則，接受交易商協(xié)會自律管理。
非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引（2012年7月6日第三屆常務(wù)理事會第二次會議審議通過，2017年8月29日第五屆常務(wù)理事會第三次會議修訂）。
第六條發(fā)行載體和發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)通過符合條件的承銷機(jī)構(gòu)向交易商協(xié)會提交資產(chǎn)支持票據(jù)注冊文件。注冊有效期為兩年，首期發(fā)行應(yīng)在注冊后六個月內(nèi)完成，后續(xù)發(fā)行應(yīng)向交易商協(xié)會備案。第十條發(fā)起機(jī)構(gòu)是指為實(shí)現(xiàn)融資目的開展資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的非金融企業(yè)。發(fā)起機(jī)構(gòu)不得侵占、損害基礎(chǔ)資產(chǎn)，并履行以下職責(zé)：
（一）配合并支持發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；
（三）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及交易合同約定的其他職責(zé)。基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的獲得取決于發(fā)起機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營的，發(fā)起機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間還應(yīng)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，為基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的產(chǎn)生、支付提供合理的支持和必要的保障。
第十一條特定目的載體管理機(jī)構(gòu)是指對特定目的載體進(jìn)行管理及履行其他法定及約定職責(zé)的機(jī)構(gòu)。特定目的載體或其管理機(jī)構(gòu)應(yīng)履行以下職責(zé)：
（二）管理受讓的基礎(chǔ)資產(chǎn)；
（三）履行信息披露職責(zé)；
（四）按照約定及時支付相應(yīng)資金；
（五）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及交易合同約定的其他職責(zé)。第十二條主承銷商是指為資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)提供承銷服務(wù)的機(jī)構(gòu)。主承銷商依照承銷協(xié)議約定提供承銷服務(wù)，履行以下職責(zé)：
（二）按照本指引及交易商協(xié)會相關(guān)自律規(guī)則提交注冊發(fā)行文件；
（三）按照約定組織資產(chǎn)支持票據(jù)的承銷和發(fā)行；
（四）按照交易商協(xié)會相關(guān)自律規(guī)則開展后續(xù)管理工作；
（五）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及承銷協(xié)議約定的其他職責(zé)。第十三條資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)是指接受發(fā)行載體委托，就基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理提供約定服務(wù)的機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)可以由發(fā)起機(jī)構(gòu)擔(dān)任。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)依照服務(wù)合同約定管理基礎(chǔ)資產(chǎn)，履行以下職責(zé)：
（一）收取基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流并按約定劃付；
（二）制定并實(shí)施切實(shí)可行的現(xiàn)金流歸集和管理措施；
（三）定期向發(fā)行載體提供資產(chǎn)服務(wù)報(bào)告，報(bào)告基礎(chǔ)資產(chǎn)信息；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及服務(wù)合同約定的其他職責(zé)。第十四條資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指為發(fā)起機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)開立資金監(jiān)管賬戶，并對基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集與使用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照資金監(jiān)管協(xié)議對資金進(jìn)行監(jiān)管，履行以下職責(zé)：
（一）以發(fā)起機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)名義開設(shè)基礎(chǔ)資產(chǎn)的資金監(jiān)管賬戶；
（二）依照資金監(jiān)管協(xié)議約定對資金監(jiān)管賬戶進(jìn)行監(jiān)管，對資金收入和支出情況進(jìn)行監(jiān)督；
（三）依照資金監(jiān)管協(xié)議約定對資金劃出的手續(xù)進(jìn)行審核；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及資金監(jiān)管協(xié)議約定的其他職責(zé)。
第十五條資金保管機(jī)構(gòu)是指接受發(fā)行載體委托，負(fù)責(zé)開立資金保管賬戶并管理賬戶資金的機(jī)構(gòu)。資金保管機(jī)構(gòu)依照資金保管合同管理資金，履行以下職責(zé)：
（二）依照資金保管合同約定和發(fā)行載體指令，劃付相關(guān)資金；
（三）依照資金保管合同約定，定期向發(fā)行載體提供資金保管報(bào)告，報(bào)告資金管理情況；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及資金保管合同約定的其他職責(zé)。
第十七條基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)、信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利，以及基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)利等。以基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)取得合法經(jīng)營資質(zhì)。
基礎(chǔ)資產(chǎn)為信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利的，其底層資產(chǎn)需要滿足本指引對基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定。
第十八條基礎(chǔ)資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制，但能夠通過相關(guān)合理安排解除基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制的除外。
基礎(chǔ)資產(chǎn)附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制的，應(yīng)在注冊發(fā)行文件中對該事項(xiàng)進(jìn)行充分披露及風(fēng)險提示，并對解除該等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制的安排作出相應(yīng)說明。
第十九條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，基礎(chǔ)資產(chǎn)預(yù)計(jì)可產(chǎn)生的現(xiàn)金流應(yīng)覆蓋支付資產(chǎn)支持票據(jù)收益所需資金。
第二十條法律法規(guī)規(guī)定轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)辦理批準(zhǔn)、登記手續(xù)的，應(yīng)依法辦理。法律法規(guī)沒有要求辦理登記或者暫時不具備辦理登記條件的，發(fā)行載體應(yīng)采取有效措施，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)安全，并在資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行文件中如實(shí)披露相關(guān)信息。
基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，應(yīng)按照有關(guān)法律規(guī)定將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人，或在注冊發(fā)行文件中如實(shí)披露對不能通知全部債務(wù)人的情況采取的風(fēng)險防范措施以及相關(guān)法律風(fēng)險。
第二十一條資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品期限應(yīng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的存續(xù)期限相匹配，但采用循環(huán)購買結(jié)構(gòu)的情形除外。在循環(huán)購買結(jié)構(gòu)下，發(fā)行載體可以根據(jù)交易合同約定的標(biāo)準(zhǔn)以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流向發(fā)起機(jī)構(gòu)再次或多次購買新的同類型合格基礎(chǔ)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持票據(jù)和基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限匹配。
第二十二條發(fā)行載體由特定目的載體擔(dān)任的，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)依照相關(guān)交易合同轉(zhuǎn)讓至發(fā)行載體。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流按約定轉(zhuǎn)入發(fā)行載體或其管理機(jī)構(gòu)在資金保管機(jī)構(gòu)開立的資金保管賬戶。
第二十三條發(fā)行載體由發(fā)起機(jī)構(gòu)擔(dān)任的，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)在資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)開立獨(dú)立的資金監(jiān)管賬戶，明確約定基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流進(jìn)入資金監(jiān)管賬戶，優(yōu)先用于支付資產(chǎn)支持票據(jù)收益。第二十五條公開發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，應(yīng)至少披露以下文件：
（一）募集說明書；
（二）法律意見書；
（三）信用評級報(bào)告及跟蹤評級安排；
（四）交易商協(xié)會規(guī)定的其他文件。
第二十六條定向發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，應(yīng)在注冊發(fā)行文件中明確約定信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)，向定向投資者披露信息。
第二十七條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行載體應(yīng)在每期資產(chǎn)支持票據(jù)收益支付日的前3個工作日披露資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告。
公開發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，發(fā)行載體應(yīng)在每年4月30日、8月31日前分別披露上年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告和半年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告。定向發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，發(fā)行載體應(yīng)在每年4月30日前披露上年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告，并可按照注冊發(fā)行文件約定增加披露頻率。
對于資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行不足兩個月的，可不編制當(dāng)期年度和半年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告。收益支付頻率為每年兩次或兩次以上的，可不編制半年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告。
第二十八條資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）資產(chǎn)支持票據(jù)基本信息；
（二）發(fā)起機(jī)構(gòu)、發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的名稱、地址；
（三）發(fā)起機(jī)構(gòu)、發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的履約情況；
（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)池本期運(yùn)行情況及總體信息；
（五）各檔次資產(chǎn)支持票據(jù)的收益及稅費(fèi)支付情況；
（六）基礎(chǔ)資產(chǎn)池中進(jìn)入法律訴訟程序的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況，法律訴訟程序進(jìn)展等；
（七）發(fā)起機(jī)構(gòu)募集資金使用情況；
（八）發(fā)起機(jī)構(gòu)風(fēng)險自留情況；
（九）需要對投資者報(bào)告的其他事項(xiàng)。
采用循環(huán)購買結(jié)構(gòu)的，還應(yīng)包括基礎(chǔ)資產(chǎn)循環(huán)購買情況及循環(huán)購買分布等信息。
第三十條發(fā)行載體應(yīng)與信用評級機(jī)構(gòu)就資產(chǎn)支持票據(jù)跟蹤評級的有關(guān)安排做出約定，于資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)每年的7月31日前向投資者披露上年度的跟蹤評級報(bào)告，并及時披露不定期跟蹤評級報(bào)告。第三十一條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，如果發(fā)生可能對投資價值及投資決策判斷有重要影響的重大事項(xiàng)，發(fā)行載體和發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)在事發(fā)后三個工作日內(nèi)披露相關(guān)信息，并向交易商協(xié)會報(bào)告。
第三十二條基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的獲得取決于發(fā)起機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營的，發(fā)起機(jī)構(gòu)還應(yīng)參照《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》進(jìn)行信息披露。
第三十六條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，出現(xiàn)以下情形之一的，召集人應(yīng)召開持有人會議：
（二）資產(chǎn)支持票據(jù)（次級檔票據(jù)除外）收益未能按照約定足額支付；
（三）修改資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行條款，對投資者權(quán)益有重大不利影響的；
（五）單獨(dú)或合計(jì)持有百分之三十以上同期資產(chǎn)支持票據(jù)余額的持有人提議召開；
（六）注冊發(fā)行文件中約定的其他應(yīng)召開持有人會議的情形；
（七）法律、法規(guī)規(guī)定的其他應(yīng)由持有人會議做出決議的情形。
金融資產(chǎn)心得篇十六
衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具(financialderivative)，金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)、通貨膨脹率甚至天氣(溫度)指數(shù)等。金融衍生工具(derivativesecurity)是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特征的金融工具。
什么是衍生金融資產(chǎn)和非衍生金融資產(chǎn)
一、非衍生金融資產(chǎn)也就是非衍生金融工具。包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。
現(xiàn)實(shí)生活中，處處可見金融工具。比如說，你很容易想到市場上的那些債券或股票等投資工具，你甚至還會想到金融工具投資風(fēng)險或被“套牢”。但是，從金融工具會計(jì)規(guī)范的角度分析，還是有必要給金融工具下一個定義的。正因?yàn)槿藗兛吹浇鹑诠ぞ哌@個詞容易想到股票或債券投資，因此曾有人簡單地將金融工具界定為企業(yè)持有的一些金融資產(chǎn)。
二、衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具(financialderivative)，金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
金融資產(chǎn)心得篇十七
一、非衍生金融資產(chǎn)也就是非衍生金融工具。包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。
現(xiàn)實(shí)生活中，處處可見金融工具。比如說，你很容易想到市場上的那些債券或股票等投資工具，你甚至還會想到金融工具投資風(fēng)險或被“套牢”。但是，從金融工具會計(jì)規(guī)范的角度分析，還是有必要給金融工具下一個定義的。正因?yàn)槿藗兛吹浇鹑诠ぞ哌@個詞容易想到股票或債券投資，因此曾有人簡單地將金融工具界定為企業(yè)持有的一些金融資產(chǎn)。
二、衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具(financialderivative)，金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
金融資產(chǎn)心得篇十八
法定代表人：_____。
聯(lián)系人：__________。
電話：_______________。
傳真：_______________。
抵押人(乙方)：_____。
法定代表人：_____。
聯(lián)系人：__________。
電話：_______________。
傳真：_______________。
鑒于甲方與乙方與【】______年【】______月【】日簽訂了《借款合同》(合同編號：_____【】，借款合同本金為人民幣【】圓整)，為保證甲方債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，乙方同意以自己的房產(chǎn)為甲方提供擔(dān)保。經(jīng)甲、乙雙方友好協(xié)商，特訂立本合同，以茲共同遵守。
一、抵押財(cái)產(chǎn)：
抵押人在此同意將其位于【填入地址】的房屋抵押予抵押權(quán)人，用以擔(dān)?！督杩詈贤讽?xiàng)下債權(quán)本金為【】人民幣的貸款及其他欠款。(房產(chǎn)面積：_____【】，產(chǎn)權(quán)證號：_____【】，土地使用證號：_____【】)。
二、擔(dān)保期限：_____。
抵押權(quán)的存續(xù)期間與主債權(quán)訴訟時效一致，即從抵押權(quán)生效之日起到被擔(dān)保的主債權(quán)訴訟時效屆滿之日止。
三、抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)條件。
抵押期間，出現(xiàn)下列情形之一的，甲方有權(quán)實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，并就抵押物所得價款優(yōu)先受償：
(1)債務(wù)履行期屆滿后，乙方未能按時履行債務(wù)或者延長的期限屆滿后仍不能履行;。
(2)乙方被依法宣告解散或破產(chǎn)的;。
(4)其他情況。
四、抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式。
1、當(dāng)出現(xiàn)第三條約定的情形之一時，甲方可經(jīng)下列方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)：
1)甲方和乙方達(dá)成協(xié)議直接以抵押物折價或者拍賣、變賣抵押物;。
2)依照法律規(guī)定程序處理抵押物。
2、甲方實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時，應(yīng)通過專門的評估機(jī)構(gòu)參照抵押權(quán)設(shè)立時的約定價格，對抵押物價值進(jìn)行評估。
五、抵押權(quán)的消滅。
1、抵押期間，出現(xiàn)下列情形之一時，抵押權(quán)消滅：
2)抵押物因不可抗力發(fā)生毀損、滅失等情況且無代位物存在的，抵押權(quán)消滅;。
3)抵押權(quán)實(shí)現(xiàn);。
4)抵押權(quán)存續(xù)期間屆滿沒有行使抵押權(quán)。
2、抵押雙方當(dāng)事人應(yīng)在抵押權(quán)消滅之日起15日內(nèi)到房地產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行注銷登記。
六、抵押的范圍：
1.主債務(wù)，包括但不限于本金、利息、違約金等。
2.甲方為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而產(chǎn)生的費(fèi)用，包括但不限于訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、咨詢費(fèi)、差旅費(fèi)等。
七、擔(dān)保方式。
1.乙方以其位于的房產(chǎn)作為擔(dān)保，在本合同簽訂后三日內(nèi)，乙方應(yīng)配合甲方前往房管部門辦理抵押登記手續(xù)。
2.乙方同意在不能按時還款，按照第四條抵押實(shí)現(xiàn)的方式向甲方履行上述擔(dān)保義務(wù)。
八、特別約定事項(xiàng)。
1.擔(dān)保期間，未經(jīng)甲方書面同意，乙方不得轉(zhuǎn)讓本合同項(xiàng)下權(quán)利、義務(wù)。
2.乙方有下列情形之一，應(yīng)按照第九條的規(guī)定及時書面通知甲方：
(2)乙方出現(xiàn)嚴(yán)重困難和財(cái)務(wù)狀況發(fā)生惡化;。
(4)其他可能影響乙方財(cái)務(wù)狀況和償債能力的情況。
九、通知與送達(dá)。
1.除非本合同另有約定，任何根據(jù)本合同發(fā)出的通知以及訴訟文書，均應(yīng)以親自送達(dá)、快遞、郵寄或傳真的方式送達(dá)至對方在本合同附件一中載明的地址和傳真號碼。
2.若本合同任何一方變更地址或傳真號碼，該方應(yīng)及時通知本合同另一方。如抵押權(quán)人發(fā)往抵押人地址的通知或法院發(fā)往該地址的訴訟文書被退回(該地址并非地產(chǎn)的地址)，則抵押權(quán)人或法院可以將有關(guān)通知或訴訟文書向地產(chǎn)的地址送達(dá)。
3.抵押權(quán)人以親自送達(dá)或快遞的方式發(fā)出的通知在遞交時視為送達(dá)，以郵寄方式發(fā)出的通知在投郵后七日視為送達(dá)，以傳真方式發(fā)出的通知在發(fā)出時視為送達(dá)。抵押人發(fā)給抵押權(quán)人的通知于抵押權(quán)人實(shí)際收到時視為送達(dá)。
十、違約責(zé)任。
任何一方違約，除賠償守約方實(shí)際損失外，還應(yīng)按照借款金額的【】%向守約方支付違約金。
十一、爭議解決。
本合同在履行中若發(fā)生爭議事項(xiàng)，雙方應(yīng)協(xié)商解決，協(xié)商不成，向甲方所在地人民法院提起訴訟。
十二、附則。
1.本合同經(jīng)甲、乙雙方簽字、蓋章后生效。
2.本合同如需變更或解除，應(yīng)由合同各方共同達(dá)成書面協(xié)議。
3.本合同一式份，甲、乙雙方各執(zhí)份，均具有同等法律效力。
甲方：_______________乙方：_______________。
法定代表人(或授權(quán)代理人)：_____。
日期：___________日期：_______________
金融資產(chǎn)心得篇一
12.1?本協(xié)議生效后，未經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商一致，達(dá)成書面協(xié)議，任何一方不得擅自變更本協(xié)議。如需變更本協(xié)議條款或就未盡事項(xiàng)簽署補(bǔ)充協(xié)議，應(yīng)經(jīng)雙方共同協(xié)商達(dá)成一致，并簽署書面文件。
12.2?發(fā)生下列情形之一的，甲、乙雙方任何一方均有權(quán)書面通知另一方終止本協(xié)議：
12.2.1?本協(xié)議第十條約定的解除情形發(fā)生；或。
12.2.3?交割日前，甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商一致同意終止本協(xié)議，或。
12.2.4?法律、行政法規(guī)及本協(xié)議約定的其他情形。
12.3?發(fā)生上述情形之一的，甲、乙雙方任何一方有權(quán)向另一方發(fā)出書面終止通知，本協(xié)議自書面終止通知到達(dá)對方時終止，協(xié)議終止的，乙方仍應(yīng)向甲?方支付基準(zhǔn)日至終止日實(shí)際發(fā)生的全部處置費(fèi)用。
金融資產(chǎn)心得篇二
郵編：????????。
電話：????????。
傳真：????????。
聯(lián)系人：????????。
15.2?乙方的聯(lián)絡(luò)方法。
電話：????????。
傳真：????????。
聯(lián)系人：????????。
金融資產(chǎn)心得篇三
在進(jìn)行金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)之前，我首先進(jìn)行了大量的理論學(xué)習(xí)和案例分析。了解金融資產(chǎn)評估的基本概念、方法和流程，并掌握了市場價格、收益率、折現(xiàn)率等關(guān)鍵指標(biāo)的計(jì)算方法。此外，我還學(xué)習(xí)了金融市場的相關(guān)知識，了解了宏觀經(jīng)濟(jì)因素對金融資產(chǎn)評估的影響。這些理論知識的準(zhǔn)備為我順利完成實(shí)訓(xùn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
第二段：實(shí)際操作的挑戰(zhàn)
在實(shí)際操作中，我首先進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，了解了評估對象的實(shí)際情況。然后，我根據(jù)所學(xué)的理論知識，進(jìn)行了金融資產(chǎn)的估值計(jì)算。這是一個相對復(fù)雜的過程，需要綜合考慮多個因素，并使用多種評估方法。在實(shí)際操作中，我遇到了許多挑戰(zhàn)，尤其是對于評估因子的選擇和權(quán)重的確定。然而，通過團(tuán)隊(duì)合作和不斷的學(xué)習(xí)，我漸漸掌握了這些技巧，并能夠準(zhǔn)確地評估金融資產(chǎn)的價值。
第三段：風(fēng)險管理的重要性
在實(shí)訓(xùn)的過程中，我深刻認(rèn)識到了風(fēng)險管理的重要性。金融資產(chǎn)的評估不僅僅是一個估值的過程，更是對風(fēng)險的識別和控制的過程。在實(shí)際操作中，我們需要全面考慮各種風(fēng)險因素，比如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。只有將風(fēng)險因素納入評估的考慮范圍，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行管理，才能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的有效配置和保值增值。
第四段：實(shí)踐和理論的結(jié)合
通過金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)，我深刻體會到了實(shí)踐和理論的結(jié)合的重要性。在實(shí)際操作中，我不僅能夠運(yùn)用所學(xué)的理論知識進(jìn)行評估計(jì)算，還能夠通過實(shí)踐發(fā)現(xiàn)理論的局限性和不足之處，并進(jìn)行進(jìn)一步的探索和思考。在團(tuán)隊(duì)合作中，我們還能夠互相交流和分享經(jīng)驗(yàn)，從而進(jìn)一步提高自己的實(shí)踐能力和理論水平。
第五段：實(shí)訓(xùn)收獲與展望
通過金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)，我不僅加深了對金融市場和金融資產(chǎn)的理解，還提高了自己的實(shí)踐能力和綜合素質(zhì)。通過與同學(xué)們的交流和合作，我學(xué)到了許多寶貴的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。同時，我也認(rèn)識到了自己的不足和需要進(jìn)一步提高的地方。因此，我希望在未來的學(xué)習(xí)和實(shí)踐中，能夠繼續(xù)加強(qiáng)對金融資產(chǎn)評估理論的深入學(xué)習(xí)，并不斷拓展自己的知識邊界。我相信，通過不斷的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，我將能夠在金融領(lǐng)域取得更好的成就。
金融資產(chǎn)心得篇四
在金融領(lǐng)域中，資產(chǎn)評估是一項(xiàng)至關(guān)重要的工作，它不僅能夠幫助機(jī)構(gòu)了解其資產(chǎn)的價值，還能為決策提供重要參考。因此，對于金融專業(yè)學(xué)生來說，在課堂中學(xué)習(xí)資產(chǎn)評估理論是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，只有實(shí)踐才能真正提高他們的能力。在最近的金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)中，我學(xué)到了許多寶貴的經(jīng)驗(yàn)和知識，下面將就此和大家分享我的心得體會。
首先，在實(shí)訓(xùn)中，我了解到了資產(chǎn)評估的方法和技巧。在課堂中，我們只是學(xué)習(xí)了一些理論知識，而在實(shí)踐中，我才真正明白了如何運(yùn)用這些知識。通過與真實(shí)數(shù)據(jù)和案例的接觸，我學(xué)會了如何根據(jù)不同的資產(chǎn)類型選擇合適的評估方法，并靈活運(yùn)用多種技巧來處理各種情況。這對于我今后的工作將是非常有幫助的，因?yàn)槲铱梢愿訙?zhǔn)確地估價資產(chǎn)，并提供更專業(yè)的建議。
其次，在實(shí)訓(xùn)中，我學(xué)會了團(tuán)隊(duì)合作和溝通的重要性。在資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)中，我所處的環(huán)境就是一個團(tuán)隊(duì)，我們需要共同合作來完成任務(wù)。通過與隊(duì)友的合作，我學(xué)會了如何與不同的人合作，如何進(jìn)行有效的溝通和協(xié)調(diào)。尤其是在分工合作的過程中，我意識到每個人的角色和貢獻(xiàn)的重要性，以及如何更好地利用每個人的優(yōu)勢來提高團(tuán)隊(duì)的整體效率。這對我今后的工作和生活中都有很大的幫助。
第三，實(shí)訓(xùn)中鍛煉了我的分析和解決問題的能力。在實(shí)踐中，不僅需要我們了解資產(chǎn)評估的方法和技巧，更重要的是能夠針對特定情況進(jìn)行分析，并提出合適的解決方案。在實(shí)訓(xùn)中，我們遇到了許多實(shí)際案例，每個案例都有其獨(dú)特的問題和難點(diǎn)。通過分析和解決這些問題，我逐漸培養(yǎng)了自己的分析思維能力和問題解決能力。這對于我的職業(yè)發(fā)展將是非常重要的，因?yàn)樵诮鹑陬I(lǐng)域中，分析和解決問題是一項(xiàng)必備的核心能力。
第四，在實(shí)踐中，我也意識到了數(shù)據(jù)的重要性和分析的局限性。在資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)中，我們需要依賴大量的數(shù)據(jù)來進(jìn)行估價和分析。然而，數(shù)據(jù)并不總是完全準(zhǔn)確和可靠的，我們需要對其進(jìn)行合理的處理和分析。同時，我也意識到了數(shù)據(jù)分析的局限性，數(shù)據(jù)只是提供了一種參考，我們還需要結(jié)合其他因素來進(jìn)行綜合評估。因此，在今后的工作中，我會更加注重?cái)?shù)據(jù)的收集和分析，并善于利用各種工具和技術(shù)來提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和總結(jié)性。
最后，在這次實(shí)訓(xùn)中，我還發(fā)現(xiàn)了自己的不足之處，也學(xué)會了如何與不足抗?fàn)?。在?shí)際操作中，我遇到了許多困難和挑戰(zhàn)，但我選擇了堅(jiān)持下去，并從中學(xué)到了很多。我意識到自己在理論與實(shí)踐的結(jié)合上仍有很大的提升空間，需要不斷學(xué)習(xí)和積累經(jīng)驗(yàn)。這次實(shí)訓(xùn)讓我明白，只有不斷地積累經(jīng)驗(yàn)和提升自己，才能在金融領(lǐng)域中有所建樹。
總之，這次金融資產(chǎn)評估實(shí)訓(xùn)是我在大學(xué)期間非常有價值的一次經(jīng)歷。通過實(shí)踐，我學(xué)到了許多理論知識無法傳授的東西，例如實(shí)際操作的技巧、團(tuán)隊(duì)合作和溝通、分析解決問題能力、數(shù)據(jù)的重要性和局限性等等。這些經(jīng)驗(yàn)對我今后的職業(yè)發(fā)展和人生發(fā)展都將產(chǎn)生積極的影響。我相信，只要我不斷努力學(xué)習(xí)和提升自己，在金融領(lǐng)域中就能夠取得更好的成績。
金融資產(chǎn)心得篇五
8.1?雙方確認(rèn)，在過渡期內(nèi)，甲方擁有對貸款債權(quán)的自主管理、處置權(quán)，?但應(yīng)按照國家相關(guān)法律、法規(guī)及國家有關(guān)主管部門關(guān)于不良貸款處置的規(guī)定管理、處置貸款債權(quán)。
8.2?自本協(xié)議生效日至交割日期間，乙方有權(quán)就管理和處置貸款債權(quán)向甲方提出書面處置預(yù)案，甲方有權(quán)依據(jù)其自身判斷決定是否執(zhí)行該等預(yù)案，一旦甲方執(zhí)行該預(yù)案，由此產(chǎn)生的一切后果由乙方承擔(dān)。盡管有本條規(guī)定，乙方確認(rèn)，除非其在提交處置預(yù)案的同時另行提供甲方認(rèn)可的擔(dān)保，甲方不承擔(dān)執(zhí)行該處置預(yù)案的義務(wù)，且無論甲方是否接受該等預(yù)案，均不得作為乙方拒絕履行本協(xié)議項(xiàng)下付款義務(wù)的抗辯理由。
8.3?自本協(xié)議生效日至交割日期間，對于下列與貸款債權(quán)有關(guān)的重大事件，?甲方應(yīng)在收到相關(guān)書面通知（不含公告通知）后10個工作日內(nèi)轉(zhuǎn)告乙方：
8.3.1?債務(wù)人、擔(dān)保人被宣告破產(chǎn)、吊銷營業(yè)執(zhí)照、注銷登記或被撤銷、關(guān)閉；
8.3.2?債務(wù)人、擔(dān)保人的主要資產(chǎn)（含抵押物、質(zhì)押物）被第三方申請?jiān)V訟；
8.3.3?債務(wù)人、擔(dān)保人分立、合并、被出售、被收購或采取其他方式進(jìn)行改制；
8.3.4?相關(guān)法院或仲裁機(jī)構(gòu)就甲方對債務(wù)人、擔(dān)保人提起的訴訟、仲裁案件作出生效判決、裁定或裁決。
8.4?本協(xié)議生效日至交割日，甲方可自主決定貸款債權(quán)的日常維護(hù)和管理工作，但涉及以下兩種情形的，甲方應(yīng)事先通知乙方，乙方應(yīng)當(dāng)在收到通知之日起3個工作日內(nèi)作出是否同意的書面回復(fù)（無充分、合理的理由，乙方不得拒絕同意；逾期未答復(fù)的，視為同意）：
8.4.1?涉及單筆費(fèi)用超過人民幣????元的資產(chǎn)維護(hù)和管理行為；
8.4.2?需要放棄貸款債權(quán)項(xiàng)下部分權(quán)利的資產(chǎn)維護(hù)和管理行為。
雖有上述規(guī)定，乙方確認(rèn)，若甲方認(rèn)為需要立即通過起訴、上訴或申請執(zhí)行等司法途徑維護(hù)其對貸款債權(quán)項(xiàng)下債務(wù)人、擔(dān)保人的合法權(quán)利的，甲方有權(quán)在書面告知乙方擬采取的權(quán)利維護(hù)方式及理由后，立即采取行動，相應(yīng)的后果由乙方承擔(dān)。
8.5?甲方有權(quán)就過渡期間對貸款債權(quán)提供的服務(wù)向乙方收取服務(wù)費(fèi)（過渡期服務(wù)費(fèi)）。過渡期服務(wù)費(fèi)為（1）每月按買價的????%計(jì)算的月費(fèi)（不足一月按?一個月計(jì)算），加上（2）過渡期內(nèi)就貸款債權(quán)獲得的凈現(xiàn)金回收的?%收取的?激勵費(fèi)。過渡期服務(wù)費(fèi)應(yīng)根據(jù)本協(xié)議第7.3條支付。
8.6?過渡期內(nèi)，甲方應(yīng)對貸款債權(quán)所涉的訴訟時效和/或法定期間進(jìn)行維護(hù)，但代位權(quán)、撤銷權(quán)、申訴權(quán)和復(fù)議權(quán)的行使除外。貸款債權(quán)在基準(zhǔn)日之前已經(jīng)超過訴訟時效或法定期間的，不屬于甲方維護(hù)的范圍。
金融資產(chǎn)心得篇六
11.1?本協(xié)議各方一致同意，其對本協(xié)議簽署和履行過程中得到的對方的有關(guān)資料負(fù)有保密義務(wù)，非因履行本協(xié)議需要或非經(jīng)對方當(dāng)事人書面同意不得向防止其任何關(guān)聯(lián)公司、雇員、代理人或者任何其他人員非法使用或披露任何保密信息資料。
11.2?保密義務(wù)因以下情形而免除：
11.2.1?保密信息非因保密義務(wù)人違約而公開；
11.2.2?在訴訟、仲裁或者配合政府行政執(zhí)法等活動中依法知悉或者披露的；
11.2.3?應(yīng)主管、監(jiān)管的部門要求披露或報(bào)告的。
11.3?任何一方違反本條約定的保密義務(wù)，給對方造成損失的，均應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，其中，甲方因?qū)Ψ竭`反保密義務(wù)可獲得的賠償金額以本協(xié)議第三條所列貸款債權(quán)本金余額為限。
金融資產(chǎn)心得篇七
住所：貴陽市高新區(qū)長嶺南路31號國家數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)園。
乙方：法定代表人：住所：
第一條。
甲方是貴州股權(quán)金融資產(chǎn)交易中心（以下簡稱“股交中心”）的運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)組織和監(jiān)督掛牌公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，實(shí)行自律管理。乙方是依法存續(xù)的有限公司/有限責(zé)任公司/股份公司/股份有限公司等，申請其在股交中心掛牌。乙方已向甲方提交了掛牌申請及相關(guān)文件，并取得了甲方同意掛牌的審查意見。
甲方的權(quán)利：
(一)甲方有權(quán)在有關(guān)法律、行政法規(guī)授權(quán)范圍內(nèi)對乙方實(shí)施日常監(jiān)管；甲方有權(quán)依據(jù)股交中心業(yè)務(wù)規(guī)則、辦法、通知等規(guī)定（以下簡稱“甲方業(yè)務(wù)規(guī)則”）對乙方的股權(quán)掛牌、轉(zhuǎn)讓、終止掛牌等行為進(jìn)行管理。
1(二)甲方有權(quán)依據(jù)公開制定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取掛牌年費(fèi)（暫免）。第四條甲方的義務(wù)：
(一)甲方應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定制定甲方業(yè)務(wù)規(guī)則，為乙方及其他市場主體參與市場活動提供相關(guān)制度保障。
(二)甲方負(fù)責(zé)運(yùn)營、管理股交中心、發(fā)布市場信息，為乙方及其他市場參與主體提供正常的信息環(huán)境。
(三)甲方應(yīng)當(dāng)接受乙方的咨詢，對其股權(quán)掛牌操作提供必要的指導(dǎo)。第五條乙方的權(quán)利：
(一)乙方有權(quán)向甲方咨詢股權(quán)掛牌操作事宜，并獲得甲方的指導(dǎo)。(二)乙方有權(quán)獲得甲方提供的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、信息披露平臺及相關(guān)設(shè)施服務(wù)。
第六條乙方的義務(wù)：
(一)乙方同意接受甲方的日常監(jiān)管及管理。
(二)乙方承諾遵守法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性法律文件。乙方進(jìn)一步承諾遵守甲方業(yè)務(wù)規(guī)則。乙方應(yīng)保證并責(zé)成其包括董事、監(jiān)事、高級管理人員在內(nèi)的全體員工理解并遵守本協(xié)議內(nèi)容。(三)乙方應(yīng)按本協(xié)議約定向甲方繳納掛牌年費(fèi)（暫免）。(四)乙方應(yīng)按要求參加甲方組織的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。
掛牌費(fèi)（暫免）：(一)掛牌費(fèi)率：（暫免）。
2(二)乙方應(yīng)當(dāng)在每年7月15日以前一次性繳納本年度掛牌年費(fèi)。(三)掛牌當(dāng)年的掛牌年費(fèi)按照掛牌首日和實(shí)際掛牌月份（自掛牌日的次月起計(jì)算）予以折算，于掛牌次年年費(fèi)一并繳納。
(四)乙方逾期繳納掛牌費(fèi)，甲方有權(quán)每日按應(yīng)繳納金額的3‰收取滯納金。
(五)經(jīng)甲方催告后，乙方于10個工作日內(nèi)仍未繳納的，甲方有權(quán)對乙方采取監(jiān)管措施，并保留向乙方主張其違約造成之全部損失的權(quán)利。
(六)乙方股權(quán)終止掛牌后，已經(jīng)交納的掛牌費(fèi)不予返還。第八條本協(xié)議的執(zhí)行與解釋適用中華人民共和國法律。
第九條本協(xié)議未盡事宜，雙方應(yīng)依照有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及甲方業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。
第十條。
與本協(xié)議的解釋或執(zhí)行有關(guān)的爭議及糾紛，應(yīng)首先由甲乙雙方通過友好協(xié)商解決。若自爭議或者糾紛發(fā)生之日起的30天內(nèi)未能通過協(xié)商解決，任何一方均可將該項(xiàng)爭議依法向人民法院提起訴訟。第十一條雙方一致同意,本協(xié)議生效后，如因適用的法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性法律文件及甲方業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生變化,導(dǎo)致本協(xié)議相關(guān)條款內(nèi)容與修訂或新頒布的上述法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則等內(nèi)容相抵觸，本協(xié)議該部分條款將自動變更并以修訂或新頒布的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則內(nèi)容為準(zhǔn)。
盡管有前款內(nèi)容，本協(xié)議其他不與有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則內(nèi)容相抵觸的條款持續(xù)有效。
3第十二條。
乙方申請終止或被甲方終止在股交中心掛牌的，本協(xié)議自自動解除。本協(xié)議解除不影響甲方依法向乙方主張本協(xié)議項(xiàng)下未結(jié)費(fèi)用、滯納金支付的權(quán)利。
第十三條本協(xié)議自雙方簽字蓋章之日起生效。雙方可以書面方式對本協(xié)議作出補(bǔ)充，經(jīng)雙方簽字蓋章的有關(guān)本協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議是本協(xié)議的組成部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。
第十四條本協(xié)議一式肆份，雙方各執(zhí)貳份，具有同等法律效力。（以下無正文）。
甲方(公章)：乙方(公章)：
法定代表人法定代表人或授權(quán)代表(簽字)：或授權(quán)代表(簽字)：
金融資產(chǎn)心得篇八
目前各地金融資產(chǎn)交易場所的業(yè)務(wù)范圍各不相同，部分交易場所業(yè)務(wù)較為多元化，包括不良金融資產(chǎn)、金融企業(yè)國有資產(chǎn)等;還有一些金交所業(yè)務(wù)比較單一，主要集中在小貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓這類業(yè)務(wù)上;另有一些交易所業(yè)務(wù)范圍比較專業(yè)，如僑金所，主要基于金融企業(yè)和非金融企業(yè)的各類金融資產(chǎn)開展金融創(chuàng)新，推出定向債務(wù)融資工具和資產(chǎn)收益權(quán)等金融產(chǎn)品，為企業(yè)提供從產(chǎn)品注冊、登記、托管、交易到結(jié)算的一站式服務(wù)。
金融資產(chǎn)心得篇九
按照產(chǎn)品類型，衍生金融資產(chǎn)包括遠(yuǎn)期，期貨，期權(quán)和掉期四大類型；按照原生資產(chǎn)性質(zhì)，衍生金融資產(chǎn)包括股票類，利率類，匯率類和商品類。
(1)期貨合約抄。期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)百準(zhǔn)化合約。
(2)期權(quán)合約。期權(quán)合約是指合同的買方支付一定金額的款項(xiàng)后即可獲得的一種選擇權(quán)合同。目前，我們證券市場上推出的認(rèn)股權(quán)證，屬于看漲期權(quán)，認(rèn)沽權(quán)證則屬于看跌期權(quán)。
(3)遠(yuǎn)期度合同。遠(yuǎn)期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值，由買方向賣方購買某一數(shù)量的標(biāo)的項(xiàng)目的合同。
(4)互換合同。互換合同是指合同雙方在未來某一期間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流量問的合同。按合同標(biāo)的項(xiàng)目不同，互答換可以分為利率互換、貨幣互換、商品互換、權(quán)益互換等。其中，利率互換和貨幣互換比較常見。
金融資產(chǎn)心得篇十
在《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)范的四類金融資產(chǎn)中，除持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)在特定條件下允許相互重分類，其他所有金融資產(chǎn)之間不得進(jìn)行重分類。且持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)之間的重分類屬于會計(jì)政策變更。
(一)不同點(diǎn)：取得的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價值入賬，發(fā)生的交易費(fèi)用作為投資收益，其余三種金融資產(chǎn)的初始計(jì)量均以公允價值和交易費(fèi)用之和入賬。
要特殊關(guān)注以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的初始計(jì)量。其購買過程中發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入投資收益中，其余三種金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用計(jì)入取得金融資產(chǎn)的成本中。為什么要這么做呢?原則上為取得資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用都應(yīng)當(dāng)計(jì)入取得資產(chǎn)的成本中，但以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)卻不同。假設(shè)把交易費(fèi)用計(jì)入到取得的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的成本中，當(dāng)期末交易性金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動的時候，期末時資產(chǎn)的公允價值和取得資產(chǎn)時的成本的差額為公允價值變動，公允價值變動額要計(jì)入“公允價值變動損益”中，但發(fā)生的交易費(fèi)用是公允價值變動損益嗎?很顯然不是。所以只能把它單獨(dú)計(jì)入投資收益中才行。
(二)相同點(diǎn)：四類金融資產(chǎn)中無論作為哪一類核算，實(shí)際支付款項(xiàng)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期尚未領(lǐng)取的利息，均應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。
金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量分兩類：公允價值與歷史成本。
(一)公允價值計(jì)量屬性。
采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的兩類金融資產(chǎn)為：
以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)持有期間的公允價值變動計(jì)入公允價值變動損益科目，影響凈利潤和每股收益;而可供出售金融資產(chǎn)持有期間的公允價值變動計(jì)入“資本公積——其他資本公積”科目，不影響凈利潤及每股收益，但影響其他綜合收益。(非減值情形)。
(二)歷史成本計(jì)量屬性。
采用歷史成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。持有至到期投資，到資產(chǎn)負(fù)債表日按照面值和票面利率計(jì)算應(yīng)收利息，按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算投資收益，二者之差反映到持有至到期投資——利息調(diào)整科目。那么什么是攤余成本?對于持有至到期投資來說，其攤余成本就是賬面價值。
那么為什么可供出售金融資產(chǎn)的攤余成本和賬面價值會不同呢?可供出售金融資產(chǎn)只有債券類涉及到攤余成本的問題，攤余成本和賬面價值的差異主要在于公允價值的變動(即計(jì)入資本公積的數(shù)額)，因?yàn)楣蕛r值的變動是不影響攤余成本的，但影響賬面價值。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)為債券時，如果期末時公允價值發(fā)生了變動，不計(jì)提減值準(zhǔn)備時，計(jì)算攤余成本時不考慮由于公允價值的暫時變動的影響;而發(fā)生了減值，計(jì)提了資產(chǎn)減值損失時，對“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”的金額就應(yīng)考慮在內(nèi)，因?yàn)榇藭r是相對較長時間內(nèi)的減值問題，其對成本的影響應(yīng)考慮在內(nèi)，這個需要考慮的金額就是資產(chǎn)減值損失時核算的金額。
因此，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)為債券時，同時存在計(jì)算公允價值變動和攤余成本，就要分清楚，當(dāng)計(jì)算公允價值變動額時是用此時點(diǎn)上可供出售金融資產(chǎn)的公允價值與賬面價值比較，而不是用公允價值和攤余成本比較;當(dāng)計(jì)算攤余成本時，不考慮暫時性的公允價值變動，要考慮可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。
基本原則是售價與賬面價值的差額計(jì)入投資收益。
需要注意的一點(diǎn)是：對于以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在出售時要將其持有期間形成的“公允價值變動損益”或“資本公積——其他資本公積”要轉(zhuǎn)為投資收益。
可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價值下降形成的累計(jì)損失，也應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益(資產(chǎn)減值損失)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)正常公允價值的波動計(jì)入到“資本公積——其他資本公積”，并沒有影響影響利潤總額、凈利潤及每股收益，但當(dāng)其波動較大時再不影響利潤就不合適了，所以發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，影響利潤總額、凈利潤和每股收益。
(二)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回。
對于持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)(因是采用歷史成本計(jì)量屬性，轉(zhuǎn)回后的賬目價值不應(yīng)當(dāng)超過假如不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本)和可供出售債券工具的減值轉(zhuǎn)回計(jì)入當(dāng)期損益(沖減資產(chǎn)減值損失)，而對于可供出售權(quán)益工具不得通過損益轉(zhuǎn)回，而是將其計(jì)入資本公積。
比如出售時的投資收益或從購入到出售的投資收益或出售影響利潤總額的金額。
(一)從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益。
計(jì)算從取得至出售累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益要明確三個點(diǎn)：1、取得時的交易費(fèi)用;2、被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利(股票)或資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提的利息(債務(wù));3、出售的時候。
(二)出售影響利潤總額的金額。
金融資產(chǎn)心得篇十一
金融資產(chǎn)的分類與金融資產(chǎn)的計(jì)量密切相關(guān)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)金融資產(chǎn)時，將其劃分為下列四類：
(1)以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);。
(2)持有至到期投資;。
(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng);。
(4)可供出售金融資產(chǎn)。
金融資產(chǎn)的分類一旦確定，不得隨意變更(即重分類)。在企業(yè)合并的情況下，對企業(yè)合并中取得的金融資產(chǎn)進(jìn)行分類或指定，不屬于此處所指的重分類。
本站注冊會計(jì)師考試欄目推薦：
金融資產(chǎn)心得篇十二
企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時計(jì)入當(dāng)期損益。取得時所支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng)當(dāng)作為應(yīng)收款項(xiàng)，單獨(dú)列示。
投資收益（發(fā)生的交易費(fèi)用）。
應(yīng)收股利。
應(yīng)收利息。
貸：銀行存款等。
投資后收到該部分的現(xiàn)金股利或利息時。
借：銀行存款。
貸：應(yīng)收股利。
應(yīng)收利息。
【注意】應(yīng)當(dāng)與持有期間被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或持有期間的資產(chǎn)負(fù)債表日到期的利息相區(qū)分。
（二）交易性金融資產(chǎn)持有期間取得的現(xiàn)金股利和利息。
借：應(yīng)收股利（被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利×投資持股比例）。
應(yīng)收利息（資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)算的應(yīng)收利息）。
貸：投資收益。
資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額的差額，借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動”科目，貸記“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額，作相反的會計(jì)分錄。
1.公允價值上升。
借：交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動。
貸：公允價值變動損益。
公允價值下降做相反會計(jì)分錄。
（四）出售交易性金融資產(chǎn)。
企業(yè)處置交易性金融資產(chǎn)時，將處置時的該交易性金融資產(chǎn)的公允價值與賬面余額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。
教材的處理方法：
借：銀行存款（實(shí)際收到的金額）。
――公允價值變動（賬面余額）。
投資收益（差額）也可能在借方。
同時：將原計(jì)入“公允價值變動損益”的金額轉(zhuǎn)出：
借：公允價值變動損益。
貸：投資收益（或作相反分錄）。
準(zhǔn)則規(guī)定：處置金融資產(chǎn)時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額應(yīng)確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。
【注意】處置時投資收益的計(jì)算技巧，不管中間經(jīng)過多長時間、公允價值如何變動，都用實(shí)際收到的銀行存款－金融資產(chǎn)入賬時的成本。
金融資產(chǎn)心得篇十三
金融資產(chǎn)交易所是是從事信貸資產(chǎn)、信托資產(chǎn)登記、轉(zhuǎn)讓以及組合金融工具應(yīng)用、綜合金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的金融資產(chǎn)交易市場。
【2】金融交易所的成立背景
一、國內(nèi)產(chǎn)權(quán)交易市場過度分散，惡性競爭，缺乏全國性的、具有公信力的產(chǎn)權(quán)交易平臺。
我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，為了有效地進(jìn)行國有資產(chǎn)的處置，各省市成立了一大批產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，全國各種各樣的產(chǎn)權(quán)交易所有300多家，產(chǎn)權(quán)交易市場形成了地方割據(jù)的局面，嚴(yán)重阻礙了產(chǎn)權(quán)的跨地域流動性。國有資產(chǎn)無法在全國范圍內(nèi)流轉(zhuǎn)配置，沒有真正的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，無法實(shí)現(xiàn)效益最大化。
為了解決這一問題，一些區(qū)域的產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行了聯(lián)盟，形成以上海產(chǎn)權(quán)交易中心為首的長江流域市場，以北京產(chǎn)權(quán)交易中心為首的北方市場聯(lián)盟，以天津產(chǎn)權(quán)交易中心為龍頭的北方共同市場。但是這些區(qū)域性市場都是松散型的行業(yè)聯(lián)盟，通過合作協(xié)議捆綁在一起，沒有統(tǒng)一的平臺和統(tǒng)一的規(guī)則，也無法解決產(chǎn)權(quán)跨區(qū)域流動的問題。因此，目前我國仍缺乏一個全國性的、具有公信力的產(chǎn)權(quán)交易平臺。
二、金融資產(chǎn)交易市場分散，道德風(fēng)險突出，呼吁一個全國性的、具有公信力的金融資產(chǎn)交易平臺。
我國的不良金融資產(chǎn)率高達(dá)20%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)。為了剝離國有四大銀行的不良金融資產(chǎn)，控制金融風(fēng)險，國家成立了四大資產(chǎn)管理公司，四大資產(chǎn)管理公司分別在各省設(shè)置辦事處進(jìn)行金融資產(chǎn)處置，又將全國分割為了120個小市場，與產(chǎn)權(quán)交易市場的分割如出一轍。區(qū)域分割的狀態(tài)下，市場信息極度不對稱，造成惡性競爭，金融資產(chǎn)處置過程中道德風(fēng)險非常大。
早在初，就有人呼吁要建立一個全國性的金融資產(chǎn)交易平臺，統(tǒng)一交易規(guī)則，打破地域限制，摒棄四大資產(chǎn)管理公司的界限，形成公開透明的金融資產(chǎn)交易機(jī)制。但是，由于種.種原因，這個愿望一直未能實(shí)現(xiàn)。
三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)期望金融企業(yè)國有資產(chǎn)通過全國性的、更具公信力的平臺轉(zhuǎn)讓。
3月，財(cái)政部頒布了《金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》，即財(cái)政部第54號令，明確規(guī)定：金融非上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的省級以上產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。
由此可見，國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)非常重視金融國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，希望有一個更廣泛的、更具公信力的交易平臺。但是目前國內(nèi)恰恰缺少這樣一個平臺，54號令的出臺仍然沒有解決市場分割的問題，全國的金融產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場仍然分布在30個市場。
在這樣的大環(huán)境下，金融資產(chǎn)交易所應(yīng)時而生，是中國金融發(fā)展、改革和創(chuàng)新的必然產(chǎn)物。金融交易所是順應(yīng)時代發(fā)展需要的，也必將為時代的發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)。
經(jīng)營范圍：
不良金融資產(chǎn)營銷、公告、交易
金融企業(yè)國有資產(chǎn)營銷、公告、交易
信貸資產(chǎn)(含普通信貸及銀團(tuán)貸款、票據(jù)、信托產(chǎn)品、租賃產(chǎn)品等)營銷、公告、交易
在基礎(chǔ)資產(chǎn)上開發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品交易
其他標(biāo)準(zhǔn)化金融創(chuàng)新產(chǎn)品的咨詢、開發(fā)、設(shè)計(jì)、交易和服務(wù)
金融資產(chǎn)心得篇十四
在《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)范的四類金融資產(chǎn)中，除持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)在特定條件下允許相互重分類，其他所有金融資產(chǎn)之間不得進(jìn)行重分類。且持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)之間的重分類屬于會計(jì)政策變更。
二、金融資產(chǎn)的初始計(jì)量
(一)不同點(diǎn)：取得的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價值入賬，發(fā)生的交易費(fèi)用作為投資收益，其余三種金融資產(chǎn)的初始計(jì)量均以公允價值和交易費(fèi)用之和入賬。
要特殊關(guān)注以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的初始計(jì)量。其購買過程中發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入投資收益中，其余三種金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用計(jì)入取得金融資產(chǎn)的成本中。為什么要這么做呢?原則上為取得資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用都應(yīng)當(dāng)計(jì)入取得資產(chǎn)的成本中，但以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)卻不同。假設(shè)把交易費(fèi)用計(jì)入到取得的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的成本中，當(dāng)期末交易性金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動的時候，期末時資產(chǎn)的公允價值和取得資產(chǎn)時的成本的差額為公允價值變動，公允價值變動額要計(jì)入“公允價值變動損益”中，但發(fā)生的交易費(fèi)用是公允價值變動損益嗎?很顯然不是。所以只能把它單獨(dú)計(jì)入投資收益中才行。
(二)相同點(diǎn)：四類金融資產(chǎn)中無論作為哪一類核算，實(shí)際支付款項(xiàng)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期尚未領(lǐng)取的利息，均應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。
三、金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量
金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量分兩類：公允價值與歷史成本。
(一)公允價值計(jì)量屬性
采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的兩類金融資產(chǎn)為：
以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)持有期間的公允價值變動計(jì)入公允價值變動損益科目，影響凈利潤和每股收益;而可供出售金融資產(chǎn)持有期間的公允價值變動計(jì)入“資本公積——其他資本公積”科目，不影響凈利潤及每股收益，但影響其他綜合收益。(非減值情形)
(二)歷史成本計(jì)量屬性
采用歷史成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。持有至到期投資，到資產(chǎn)負(fù)債表日按照面值和票面利率計(jì)算應(yīng)收利息，按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算投資收益，二者之差反映到持有至到期投資——利息調(diào)整科目。那么什么是攤余成本?對于持有至到期投資來說，其攤余成本就是賬面價值。
那么為什么可供出售金融資產(chǎn)的攤余成本和賬面價值會不同呢?可供出售金融資產(chǎn)只有債券類涉及到攤余成本的問題，攤余成本和賬面價值的差異主要在于公允價值的變動(即計(jì)入資本公積的數(shù)額)，因?yàn)楣蕛r值的變動是不影響攤余成本的，但影響賬面價值。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)為債券時，如果期末時公允價值發(fā)生了變動，不計(jì)提減值準(zhǔn)備時，計(jì)算攤余成本時不考慮由于公允價值的暫時變動的影響;而發(fā)生了減值，計(jì)提了資產(chǎn)減值損失時，對“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”的金額就應(yīng)考慮在內(nèi)，因?yàn)榇藭r是相對較長時間內(nèi)的減值問題，其對成本的影響應(yīng)考慮在內(nèi)，這個需要考慮的金額就是資產(chǎn)減值損失時核算的金額。
因此，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)為債券時，同時存在計(jì)算公允價值變動和攤余成本，就要分清楚，當(dāng)計(jì)算公允價值變動額時是用此時點(diǎn)上可供出售金融資產(chǎn)的公允價值與賬面價值比較，而不是用公允價值和攤余成本比較;當(dāng)計(jì)算攤余成本時，不考慮暫時性的公允價值變動，要考慮可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。
四、金融資產(chǎn)的處置
基本原則是售價與賬面價值的差額計(jì)入投資收益。
需要注意的一點(diǎn)是：對于以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在出售時要將其持有期間形成的“公允價值變動損益”或“資本公積——其他資本公積”要轉(zhuǎn)為投資收益。
五、金融資產(chǎn)的減值問題
(一)金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)
2、可供出售金融資產(chǎn)減值問題
可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價值下降形成的累計(jì)損失，也應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益(資產(chǎn)減值損失)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)正常公允價值的波動計(jì)入到“資本公積——其他資本公積”，并沒有影響影響利潤總額、凈利潤及每股收益，但當(dāng)其波動較大時再不影響利潤就不合適了，所以發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，影響利潤總額、凈利潤和每股收益。
(二)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回
對于持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)(因是采用歷史成本計(jì)量屬性，轉(zhuǎn)回后的賬目價值不應(yīng)當(dāng)超過假如不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本)和可供出售債券工具的減值轉(zhuǎn)回計(jì)入當(dāng)期損益(沖減資產(chǎn)減值損失)，而對于可供出售權(quán)益工具不得通過損益轉(zhuǎn)回，而是將其計(jì)入資本公積。
六、關(guān)于金融資產(chǎn)的特殊問題
比如出售時的投資收益或從購入到出售的投資收益或出售影響利潤總額的金額。
(一)從取得至出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益
計(jì)算從取得至出售累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益要明確三個點(diǎn)：1、取得時的交易費(fèi)用;2、被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利(股票)或資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提的利息(債務(wù));3、出售的時候。
(二)出售影響利潤總額的金額
金融資產(chǎn)心得篇十五
第七條交易場所開展權(quán)益類交易或介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，取得交易業(yè)務(wù)許可證。原則上交易場所只可以申請開展其中一類交易業(yè)務(wù)。
省監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)交易業(yè)務(wù)許可證的頒發(fā)和管理。未經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并頒發(fā)交易業(yè)務(wù)許可證，任何單位和個人不得以任何形式開展交易場所的交易和相關(guān)業(yè)務(wù)。
第八條交易業(yè)務(wù)許可證分為兩類，即權(quán)益類交易業(yè)務(wù)許可證和介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)許可證。
交易業(yè)務(wù)許可證內(nèi)容包括機(jī)構(gòu)名稱、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、營業(yè)場所、機(jī)構(gòu)編碼、發(fā)證機(jī)關(guān)、有效期限、頒發(fā)日期等。交易業(yè)務(wù)許可證有效期為5年。
第九條申請交易業(yè)務(wù)許可，需由所在地市監(jiān)管機(jī)構(gòu)受理并進(jìn)行輔導(dǎo)后，報(bào)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對申請材料的實(shí)質(zhì)內(nèi)容進(jìn)行核實(shí)的，應(yīng)當(dāng)指派2名（含）以上工作人員開展現(xiàn)場核查。
第十條申請交易業(yè)務(wù)許可,應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）已經(jīng)依法辦理工商注冊登記手續(xù)，且具有法人資格；
（二）一次性實(shí)繳貨幣資本不低于人民幣3000萬元；
（三）主要出資人為法人，經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)3年以上且無重大違法違規(guī)行為；
（五）交易品種明確；
（六）董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備履行職責(zé)所需的專業(yè)能力和良好誠信記錄；
（七）有健全的業(yè)務(wù)操作規(guī)范和內(nèi)部控制、風(fēng)險管理制度；
（八）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。
第十一條交易場所原則上應(yīng)采用公司制組織形式，按照《中華人民共和國公司法》要求制定公司章程，建立健全“三會一層”，完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)控機(jī)制。
第十二條交易場所的出資應(yīng)真實(shí)合法，出資人應(yīng)以自有資金入股，不得以借貸資金入股,不得以他人委托資金入股。
第二十一條交易場所原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營活動。確有必要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營活動的，應(yīng)在征得交易場所所在地及分支機(jī)構(gòu)所在地市監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意后，報(bào)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，取得交易業(yè)務(wù)許可證。
第四十條交易場所應(yīng)基于對風(fēng)險的充分評估，在公司章程中明確從自有資金、交易收入中提取一定比例的風(fēng)險準(zhǔn)備金。
風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)單獨(dú)核算，專戶存儲，?？顚Ｓ谩ｏL(fēng)險準(zhǔn)備金專用賬戶信息報(bào)市監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
第五十八條交易場所未經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)擅自從事權(quán)益類交易或者介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)的，由省監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令停止相關(guān)業(yè)務(wù)，沒收違法所得，并根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)以及涉眾數(shù)量、涉及金額等依法處以罰款：
（一）沒有違法所得或者違法所得不足五萬元的，處五萬元以上十萬元以下罰款；
（二）違法所得五萬元以上的，處違法所得一倍以上五倍以下罰款。
《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險的決定》“38號文件”
三、健全管理制度、嚴(yán)格管理程序。
自本決定下發(fā)之日起，除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準(zhǔn)的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權(quán)益持有人累計(jì)不得超過200人。
除依法經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立。
為規(guī)范交易場所名稱，凡使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的外，必須報(bào)省級人民政府批準(zhǔn)；省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)征求聯(lián)席會議意見。未按上述規(guī)定批準(zhǔn)設(shè)立或違反上述規(guī)定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得為其辦理工商登記。
《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實(shí)施意見》。
二、準(zhǔn)確適用清理整頓政策界限。
違反下列規(guī)定之一的交易場所及其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)予以清理整頓。
（一）不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行。任何交易場所利用其服務(wù)與設(shè)施，將權(quán)益拆分為均等份額后發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開發(fā)行”。股份公司股份公開發(fā)行適用公司法、證券法相關(guān)規(guī)定。
（二）不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。本意見所稱的“集中交易方式”包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協(xié)議轉(zhuǎn)讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。
（三）不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易。本意見所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化交易單位”是指將股權(quán)以外的其他權(quán)益設(shè)定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進(jìn)行交易。“持續(xù)掛牌交易”是指在買入后5個交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個交易日內(nèi)掛牌買入同一交易品種。
（四）權(quán)益持有人累計(jì)不得超過200人。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，任何權(quán)益在其存續(xù)期間，無論在發(fā)行還是轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，其實(shí)際持有人累計(jì)不得超過200人，以信托、委托代理等方式代持的，按實(shí)際持有人數(shù)計(jì)算。
（五）不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。本意見所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化合約”包括兩種情形：一種是由交易場所統(tǒng)一制定，除價格外其他條款固定，規(guī)定在將來某一時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的合約；另一種是由交易場所統(tǒng)一制定，規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。
（六）未經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)，不得設(shè)立從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，其他任何交易場所也不得從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易。
商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)不得為違反上述規(guī)定的交易場所提供承銷、開戶、托管、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、代理買賣、投資咨詢、保險等服務(wù)；已提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，要按照相關(guān)金融管理部門的要求開展自查自清，并做好善后工作。
四、嚴(yán)格執(zhí)行交易場所審批政策。
（二）嚴(yán)格規(guī)范交易場所設(shè)立審批。
1.凡新設(shè)交易所的，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的以外，必須報(bào)省級人民政府批準(zhǔn)；省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。
2.清理整頓前已設(shè)立運(yùn)營的交易所，應(yīng)當(dāng)按照下列情形分別處理：
一是省級人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易所,確有必要保留,且未違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定的，應(yīng)經(jīng)省級人民政府確認(rèn)；違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定的，應(yīng)予清理整頓并經(jīng)省級人民政府組織檢查驗(yàn)收，驗(yàn)收通過后方可繼續(xù)運(yùn)營。各省級人民政府應(yīng)當(dāng)將上述兩類交易所名單分別報(bào)聯(lián)席會議備案。
二是未經(jīng)省級人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易所，清理整頓并驗(yàn)收通過后，擬繼續(xù)保留的，應(yīng)按照新設(shè)交易場所的要求履行相關(guān)審批程序。省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。
三是歷史形成的從事車輛、房地產(chǎn)等實(shí)物交易的交易所，未從事違反國發(fā)38號文件和本意見規(guī)定，名稱中擬繼續(xù)使用“交易所”字樣的，由省級人民政府根據(jù)實(shí)際情況處理，并將交易所名單報(bào)聯(lián)席會議備案。
3.從事權(quán)益類交易、大宗商品中遠(yuǎn)期交易以及其他標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的交易場所，原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營活動。確有必要設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)該交易場所所在地省級人民政府及擬設(shè)分支機(jī)構(gòu)所在地省級人民政府批準(zhǔn)，并按照屬地監(jiān)管原則，由相應(yīng)省級人民政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。凡未經(jīng)省級人民政府批準(zhǔn)已設(shè)立運(yùn)營的經(jīng)營性分支機(jī)構(gòu)，要按照上述要求履行審批程序。違反上述規(guī)定的，各地工商行政管理部門不得為分支機(jī)構(gòu)辦理工商登記，并按照工商管理相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。
第十條為債務(wù)融資工具提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、注冊會計(jì)師、律師等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。
上述專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
37，38號文件解讀。
目前交易模式與37號38號文相沖突的地方。
清理整頓界限：
（二）不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。本意見所稱的“集中交易方式”包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協(xié)議轉(zhuǎn)讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。
解讀:不能采取集中交易方式，限制了發(fā)售和訂單系統(tǒng)連續(xù)競價的交易模式。其他交易所措施：
南京文交所，蒙頂山文交所，四川聯(lián)合交易所在交易規(guī)則和模式里面沒有提及“連續(xù)競價、電子撮合以及匿名交易”等明顯字體。（目前無論郵幣卡還是其他交易所的模式基本都無法規(guī)避）。
應(yīng)對措施：在交易規(guī)則和交易模式介紹中不涉及敏感字體，介紹模式簡單化。
（三）不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易。本意見所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化交易單位”是指將股權(quán)以外的其他權(quán)益設(shè)定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進(jìn)行交易。“持續(xù)掛牌交易”是指在買入后5個交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個交易日內(nèi)掛牌買入同一交易品種。
解讀：不得在t+5日內(nèi)買進(jìn)賣出。
其他交易所措施：南文在交易規(guī)則和模式介紹里面沒有提及t+0交易。
蒙頂山交易所和四川聯(lián)合酒業(yè)交易所在交易規(guī)則和模式里面沒有提及t+0交易模式，沒有用涉及敏感字體。
應(yīng)對措施：在官網(wǎng)公布和對外的交易規(guī)則和模式上不提及t+0模式，包擴(kuò)在交易模式介紹中不用到t+0的說詞以及敏感字體。實(shí)現(xiàn)延期t+5交收。
（四）不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。本意見所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化合約”包括兩種情形：一種是由交易場所統(tǒng)一制定，除價格外其他條款固定，規(guī)定在將來某一時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的合約；另一種是由交易場所統(tǒng)一制定，規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。
解讀：這點(diǎn)基本禁止了所有類證券化和類期貨化的交易模式。
其他交易所應(yīng)對措施：南文沒有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約，在上市產(chǎn)品公告里面沒有詳細(xì)說明。蒙頂山?jīng)]有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約等敏感字體，在交易模式介紹中也沒有用到。
四川聯(lián)合：沒有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約敏感字體，但部分有體現(xiàn)出標(biāo)準(zhǔn)化合約模式。發(fā)售模式用現(xiàn)貨掛牌的名稱替代。
蒙頂山：采用智慧貿(mào)易，產(chǎn)能預(yù)售和現(xiàn)貨掛牌的名義進(jìn)行交易，交易規(guī)則里面沒有涉及敏感字體。（實(shí)際這幾家交易所的模式都是屬于此類交易）。
應(yīng)對措施：首先在交易規(guī)則和對外宣傳材料中不要涉及標(biāo)準(zhǔn)化合約字樣以及類似內(nèi)容，第二盡量在描述時簡化，模糊化，不要對規(guī)則寫的太詳細(xì)。不要出現(xiàn)發(fā)售模式的字樣，用現(xiàn)貨掛牌代替。
（五）嚴(yán)格執(zhí)行交易場所審批政策：
1.凡新設(shè)交易所的，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的以外，必須報(bào)省級人民政府批準(zhǔn)；省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。
2.從事權(quán)益類交易、大宗商品中遠(yuǎn)期交易以及其他標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的交易場所，原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營活動。確有必要設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)該交易場所所在地省級人民政府及擬設(shè)分支機(jī)構(gòu)所在地省級人民政府批準(zhǔn)，并按照屬地監(jiān)管原則，由相應(yīng)省級人民政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。
解讀：交易中心必須是省級人民政府批準(zhǔn)的，不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
其他交易所：目前：南文，蒙頂山，四川聯(lián)合都是省級人民政府批準(zhǔn)；但在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)方面，都有涉嫌隱蔽違規(guī)的地方。南文主要是經(jīng)紀(jì)商，蒙頂山是在各地設(shè)立分支運(yùn)營中心，四川聯(lián)合是招募的綜合會員。
規(guī)避措施：招募的會員必須簽署協(xié)議遵守交易中心的會員管理辦法，不能直接以交易中心的名義去發(fā)展業(yè)務(wù)。
與清理整頓12號文件相沖突的地方。
清整聯(lián)辦【2016】12號文件，文件的主要精神是：抓緊處置各類交場所存在的突出問題，防范金融風(fēng)險，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。采取的方式：針對交易場所暴露的問題，清理整頓、分類處理。首先根據(jù)不同性質(zhì)的問題，分類處理：
1、一些交易場所涉嫌組織開展非法期貨交易，屬于違法，大多以白銀、原油等大宗商品為交易標(biāo)的------打擊對象。
2、一些交易場所涉嫌違規(guī)組織“類證券”交易活動，屬于違規(guī)，清理整頓。這些場所主要以郵資票品、錢幣、磁卡為交易標(biāo)的。分兩種情況：一類是違規(guī)觸及底線的，以下幾種情況為清理關(guān)閉對象：（1）虛擬發(fā)行，無相應(yīng)品種入庫，既不能促進(jìn)流通，又沒有價值發(fā)現(xiàn)功能，具有“類期貨”性質(zhì)，嚴(yán)重偏離和擾亂現(xiàn)貨市場。（2）虛假信息，封閉操作，不透明，違反“三公”原則。
（3）通過操控系統(tǒng)，修改數(shù)據(jù)，頻繁刷單，限制盈利出金操縱等。
第二類是沒有觸及違規(guī)底線的采取整頓。
解讀：發(fā)行產(chǎn)品必須有實(shí)物庫存做保證，不能偏離現(xiàn)貨價格，不能操縱市場價格，不能串改數(shù)據(jù)和限制客戶的出金。
應(yīng)對措施：有倉單的產(chǎn)品才能發(fā)行；當(dāng)價格偏離現(xiàn)貨市場范圍較大時，發(fā)風(fēng)險警示；對客戶。
盈利出金不進(jìn)行限制；通過發(fā)行酒票的方式，提高交割量。
其他交易所措施：
南京文交所：對價格偏離現(xiàn)貨價格過大，采取再托管的措施；并且對上線的產(chǎn)品采取線上線下大循環(huán)的措施（交易商提貨后可以再重新入交割庫轉(zhuǎn)成持倉）。
蒙頂山：采取的是鼓勵交割的營銷政策，發(fā)售業(yè)務(wù)上線的茶品是指定廠商指定品牌包裝，線下沒有可參考的同類型價格。例如：盤中價格100的茶葉，投資人可以按30的價格買入，持倉一套（按套裝克數(shù)換算成持倉）但同時必須自己交割一套（收藏套裝），鼓勵投資人交割。第二是和茶樓合作銷售。
四川聯(lián)合：目前在發(fā)售模式中采取的是鼓勵交割提貨，用贈送的方式交割一箱送一箱的方式，提高交割量。
二、政府監(jiān)管的應(yīng)對政府監(jiān)管層對于行業(yè)的大體態(tài)度。
1.有一個底線不能破：不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險，謹(jǐn)防群體性事件。
2.政府領(lǐng)導(dǎo)沒有否定這個行業(yè)，對有些規(guī)范發(fā)展的平臺獲得了監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)的充分肯定，并明確支持和鼓勵合規(guī)發(fā)展。
監(jiān)管部門不會按照國務(wù)院頒布的37號、38號文件對這個市場一刀切，照本宣科。目前，中央政府的態(tài)度是鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，強(qiáng)調(diào)法無禁止即可為。地方政府監(jiān)管部門在沒有明顯法律禁止的情況，也會留有一定的政策調(diào)整空間。
應(yīng)對監(jiān)管交易平臺應(yīng)該做些什么？
（一）、防范市場風(fēng)險，謹(jǐn)防價格操縱和內(nèi)幕交易（規(guī)避交易中心直接參與影響市場價格）；(二）、打通現(xiàn)貨與電子盤市場；提供優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)貨交割服務(wù)，支持和鼓勵現(xiàn)貨交割。(提高交易中心上線產(chǎn)品的交割量）。
三、目前一些交易所轉(zhuǎn)型采取的模式。
現(xiàn)貨商城模式：已有一些交易平臺轉(zhuǎn)型做“現(xiàn)貨商城”，如天津、南商、南京、西郵、永瑞等。電子商城儼然已經(jīng)成為郵幣卡行業(yè)發(fā)展的另一條出路，有利于行業(yè)文化收藏價值回歸。網(wǎng)上商城通道的打開還可以與電子盤相互輔助，并為投資者提供更多的商品選擇機(jī)會，促進(jìn)郵幣卡現(xiàn)貨的流通交易，郵幣卡文化的傳承，進(jìn)而將“互聯(lián)網(wǎng)+金融+文化”的概念落到實(shí)處。
還有一點(diǎn)，可以規(guī)避投機(jī)投資的政策風(fēng)險。
附：南京文交所大循環(huán)模式：
南京文交所未來將允許您的賬戶持有藏品可以方便轉(zhuǎn)贈。主要通過兩種方式，一是網(wǎng)絡(luò)方式，以類似微信紅包的形式，轉(zhuǎn)發(fā)給您的朋友。您的朋友收到后，就可以方便的轉(zhuǎn)入自己的南京文交所交易賬戶。去年春節(jié)期間，南京已經(jīng)實(shí)現(xiàn)“像發(fā)紅包一樣發(fā)郵幣卡”，受到市場廣泛贊譽(yù)。
第二種方式，您可以提取現(xiàn)貨，之前提貨后將不能再回到電子盤。南京此次的創(chuàng)新，可以實(shí)現(xiàn)從南京流出的藏品，方便的回到電子盤。南京將對上市藏品進(jìn)行收藏禮品級精美包裝，附加南京獨(dú)特標(biāo)識和防偽標(biāo)志，投資人可以通過自行提貨或快遞方式送轉(zhuǎn)贈他人。流出的藏品，可以在市場上自由現(xiàn)貨流通交易。價格完全參考南京文交所電子盤。
流入：任何人收到南京認(rèn)證評級的現(xiàn)貨藏品，可以隨時拿到南京文交所，方便入庫并計(jì)入自己的交易賬戶。
為進(jìn)一步完善銀行間市場信息披露基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提高信息披露質(zhì)量和效率，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）依據(jù)《中國人民銀行金融市場司關(guān)于同意修訂的通知》(銀市場〔2017〕27號)和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》（協(xié)會公告〔2017〕32號），組織中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)拆借中心”）、銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱“上海清算所”）和北京金融資產(chǎn)交易所有限公司（以下簡稱“北金所”）三家信息披露服務(wù)平臺建立非金融企業(yè)債務(wù)融資工具集中信息披露業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，現(xiàn)就各類市場機(jī)構(gòu)參與集中信息披露業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、集中信息披露業(yè)務(wù)是指市場機(jī)構(gòu)將信息披露文件提交至中國銀行間市場交易商協(xié)會綜合業(yè)務(wù)和信息服務(wù)平臺（以下簡稱“綜合平臺”），通過格式審核后的披露文件同時發(fā)送至三家信息披露服務(wù)平臺，三家信息披露服務(wù)平臺接收綜合平臺發(fā)送的披露文件并及時在各自官方網(wǎng)站公布。
北金所作為交易商協(xié)會授權(quán)的綜合平臺技術(shù)支持機(jī)構(gòu)及披露文件格式審核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)受理市場機(jī)構(gòu)集中信息披露業(yè)務(wù)。
二、綜合平臺目前支持開展集中信息披露業(yè)務(wù)的品種包括公開發(fā)行的短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)和項(xiàng)目收益票據(jù)等。
對于暫不支持的集中信息披露品種，市場機(jī)構(gòu)除提交至綜合平臺外，還應(yīng)分別向同業(yè)拆借中心和上海清算所提交披露文件。
三、在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管的債務(wù)融資工具相關(guān)的披露文件除提交至綜合平臺外，還應(yīng)提交至中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
四、各市場機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循公平、誠信、自律的原則，嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)、交易商協(xié)會自律規(guī)則以及信息披露服務(wù)平臺發(fā)布的相關(guān)規(guī)則，接受交易商協(xié)會自律管理。
非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引（2012年7月6日第三屆常務(wù)理事會第二次會議審議通過，2017年8月29日第五屆常務(wù)理事會第三次會議修訂）。
第六條發(fā)行載體和發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)通過符合條件的承銷機(jī)構(gòu)向交易商協(xié)會提交資產(chǎn)支持票據(jù)注冊文件。注冊有效期為兩年，首期發(fā)行應(yīng)在注冊后六個月內(nèi)完成，后續(xù)發(fā)行應(yīng)向交易商協(xié)會備案。第十條發(fā)起機(jī)構(gòu)是指為實(shí)現(xiàn)融資目的開展資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的非金融企業(yè)。發(fā)起機(jī)構(gòu)不得侵占、損害基礎(chǔ)資產(chǎn)，并履行以下職責(zé)：
（一）配合并支持發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；
（三）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及交易合同約定的其他職責(zé)。基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的獲得取決于發(fā)起機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營的，發(fā)起機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間還應(yīng)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，為基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的產(chǎn)生、支付提供合理的支持和必要的保障。
第十一條特定目的載體管理機(jī)構(gòu)是指對特定目的載體進(jìn)行管理及履行其他法定及約定職責(zé)的機(jī)構(gòu)。特定目的載體或其管理機(jī)構(gòu)應(yīng)履行以下職責(zé)：
（二）管理受讓的基礎(chǔ)資產(chǎn)；
（三）履行信息披露職責(zé)；
（四）按照約定及時支付相應(yīng)資金；
（五）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及交易合同約定的其他職責(zé)。第十二條主承銷商是指為資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)提供承銷服務(wù)的機(jī)構(gòu)。主承銷商依照承銷協(xié)議約定提供承銷服務(wù)，履行以下職責(zé)：
（二）按照本指引及交易商協(xié)會相關(guān)自律規(guī)則提交注冊發(fā)行文件；
（三）按照約定組織資產(chǎn)支持票據(jù)的承銷和發(fā)行；
（四）按照交易商協(xié)會相關(guān)自律規(guī)則開展后續(xù)管理工作；
（五）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及承銷協(xié)議約定的其他職責(zé)。第十三條資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)是指接受發(fā)行載體委托，就基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理提供約定服務(wù)的機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)可以由發(fā)起機(jī)構(gòu)擔(dān)任。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)依照服務(wù)合同約定管理基礎(chǔ)資產(chǎn)，履行以下職責(zé)：
（一）收取基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流并按約定劃付；
（二）制定并實(shí)施切實(shí)可行的現(xiàn)金流歸集和管理措施；
（三）定期向發(fā)行載體提供資產(chǎn)服務(wù)報(bào)告，報(bào)告基礎(chǔ)資產(chǎn)信息；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及服務(wù)合同約定的其他職責(zé)。第十四條資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指為發(fā)起機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)開立資金監(jiān)管賬戶，并對基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集與使用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照資金監(jiān)管協(xié)議對資金進(jìn)行監(jiān)管，履行以下職責(zé)：
（一）以發(fā)起機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)名義開設(shè)基礎(chǔ)資產(chǎn)的資金監(jiān)管賬戶；
（二）依照資金監(jiān)管協(xié)議約定對資金監(jiān)管賬戶進(jìn)行監(jiān)管，對資金收入和支出情況進(jìn)行監(jiān)督；
（三）依照資金監(jiān)管協(xié)議約定對資金劃出的手續(xù)進(jìn)行審核；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及資金監(jiān)管協(xié)議約定的其他職責(zé)。
第十五條資金保管機(jī)構(gòu)是指接受發(fā)行載體委托，負(fù)責(zé)開立資金保管賬戶并管理賬戶資金的機(jī)構(gòu)。資金保管機(jī)構(gòu)依照資金保管合同管理資金，履行以下職責(zé)：
（二）依照資金保管合同約定和發(fā)行載體指令，劃付相關(guān)資金；
（三）依照資金保管合同約定，定期向發(fā)行載體提供資金保管報(bào)告，報(bào)告資金管理情況；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及資金保管合同約定的其他職責(zé)。
第十七條基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)、信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利，以及基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)利等。以基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)取得合法經(jīng)營資質(zhì)。
基礎(chǔ)資產(chǎn)為信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利的，其底層資產(chǎn)需要滿足本指引對基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定。
第十八條基礎(chǔ)資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制，但能夠通過相關(guān)合理安排解除基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制的除外。
基礎(chǔ)資產(chǎn)附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制的，應(yīng)在注冊發(fā)行文件中對該事項(xiàng)進(jìn)行充分披露及風(fēng)險提示，并對解除該等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制的安排作出相應(yīng)說明。
第十九條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，基礎(chǔ)資產(chǎn)預(yù)計(jì)可產(chǎn)生的現(xiàn)金流應(yīng)覆蓋支付資產(chǎn)支持票據(jù)收益所需資金。
第二十條法律法規(guī)規(guī)定轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)辦理批準(zhǔn)、登記手續(xù)的，應(yīng)依法辦理。法律法規(guī)沒有要求辦理登記或者暫時不具備辦理登記條件的，發(fā)行載體應(yīng)采取有效措施，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)安全，并在資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行文件中如實(shí)披露相關(guān)信息。
基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，應(yīng)按照有關(guān)法律規(guī)定將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人，或在注冊發(fā)行文件中如實(shí)披露對不能通知全部債務(wù)人的情況采取的風(fēng)險防范措施以及相關(guān)法律風(fēng)險。
第二十一條資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品期限應(yīng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的存續(xù)期限相匹配，但采用循環(huán)購買結(jié)構(gòu)的情形除外。在循環(huán)購買結(jié)構(gòu)下，發(fā)行載體可以根據(jù)交易合同約定的標(biāo)準(zhǔn)以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流向發(fā)起機(jī)構(gòu)再次或多次購買新的同類型合格基礎(chǔ)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持票據(jù)和基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限匹配。
第二十二條發(fā)行載體由特定目的載體擔(dān)任的，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)依照相關(guān)交易合同轉(zhuǎn)讓至發(fā)行載體。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流按約定轉(zhuǎn)入發(fā)行載體或其管理機(jī)構(gòu)在資金保管機(jī)構(gòu)開立的資金保管賬戶。
第二十三條發(fā)行載體由發(fā)起機(jī)構(gòu)擔(dān)任的，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)在資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)開立獨(dú)立的資金監(jiān)管賬戶，明確約定基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流進(jìn)入資金監(jiān)管賬戶，優(yōu)先用于支付資產(chǎn)支持票據(jù)收益。第二十五條公開發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，應(yīng)至少披露以下文件：
（一）募集說明書；
（二）法律意見書；
（三）信用評級報(bào)告及跟蹤評級安排；
（四）交易商協(xié)會規(guī)定的其他文件。
第二十六條定向發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，應(yīng)在注冊發(fā)行文件中明確約定信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)，向定向投資者披露信息。
第二十七條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行載體應(yīng)在每期資產(chǎn)支持票據(jù)收益支付日的前3個工作日披露資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告。
公開發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，發(fā)行載體應(yīng)在每年4月30日、8月31日前分別披露上年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告和半年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告。定向發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，發(fā)行載體應(yīng)在每年4月30日前披露上年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告，并可按照注冊發(fā)行文件約定增加披露頻率。
對于資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行不足兩個月的，可不編制當(dāng)期年度和半年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告。收益支付頻率為每年兩次或兩次以上的，可不編制半年度資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告。
第二十八條資產(chǎn)運(yùn)營報(bào)告應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）資產(chǎn)支持票據(jù)基本信息；
（二）發(fā)起機(jī)構(gòu)、發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的名稱、地址；
（三）發(fā)起機(jī)構(gòu)、發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的履約情況；
（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)池本期運(yùn)行情況及總體信息；
（五）各檔次資產(chǎn)支持票據(jù)的收益及稅費(fèi)支付情況；
（六）基礎(chǔ)資產(chǎn)池中進(jìn)入法律訴訟程序的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況，法律訴訟程序進(jìn)展等；
（七）發(fā)起機(jī)構(gòu)募集資金使用情況；
（八）發(fā)起機(jī)構(gòu)風(fēng)險自留情況；
（九）需要對投資者報(bào)告的其他事項(xiàng)。
采用循環(huán)購買結(jié)構(gòu)的，還應(yīng)包括基礎(chǔ)資產(chǎn)循環(huán)購買情況及循環(huán)購買分布等信息。
第三十條發(fā)行載體應(yīng)與信用評級機(jī)構(gòu)就資產(chǎn)支持票據(jù)跟蹤評級的有關(guān)安排做出約定，于資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)每年的7月31日前向投資者披露上年度的跟蹤評級報(bào)告，并及時披露不定期跟蹤評級報(bào)告。第三十一條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，如果發(fā)生可能對投資價值及投資決策判斷有重要影響的重大事項(xiàng)，發(fā)行載體和發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)在事發(fā)后三個工作日內(nèi)披露相關(guān)信息，并向交易商協(xié)會報(bào)告。
第三十二條基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的獲得取決于發(fā)起機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營的，發(fā)起機(jī)構(gòu)還應(yīng)參照《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》進(jìn)行信息披露。
第三十六條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，出現(xiàn)以下情形之一的，召集人應(yīng)召開持有人會議：
（二）資產(chǎn)支持票據(jù)（次級檔票據(jù)除外）收益未能按照約定足額支付；
（三）修改資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行條款，對投資者權(quán)益有重大不利影響的；
（五）單獨(dú)或合計(jì)持有百分之三十以上同期資產(chǎn)支持票據(jù)余額的持有人提議召開；
（六）注冊發(fā)行文件中約定的其他應(yīng)召開持有人會議的情形；
（七）法律、法規(guī)規(guī)定的其他應(yīng)由持有人會議做出決議的情形。
金融資產(chǎn)心得篇十六
衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具(financialderivative)，金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)、通貨膨脹率甚至天氣(溫度)指數(shù)等。金融衍生工具(derivativesecurity)是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特征的金融工具。
什么是衍生金融資產(chǎn)和非衍生金融資產(chǎn)
一、非衍生金融資產(chǎn)也就是非衍生金融工具。包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。
現(xiàn)實(shí)生活中，處處可見金融工具。比如說，你很容易想到市場上的那些債券或股票等投資工具，你甚至還會想到金融工具投資風(fēng)險或被“套牢”。但是，從金融工具會計(jì)規(guī)范的角度分析，還是有必要給金融工具下一個定義的。正因?yàn)槿藗兛吹浇鹑诠ぞ哌@個詞容易想到股票或債券投資，因此曾有人簡單地將金融工具界定為企業(yè)持有的一些金融資產(chǎn)。
二、衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具(financialderivative)，金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
金融資產(chǎn)心得篇十七
一、非衍生金融資產(chǎn)也就是非衍生金融工具。包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。
現(xiàn)實(shí)生活中，處處可見金融工具。比如說，你很容易想到市場上的那些債券或股票等投資工具，你甚至還會想到金融工具投資風(fēng)險或被“套牢”。但是，從金融工具會計(jì)規(guī)范的角度分析，還是有必要給金融工具下一個定義的。正因?yàn)槿藗兛吹浇鹑诠ぞ哌@個詞容易想到股票或債券投資，因此曾有人簡單地將金融工具界定為企業(yè)持有的一些金融資產(chǎn)。
二、衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具(financialderivative)，金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
金融資產(chǎn)心得篇十八
法定代表人：_____。
聯(lián)系人：__________。
電話：_______________。
傳真：_______________。
抵押人(乙方)：_____。
法定代表人：_____。
聯(lián)系人：__________。
電話：_______________。
傳真：_______________。
鑒于甲方與乙方與【】______年【】______月【】日簽訂了《借款合同》(合同編號：_____【】，借款合同本金為人民幣【】圓整)，為保證甲方債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，乙方同意以自己的房產(chǎn)為甲方提供擔(dān)保。經(jīng)甲、乙雙方友好協(xié)商，特訂立本合同，以茲共同遵守。
一、抵押財(cái)產(chǎn)：
抵押人在此同意將其位于【填入地址】的房屋抵押予抵押權(quán)人，用以擔(dān)?！督杩詈贤讽?xiàng)下債權(quán)本金為【】人民幣的貸款及其他欠款。(房產(chǎn)面積：_____【】，產(chǎn)權(quán)證號：_____【】，土地使用證號：_____【】)。
二、擔(dān)保期限：_____。
抵押權(quán)的存續(xù)期間與主債權(quán)訴訟時效一致，即從抵押權(quán)生效之日起到被擔(dān)保的主債權(quán)訴訟時效屆滿之日止。
三、抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)條件。
抵押期間，出現(xiàn)下列情形之一的，甲方有權(quán)實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，并就抵押物所得價款優(yōu)先受償：
(1)債務(wù)履行期屆滿后，乙方未能按時履行債務(wù)或者延長的期限屆滿后仍不能履行;。
(2)乙方被依法宣告解散或破產(chǎn)的;。
(4)其他情況。
四、抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式。
1、當(dāng)出現(xiàn)第三條約定的情形之一時，甲方可經(jīng)下列方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)：
1)甲方和乙方達(dá)成協(xié)議直接以抵押物折價或者拍賣、變賣抵押物;。
2)依照法律規(guī)定程序處理抵押物。
2、甲方實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時，應(yīng)通過專門的評估機(jī)構(gòu)參照抵押權(quán)設(shè)立時的約定價格，對抵押物價值進(jìn)行評估。
五、抵押權(quán)的消滅。
1、抵押期間，出現(xiàn)下列情形之一時，抵押權(quán)消滅：
2)抵押物因不可抗力發(fā)生毀損、滅失等情況且無代位物存在的，抵押權(quán)消滅;。
3)抵押權(quán)實(shí)現(xiàn);。
4)抵押權(quán)存續(xù)期間屆滿沒有行使抵押權(quán)。
2、抵押雙方當(dāng)事人應(yīng)在抵押權(quán)消滅之日起15日內(nèi)到房地產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行注銷登記。
六、抵押的范圍：
1.主債務(wù)，包括但不限于本金、利息、違約金等。
2.甲方為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而產(chǎn)生的費(fèi)用，包括但不限于訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、咨詢費(fèi)、差旅費(fèi)等。
七、擔(dān)保方式。
1.乙方以其位于的房產(chǎn)作為擔(dān)保，在本合同簽訂后三日內(nèi)，乙方應(yīng)配合甲方前往房管部門辦理抵押登記手續(xù)。
2.乙方同意在不能按時還款，按照第四條抵押實(shí)現(xiàn)的方式向甲方履行上述擔(dān)保義務(wù)。
八、特別約定事項(xiàng)。
1.擔(dān)保期間，未經(jīng)甲方書面同意，乙方不得轉(zhuǎn)讓本合同項(xiàng)下權(quán)利、義務(wù)。
2.乙方有下列情形之一，應(yīng)按照第九條的規(guī)定及時書面通知甲方：
(2)乙方出現(xiàn)嚴(yán)重困難和財(cái)務(wù)狀況發(fā)生惡化;。
(4)其他可能影響乙方財(cái)務(wù)狀況和償債能力的情況。
九、通知與送達(dá)。
1.除非本合同另有約定，任何根據(jù)本合同發(fā)出的通知以及訴訟文書，均應(yīng)以親自送達(dá)、快遞、郵寄或傳真的方式送達(dá)至對方在本合同附件一中載明的地址和傳真號碼。
2.若本合同任何一方變更地址或傳真號碼，該方應(yīng)及時通知本合同另一方。如抵押權(quán)人發(fā)往抵押人地址的通知或法院發(fā)往該地址的訴訟文書被退回(該地址并非地產(chǎn)的地址)，則抵押權(quán)人或法院可以將有關(guān)通知或訴訟文書向地產(chǎn)的地址送達(dá)。
3.抵押權(quán)人以親自送達(dá)或快遞的方式發(fā)出的通知在遞交時視為送達(dá)，以郵寄方式發(fā)出的通知在投郵后七日視為送達(dá)，以傳真方式發(fā)出的通知在發(fā)出時視為送達(dá)。抵押人發(fā)給抵押權(quán)人的通知于抵押權(quán)人實(shí)際收到時視為送達(dá)。
十、違約責(zé)任。
任何一方違約，除賠償守約方實(shí)際損失外，還應(yīng)按照借款金額的【】%向守約方支付違約金。
十一、爭議解決。
本合同在履行中若發(fā)生爭議事項(xiàng)，雙方應(yīng)協(xié)商解決，協(xié)商不成，向甲方所在地人民法院提起訴訟。
十二、附則。
1.本合同經(jīng)甲、乙雙方簽字、蓋章后生效。
2.本合同如需變更或解除，應(yīng)由合同各方共同達(dá)成書面協(xié)議。
3.本合同一式份，甲、乙雙方各執(zhí)份，均具有同等法律效力。
甲方：_______________乙方：_______________。
法定代表人(或授權(quán)代理人)：_____。
日期：___________日期：_______________