讀后感是讀完一本書后對書中內(nèi)容、主題、結(jié)構(gòu)、人物角色等進行總結(jié)和思考的一種文學(xué)評論形式，它可以幫助我們更深入地理解書中的故事。我剛剛讀完一本好書，感觸頗深，或許該寫一篇讀后感了吧。這本書真是讓我百感交集，讀后的心情非常復(fù)雜，不知道如何用言語來表達。那么如何通過讀后感來傳達自己對書中情節(jié)發(fā)展和結(jié)局的思考和感動？以下是一些讀者根據(jù)自己的理解和體驗寫的讀后感，內(nèi)容豐富多彩，可供大家參考借鑒。
證券分析讀后感篇一
《證券分析》讀后感(二)
《證券分析》讀后感（二）
第一部分：調(diào)查及方法之第一章
對《證券分析》有個很高的贊譽――投資者的路線圖。而我感覺第一部分最像路線圖。第一部分是本書的綱領(lǐng)所在。
1、分析定義.分析是指：認(rèn)真研究現(xiàn)有事實，并在已確立的原則和合理的邏輯基礎(chǔ)上試圖得出結(jié)論。結(jié)合導(dǎo)言，我們可以發(fā)現(xiàn)，在平時進行分析時，分析者所依據(jù)的原則很重要。原則的合理可靠與否，直接決定了分析結(jié)論是否正確，在多大范圍內(nèi)正確。對不同的分析結(jié)論進行比對時，只有秉持同一原則的比對才有意義。對在不同原則下做出的不同的分析結(jié)論進行比對，屬于雞跟鴨講。
此外，對于證券分析，很多的結(jié)論是基于未來的預(yù)期，不是現(xiàn)有的事實，這一點，我們應(yīng)特別注意。
2、證券分析不是精確學(xué)問.格雷厄姆指出投資本質(zhì)上不是一門精確的學(xué)問，因此，證券分析就存在很大的局限性。不過，人類所有的學(xué)問的精確都是有限的。就像法律、醫(yī)學(xué)、軍事以及企業(yè)營銷一樣，投資的成功跟運氣和經(jīng)驗有密切聯(lián)系。但是，在法律、醫(yī)學(xué)、軍事以及企業(yè)營銷里，分析是必須的。換句話說在很多領(lǐng)域里分析不是成功的充分條件，但是是必要條件，證券分析就屬于這種情況。
3、分析的困難與局限。格雷厄姆回顧了大蕭條前后，美國經(jīng)濟和股市的大波動對證券分析造成的困難。此處的啟示：我們的分析是基于一般情況做出的結(jié)論，在特殊情形下，我們的分析結(jié)論可能在相當(dāng)長的時間內(nèi)看起來不適用，對此，我們應(yīng)有所準(zhǔn)備。（企圖做出在所有情況下都適用的面面俱到的分析來，基本不可能）格雷厄姆在第一章有很大的篇幅講了在證券分析中的一些主要障礙。形成這些障礙的原因是各不相同，但我認(rèn)為有一點很重要，如果不堅持正確的原則，僅僅分析本身并不會帶來良好的'結(jié)果。
4、分析的三大功能：1、描述功能；2、選擇功能；3評判功能。在我們平時的分析中，大部分的分析文字都屬于描述功能。例如，某某企業(yè)好，利潤增長了多少，銷售增長了多少，占有率是多少。這些都是描述，僅僅是第一步，接著我們應(yīng)該看看有沒有類似的更好的企業(yè)。幾個企業(yè)擺在一起，我們應(yīng)該選擇哪一個？以及影響我們選擇的因素是什么？會帶來怎樣的影響。
5、一個案例：1922年萊特航空每股收益2元，股息1元，價格8元。1927年，每股收益3.77元，股息2元，1928年，每股收益8元，每股資產(chǎn)不到50美元，每股股價280元。這是一個典型的高成長股。那時的航空業(yè)就是現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)，發(fā)展空間無限，而且萊特航空的創(chuàng)始人就是萊特兄弟（好比喬布斯），血統(tǒng)不錯吧。萊特航空的表現(xiàn)也確實亮麗。從1922年開始，到27年復(fù)合增長率是13.5%，到28年是26%。我相信這樣的數(shù)據(jù)放到現(xiàn)在的中國，一定會有相當(dāng)多的人為他歌功頌德，拼命推薦的，指出其30多倍的市盈率實在是太便宜了。當(dāng)然，不用說萊特航空無論是股價還是隨后幾年的業(yè)績都夠慘的。雖然，這里面有大蕭條的因素，都是，對于投資者來說，他們在1928年購買股票支付的價款里，主要就是支付公司的前景，即將公司的前景轉(zhuǎn)化成資本。他們?yōu)榇酥Ц读硕嗌倌甑那熬鞍。?？？（注萊特航空1929年經(jīng)合并后成為柯蒂斯-萊特公司是當(dāng)時美國最大的航空制造公司。二戰(zhàn)時，公司制造了超過29000架飛機，其生產(chǎn)的戰(zhàn)斗機和運輸機在中國得到廣泛使用，但公司隨后衰落，飛機制造部門被出售，轉(zhuǎn)型成為飛機零部件制造商，現(xiàn)在是否還存在我沒有資料）
6、分析和投機。投機也需要分析，那么分析是否能使投機獲得優(yōu)勢，格雷厄姆認(rèn)為不能。我的版本對這一段的翻譯是一塌糊涂。我看了以后對其意義不甚明了。但分析不能使投機獲得優(yōu)勢這個觀點我是認(rèn)同的。一個很重要的原因：一個股票的價格價格上漲或下跌了，其中一般都會是因為有對這個股票有利或不利的因素出現(xiàn)了。作為投資分析，我們會對各種對該股票有利或不利的因素進行分析，看看主次，找出最主要的。如果股票的價格已經(jīng)包括了企業(yè)的主要因素或者引起票價格上漲或下跌的因素是次要的。那投資者應(yīng)該回避這樣的情況或者忽視價格的波動。但是對于投機者來說，只要價格波動達到一定程度，他就要參與其中。這樣的話，分析的作用就沒有了。在目前的a股，機構(gòu)一般都有研究部門，但是由于他們的基本原則都是投機的，所以，研究分析對他們能帶來的好處很少而無論他們的研究部門能力有多強。
證券分析讀后感篇二
證券分析是一門復(fù)雜而又深入的學(xué)問，需要投資者有長期積累的經(jīng)驗以及判斷力和分析能力。在此過程中，我也從中得到了很多啟示和收獲。本文就從分析標(biāo)的選擇、財務(wù)分析、管理層、行業(yè)分析以及估值分析等方面，總結(jié)了自己的經(jīng)驗和心得，以供參考與交流。
第二段：分析標(biāo)的選擇
就證券分析而言，標(biāo)的選擇是投資成功的第一步。因此，在分析標(biāo)的選擇時，我們一定要有一套科學(xué)的系統(tǒng)和方法。這包括了從企業(yè)本身、管理層、行業(yè)和經(jīng)濟環(huán)境等方面進行綜合分析。一定要關(guān)注公司的運營和盈利情況，并貼近市場動態(tài)，及時關(guān)注經(jīng)濟和政策發(fā)展動向。同時，一定要選擇可預(yù)測性較高的股票，以便更好地控制風(fēng)險。另外，合理分散持倉也是非常必要的，以緩解風(fēng)險。
第三段：財務(wù)分析
財務(wù)表現(xiàn)是反映公司經(jīng)營現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢的最重要數(shù)據(jù)之一。因此，在財務(wù)分析中，我們應(yīng)該認(rèn)真分析公司的財務(wù)報表，從中找出業(yè)績增長和風(fēng)險因素。我們可以從公司的凈利潤、現(xiàn)金流等方面進行分析，從而更好地判斷未來的潛力和價值。此外，PE、P/B和PEG等指標(biāo)可作為公司估值水平的參考。但需要注意的是，這些指標(biāo)并非判斷股票價值的絕對標(biāo)準(zhǔn)，要結(jié)合其他因素進行分析。
第四段：管理層
管理層是衡量一家公司是否值得投資的重要指標(biāo)之一。在分析管理層時，我們要重點關(guān)注其治理結(jié)構(gòu)、管理效率以及對公司未來發(fā)展的規(guī)劃和執(zhí)行能力。管理層對公司運營和未來方向的專業(yè)性意見對整個公司未來的成長也至關(guān)重要。同時，我們也要留意管理層與公司員工和客戶之間的溝通交流，通過參加公司的投資者座談會等方式收集有效的信息，以更全面的了解公司的實際情況。
第五段：估值分析
估值分析是證券分析中最具挑戰(zhàn)性的一個方面。如何做到預(yù)測股票價格是一個復(fù)雜的問題。在估值分析中，我們不僅要考慮公司的基本財務(wù)信息，同時還需要結(jié)合宏觀經(jīng)濟、行業(yè)變化等因素，進行整體分析。我們可以使用DCF模型或是相對估值法來進行估值，其中DCF模型主要是對公司未來的經(jīng)濟利潤和現(xiàn)金流進行預(yù)測，而相對估值法則是基于同行業(yè)和同類型企業(yè)的估值情況進行比較，了解公司在行業(yè)中的相對估值水平。
結(jié)語：
通過對證券分析心得的總結(jié)，我認(rèn)為在證券分析時，要選擇恰當(dāng)?shù)臉?biāo)的，并進行全方位的分析。要對公司的財務(wù)報表、管理層及行業(yè)、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等進行深入分析，加強風(fēng)險控制，嚴(yán)格選股。在投資過程中，持續(xù)關(guān)注市場動態(tài)和經(jīng)濟發(fā)展趨勢，及時調(diào)整持倉，非常必要。最后，我希望大家能夠積極學(xué)習(xí)證券分析的方法，提高自己的分析能力，從而達到更好的投資水平。
證券分析讀后感篇三
2開展相應(yīng)的技術(shù)分析及盤面研究，撰寫相關(guān)交易報告或市場報告；
3提供與投資相關(guān)的`其他增值服務(wù)，有較強的行情把握能力和投資分析能力。
1金融相關(guān)專業(yè)；
2具有金融行業(yè)相關(guān)崗位工作經(jīng)驗；專業(yè)知識扎實；
3具備良好的職業(yè)道德，責(zé)任心強，有團隊合作精神；
4熟悉國際、國內(nèi)金融產(chǎn)品，有銀行、證券等金融服務(wù)公司從業(yè)經(jīng)驗者優(yōu)先；
5具備相關(guān)金融分析師資格證書或海外國際金融專業(yè)者優(yōu)先。
證券分析讀后感篇四
性別：
婚姻狀況：民族：
戶籍：年齡：
現(xiàn)所在地：身高：
聯(lián)系電話：
電子郵箱：
求職意向
希望崗位：證券分析
工作年限：9
職稱：無職稱
求職類型：全職
可到職日期：隨時
月薪要求：面議
工作經(jīng)歷
xx年3月—至今xx有限公司，擔(dān)任證券分析師。工作內(nèi)容：
1、負責(zé)通過股市報告會、面談等形式，營銷理財服務(wù);
2、負責(zé)分析目標(biāo)板塊的上市公司的基本面，列出投資原因，并給出風(fēng)險提示;
3、負責(zé)宏觀經(jīng)濟、政策走向分析及解讀;
4、負責(zé)協(xié)助基金經(jīng)理，對持倉比重、結(jié)構(gòu)、品種做出建議;
5、負責(zé)協(xié)助其他分析師進行投資組合的配置。
xx年3月—xx年7月xx有限公司，擔(dān)任證券分析師。工作內(nèi)容：
1、負責(zé)為客戶提供投資理財咨詢;
2、負責(zé)組建及管理投資顧問團隊，維護投資渠道;
3、負責(zé)維護客戶關(guān)系，推廣并銷售公司的金融理財產(chǎn)品;
4、負責(zé)通過數(shù)據(jù)、技術(shù)面的分析來進行股票買賣的實盤操作;
5、負責(zé)定期召開投資報告會，培訓(xùn)客戶經(jīng)理的投資分析知識。
xx年3月—xx年7月xx有限公司，擔(dān)任證券分析師。工作內(nèi)容：
2、負責(zé)跟蹤xx行業(yè)動態(tài)，并對行業(yè)內(nèi)變化個股做出分析評價;
3、負責(zé)維護客戶，為客戶提供咨詢服務(wù);
4、負責(zé)xx基金的交易，并指導(dǎo)交易員完成交易指令;
5、負責(zé)培訓(xùn)下屬員工以及分配部門任務(wù)。
教育情況
畢業(yè)院校：湖南工程學(xué)院
最高學(xué)歷：本科
所學(xué)專業(yè)：金融學(xué)
語言能力
英語：優(yōu)秀粵語：較差國語：優(yōu)秀
自我評價
在證券公司任職x年，對于股票投資具有深入的研究，善于數(shù)據(jù)挖掘和財務(wù)分析，對于國家政策和經(jīng)濟形勢發(fā)展具有敏銳的觀察力。具有出色的邏輯思維能力和寫作能力，曾在知名財經(jīng)雜志發(fā)表文章數(shù)篇，得到讀者的.歡迎。能夠承受巨大的工作強度，抗壓能力強，工作責(zé)任心高，團隊合作意識佳，希望在證券行業(yè)繼續(xù)發(fā)展。
證券分析讀后感篇五
2、構(gòu)建用戶行為建模，支持個性化項目；
3、構(gòu)建數(shù)據(jù)評估體系；
4、構(gòu)建業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析體系，幫助確定各項業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)；
5、負責(zé)用戶行為數(shù)據(jù)分析，通過監(jiān)控及分析，推動產(chǎn)品改進，運營調(diào)整；
8、負責(zé)用戶行為調(diào)研，通過海量數(shù)據(jù)的挖掘和分析，形成報告，匯報給決策層，支持戰(zhàn)略規(guī)劃。
證券分析讀后感篇六
1、應(yīng)屆畢業(yè)生或在校生，對金融或投資領(lǐng)域有興趣者；
2、有其他工作經(jīng)歷，但不滿足于現(xiàn)狀，想對金融投資做嘗試和了解者；
3、有投資經(jīng)歷，但困惑卻無解決之道，愿意來公司溝通互補交流者；
4、對于金融二級市場感興趣，敢于迎接挑戰(zhàn)，有一定的自控力，承受能力：
5、渴望挑戰(zhàn)高薪的有才之士。
1、培訓(xùn)期間有大量的空余時間；
2、熱愛交易、對金融經(jīng)濟知識感興趣；
3、有很強的執(zhí)行力，自制力強；日常生活有規(guī)律、有計劃；
4、有較強的學(xué)習(xí)能力，新知識的接受能力，抗壓能力；
5、耐心細致，有責(zé)任心，；
6、對于基礎(chǔ)薄弱或者無經(jīng)驗者有專業(yè)的.入職培訓(xùn)；
7、公司提供良好的晉升機制。
證券分析讀后感篇七
3。 提供與投資相關(guān)的其他增值服務(wù)，有較強的行情把握能力和投資分析能力。
1。金融相關(guān)專業(yè)；
2。具有金融行業(yè)相關(guān)崗位工作經(jīng)驗；專業(yè)知識扎實；
3。具備良好的職業(yè)道德，責(zé)任心強，有團隊合作精神；
4。熟悉國際、國內(nèi)金融產(chǎn)品，有銀行、證券等金融服務(wù)公司從業(yè)經(jīng)驗者優(yōu)先；
5。具備相關(guān)金融分析師資格證書或海外國際金融專業(yè)者優(yōu)先。
證券分析讀后感篇八
我是為了想進行股票買賣才買股票相關(guān)的書，第一本書講得是關(guān)于如何通過股票的k線以及交易量推測股票的價格變化，雖然此書開始的時候，我決定還是有些道理的，但是越是到后面，我越感到一個完全脫離了股票對應(yīng)的企業(yè)的分析，只是擺弄幾根線的分析方法，難倒是真的方法。接著重新體味這些分析方法中含糊其詞的語言，就感到無法相信，在書店和網(wǎng)上收集到的其他股票之類的書也大多數(shù)如此，讓我剛到非常的失望。
直到我看到《證券分析》這本書，不可否認(rèn)此書前言中巴菲特的名字吸引了我，但是當(dāng)我看到此書的前面時，的確認(rèn)識到此書與其他的不同之處，作者極力強調(diào)他們的理論上從邏輯上是正確的，這是上面技術(shù)圖標(biāo)指標(biāo)流欠缺的地方，同樣后面他們用大量的數(shù)據(jù)去分析，雖然也只是個例，但是他的數(shù)據(jù)分析顯的更加具有說服力。
不過此書不是給初學(xué)者準(zhǔn)備的，里面的數(shù)據(jù)計算比較多，金融術(shù)語大部分不進行解釋和說明，所以我看得有點頭痛。前半部有點冗長，而且對于當(dāng)前的普通股沒有太多的說明，讓我感到無味。到了下半部，不僅僅詳細解釋了財務(wù)報表，而且對于普通股也進行了詳細的分析。
其中最最重要的是，對于股票價格和投機行為進行了深入的分析，我覺得這個是對于我目前來說最寶貴的東西，并不是其他知識不重要，而是還沒有理解到那種水平。
先說說股票價值和價格分離的問題，作者通過計算股票對應(yīng)企業(yè)的賬面價值，發(fā)現(xiàn)和價格完全不同，不僅僅是相互沒有比例關(guān)系，甚至沒有大小關(guān)系。這個問題在最后幾章分析市場分析的時候提到，價格基于的而是預(yù)期，這是難以琢磨的，易變的。而證券分析則是基于公司資本的，基于實實在在的東西，雖然也不能用于預(yù)測未來的情況，但是在其理論中以“安全邊際”來解決股票的最小值問題。
然后再說說投機，因為價格本身是基于預(yù)期的，甚至是基于預(yù)期的預(yù)期，這就導(dǎo)致了股票價格本身是非常難以預(yù)測，只是股票本身的波動非常的誘人，所以大量金錢投入進去，希望得到非常高的回報。那么為了適應(yīng)這些需要，也就誕生出了“不是科學(xué)的”市場分析，正因為他們是勉強得到的，所以并不具有科學(xué)性。
不過投機理論具有兩個非常的誘人的吸引點：
1、別的理論都認(rèn)為無法預(yù)測股票的短期價格，但是它聲明可以。
2、理論非常的容易學(xué)習(xí)，不需要專門的數(shù)學(xué)知識，也不需要多少專門的金融知識，就可以。
憑借著這兩點，這種理論才得以大行其道，但是可惜的是，正是這種理論導(dǎo)致了市場更加不可預(yù)測，同樣也導(dǎo)致了更多的意外，有獲利的，有破產(chǎn)的，但是大部分是錯的。
看完了此書，我將暫時轉(zhuǎn)入其他金融方面學(xué)習(xí)，補充自己對于金融知識的匱乏，等到時機成熟，會重新研讀此書，必然有更加深入的理解和領(lǐng)悟。
證券分析讀后感篇九
3、 提供與投資相關(guān)的`其他增值服務(wù)，有較強的行情把握能力和投資分析能力。
1、金融相關(guān)專業(yè)；
2、具有金融行業(yè)相關(guān)崗位工作經(jīng)驗；專業(yè)知識扎實；
3、具備良好的職業(yè)道德，責(zé)任心強，有團隊合作精神；
4、熟悉國際、國內(nèi)金融產(chǎn)品，有銀行、證券等金融服務(wù)公司從業(yè)經(jīng)驗者優(yōu)先；
5、具備相關(guān)金融分析師資格證書或海外國際金融專業(yè)者優(yōu)先。
證券分析讀后感篇十
要說看這書啊，感覺形同嚼蠟。很多人怪翻譯的不咋樣。我想，也不能怪譯者，估計他翻譯這書比嚼蠟還難受。因為看的實在難受，所以，看了幾遍我也沒看出個所以然，好在無所謂，慢慢看。這次看這里看出個東西，下次在那里看出個名堂。最近再看，又有了點感想。所以，決定寫個讀后感，不過對我來說，這本書還是艱途，離看完了，理解了還遠，所以，這些小文字不是對《證券分析》正確理解。同時，有時我的想法可能和格雷厄姆不一樣。雖然，我把他及他徒弟的思考當(dāng)作我投資的指南，不過我從來沒打算把他或者他徒弟貢起來，成為格教教徒或者巴教教徒。同時，我也不會一章，一章的寫，因為有的章節(jié)看的很粗。
在導(dǎo)言里我看到了下面幾處東西
1、以投資和投機的差別來區(qū)分證券類別：在導(dǎo)言里，格雷厄姆對把證券分成債券和普通股兩個大類。分別對債券和普通股的幾個關(guān)鍵要素闡述了自己的觀點。在這里首先值得注意的是格雷厄姆對證券的分類，首先格雷厄姆對把證券分成債券和普通股兩個大類。其中債券包括債券和優(yōu)先股。但是，格雷厄姆不是把債券分成債券和優(yōu)先股兩個大類。而是分成了高價類和投機類，沒一類都包括債券和優(yōu)先股。為什么這樣分呢？導(dǎo)言里在討論投機級債券時有句很重要的話：把這些證券當(dāng)作普通股來處理（要注意它們的限制性條款）一般而言沒什么問題，這要比將其看做高級證券中的較低等級的類別要好一些。這話什么意思呢？我認(rèn)為這里反映出了《證券分析》這書的核心思想：根據(jù)投資和投機的情況來對證券分類，而普通股無論如何都有投機成分。
2、關(guān)于價值投資：在本書里，格雷厄姆并沒有說自己是一個價值投資者，雖然，我沒有看過比《證券分析》更早的有關(guān)投資研究的書籍，但是從本書的描述來看價值投資這個概念在《證券分析》寫出來前就有了。在導(dǎo)言里，格雷厄姆談到通用電氣的股價因為1937年-1938年業(yè)績下滑而出現(xiàn)超過50%的下跌時指出，通用電氣以68美元價格出售反映了公眾對其的樂觀態(tài)度，而25美元的價格則反映了同一伙人的.悲觀態(tài)度，說這些價格代表：價值投資“或“投資者價值評估”，即是對英語的侮辱，也不合常理。這話的意義出了說明我在本段開頭的觀點，還有一個很重要的東西。到現(xiàn)在為止很多人特別是投研機構(gòu)用一個企業(yè)的預(yù)期利潤增長率來說明要套什么樣的市盈率，再乘以一個盈利就成了這個企業(yè)的估值，就成了價值投資。這種把戲在近百年前就有了，而且被格雷厄姆嗤之以鼻。
3、流行的觀點很早就流行了。很多人都特別愛強調(diào)中國股市的中國特色。假如有這樣的特色，那么，現(xiàn)在在中國的那些股評家或者機構(gòu)或者電視臺討論股票的多數(shù)說法和觀點就不應(yīng)該出現(xiàn)在格雷厄姆的書里。然而，書里提到的很多被格雷厄姆批駁的東西實在是太熟悉了。
在書里我看到了一般在我們現(xiàn)在依然經(jīng)常討論的三個問題：1、市盈率；2、好企業(yè)；3、時機。
證券分析讀后感篇十一
2、能夠推薦符合公司投資要求的'證券產(chǎn)品；
3、能夠獨立撰寫擬投資公司調(diào)研報告，行業(yè)分析報告；
4、領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他事務(wù)；
1、碩士及以上學(xué)歷，金融、經(jīng)濟、財務(wù)等相關(guān)專業(yè)；
2、誠信可靠，學(xué)習(xí)能力強，工作狀態(tài)良好；
3、較強的文字和語言表達能力、邏輯思維能力，具有大局觀；
4、3年以上證券研究工作經(jīng)驗，熟練掌握數(shù)據(jù)分析軟件，熟悉金融行業(yè)；
5、具有證券從業(yè)資格證、基金從業(yè)資格、cfa、cpa等相關(guān)證書者優(yōu)先；
6、候選人有獨立出具行業(yè)研究報告的能力，研究的行業(yè)、方向不限，做二級市場，a股即可。
證券分析讀后感篇十二
1、對公司資訊產(chǎn)品中的服務(wù)模塊進行維護；
2、研究市場走勢、挖掘投資機會，為投顧團隊提供支持；
3、獨立或參與完成團隊研究任務(wù)，提供專題研究內(nèi)容；
4、完成領(lǐng)導(dǎo)布置的其他工作任務(wù)。
1、本科及以上學(xué)歷，金融相關(guān)專業(yè)；
2、有扎實的金融分析理論基礎(chǔ)，對證券投資有強烈興趣；
3、邏輯思維能力強，具有可塑性；
4、有較好的`寫作能力，能配合完成分析報告寫作；
5、有團隊精神，為人謙遜；
6、20xx年應(yīng)屆畢業(yè)生；
7、能承受相應(yīng)的工作壓力，責(zé)任心強，有敬業(yè)精神。
證券分析讀后感篇十三
「摘要」立法應(yīng)控制國有企業(yè)從事證券交易的資金和性質(zhì)，而不是剝奪或限制它依法支配自有資金進入證券市場從事投機或投資活動。
第九屆全國人大常委會第六次會議12月29日通過了《中華人民共和國證券法》（以下稱《證券法》），并將于7月1日施行。從總體上看，《證券法》是我國迄今為止最貼近市場經(jīng)濟的大法之一，它比較充分地吸收境外證券立法中帶有普遍意義的一些制度，重點借鑒、吸取我國證券市場和證券監(jiān)管的經(jīng)驗、教訓(xùn)，且具有較強的操作性和可執(zhí)行性。但由于制訂過程中的種種原因，《證券法》的結(jié)構(gòu)安排、條款內(nèi)容也存在著若干缺陷或瑕疵，從而在一定程度上影響到這部法律的質(zhì)量。
1.禁止證券從業(yè)人員持有、買賣股票《證券法》第37條規(guī)定：“證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者化名，借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票”。該條第2款規(guī)定：“任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓?！痹摋l規(guī)定既缺少法律依據(jù)，也違背國際慣例。從股票性質(zhì)來看，它和債券一樣，是一種體現(xiàn)財產(chǎn)權(quán)利的有價證券，它是民法意義上的非限制流通物，持有和買賣股票，是任何公民享有的一項受憲法、民法保護的民事權(quán)利。作為證券從業(yè)人員，雖然由于其職業(yè)是和證券打交道，具有一定的特殊性，但這不構(gòu)成剝奪其享有證券投資權(quán)這項民事權(quán)利的理由。不允許其持有股票，就如同不允許經(jīng)手和保管現(xiàn)金的財務(wù)人員持有人民幣一樣不合常理。從國際上來看，也從未見有禁止證券從業(yè)人員投資股票的立法先例，特別是證券公司的職員參與股票買賣的情況更是十分普遍。
從維護證券市場的公開、公平、公正，保護投資者的利益出發(fā)，對證券從業(yè)人員規(guī)定更高的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范、法律義務(wù)均是必要的，但不得剝奪其法定權(quán)利或權(quán)利能力。無論是國外證券法，還是我國《證券法》，都規(guī)定內(nèi)幕人員不得利用內(nèi)幕信息為自己或他人買賣證券，同時還規(guī)定了特定人員的持股申報、以及不得進行短線交易等制度。因此，從法律上說，證券從業(yè)人員受“不得進行內(nèi)幕交易”、“不得進行短線交易”和“證券持有申報制度”等法律義務(wù)約束就足矣。我國實施法制以來的教訓(xùn)反復(fù)證明：矯枉過正的立法條款由于在實際生活中無法有效實施，反而使法律的嚴(yán)肅性和強制力受到削弱。由于《證券法》第180條所規(guī)定的沒收、罰款、行政處分是與該條規(guī)定直接掛鉤的，因此《證券法》在今年7月1日實施后，該條規(guī)定能否有效執(zhí)行將面臨嚴(yán)峻考驗。
2.違法、違規(guī)證券發(fā)行的處理《證券法》第18條規(guī)定：“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的核準(zhǔn)或者審批證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷；尚未發(fā)行證券的，停止發(fā)行；已經(jīng)發(fā)行的，證券持有人可以按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)行人返還?！?BR> 該條規(guī)定存在的第一個問題：究竟是主管部門作出的決定的內(nèi)容或程序違法導(dǎo)致該內(nèi)容應(yīng)予撤銷等法律后果，還是因發(fā)行人不符合發(fā)行條款或其申請文件存在問題而導(dǎo)致該決定應(yīng)予撤銷等法律后果？如是前者，則過錯在主管部門；如是后者，則過錯在發(fā)行申請人。這兩種情況下的責(zé)任追究及對證券發(fā)行的處理是完全不一樣的。在前一種情況下，倘若證券主管部門的發(fā)行審核委員會未依法履行職責(zé)而導(dǎo)致證券發(fā)行決定應(yīng)予撤銷的，在發(fā)行人符合發(fā)行條件且無任何重大過錯時，就不應(yīng)停止證券發(fā)行或要求發(fā)行人返還。該條規(guī)定的立法初衷，可能是在于警戒和遏制發(fā)行申請人的申報虛假等行為，并要求其承擔(dān)違法申報的法律后果。但該條的行文表述不甚準(zhǔn)確，它不應(yīng)當(dāng)是“決定”不符合法律、行政法規(guī)，從而誤導(dǎo)或騙取證券主管機關(guān)作出了發(fā)行審批的決定，在發(fā)現(xiàn)發(fā)行人違法情形時，主管部門有權(quán)撤銷已作出的決定。
該條規(guī)定存在的第二個問題：對已經(jīng)發(fā)行證券的.處理，無論其上市與否，是否均一律返還？對已上市證券，是按發(fā)行價返還還是按交易價返還？證券持有人不要求返還的，是否就可以不返還。已發(fā)行證券依據(jù)其上市與否可區(qū)別為上市證券和非上市證券，在我國現(xiàn)行證券管理體制下，由證券主管部門批準(zhǔn)發(fā)行的證券（股票）最終均可上市，但有一段或短或長的等待期。根據(jù)該條規(guī)定，已經(jīng)發(fā)行的證券，在未上市情況下，由于主管部門撤銷發(fā)行決定，要求發(fā)行人返還是可操作的；但若所發(fā)行的證券已經(jīng)上市，情況就比較復(fù)雜。已上市證券有兩種證券持有人，一種是通過發(fā)行申購而持有證券的原始持有人，一種是通過交易買賣而持有證券的繼受持有人。這兩種持有人購進證券的價格是不一樣的，而證券交易價格每天還在發(fā)生變化。如果說對原始持有人按“發(fā)行價”返還還有一定道理的話，那么對繼受持有人按“發(fā)行價”返還就顯失公平。
對欺騙、損害投資者的證券發(fā)行行為，既然證券主管部門已撤銷發(fā)行決定，就應(yīng)由證券主管部門責(zé)令發(fā)行人向證券持有人無條件返還，而不是證券持有人“可以”“要求發(fā)行人返還”，證券持有人不要求返還，發(fā)行人也應(yīng)返還。
3.國有企業(yè)參與股票交易《證券法》第76條規(guī)定：“國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)，不得炒作上市交易的股票”。
該條在立法措詞上并未明確禁止國有企業(yè)進行股票投資或參與股票交易，但由于該條規(guī)定使用了“炒作”一詞，從而使得對該條規(guī)定的理解和執(zhí)行變得具有“不確定性”。“炒作”不是一個嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆筛拍?，它在中文中的完整表述?yīng)該是“炒買炒賣”，按《漢語大辭典》（1991年漢語大辭典出版社出版，羅竹風(fēng)主編）的定義，炒買炒賣是指“就地迅速轉(zhuǎn)手買賣，從中牟利”。從這種定義上理解，在證券投資學(xué)中，“炒作”相當(dāng)于英文中的speculate，譯成中文為“投機”，按韋氏（webster）詞典的解釋，投機是“為推測的利潤而從事交易和冒險”。一般認(rèn)為，購進證券不是為出售而是為了持有，屬于證券投資，若購進證券是為了在即時或短期內(nèi)拋出獲利，則屬于證券投機，但證券投資和證券投機可以互相轉(zhuǎn)化。若把“炒作”理解為“投機”，那么該條的規(guī)定在于制止國有企業(yè)從事證券買進賣出的投機交易，而并不禁止國有企業(yè)以持股為目的的證券投資交易。但即便如此，對國有企業(yè)的這種限制也是不合理的，國有企業(yè)作為獨立的企業(yè)法人和交易主體，它有權(quán)利使用自己可以依法支配的自由資金進入證券市場從事投機或投資活動，以通過資本經(jīng)營獲得商業(yè)利潤。立法應(yīng)該控制的是國有企業(yè)從事證券交易的資金來源和性質(zhì)，建立國有企業(yè)向其國有資產(chǎn)所有者單位或管理部門進行證券交易的申報制度，而不是剝奪或限制它作為民事主體的交易資格。
4.證券交易服務(wù)機構(gòu)有關(guān)事項《證券法》第8章專章規(guī)定“證券交易服務(wù)機構(gòu)”，從規(guī)定的內(nèi)容來看，涉及到證券投資咨詢機構(gòu)、資信評估機構(gòu)以及會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所5家證券市場的中介機構(gòu)。從立法技術(shù)和立法質(zhì)量的角度來看，該章的規(guī)定存在重大缺陷。首先，標(biāo)題與條款的內(nèi)容不能有機地銜接。標(biāo)題用詞是“證券交易服務(wù)機構(gòu)”，而規(guī)定的5家服務(wù)機構(gòu)所從事的證券業(yè)務(wù)，不僅表現(xiàn)在證券交易領(lǐng)
域，更重要的還表現(xiàn)在證券發(fā)行領(lǐng)域，因此在“交易服務(wù)機構(gòu)”項下規(guī)定這5家證券機構(gòu)顯得文不對題。其次，5家服務(wù)機構(gòu)采取了不同內(nèi)容、不同重點的規(guī)定方式，使得立法條款之間缺少協(xié)調(diào)性和邏輯性。第157條至第160條規(guī)定了證券投資咨詢機構(gòu)或資信評估機構(gòu)的設(shè)立、從業(yè)經(jīng)驗和資格、限制行為、收費制度等；而第161條在規(guī)定審計、評估、法律服務(wù)機構(gòu)時，卻只規(guī)定其執(zhí)業(yè)責(zé)任。另外，第159條對證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)限定不妥。該條不允許咨詢機構(gòu)從業(yè)人員代理委托人從事證券投資，與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失，買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。從性質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍上看，證券投資咨詢機構(gòu)與證券公司不同，咨詢機構(gòu)不從事證券承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，因此其行為不會與發(fā)行人、投資者發(fā)生直接的利益沖突。境外咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍重點是咨詢服務(wù)和代客理財，其中代客理財就包括代理委托人從事證券投資。眾多的中小投資者為進行專業(yè)化的證券投資，減低市場風(fēng)險，一般均將資金委托給基金公司或咨詢機構(gòu)去運作。在我國，一方面是數(shù)千萬的缺少專業(yè)知識和經(jīng)驗的證券投資者，他們急需專業(yè)人士的幫助；另一方面是上百家證券專業(yè)咨詢機構(gòu)業(yè)務(wù)量不飽和，工作難以為繼?！蹲C券法》限制其代客理財、買賣證券，對化解廣大中小投資者的投資風(fēng)險，對中國股市的健康運行均沒有積極作用。此外，《證券法》不允許咨詢機構(gòu)買賣其提供服務(wù)的上市公司的股票的規(guī)定也是不妥的，參照國際立法慣例，只應(yīng)限定咨詢機構(gòu)在一定期限內(nèi)不得買進或賣出所持有的被服務(wù)公司的股票，即不得從事短線交易，此外，還應(yīng)受內(nèi)幕交易條款的約束。
5.證券從業(yè)機構(gòu)法律責(zé)任《證券法》第202條規(guī)定：“為證券的發(fā)行、上市或者證券交易活動出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)，就其所應(yīng)負責(zé)的內(nèi)容弄虛作假的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并由有關(guān)主管部門責(zé)令該機構(gòu)停業(yè)，吊銷直接責(zé)任人員的資格證書。造成損失的承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。”該條規(guī)定存在的問題，一是“弄虛作假”的表述不妥，含義模糊；二是處罰過嚴(yán)，即違法行為與違法責(zé)任不相當(dāng)。
我國在頒布《證券法》前所實施的法規(guī)、規(guī)章，參照美國、香港等境外證券立法，一般要求證券中介機構(gòu)在履行職責(zé)時，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德，對其出具文件內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查和驗證（參照《股票發(fā)行交易管理暫行條例》（以下稱《股票條例》）第18條）。這是從積極的一面提出從業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范。而對違反該項標(biāo)準(zhǔn)的行為，一般概括為虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，并根據(jù)違法情節(jié)而追究相當(dāng)?shù)姆韶?zé)任。如，《股票條例》第73條規(guī)定：“會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)和律師事務(wù)所違反本條例規(guī)定，出具的文件有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性內(nèi)容或者有重大遺漏的，根據(jù)不同情況，單位或者并處警告、沒收非法所得、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其從事證券業(yè)務(wù)許可”。
但是，《證券法》第202條提出“弄虛作假”的概念。查《漢語大辭典》的解釋，弄虛作假是指“搞虛假的一套”，虛假是指“假的，不真實的”?？梢?，“弄虛作假”一詞相當(dāng)于《股票條例》中所述的“虛假”，并不包括嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏等違法行為。但如果采用此種解釋，本條規(guī)定的“弄虛作假”的概念含義過窄，不能概括其他證券違法行為。另一方面，虛假行為在證券中可表現(xiàn)為輕微虛假行為、一般虛假行為、重大虛假行為三類。輕微虛假行為并不一定導(dǎo)致法律處罰，一般虛假行為只能導(dǎo)致較輕的法律處罰，只有重大虛假行為才會導(dǎo)致《證券法》第202條規(guī)定的包括沒收、罰款、停業(yè)、吊銷資格證書在內(nèi)的法律處罰。在現(xiàn)代法制國家，違法行為與違法行為所應(yīng)承擔(dān)的法律后果一定要相當(dāng)，畸輕畸重與法制原則都是背道而馳的。因此，該條對“弄虛作假”行為，不問情節(jié)輕重，不問具體情況，一概采取嚴(yán)厲的并處措施將嚴(yán)重損害市場主體的合法權(quán)益，給證券市場的法制化運行造成障礙。
在《證券法》第11章“法律責(zé)任”中，有13個款項涉及到對證券違法主體的取消問題，根據(jù)不同情況分別使用了取締、關(guān)閉、停業(yè)、吊銷、撤銷等措詞。大多數(shù)條款的規(guī)定都是合適的。但第176條、193條、202條的規(guī)定不盡合理。第176條涉及到證券公司承銷或經(jīng)紀(jì)未經(jīng)批準(zhǔn)已發(fā)行的證券，第193條涉及到證券公司侵犯客戶帳戶上的證券或資金；第202條涉及到社會中介機構(gòu)的文件弄虛作假。毫無疑問，對上列行為法律應(yīng)當(dāng)嚴(yán)加禁止并追究責(zé)任，但是，這3條規(guī)定的取締、關(guān)閉、停業(yè)均未指明以情節(jié)嚴(yán)重為前提，這就使得此類規(guī)定過于嚴(yán)苛，不利于一些有輕微違法行為的市場主體經(jīng)過改過自新后重新發(fā)展。
證券分析讀后感篇十四
新修訂的證券法已經(jīng)施行，到底新的證券法有哪些亮點呢?下面一起來看看!
第一章總則
第一條為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護投資者的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益，促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定本法。
第二條在中華人民共和國境內(nèi)，股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易，適用本法;本法未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。
政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法;其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。
證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定。
第三條證券的發(fā)行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。
第四條證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實信用的原則。
第五條證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī);禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。
第六條證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。
第七條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。
第八條在國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理。
第九條國家審計機關(guān)依法對證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券監(jiān)督管理機構(gòu)進行審計監(jiān)督。
第二章證券發(fā)行
第十條公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn);未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。
有下列情形之一的，為公開發(fā)行：
(一)向不特定對象發(fā)行證券的;
(二)向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的;
(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。
非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。
第十一條發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。
保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作。
保薦人的資格及其管理辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。
第十二條設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送募股申請和下列文件：
(一)公司章程;
(二)發(fā)起人協(xié)議;
(三)發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明;
(四)招股說明書;
(五)代收股款銀行的名稱及地址;
(六)承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。
依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。
法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報經(jīng)批準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的批準(zhǔn)文件。
第十三條公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)具備健全且運行良好的組織機構(gòu);
(二)具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好;
(三)最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為;
(四)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。
第十四條公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送募股申請和下列文件：
(一)公司營業(yè)執(zhí)照;
(二)公司章程;
(三)股東大會決議;
(四)招股說明書;
(五)財務(wù)會計報告;
(六)代收股款銀行的名稱及地址;
(七)承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。
依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。
第十五條公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可的，不得公開發(fā)行新股。
第十六條公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(二)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;
(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;
(四)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;
(五)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;
(六)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。
上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。
第十七條申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送下列文件：
(一)公司營業(yè)執(zhí)照;
(二)公司章程;
(三)公司債券募集辦法;
(四)資產(chǎn)評估報告和驗資報告;
(五)國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他文件。
依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。
第十八條有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：
(一)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;
(三)違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。
第十九條發(fā)行人依法申請核準(zhǔn)發(fā)行證券所報送的申請文件的格式、報送方式，由依法負責(zé)核準(zhǔn)的機構(gòu)或者部門規(guī)定。
第二十條發(fā)行人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門報送的證券發(fā)行申請文件，必須真實、準(zhǔn)確、完整。
為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。
第二十一條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在提交申請文件后，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請文件。
第二十二條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會，依法審核股票發(fā)行申請。
發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成，以投票方式對股票發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。
發(fā)行審核委員會的具體組成辦法、組成人員任期、工作程序，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。
第二十三條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照法定條件負責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請。核準(zhǔn)程序應(yīng)當(dāng)公開，依法接受監(jiān)督。
參與審核和核準(zhǔn)股票發(fā)行申請的人員，不得與發(fā)行申請人有利害關(guān)系，不得直接或者間接接受發(fā)行申請人的饋贈，不得持有所核準(zhǔn)的發(fā)行申請的股票，不得私下與發(fā)行申請人進行接觸。
國務(wù)院授權(quán)的部門對公司債券發(fā)行申請的核準(zhǔn)，參照前兩款的規(guī)定執(zhí)行。
第二十四條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，發(fā)行人根據(jù)要求補充、修改發(fā)行申請文件的時間不計算在內(nèi);不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。
第二十五條證券發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。
發(fā)行證券的信息依法公開前，任何知情人不得公開或者泄露該信息。
發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件前發(fā)行證券。
第二十六條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行核準(zhǔn)決定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人;保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發(fā)行人的控股股東、實際控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任。
第二十七條股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責(zé);由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。
第二十八條發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。
證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。
第二十九條公開發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當(dāng)競爭手段招攬證券承銷業(yè)務(wù)。
第三十條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議，載明下列事項：
(一)當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名;
(二)代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格;
(三)代銷、包銷的期限及起止日期;
(四)代銷、包銷的付款方式及日期;
(五)代銷、包銷的費用和結(jié)算辦法;
(六)違約責(zé)任;
(七)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。
第三十一條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查;發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動;已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。
第三十二條向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。承銷團應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
第三十三條證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。
證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。
第三十四條股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。
第三十五條股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量百分之七十的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。
第三十六條公開發(fā)行股票，代銷、包銷期限屆滿，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)將股票發(fā)行情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第三章證券交易
第一節(jié)一般規(guī)定
第三十七條證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。
非依法發(fā)行的證券，不得買賣。
第三十八條依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，法律對其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的，在限定的期限內(nèi)不得買賣。
第三十九條依法公開發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓。
第四十條證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。
第四十一條證券交易當(dāng)事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。
第四十二條證券交易以現(xiàn)貨和國務(wù)院規(guī)定的其他方式進行交易。
第四十三條證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。
任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
第四十四條證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)必須依法為客戶開立的賬戶保密。
第四十五條為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)，不得買賣該種股票。
除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內(nèi)，不得買賣該種股票。
第四十六條證券交易的收費必須合理，并公開收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和收費辦法。
證券交易的收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由國務(wù)院有關(guān)主管部門統(tǒng)一規(guī)定。
第四十七條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個月時間限制。
公司董事會不按照前款規(guī)定執(zhí)行的，股東有權(quán)要求董事會在三十日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
公司董事會不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行的，負有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。
第二節(jié)證券上市
第四十八條申請證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。
證券交易所根據(jù)國務(wù)院授權(quán)的部門的決定安排政府債券上市交易。
第四十九條申請股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券上市交易，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。
本法第十一條第二款、第三款的規(guī)定適用于上市保薦人。
第五十條股份有限公司申請股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行;
(二)公司股本總額不少于人民幣三千萬元;
(四)公司最近三年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。
證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。
第五十一條國家鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策并符合上市條件的公司股票上市交易。
第五十二條申請股票上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報送下列文件：
(一)上市報告書;
(二)申請股票上市的股東大會決議;
(三)公司章程;
(四)公司營業(yè)執(zhí)照;
(五)依法經(jīng)會計師事務(wù)所審計的公司最近三年的財務(wù)會計報告;
(六)法律意見書和上市保薦書;
(七)最近一次的招股說明書;
(八)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。
第五十三條股票上市交易申請經(jīng)證券交易所審核同意后，簽訂上市協(xié)議的公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)公告股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。
第五十四條簽訂上市協(xié)議的公司除公告前條規(guī)定的文件外，還應(yīng)當(dāng)公告下列事項：
(一)股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期;
(二)持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額;
(三)公司的實際控制人;
證券分析讀后感篇十五
1、研究并跟蹤與證券、外匯相關(guān)的國家政策、法律法規(guī)和市場動態(tài)，并對其進行分析；
3、協(xié)助執(zhí)行公司戰(zhàn)略投資計劃，及時跟進及維護投資項目，制定相應(yīng)的投資組合和策略；
1、碩士及以上學(xué)歷，金融相關(guān)專業(yè)；獲得相關(guān)資格證書；在證券行業(yè)有從業(yè)經(jīng)歷者優(yōu)先；
2、熱愛金融行業(yè)，具有良好的團隊合作精神；
3、具有良好的語言表達能力及分析判斷能力；
4、思維敏捷，具有較強的文字功底；
證券分析讀后感篇十六
1具備良好的演講和營銷推廣能力。
2擁有自己獨立的戰(zhàn)法系統(tǒng)、交易手法并能結(jié)合公司產(chǎn)品特色開展推廣營銷。
3負責(zé)研究行情及操作策略，總結(jié)目前行情現(xiàn)狀的操作方向，支持和協(xié)助銷售團隊完成任務(wù)。
4能從對行業(yè)和公司基本面的連續(xù)跟蹤和準(zhǔn)確分析中，挖掘具有投資價值的領(lǐng)域和潛力股，及時形成有較強實用價值的投資分析報告。
5對內(nèi)為營銷團隊提供專業(yè)知識支持，對外參加各種投資交流活動。
6具有實盤操作經(jīng)驗，能提供有效行情策略、即時操作建議等。
7能快速響應(yīng)業(yè)務(wù)部門需求，提供專業(yè)支持。
1本科及以上學(xué)歷，具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書。
2具有3年以上金融公司直播講課經(jīng)驗和股票等證券類投資分析經(jīng)驗，熟悉各類分析工具，熟練掌握證券投資技術(shù)和基本理論分析，對技術(shù)分析有獨到見解。
3具有較強的'股票研究能力，善于進行題材挖掘能力，擁有良好的分析思考能力。
4對國內(nèi)外重大經(jīng)濟事件有較高的敏感度及對該類事件的影響有獨立的判斷。
5熟悉宏觀經(jīng)濟研究、策略研究或行業(yè)研究，對證券信息有比較敏銳的市場感覺，善于把握市場運行規(guī)律和節(jié)奏。
6對于專業(yè)的市場分析和成功的市場營銷能有很好的平衡把握。
證券分析讀后感篇十七
1、根據(jù)概要需求（客戶及內(nèi)部需求）編寫詳細需求規(guī)格說明書。
2、系統(tǒng)規(guī)劃，與產(chǎn)品人員進行前期調(diào)研和產(chǎn)品設(shè)計工作，編寫調(diào)研報告和項目解決方案。
3、參與系統(tǒng)功能驗收工作及用戶手冊、新增產(chǎn)品功能培訓(xùn)資料的編寫。
4、負責(zé)客戶需求調(diào)研及需求反饋的.分析。
5、配合測試人員編寫測試計劃、測試用例、測試報告的編寫、問題缺陷的發(fā)現(xiàn)及跟蹤、產(chǎn)品用戶手冊編寫等。
6、協(xié)助系統(tǒng)架構(gòu)師、系統(tǒng)分析師對需求進行理解。
2.預(yù)測公司財務(wù)收益和風(fēng)險，建立公司財務(wù)管理政策和制度；
3.分析評估各項業(yè)務(wù)和各部門業(yè)績，提供財務(wù)建議和決策支持；
4.預(yù)測并監(jiān)督公司現(xiàn)金流和各項資金使用情況；
5.參與投資和融資項目的財務(wù)測算、成本分析、敏感性分析，配合制定投資和融資方案；
6.撰寫財務(wù)分析統(tǒng)計（番禺統(tǒng)計）報告、投資財務(wù)調(diào)研報告、可行性研究報告；
7.協(xié)調(diào)公司和部門的其他工作。
證券分析讀后感篇十八
現(xiàn)今社會，人們逐漸認(rèn)識到把錢存在銀行收取利息的時代以一去不復(fù)返。只有通過把多余的錢拿來投資才是科學(xué)合理的現(xiàn)代生活方式。通過本學(xué)期的學(xué)習(xí)，我在實驗室進行模擬股票投資交易，覺得炒股大致需要幾個前期的準(zhǔn)備工作：一、了解股票買賣的流程二、看懂證券投資所電子屏幕三、通過和周圍的投資老手們接觸了解一些最基本的“股票常識”有了以上的準(zhǔn)備后，你就可以申請在深滬市開始體驗?zāi)愕墓善鄙牧?。但是一定要記住一點，在股市上有的是瞬息萬變，有的是不測風(fēng)云，不管怎么樣，在這之前都要調(diào)整好自己的心態(tài)，這是很重要的，理智高于一切，能有效運用自己的知識去運作，會帶給自己很大的方便。四、買股票前，要對各股進行宏觀面分析與技術(shù)面分析。在選各股時要多關(guān)注一些財經(jīng)新聞，了解國家最近頒布的政策，選擇“利好”股票領(lǐng)域，這對“熊市”里的股票操作尤其重要，因為“熊市”股票波動很大，尤其易受消息面的影響，所以時刻關(guān)注財經(jīng)新聞很重要。不要買自己不熟悉的股票，選擇幾只股票作為自選股堅持每天觀察其走勢圖，利用k線與成交量，以及macd、bias、kdj等指標(biāo)進行分析，關(guān)心該公司的一切公告信息，運用專業(yè)知識判斷公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景，再決定是否買進。股市是有風(fēng)險的地方，而且想要取得收益，那也就等于是在向風(fēng)險進行著正面的挑釁。
要打有準(zhǔn)備的仗，做什么東西，什么時間做最好，具體每一步該怎么做，這都是事先要想好的。
選股，建一個適合自己的投資風(fēng)格的股票池。一個人不可能跟蹤所有的股票。首先要選好你要進入的大方向，有時這就是個人偏好以及個人擅長優(yōu)勢的問題了，我主要選擇新能源類以及商業(yè)零售業(yè)，選擇股票要仔細地閱讀每家公司的年報、中報、季報和其它公開信息，從中選出有良好預(yù)期的個股，堅持對他們進行跟蹤，在適當(dāng)?shù)臅r機采取行動。
選股可從以下幾個方面入手：季度每股收益是否有大幅的增長。成長性是股市恒久的主題，是股價上漲最主要的推動力。其中要注意：要剔除非經(jīng)營所得；考察增長可否具備可持續(xù)；收益增長有無銷售增長作為支撐；增長率是否有明顯放緩，如果是這樣，其股價可能會發(fā)生下挫。年度每股收益的增長，連續(xù)多年業(yè)績穩(wěn)定增長30-50%以上的公司是最有可能成為牛股的。當(dāng)然其收益必須是基本面能支撐而不是非經(jīng)常收益所得。誤區(qū)：市盈率低并不一定有投資價值，當(dāng)前鋼鐵股市盈率很低，但股價并沒有大幅上行的動力。業(yè)績大幅增長的預(yù)期才是股價上漲的動力。
市場是有周期性的，漲多了就會跌，跌多了就會漲，所有的證券市場都是這樣。另外消息很重要，如果事前有傳言，消息出來前股價已有一定漲幅，股價可能對這種預(yù)期已經(jīng)有所反應(yīng)，這時可能是一個賣出的好時機。例如5月13日新聞中(000978)桂林旅游公告，20xx年度權(quán)益分派方案為：每10股派3元人民幣現(xiàn)金(含稅)。本次權(quán)益分派股權(quán)登記日為：20xx年5月20日，除息日為：20xx年5月21日。通過這條新聞可推測桂林旅游在近日會上漲，在此時就應(yīng)買入，在20日賣出。
巴菲特的名言“在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪”，告訴我們，投資過程中許多時候應(yīng)該多一點點逆向思維。貪婪和恐懼是炒股的大敵，嚴(yán)重影響我們正常的判斷。要克服投資中的恐懼心理，關(guān)鍵是要形成自己的投資哲學(xué)。有了投資哲學(xué)做保障，不僅在市場出現(xiàn)震蕩之時，可以克服恐懼，不致于錯殺股票，相反還可以利用市場的錯誤獲得非常好的投資機會。比如巴菲特、林奇、索羅斯等投資大師的投資哲學(xué)就是相信企業(yè)是有價值的，短期價格可能偏離價值，但長期看價格必然向價值回歸。
（一）要善于運用理論
在第一次真正接觸要買入股票的時候，心里總是很沖動，買這個買那個，可真正把老師所講的選股理論運用的倒沒有多少，這樣一來，賠了不少。這時我開始認(rèn)真思考打開股市行情，仔細分析每一股的走向，歷史走向，跌落的程度，有沒有機會上升，仔細分析k線圖，慢慢就看出點名堂來了，這個時候再選擇要買的股票，就能很有把握了，可以知道在買的時候先把價格壓低一些，買的時候也對看好的多買，不很看好的就少買或不買。隨后要做的的就是仔細觀察每股的變化，在必要的時候就拋售出去。要是趨勢發(fā)生變化，首先要穩(wěn)住，先觀察一下這只是暫時的假象還是這股將就沿這個趨勢下跌，這個時候再根據(jù)我自己的分析決定要怎么做。這時理論的運用就顯的重要了。
（二）及時止損
止損是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達到預(yù)定數(shù)額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時把損失限定在較小的范圍內(nèi)。股票投資與賭博的一個重要區(qū)別就在于前者可通過止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。股市中無數(shù)血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷。
止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作。止損理念是指投資者必須從戰(zhàn)略高度認(rèn)識止損在股市投資中的重要意義，因為在高風(fēng)險的股市中，首先是要生存下去，才談得上進一步的發(fā)展，止損的關(guān)鍵作用就在于能讓投資者更好的生存下來?？梢哉f，止損是股市投資中最關(guān)鍵的理念之一。止損計劃是指在一項重要的投資決策實施之前，必須相應(yīng)地制定如何止損的計劃，止損計劃中最重要的一步是根據(jù)各種因素（如重要的技術(shù)位，或資金狀況等）來決定具體的止損位。止損操作是止損計劃的實施，是股市投資中具有重大意義的一個步驟，倘若止損計劃不能化為實實在在的止損操作，止損仍只是紙上談兵。
（三）留意金叉和死叉
當(dāng)k、d、j三線均低于20線，一旦j線從下向上穿過k線和d線的交點,k線在d線下方變?yōu)閗線在d線的上方，并形成有效的向上突破的時候，我們認(rèn)為出現(xiàn)了kdj金叉。一般情況下，金叉是較好的買入點信號（不排除有例外情況的可能）。
相反，k、d、j三線均高于80線，一旦j線從上向下穿過k線和d線的交點，k線在d線上方變?yōu)閗線在d線下方，并形成有效的向下突破的時候，我們認(rèn)為出現(xiàn)了kdj死叉。一般情況下，死叉是較好的賣出點信號（不排除有例外情況的可能）。
有時，一支股票在除權(quán)（息）后不久出現(xiàn)金叉、死叉，這種情況下，對金叉、死叉的意義有相當(dāng)大的影響。
總而言之，炒股要樹立一個正確的投資理念，做到不怕、不貪，不以市場的短期波動而驚慌失措。要學(xué)會多看、多想、多操作，就會熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。在自己失利了之后，曾一度對整個模擬炒股完全失去了信心。沒有將自己的心態(tài)及思想調(diào)整到一個良好的狀態(tài)，是這一次經(jīng)歷中的一大敗筆。要鍛煉良好的心里素質(zhì)。要買賣股票是對人性缺點的最大考驗，我們要沉重冷靜分析，要有耐性，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢不利的時候及時抽身而退,從而最小化降低損失。
要合理布局，股票不能局限于某幾個行業(yè)中的某幾只股票，而應(yīng)當(dāng)視野開闊，至少關(guān)心十來個比較大的行業(yè)及其中的幾十家公司，比如煤炭、有色、食品、鋼鐵、石化、化工、機械、汽車、銀行、地產(chǎn)、運輸、傳媒等行業(yè)的龍頭公司。要熟悉公司。所買入的股票要熟悉，對其業(yè)務(wù)、財務(wù)、風(fēng)險等重大事項基本做到了然于胸。對于熟悉的股票，才能做到跌而不怕，能夠堅定持有，不至于因為下跌而驚慌失措，造成投資失敗不要購買不熟悉的股票。
證券分析讀后感篇十九
第一章總則
第一條為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護投資者的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益，促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定本法。
第二條在中國境內(nèi)，股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易，適用本法。本法未規(guī)定的，適用公司法和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。
政府債券的發(fā)行和交易，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。
第三條證券的發(fā)行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。
第四條證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實信用的原則。
第五條證券發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī);禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券交易市場的行為。
第六條證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。
第七條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。
第八條在國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理。
第九條國家審計機關(guān)對證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券監(jiān)督管理機構(gòu)，依法進行審計監(jiān)督。
第二章證券發(fā)行
第十條公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)或者審批;未經(jīng)依法核準(zhǔn)或者審批，任何單位和個人不得向社會公開發(fā)行證券。
第十一條公開發(fā)行股票，必須依照公司法規(guī)定的條件，報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。發(fā)行人必須向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交公司法規(guī)定的申請文件和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的有關(guān)文件。
發(fā)行公司債券，必須依照公司法規(guī)定的條件，報經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門審批。發(fā)行人必須向國務(wù)院授權(quán)的部門提交公司法規(guī)定的申請文件和國務(wù)院授權(quán)的部門規(guī)定的有關(guān)文件。
第十二條發(fā)行人依法申請公開發(fā)行證券所提交的申請文件的格式、報送方式，由依法負責(zé)核準(zhǔn)或者審批的機構(gòu)或者部門規(guī)定。
第十三條發(fā)行人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門提交的證券發(fā)行申請文件，必須真實、準(zhǔn)確、完整。
為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的專業(yè)機構(gòu)和人員，必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。
第十四條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會，依法審核股票發(fā)行申請。
發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成，以投票方式對股票發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。
發(fā)行審核委員會的具體組成辦法、組成人員任期、工作程序由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)制訂，報國務(wù)院批準(zhǔn)。
第十五條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照法定條件負責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請。核準(zhǔn)程序應(yīng)當(dāng)公開，依法接受監(jiān)督。
參與核準(zhǔn)股票發(fā)行申請的人員，不得與發(fā)行申請單位有利害關(guān)系;不得接受發(fā)行申請單位的饋贈;不得持有所核準(zhǔn)的發(fā)行申請的股票;不得私下與發(fā)行申請單位進行接觸。
國務(wù)院授權(quán)的部門對公司債券發(fā)行申請的審批，參照前二款的規(guī)定執(zhí)行。
第十六條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)作出決定;不予核準(zhǔn)或者審批的，應(yīng)當(dāng)作出說明。
第十七條證券發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)或者經(jīng)審批，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。
發(fā)行證券的信息依法公開前，任何知情人不得公開或者泄露該信息。
發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件之前發(fā)行證券。
第十八條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的核準(zhǔn)或者審批證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷;尚未發(fā)行證券的，停止發(fā)行;已經(jīng)發(fā)行的，證券持有人可以按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)行人返還。
第十九條股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責(zé);由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。
第二十條上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司法有關(guān)發(fā)行新股的條件，可以向社會公開募集，也可以向原股東配售。
上市公司對發(fā)行股票所募資金，必須按招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會批準(zhǔn)。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可的，不得發(fā)行新股。
第二十一條證券公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定承銷發(fā)行人向社會公開發(fā)行的證券。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。
證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。
第二十二條公開發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當(dāng)競爭手段招攬證券承銷業(yè)務(wù)。
第二十三條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議，載明下列事項：
(一)當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名;
(二)代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格;
(三)代銷、包銷的期限及起止日期;
(四)代銷、包銷的付款方式及日期;
(五)代銷、包銷的費用和結(jié)算辦法;
(六)違約責(zé)任;
(七)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。
第二十四條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查;發(fā)現(xiàn)含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動;已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。
第二十五條向社會公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。承銷團應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
第二十六條證券的代銷、包銷期最長不得超過九十日。
證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司事先預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。
第二十七條證券公司包銷證券的，應(yīng)當(dāng)在包銷期滿后的十五日內(nèi)，將包銷情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
證券公司代銷證券的，應(yīng)當(dāng)在代銷期滿后的十五日內(nèi)，與發(fā)行人共同將證券代銷情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第二十八條股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。
第二十九條境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。
第三章證券交易
第一節(jié)一般規(guī)定
第三十條證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。
非依法發(fā)行的證券，不得買賣。
第三十一條依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，法律對其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的，在限定的期限內(nèi)，不得買賣。
第三十二條經(jīng)依法核準(zhǔn)的上市交易的股票、公司債券及其他證券，應(yīng)當(dāng)在證券交易所掛牌交易。
第三十三條證券在證券交易所掛牌交易，應(yīng)當(dāng)采用公開的集中競價交易方式。
證券交易的集中競價應(yīng)當(dāng)實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則。
第三十四條證券交易當(dāng)事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。
第三十五條證券交易以現(xiàn)貨進行交易。
第三十六條證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動。
第三十七條證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。
任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
第三十八條證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)必須依法為客戶所開立的帳戶保密。
第三十九條為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)，不得買賣該種股票。
除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內(nèi)，不得買賣該種股票。
第四十條證券交易的收費必須合理，并公開收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和收費辦法。
證券交易的收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由國務(wù)院有關(guān)管理部門統(tǒng)一規(guī)定。
第四十一條持有一個股份有限公司已發(fā)行的股份百分之五的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達到該比例之日起三日內(nèi)向該公司報告，公司必須在接到報告之日起三日內(nèi)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告;屬于上市公司的，應(yīng)當(dāng)同時向證券交易所報告。
第四十二條前條規(guī)定的股東，將其所持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票時不受六個月時間限制。
公司董事會不按照前款規(guī)定執(zhí)行的，其他股東有權(quán)要求董事會執(zhí)行。
公司董事會不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行，致使公司遭受損害的，負有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
第二節(jié)證券上市
第四十三條股份有限公司申請其股票上市交易，必須報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)股票上市申請。
第四十四條國家鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策同時又符合上市條件的公司股票上市交易。
第四十五條向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提出股票上市交易申請時，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：
(一)上市報告書;
(二)申請上市的股東大會決議;
(三)公司章程;
(四)公司營業(yè)執(zhí)照;
(五)經(jīng)法定驗證機構(gòu)驗證的公司最近三年的或者公司成立以來的財務(wù)會計報告;
(六)法律意見書和證券公司的推薦書;
(七)最近一次的招股說明書。
第四十六條股票上市交易申請經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和前條規(guī)定的有關(guān)文件。
證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到該股票發(fā)行人提交的前款規(guī)定的文件之日起六個月內(nèi)，安排該股票上市交易。
第四十七條股票上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，上市公司應(yīng)當(dāng)在上市交易的五日前公告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。
第四十八條上市公司除公告前條規(guī)定的上市申請文件外，還應(yīng)當(dāng)公告下列事項：
(一)股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期;
(二)持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額;
(三)董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。
第四十九條上市公司喪失公司法規(guī)定的上市條件的，其股票依法暫停上市或者終止上市。
第五十條公司申請其發(fā)行的公司債券上市交易，由證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)。
第五十一條公司申請其公司債券上市交易必須符合下列條件：
(一)公司債券的期限為一年以上;
(二)公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;
(三)公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
第五十二條向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提出公司債券上市交易申請時，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：
(一)上市報告書;
(二)申請上市的董事會決議;
(三)公司章程;
(四)公司營業(yè)執(zhí)照;
(五)公司債券募集辦法;
(六)公司債券的實際發(fā)行數(shù)額。
第五十三條公司債券上市交易申請經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和前條規(guī)定的有關(guān)文件。
證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到該債券發(fā)行人提交的前款規(guī)定的文件之日起三個月內(nèi)，安排該債券上市交易。
第五十四條公司債券上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公司債券上市交易的五日前公告公司債券上市報告、核準(zhǔn)文件及有關(guān)上市申請文件，并將其申請文件置備于指定場所供公眾查閱。
第五十五條公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)決定暫停其公司債券上市交易：
(一)公司有重大違法行為;
(二)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;
(三)公司債券所募集資金不按照審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途使用;
(四)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);
(五)公司最近二年連續(xù)虧損。
第五十六條公司有前條第(一)項、第(四)項所列情形之一經(jīng)查實后果嚴(yán)重的，或者有前條第(二)項、第(三)項、第(五)項所列情形之一，在限期內(nèi)未能消除的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)決定終止該公司債券上市。
公司解散、依法被責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)的，由證券交易所終止其公司債券上市，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第五十七條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依法暫?；蛘呓K止股票或者公司債券上市。
第三節(jié)持續(xù)信息公開
第五十八條經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)依法發(fā)行股票，或者經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)依法發(fā)行公司債券，依照公司法的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)公告招股說明書、公司債券募集辦法。依法發(fā)行新股或者公司債券的，還應(yīng)當(dāng)公告財務(wù)會計報告。
第五十九條公司公告的股票或者公司債券的發(fā)行和上市文件，必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第六十條股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起二個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所提交記載以下內(nèi)容的中期報告，并予公告：
(一)公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況;
(二)涉及公司的重大訴訟事項;
(三)已發(fā)行的股票、公司債券變動情況;
(四)提交股東大會審議的重要事項;
(五)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。
第六十一條股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所提交記載以下內(nèi)容的年度報告，并予公告：
(一)公司概況;
(二)公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況;
(三)董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級管理人員簡介及其持股情況;
(五)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。
第六十二條發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件時，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所提交臨時報告，并予公告，說明事件的實質(zhì)。
下列情況為前款所稱重大事件：
(一)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;
(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;
(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況;
(五)公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失;
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化;
(七)公司的董事長，三分之一以上的董事，或者經(jīng)理發(fā)生變動;
(八)持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化;
(九)公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定;
(十)涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會、董事會決議;
(十一)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他事項。
第六十三條發(fā)行人、承銷的證券公司公告招股說明書、公司債券募集辦法、財務(wù)會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，發(fā)行人、承銷的證券公司的負有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
第六十四條依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，應(yīng)當(dāng)在國家有關(guān)部門規(guī)定的報刊上或者在專項出版的公報上刊登，同時將其置備于公司住所、證券交易所，供社會公眾查閱。
第六十五條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對上市公司年度報告、中期報告、臨時報告以及公告的情況進行監(jiān)督，對上市公司分派或者配售新股的情況進行監(jiān)督。
證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所、承銷的證券公司及有關(guān)人員，對公司依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，在公告前不得泄露其內(nèi)容。
第六十六條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對有重大違法行為或者不具備其他上市條件的上市公司取消其上市資格的，應(yīng)當(dāng)及時作出公告。
證券交易所依照授權(quán)作出前款規(guī)定的決定時，應(yīng)當(dāng)及時作出公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第四節(jié)禁止的交易行為
第六十七條禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進行證券交易活動。
第六十八條下列人員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員：
證券分析讀后感篇一
《證券分析》讀后感(二)
《證券分析》讀后感（二）
第一部分：調(diào)查及方法之第一章
對《證券分析》有個很高的贊譽――投資者的路線圖。而我感覺第一部分最像路線圖。第一部分是本書的綱領(lǐng)所在。
1、分析定義.分析是指：認(rèn)真研究現(xiàn)有事實，并在已確立的原則和合理的邏輯基礎(chǔ)上試圖得出結(jié)論。結(jié)合導(dǎo)言，我們可以發(fā)現(xiàn)，在平時進行分析時，分析者所依據(jù)的原則很重要。原則的合理可靠與否，直接決定了分析結(jié)論是否正確，在多大范圍內(nèi)正確。對不同的分析結(jié)論進行比對時，只有秉持同一原則的比對才有意義。對在不同原則下做出的不同的分析結(jié)論進行比對，屬于雞跟鴨講。
此外，對于證券分析，很多的結(jié)論是基于未來的預(yù)期，不是現(xiàn)有的事實，這一點，我們應(yīng)特別注意。
2、證券分析不是精確學(xué)問.格雷厄姆指出投資本質(zhì)上不是一門精確的學(xué)問，因此，證券分析就存在很大的局限性。不過，人類所有的學(xué)問的精確都是有限的。就像法律、醫(yī)學(xué)、軍事以及企業(yè)營銷一樣，投資的成功跟運氣和經(jīng)驗有密切聯(lián)系。但是，在法律、醫(yī)學(xué)、軍事以及企業(yè)營銷里，分析是必須的。換句話說在很多領(lǐng)域里分析不是成功的充分條件，但是是必要條件，證券分析就屬于這種情況。
3、分析的困難與局限。格雷厄姆回顧了大蕭條前后，美國經(jīng)濟和股市的大波動對證券分析造成的困難。此處的啟示：我們的分析是基于一般情況做出的結(jié)論，在特殊情形下，我們的分析結(jié)論可能在相當(dāng)長的時間內(nèi)看起來不適用，對此，我們應(yīng)有所準(zhǔn)備。（企圖做出在所有情況下都適用的面面俱到的分析來，基本不可能）格雷厄姆在第一章有很大的篇幅講了在證券分析中的一些主要障礙。形成這些障礙的原因是各不相同，但我認(rèn)為有一點很重要，如果不堅持正確的原則，僅僅分析本身并不會帶來良好的'結(jié)果。
4、分析的三大功能：1、描述功能；2、選擇功能；3評判功能。在我們平時的分析中，大部分的分析文字都屬于描述功能。例如，某某企業(yè)好，利潤增長了多少，銷售增長了多少，占有率是多少。這些都是描述，僅僅是第一步，接著我們應(yīng)該看看有沒有類似的更好的企業(yè)。幾個企業(yè)擺在一起，我們應(yīng)該選擇哪一個？以及影響我們選擇的因素是什么？會帶來怎樣的影響。
5、一個案例：1922年萊特航空每股收益2元，股息1元，價格8元。1927年，每股收益3.77元，股息2元，1928年，每股收益8元，每股資產(chǎn)不到50美元，每股股價280元。這是一個典型的高成長股。那時的航空業(yè)就是現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)，發(fā)展空間無限，而且萊特航空的創(chuàng)始人就是萊特兄弟（好比喬布斯），血統(tǒng)不錯吧。萊特航空的表現(xiàn)也確實亮麗。從1922年開始，到27年復(fù)合增長率是13.5%，到28年是26%。我相信這樣的數(shù)據(jù)放到現(xiàn)在的中國，一定會有相當(dāng)多的人為他歌功頌德，拼命推薦的，指出其30多倍的市盈率實在是太便宜了。當(dāng)然，不用說萊特航空無論是股價還是隨后幾年的業(yè)績都夠慘的。雖然，這里面有大蕭條的因素，都是，對于投資者來說，他們在1928年購買股票支付的價款里，主要就是支付公司的前景，即將公司的前景轉(zhuǎn)化成資本。他們?yōu)榇酥Ц读硕嗌倌甑那熬鞍。?？？（注萊特航空1929年經(jīng)合并后成為柯蒂斯-萊特公司是當(dāng)時美國最大的航空制造公司。二戰(zhàn)時，公司制造了超過29000架飛機，其生產(chǎn)的戰(zhàn)斗機和運輸機在中國得到廣泛使用，但公司隨后衰落，飛機制造部門被出售，轉(zhuǎn)型成為飛機零部件制造商，現(xiàn)在是否還存在我沒有資料）
6、分析和投機。投機也需要分析，那么分析是否能使投機獲得優(yōu)勢，格雷厄姆認(rèn)為不能。我的版本對這一段的翻譯是一塌糊涂。我看了以后對其意義不甚明了。但分析不能使投機獲得優(yōu)勢這個觀點我是認(rèn)同的。一個很重要的原因：一個股票的價格價格上漲或下跌了，其中一般都會是因為有對這個股票有利或不利的因素出現(xiàn)了。作為投資分析，我們會對各種對該股票有利或不利的因素進行分析，看看主次，找出最主要的。如果股票的價格已經(jīng)包括了企業(yè)的主要因素或者引起票價格上漲或下跌的因素是次要的。那投資者應(yīng)該回避這樣的情況或者忽視價格的波動。但是對于投機者來說，只要價格波動達到一定程度，他就要參與其中。這樣的話，分析的作用就沒有了。在目前的a股，機構(gòu)一般都有研究部門，但是由于他們的基本原則都是投機的，所以，研究分析對他們能帶來的好處很少而無論他們的研究部門能力有多強。
證券分析讀后感篇二
證券分析是一門復(fù)雜而又深入的學(xué)問，需要投資者有長期積累的經(jīng)驗以及判斷力和分析能力。在此過程中，我也從中得到了很多啟示和收獲。本文就從分析標(biāo)的選擇、財務(wù)分析、管理層、行業(yè)分析以及估值分析等方面，總結(jié)了自己的經(jīng)驗和心得，以供參考與交流。
第二段：分析標(biāo)的選擇
就證券分析而言，標(biāo)的選擇是投資成功的第一步。因此，在分析標(biāo)的選擇時，我們一定要有一套科學(xué)的系統(tǒng)和方法。這包括了從企業(yè)本身、管理層、行業(yè)和經(jīng)濟環(huán)境等方面進行綜合分析。一定要關(guān)注公司的運營和盈利情況，并貼近市場動態(tài)，及時關(guān)注經(jīng)濟和政策發(fā)展動向。同時，一定要選擇可預(yù)測性較高的股票，以便更好地控制風(fēng)險。另外，合理分散持倉也是非常必要的，以緩解風(fēng)險。
第三段：財務(wù)分析
財務(wù)表現(xiàn)是反映公司經(jīng)營現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢的最重要數(shù)據(jù)之一。因此，在財務(wù)分析中，我們應(yīng)該認(rèn)真分析公司的財務(wù)報表，從中找出業(yè)績增長和風(fēng)險因素。我們可以從公司的凈利潤、現(xiàn)金流等方面進行分析，從而更好地判斷未來的潛力和價值。此外，PE、P/B和PEG等指標(biāo)可作為公司估值水平的參考。但需要注意的是，這些指標(biāo)并非判斷股票價值的絕對標(biāo)準(zhǔn)，要結(jié)合其他因素進行分析。
第四段：管理層
管理層是衡量一家公司是否值得投資的重要指標(biāo)之一。在分析管理層時，我們要重點關(guān)注其治理結(jié)構(gòu)、管理效率以及對公司未來發(fā)展的規(guī)劃和執(zhí)行能力。管理層對公司運營和未來方向的專業(yè)性意見對整個公司未來的成長也至關(guān)重要。同時，我們也要留意管理層與公司員工和客戶之間的溝通交流，通過參加公司的投資者座談會等方式收集有效的信息，以更全面的了解公司的實際情況。
第五段：估值分析
估值分析是證券分析中最具挑戰(zhàn)性的一個方面。如何做到預(yù)測股票價格是一個復(fù)雜的問題。在估值分析中，我們不僅要考慮公司的基本財務(wù)信息，同時還需要結(jié)合宏觀經(jīng)濟、行業(yè)變化等因素，進行整體分析。我們可以使用DCF模型或是相對估值法來進行估值，其中DCF模型主要是對公司未來的經(jīng)濟利潤和現(xiàn)金流進行預(yù)測，而相對估值法則是基于同行業(yè)和同類型企業(yè)的估值情況進行比較，了解公司在行業(yè)中的相對估值水平。
結(jié)語：
通過對證券分析心得的總結(jié)，我認(rèn)為在證券分析時，要選擇恰當(dāng)?shù)臉?biāo)的，并進行全方位的分析。要對公司的財務(wù)報表、管理層及行業(yè)、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等進行深入分析，加強風(fēng)險控制，嚴(yán)格選股。在投資過程中，持續(xù)關(guān)注市場動態(tài)和經(jīng)濟發(fā)展趨勢，及時調(diào)整持倉，非常必要。最后，我希望大家能夠積極學(xué)習(xí)證券分析的方法，提高自己的分析能力，從而達到更好的投資水平。
證券分析讀后感篇三
2開展相應(yīng)的技術(shù)分析及盤面研究，撰寫相關(guān)交易報告或市場報告；
3提供與投資相關(guān)的`其他增值服務(wù)，有較強的行情把握能力和投資分析能力。
1金融相關(guān)專業(yè)；
2具有金融行業(yè)相關(guān)崗位工作經(jīng)驗；專業(yè)知識扎實；
3具備良好的職業(yè)道德，責(zé)任心強，有團隊合作精神；
4熟悉國際、國內(nèi)金融產(chǎn)品，有銀行、證券等金融服務(wù)公司從業(yè)經(jīng)驗者優(yōu)先；
5具備相關(guān)金融分析師資格證書或海外國際金融專業(yè)者優(yōu)先。
證券分析讀后感篇四
性別：
婚姻狀況：民族：
戶籍：年齡：
現(xiàn)所在地：身高：
聯(lián)系電話：
電子郵箱：
求職意向
希望崗位：證券分析
工作年限：9
職稱：無職稱
求職類型：全職
可到職日期：隨時
月薪要求：面議
工作經(jīng)歷
xx年3月—至今xx有限公司，擔(dān)任證券分析師。工作內(nèi)容：
1、負責(zé)通過股市報告會、面談等形式，營銷理財服務(wù);
2、負責(zé)分析目標(biāo)板塊的上市公司的基本面，列出投資原因，并給出風(fēng)險提示;
3、負責(zé)宏觀經(jīng)濟、政策走向分析及解讀;
4、負責(zé)協(xié)助基金經(jīng)理，對持倉比重、結(jié)構(gòu)、品種做出建議;
5、負責(zé)協(xié)助其他分析師進行投資組合的配置。
xx年3月—xx年7月xx有限公司，擔(dān)任證券分析師。工作內(nèi)容：
1、負責(zé)為客戶提供投資理財咨詢;
2、負責(zé)組建及管理投資顧問團隊，維護投資渠道;
3、負責(zé)維護客戶關(guān)系，推廣并銷售公司的金融理財產(chǎn)品;
4、負責(zé)通過數(shù)據(jù)、技術(shù)面的分析來進行股票買賣的實盤操作;
5、負責(zé)定期召開投資報告會，培訓(xùn)客戶經(jīng)理的投資分析知識。
xx年3月—xx年7月xx有限公司，擔(dān)任證券分析師。工作內(nèi)容：
2、負責(zé)跟蹤xx行業(yè)動態(tài)，并對行業(yè)內(nèi)變化個股做出分析評價;
3、負責(zé)維護客戶，為客戶提供咨詢服務(wù);
4、負責(zé)xx基金的交易，并指導(dǎo)交易員完成交易指令;
5、負責(zé)培訓(xùn)下屬員工以及分配部門任務(wù)。
教育情況
畢業(yè)院校：湖南工程學(xué)院
最高學(xué)歷：本科
所學(xué)專業(yè)：金融學(xué)
語言能力
英語：優(yōu)秀粵語：較差國語：優(yōu)秀
自我評價
在證券公司任職x年，對于股票投資具有深入的研究，善于數(shù)據(jù)挖掘和財務(wù)分析，對于國家政策和經(jīng)濟形勢發(fā)展具有敏銳的觀察力。具有出色的邏輯思維能力和寫作能力，曾在知名財經(jīng)雜志發(fā)表文章數(shù)篇，得到讀者的.歡迎。能夠承受巨大的工作強度，抗壓能力強，工作責(zé)任心高，團隊合作意識佳，希望在證券行業(yè)繼續(xù)發(fā)展。
證券分析讀后感篇五
2、構(gòu)建用戶行為建模，支持個性化項目；
3、構(gòu)建數(shù)據(jù)評估體系；
4、構(gòu)建業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析體系，幫助確定各項業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)；
5、負責(zé)用戶行為數(shù)據(jù)分析，通過監(jiān)控及分析，推動產(chǎn)品改進，運營調(diào)整；
8、負責(zé)用戶行為調(diào)研，通過海量數(shù)據(jù)的挖掘和分析，形成報告，匯報給決策層，支持戰(zhàn)略規(guī)劃。
證券分析讀后感篇六
1、應(yīng)屆畢業(yè)生或在校生，對金融或投資領(lǐng)域有興趣者；
2、有其他工作經(jīng)歷，但不滿足于現(xiàn)狀，想對金融投資做嘗試和了解者；
3、有投資經(jīng)歷，但困惑卻無解決之道，愿意來公司溝通互補交流者；
4、對于金融二級市場感興趣，敢于迎接挑戰(zhàn)，有一定的自控力，承受能力：
5、渴望挑戰(zhàn)高薪的有才之士。
1、培訓(xùn)期間有大量的空余時間；
2、熱愛交易、對金融經(jīng)濟知識感興趣；
3、有很強的執(zhí)行力，自制力強；日常生活有規(guī)律、有計劃；
4、有較強的學(xué)習(xí)能力，新知識的接受能力，抗壓能力；
5、耐心細致，有責(zé)任心，；
6、對于基礎(chǔ)薄弱或者無經(jīng)驗者有專業(yè)的.入職培訓(xùn)；
7、公司提供良好的晉升機制。
證券分析讀后感篇七
3。 提供與投資相關(guān)的其他增值服務(wù)，有較強的行情把握能力和投資分析能力。
1。金融相關(guān)專業(yè)；
2。具有金融行業(yè)相關(guān)崗位工作經(jīng)驗；專業(yè)知識扎實；
3。具備良好的職業(yè)道德，責(zé)任心強，有團隊合作精神；
4。熟悉國際、國內(nèi)金融產(chǎn)品，有銀行、證券等金融服務(wù)公司從業(yè)經(jīng)驗者優(yōu)先；
5。具備相關(guān)金融分析師資格證書或海外國際金融專業(yè)者優(yōu)先。
證券分析讀后感篇八
我是為了想進行股票買賣才買股票相關(guān)的書，第一本書講得是關(guān)于如何通過股票的k線以及交易量推測股票的價格變化，雖然此書開始的時候，我決定還是有些道理的，但是越是到后面，我越感到一個完全脫離了股票對應(yīng)的企業(yè)的分析，只是擺弄幾根線的分析方法，難倒是真的方法。接著重新體味這些分析方法中含糊其詞的語言，就感到無法相信，在書店和網(wǎng)上收集到的其他股票之類的書也大多數(shù)如此，讓我剛到非常的失望。
直到我看到《證券分析》這本書，不可否認(rèn)此書前言中巴菲特的名字吸引了我，但是當(dāng)我看到此書的前面時，的確認(rèn)識到此書與其他的不同之處，作者極力強調(diào)他們的理論上從邏輯上是正確的，這是上面技術(shù)圖標(biāo)指標(biāo)流欠缺的地方，同樣后面他們用大量的數(shù)據(jù)去分析，雖然也只是個例，但是他的數(shù)據(jù)分析顯的更加具有說服力。
不過此書不是給初學(xué)者準(zhǔn)備的，里面的數(shù)據(jù)計算比較多，金融術(shù)語大部分不進行解釋和說明，所以我看得有點頭痛。前半部有點冗長，而且對于當(dāng)前的普通股沒有太多的說明，讓我感到無味。到了下半部，不僅僅詳細解釋了財務(wù)報表，而且對于普通股也進行了詳細的分析。
其中最最重要的是，對于股票價格和投機行為進行了深入的分析，我覺得這個是對于我目前來說最寶貴的東西，并不是其他知識不重要，而是還沒有理解到那種水平。
先說說股票價值和價格分離的問題，作者通過計算股票對應(yīng)企業(yè)的賬面價值，發(fā)現(xiàn)和價格完全不同，不僅僅是相互沒有比例關(guān)系，甚至沒有大小關(guān)系。這個問題在最后幾章分析市場分析的時候提到，價格基于的而是預(yù)期，這是難以琢磨的，易變的。而證券分析則是基于公司資本的，基于實實在在的東西，雖然也不能用于預(yù)測未來的情況，但是在其理論中以“安全邊際”來解決股票的最小值問題。
然后再說說投機，因為價格本身是基于預(yù)期的，甚至是基于預(yù)期的預(yù)期，這就導(dǎo)致了股票價格本身是非常難以預(yù)測，只是股票本身的波動非常的誘人，所以大量金錢投入進去，希望得到非常高的回報。那么為了適應(yīng)這些需要，也就誕生出了“不是科學(xué)的”市場分析，正因為他們是勉強得到的，所以并不具有科學(xué)性。
不過投機理論具有兩個非常的誘人的吸引點：
1、別的理論都認(rèn)為無法預(yù)測股票的短期價格，但是它聲明可以。
2、理論非常的容易學(xué)習(xí)，不需要專門的數(shù)學(xué)知識，也不需要多少專門的金融知識，就可以。
憑借著這兩點，這種理論才得以大行其道，但是可惜的是，正是這種理論導(dǎo)致了市場更加不可預(yù)測，同樣也導(dǎo)致了更多的意外，有獲利的，有破產(chǎn)的，但是大部分是錯的。
看完了此書，我將暫時轉(zhuǎn)入其他金融方面學(xué)習(xí)，補充自己對于金融知識的匱乏，等到時機成熟，會重新研讀此書，必然有更加深入的理解和領(lǐng)悟。
證券分析讀后感篇九
3、 提供與投資相關(guān)的`其他增值服務(wù)，有較強的行情把握能力和投資分析能力。
1、金融相關(guān)專業(yè)；
2、具有金融行業(yè)相關(guān)崗位工作經(jīng)驗；專業(yè)知識扎實；
3、具備良好的職業(yè)道德，責(zé)任心強，有團隊合作精神；
4、熟悉國際、國內(nèi)金融產(chǎn)品，有銀行、證券等金融服務(wù)公司從業(yè)經(jīng)驗者優(yōu)先；
5、具備相關(guān)金融分析師資格證書或海外國際金融專業(yè)者優(yōu)先。
證券分析讀后感篇十
要說看這書啊，感覺形同嚼蠟。很多人怪翻譯的不咋樣。我想，也不能怪譯者，估計他翻譯這書比嚼蠟還難受。因為看的實在難受，所以，看了幾遍我也沒看出個所以然，好在無所謂，慢慢看。這次看這里看出個東西，下次在那里看出個名堂。最近再看，又有了點感想。所以，決定寫個讀后感，不過對我來說，這本書還是艱途，離看完了，理解了還遠，所以，這些小文字不是對《證券分析》正確理解。同時，有時我的想法可能和格雷厄姆不一樣。雖然，我把他及他徒弟的思考當(dāng)作我投資的指南，不過我從來沒打算把他或者他徒弟貢起來，成為格教教徒或者巴教教徒。同時，我也不會一章，一章的寫，因為有的章節(jié)看的很粗。
在導(dǎo)言里我看到了下面幾處東西
1、以投資和投機的差別來區(qū)分證券類別：在導(dǎo)言里，格雷厄姆對把證券分成債券和普通股兩個大類。分別對債券和普通股的幾個關(guān)鍵要素闡述了自己的觀點。在這里首先值得注意的是格雷厄姆對證券的分類，首先格雷厄姆對把證券分成債券和普通股兩個大類。其中債券包括債券和優(yōu)先股。但是，格雷厄姆不是把債券分成債券和優(yōu)先股兩個大類。而是分成了高價類和投機類，沒一類都包括債券和優(yōu)先股。為什么這樣分呢？導(dǎo)言里在討論投機級債券時有句很重要的話：把這些證券當(dāng)作普通股來處理（要注意它們的限制性條款）一般而言沒什么問題，這要比將其看做高級證券中的較低等級的類別要好一些。這話什么意思呢？我認(rèn)為這里反映出了《證券分析》這書的核心思想：根據(jù)投資和投機的情況來對證券分類，而普通股無論如何都有投機成分。
2、關(guān)于價值投資：在本書里，格雷厄姆并沒有說自己是一個價值投資者，雖然，我沒有看過比《證券分析》更早的有關(guān)投資研究的書籍，但是從本書的描述來看價值投資這個概念在《證券分析》寫出來前就有了。在導(dǎo)言里，格雷厄姆談到通用電氣的股價因為1937年-1938年業(yè)績下滑而出現(xiàn)超過50%的下跌時指出，通用電氣以68美元價格出售反映了公眾對其的樂觀態(tài)度，而25美元的價格則反映了同一伙人的.悲觀態(tài)度，說這些價格代表：價值投資“或“投資者價值評估”，即是對英語的侮辱，也不合常理。這話的意義出了說明我在本段開頭的觀點，還有一個很重要的東西。到現(xiàn)在為止很多人特別是投研機構(gòu)用一個企業(yè)的預(yù)期利潤增長率來說明要套什么樣的市盈率，再乘以一個盈利就成了這個企業(yè)的估值，就成了價值投資。這種把戲在近百年前就有了，而且被格雷厄姆嗤之以鼻。
3、流行的觀點很早就流行了。很多人都特別愛強調(diào)中國股市的中國特色。假如有這樣的特色，那么，現(xiàn)在在中國的那些股評家或者機構(gòu)或者電視臺討論股票的多數(shù)說法和觀點就不應(yīng)該出現(xiàn)在格雷厄姆的書里。然而，書里提到的很多被格雷厄姆批駁的東西實在是太熟悉了。
在書里我看到了一般在我們現(xiàn)在依然經(jīng)常討論的三個問題：1、市盈率；2、好企業(yè)；3、時機。
證券分析讀后感篇十一
2、能夠推薦符合公司投資要求的'證券產(chǎn)品；
3、能夠獨立撰寫擬投資公司調(diào)研報告，行業(yè)分析報告；
4、領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他事務(wù)；
1、碩士及以上學(xué)歷，金融、經(jīng)濟、財務(wù)等相關(guān)專業(yè)；
2、誠信可靠，學(xué)習(xí)能力強，工作狀態(tài)良好；
3、較強的文字和語言表達能力、邏輯思維能力，具有大局觀；
4、3年以上證券研究工作經(jīng)驗，熟練掌握數(shù)據(jù)分析軟件，熟悉金融行業(yè)；
5、具有證券從業(yè)資格證、基金從業(yè)資格、cfa、cpa等相關(guān)證書者優(yōu)先；
6、候選人有獨立出具行業(yè)研究報告的能力，研究的行業(yè)、方向不限，做二級市場，a股即可。
證券分析讀后感篇十二
1、對公司資訊產(chǎn)品中的服務(wù)模塊進行維護；
2、研究市場走勢、挖掘投資機會，為投顧團隊提供支持；
3、獨立或參與完成團隊研究任務(wù)，提供專題研究內(nèi)容；
4、完成領(lǐng)導(dǎo)布置的其他工作任務(wù)。
1、本科及以上學(xué)歷，金融相關(guān)專業(yè)；
2、有扎實的金融分析理論基礎(chǔ)，對證券投資有強烈興趣；
3、邏輯思維能力強，具有可塑性；
4、有較好的`寫作能力，能配合完成分析報告寫作；
5、有團隊精神，為人謙遜；
6、20xx年應(yīng)屆畢業(yè)生；
7、能承受相應(yīng)的工作壓力，責(zé)任心強，有敬業(yè)精神。
證券分析讀后感篇十三
「摘要」立法應(yīng)控制國有企業(yè)從事證券交易的資金和性質(zhì)，而不是剝奪或限制它依法支配自有資金進入證券市場從事投機或投資活動。
第九屆全國人大常委會第六次會議12月29日通過了《中華人民共和國證券法》（以下稱《證券法》），并將于7月1日施行。從總體上看，《證券法》是我國迄今為止最貼近市場經(jīng)濟的大法之一，它比較充分地吸收境外證券立法中帶有普遍意義的一些制度，重點借鑒、吸取我國證券市場和證券監(jiān)管的經(jīng)驗、教訓(xùn)，且具有較強的操作性和可執(zhí)行性。但由于制訂過程中的種種原因，《證券法》的結(jié)構(gòu)安排、條款內(nèi)容也存在著若干缺陷或瑕疵，從而在一定程度上影響到這部法律的質(zhì)量。
1.禁止證券從業(yè)人員持有、買賣股票《證券法》第37條規(guī)定：“證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者化名，借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票”。該條第2款規(guī)定：“任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓?！痹摋l規(guī)定既缺少法律依據(jù)，也違背國際慣例。從股票性質(zhì)來看，它和債券一樣，是一種體現(xiàn)財產(chǎn)權(quán)利的有價證券，它是民法意義上的非限制流通物，持有和買賣股票，是任何公民享有的一項受憲法、民法保護的民事權(quán)利。作為證券從業(yè)人員，雖然由于其職業(yè)是和證券打交道，具有一定的特殊性，但這不構(gòu)成剝奪其享有證券投資權(quán)這項民事權(quán)利的理由。不允許其持有股票，就如同不允許經(jīng)手和保管現(xiàn)金的財務(wù)人員持有人民幣一樣不合常理。從國際上來看，也從未見有禁止證券從業(yè)人員投資股票的立法先例，特別是證券公司的職員參與股票買賣的情況更是十分普遍。
從維護證券市場的公開、公平、公正，保護投資者的利益出發(fā)，對證券從業(yè)人員規(guī)定更高的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范、法律義務(wù)均是必要的，但不得剝奪其法定權(quán)利或權(quán)利能力。無論是國外證券法，還是我國《證券法》，都規(guī)定內(nèi)幕人員不得利用內(nèi)幕信息為自己或他人買賣證券，同時還規(guī)定了特定人員的持股申報、以及不得進行短線交易等制度。因此，從法律上說，證券從業(yè)人員受“不得進行內(nèi)幕交易”、“不得進行短線交易”和“證券持有申報制度”等法律義務(wù)約束就足矣。我國實施法制以來的教訓(xùn)反復(fù)證明：矯枉過正的立法條款由于在實際生活中無法有效實施，反而使法律的嚴(yán)肅性和強制力受到削弱。由于《證券法》第180條所規(guī)定的沒收、罰款、行政處分是與該條規(guī)定直接掛鉤的，因此《證券法》在今年7月1日實施后，該條規(guī)定能否有效執(zhí)行將面臨嚴(yán)峻考驗。
2.違法、違規(guī)證券發(fā)行的處理《證券法》第18條規(guī)定：“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的核準(zhǔn)或者審批證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷；尚未發(fā)行證券的，停止發(fā)行；已經(jīng)發(fā)行的，證券持有人可以按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)行人返還?！?BR> 該條規(guī)定存在的第一個問題：究竟是主管部門作出的決定的內(nèi)容或程序違法導(dǎo)致該內(nèi)容應(yīng)予撤銷等法律后果，還是因發(fā)行人不符合發(fā)行條款或其申請文件存在問題而導(dǎo)致該決定應(yīng)予撤銷等法律后果？如是前者，則過錯在主管部門；如是后者，則過錯在發(fā)行申請人。這兩種情況下的責(zé)任追究及對證券發(fā)行的處理是完全不一樣的。在前一種情況下，倘若證券主管部門的發(fā)行審核委員會未依法履行職責(zé)而導(dǎo)致證券發(fā)行決定應(yīng)予撤銷的，在發(fā)行人符合發(fā)行條件且無任何重大過錯時，就不應(yīng)停止證券發(fā)行或要求發(fā)行人返還。該條規(guī)定的立法初衷，可能是在于警戒和遏制發(fā)行申請人的申報虛假等行為，并要求其承擔(dān)違法申報的法律后果。但該條的行文表述不甚準(zhǔn)確，它不應(yīng)當(dāng)是“決定”不符合法律、行政法規(guī)，從而誤導(dǎo)或騙取證券主管機關(guān)作出了發(fā)行審批的決定，在發(fā)現(xiàn)發(fā)行人違法情形時，主管部門有權(quán)撤銷已作出的決定。
該條規(guī)定存在的第二個問題：對已經(jīng)發(fā)行證券的.處理，無論其上市與否，是否均一律返還？對已上市證券，是按發(fā)行價返還還是按交易價返還？證券持有人不要求返還的，是否就可以不返還。已發(fā)行證券依據(jù)其上市與否可區(qū)別為上市證券和非上市證券，在我國現(xiàn)行證券管理體制下，由證券主管部門批準(zhǔn)發(fā)行的證券（股票）最終均可上市，但有一段或短或長的等待期。根據(jù)該條規(guī)定，已經(jīng)發(fā)行的證券，在未上市情況下，由于主管部門撤銷發(fā)行決定，要求發(fā)行人返還是可操作的；但若所發(fā)行的證券已經(jīng)上市，情況就比較復(fù)雜。已上市證券有兩種證券持有人，一種是通過發(fā)行申購而持有證券的原始持有人，一種是通過交易買賣而持有證券的繼受持有人。這兩種持有人購進證券的價格是不一樣的，而證券交易價格每天還在發(fā)生變化。如果說對原始持有人按“發(fā)行價”返還還有一定道理的話，那么對繼受持有人按“發(fā)行價”返還就顯失公平。
對欺騙、損害投資者的證券發(fā)行行為，既然證券主管部門已撤銷發(fā)行決定，就應(yīng)由證券主管部門責(zé)令發(fā)行人向證券持有人無條件返還，而不是證券持有人“可以”“要求發(fā)行人返還”，證券持有人不要求返還，發(fā)行人也應(yīng)返還。
3.國有企業(yè)參與股票交易《證券法》第76條規(guī)定：“國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)，不得炒作上市交易的股票”。
該條在立法措詞上并未明確禁止國有企業(yè)進行股票投資或參與股票交易，但由于該條規(guī)定使用了“炒作”一詞，從而使得對該條規(guī)定的理解和執(zhí)行變得具有“不確定性”。“炒作”不是一個嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆筛拍?，它在中文中的完整表述?yīng)該是“炒買炒賣”，按《漢語大辭典》（1991年漢語大辭典出版社出版，羅竹風(fēng)主編）的定義，炒買炒賣是指“就地迅速轉(zhuǎn)手買賣，從中牟利”。從這種定義上理解，在證券投資學(xué)中，“炒作”相當(dāng)于英文中的speculate，譯成中文為“投機”，按韋氏（webster）詞典的解釋，投機是“為推測的利潤而從事交易和冒險”。一般認(rèn)為，購進證券不是為出售而是為了持有，屬于證券投資，若購進證券是為了在即時或短期內(nèi)拋出獲利，則屬于證券投機，但證券投資和證券投機可以互相轉(zhuǎn)化。若把“炒作”理解為“投機”，那么該條的規(guī)定在于制止國有企業(yè)從事證券買進賣出的投機交易，而并不禁止國有企業(yè)以持股為目的的證券投資交易。但即便如此，對國有企業(yè)的這種限制也是不合理的，國有企業(yè)作為獨立的企業(yè)法人和交易主體，它有權(quán)利使用自己可以依法支配的自由資金進入證券市場從事投機或投資活動，以通過資本經(jīng)營獲得商業(yè)利潤。立法應(yīng)該控制的是國有企業(yè)從事證券交易的資金來源和性質(zhì)，建立國有企業(yè)向其國有資產(chǎn)所有者單位或管理部門進行證券交易的申報制度，而不是剝奪或限制它作為民事主體的交易資格。
4.證券交易服務(wù)機構(gòu)有關(guān)事項《證券法》第8章專章規(guī)定“證券交易服務(wù)機構(gòu)”，從規(guī)定的內(nèi)容來看，涉及到證券投資咨詢機構(gòu)、資信評估機構(gòu)以及會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所5家證券市場的中介機構(gòu)。從立法技術(shù)和立法質(zhì)量的角度來看，該章的規(guī)定存在重大缺陷。首先，標(biāo)題與條款的內(nèi)容不能有機地銜接。標(biāo)題用詞是“證券交易服務(wù)機構(gòu)”，而規(guī)定的5家服務(wù)機構(gòu)所從事的證券業(yè)務(wù)，不僅表現(xiàn)在證券交易領(lǐng)
域，更重要的還表現(xiàn)在證券發(fā)行領(lǐng)域，因此在“交易服務(wù)機構(gòu)”項下規(guī)定這5家證券機構(gòu)顯得文不對題。其次，5家服務(wù)機構(gòu)采取了不同內(nèi)容、不同重點的規(guī)定方式，使得立法條款之間缺少協(xié)調(diào)性和邏輯性。第157條至第160條規(guī)定了證券投資咨詢機構(gòu)或資信評估機構(gòu)的設(shè)立、從業(yè)經(jīng)驗和資格、限制行為、收費制度等；而第161條在規(guī)定審計、評估、法律服務(wù)機構(gòu)時，卻只規(guī)定其執(zhí)業(yè)責(zé)任。另外，第159條對證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)限定不妥。該條不允許咨詢機構(gòu)從業(yè)人員代理委托人從事證券投資，與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失，買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。從性質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍上看，證券投資咨詢機構(gòu)與證券公司不同，咨詢機構(gòu)不從事證券承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，因此其行為不會與發(fā)行人、投資者發(fā)生直接的利益沖突。境外咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍重點是咨詢服務(wù)和代客理財，其中代客理財就包括代理委托人從事證券投資。眾多的中小投資者為進行專業(yè)化的證券投資，減低市場風(fēng)險，一般均將資金委托給基金公司或咨詢機構(gòu)去運作。在我國，一方面是數(shù)千萬的缺少專業(yè)知識和經(jīng)驗的證券投資者，他們急需專業(yè)人士的幫助；另一方面是上百家證券專業(yè)咨詢機構(gòu)業(yè)務(wù)量不飽和，工作難以為繼?！蹲C券法》限制其代客理財、買賣證券，對化解廣大中小投資者的投資風(fēng)險，對中國股市的健康運行均沒有積極作用。此外，《證券法》不允許咨詢機構(gòu)買賣其提供服務(wù)的上市公司的股票的規(guī)定也是不妥的，參照國際立法慣例，只應(yīng)限定咨詢機構(gòu)在一定期限內(nèi)不得買進或賣出所持有的被服務(wù)公司的股票，即不得從事短線交易，此外，還應(yīng)受內(nèi)幕交易條款的約束。
5.證券從業(yè)機構(gòu)法律責(zé)任《證券法》第202條規(guī)定：“為證券的發(fā)行、上市或者證券交易活動出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)，就其所應(yīng)負責(zé)的內(nèi)容弄虛作假的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并由有關(guān)主管部門責(zé)令該機構(gòu)停業(yè)，吊銷直接責(zé)任人員的資格證書。造成損失的承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。”該條規(guī)定存在的問題，一是“弄虛作假”的表述不妥，含義模糊；二是處罰過嚴(yán)，即違法行為與違法責(zé)任不相當(dāng)。
我國在頒布《證券法》前所實施的法規(guī)、規(guī)章，參照美國、香港等境外證券立法，一般要求證券中介機構(gòu)在履行職責(zé)時，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德，對其出具文件內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查和驗證（參照《股票發(fā)行交易管理暫行條例》（以下稱《股票條例》）第18條）。這是從積極的一面提出從業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范。而對違反該項標(biāo)準(zhǔn)的行為，一般概括為虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，并根據(jù)違法情節(jié)而追究相當(dāng)?shù)姆韶?zé)任。如，《股票條例》第73條規(guī)定：“會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)和律師事務(wù)所違反本條例規(guī)定，出具的文件有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性內(nèi)容或者有重大遺漏的，根據(jù)不同情況，單位或者并處警告、沒收非法所得、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其從事證券業(yè)務(wù)許可”。
但是，《證券法》第202條提出“弄虛作假”的概念。查《漢語大辭典》的解釋，弄虛作假是指“搞虛假的一套”，虛假是指“假的，不真實的”?？梢?，“弄虛作假”一詞相當(dāng)于《股票條例》中所述的“虛假”，并不包括嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏等違法行為。但如果采用此種解釋，本條規(guī)定的“弄虛作假”的概念含義過窄，不能概括其他證券違法行為。另一方面，虛假行為在證券中可表現(xiàn)為輕微虛假行為、一般虛假行為、重大虛假行為三類。輕微虛假行為并不一定導(dǎo)致法律處罰，一般虛假行為只能導(dǎo)致較輕的法律處罰，只有重大虛假行為才會導(dǎo)致《證券法》第202條規(guī)定的包括沒收、罰款、停業(yè)、吊銷資格證書在內(nèi)的法律處罰。在現(xiàn)代法制國家，違法行為與違法行為所應(yīng)承擔(dān)的法律后果一定要相當(dāng)，畸輕畸重與法制原則都是背道而馳的。因此，該條對“弄虛作假”行為，不問情節(jié)輕重，不問具體情況，一概采取嚴(yán)厲的并處措施將嚴(yán)重損害市場主體的合法權(quán)益，給證券市場的法制化運行造成障礙。
在《證券法》第11章“法律責(zé)任”中，有13個款項涉及到對證券違法主體的取消問題，根據(jù)不同情況分別使用了取締、關(guān)閉、停業(yè)、吊銷、撤銷等措詞。大多數(shù)條款的規(guī)定都是合適的。但第176條、193條、202條的規(guī)定不盡合理。第176條涉及到證券公司承銷或經(jīng)紀(jì)未經(jīng)批準(zhǔn)已發(fā)行的證券，第193條涉及到證券公司侵犯客戶帳戶上的證券或資金；第202條涉及到社會中介機構(gòu)的文件弄虛作假。毫無疑問，對上列行為法律應(yīng)當(dāng)嚴(yán)加禁止并追究責(zé)任，但是，這3條規(guī)定的取締、關(guān)閉、停業(yè)均未指明以情節(jié)嚴(yán)重為前提，這就使得此類規(guī)定過于嚴(yán)苛，不利于一些有輕微違法行為的市場主體經(jīng)過改過自新后重新發(fā)展。
證券分析讀后感篇十四
新修訂的證券法已經(jīng)施行，到底新的證券法有哪些亮點呢?下面一起來看看!
第一章總則
第一條為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護投資者的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益，促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定本法。
第二條在中華人民共和國境內(nèi)，股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易，適用本法;本法未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。
政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法;其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。
證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定。
第三條證券的發(fā)行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。
第四條證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實信用的原則。
第五條證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī);禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。
第六條證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。
第七條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。
第八條在國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理。
第九條國家審計機關(guān)依法對證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券監(jiān)督管理機構(gòu)進行審計監(jiān)督。
第二章證券發(fā)行
第十條公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn);未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。
有下列情形之一的，為公開發(fā)行：
(一)向不特定對象發(fā)行證券的;
(二)向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的;
(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。
非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。
第十一條發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。
保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作。
保薦人的資格及其管理辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。
第十二條設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送募股申請和下列文件：
(一)公司章程;
(二)發(fā)起人協(xié)議;
(三)發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明;
(四)招股說明書;
(五)代收股款銀行的名稱及地址;
(六)承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。
依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。
法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報經(jīng)批準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的批準(zhǔn)文件。
第十三條公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)具備健全且運行良好的組織機構(gòu);
(二)具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好;
(三)最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為;
(四)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。
第十四條公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送募股申請和下列文件：
(一)公司營業(yè)執(zhí)照;
(二)公司章程;
(三)股東大會決議;
(四)招股說明書;
(五)財務(wù)會計報告;
(六)代收股款銀行的名稱及地址;
(七)承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。
依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。
第十五條公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可的，不得公開發(fā)行新股。
第十六條公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(二)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;
(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;
(四)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;
(五)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;
(六)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。
上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。
第十七條申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送下列文件：
(一)公司營業(yè)執(zhí)照;
(二)公司章程;
(三)公司債券募集辦法;
(四)資產(chǎn)評估報告和驗資報告;
(五)國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他文件。
依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。
第十八條有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：
(一)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;
(三)違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。
第十九條發(fā)行人依法申請核準(zhǔn)發(fā)行證券所報送的申請文件的格式、報送方式，由依法負責(zé)核準(zhǔn)的機構(gòu)或者部門規(guī)定。
第二十條發(fā)行人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門報送的證券發(fā)行申請文件，必須真實、準(zhǔn)確、完整。
為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。
第二十一條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在提交申請文件后，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請文件。
第二十二條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會，依法審核股票發(fā)行申請。
發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成，以投票方式對股票發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。
發(fā)行審核委員會的具體組成辦法、組成人員任期、工作程序，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。
第二十三條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照法定條件負責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請。核準(zhǔn)程序應(yīng)當(dāng)公開，依法接受監(jiān)督。
參與審核和核準(zhǔn)股票發(fā)行申請的人員，不得與發(fā)行申請人有利害關(guān)系，不得直接或者間接接受發(fā)行申請人的饋贈，不得持有所核準(zhǔn)的發(fā)行申請的股票，不得私下與發(fā)行申請人進行接觸。
國務(wù)院授權(quán)的部門對公司債券發(fā)行申請的核準(zhǔn)，參照前兩款的規(guī)定執(zhí)行。
第二十四條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，發(fā)行人根據(jù)要求補充、修改發(fā)行申請文件的時間不計算在內(nèi);不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。
第二十五條證券發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。
發(fā)行證券的信息依法公開前，任何知情人不得公開或者泄露該信息。
發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件前發(fā)行證券。
第二十六條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行核準(zhǔn)決定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人;保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發(fā)行人的控股股東、實際控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任。
第二十七條股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責(zé);由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。
第二十八條發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。
證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。
第二十九條公開發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當(dāng)競爭手段招攬證券承銷業(yè)務(wù)。
第三十條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議，載明下列事項：
(一)當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名;
(二)代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格;
(三)代銷、包銷的期限及起止日期;
(四)代銷、包銷的付款方式及日期;
(五)代銷、包銷的費用和結(jié)算辦法;
(六)違約責(zé)任;
(七)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。
第三十一條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查;發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動;已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。
第三十二條向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。承銷團應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
第三十三條證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。
證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。
第三十四條股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。
第三十五條股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量百分之七十的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。
第三十六條公開發(fā)行股票，代銷、包銷期限屆滿，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)將股票發(fā)行情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第三章證券交易
第一節(jié)一般規(guī)定
第三十七條證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。
非依法發(fā)行的證券，不得買賣。
第三十八條依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，法律對其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的，在限定的期限內(nèi)不得買賣。
第三十九條依法公開發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓。
第四十條證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。
第四十一條證券交易當(dāng)事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。
第四十二條證券交易以現(xiàn)貨和國務(wù)院規(guī)定的其他方式進行交易。
第四十三條證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。
任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
第四十四條證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)必須依法為客戶開立的賬戶保密。
第四十五條為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)，不得買賣該種股票。
除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內(nèi)，不得買賣該種股票。
第四十六條證券交易的收費必須合理，并公開收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和收費辦法。
證券交易的收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由國務(wù)院有關(guān)主管部門統(tǒng)一規(guī)定。
第四十七條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個月時間限制。
公司董事會不按照前款規(guī)定執(zhí)行的，股東有權(quán)要求董事會在三十日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
公司董事會不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行的，負有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。
第二節(jié)證券上市
第四十八條申請證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。
證券交易所根據(jù)國務(wù)院授權(quán)的部門的決定安排政府債券上市交易。
第四十九條申請股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券上市交易，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦人。
本法第十一條第二款、第三款的規(guī)定適用于上市保薦人。
第五十條股份有限公司申請股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行;
(二)公司股本總額不少于人民幣三千萬元;
(四)公司最近三年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。
證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。
第五十一條國家鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策并符合上市條件的公司股票上市交易。
第五十二條申請股票上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報送下列文件：
(一)上市報告書;
(二)申請股票上市的股東大會決議;
(三)公司章程;
(四)公司營業(yè)執(zhí)照;
(五)依法經(jīng)會計師事務(wù)所審計的公司最近三年的財務(wù)會計報告;
(六)法律意見書和上市保薦書;
(七)最近一次的招股說明書;
(八)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。
第五十三條股票上市交易申請經(jīng)證券交易所審核同意后，簽訂上市協(xié)議的公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)公告股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。
第五十四條簽訂上市協(xié)議的公司除公告前條規(guī)定的文件外，還應(yīng)當(dāng)公告下列事項：
(一)股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期;
(二)持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額;
(三)公司的實際控制人;
證券分析讀后感篇十五
1、研究并跟蹤與證券、外匯相關(guān)的國家政策、法律法規(guī)和市場動態(tài)，并對其進行分析；
3、協(xié)助執(zhí)行公司戰(zhàn)略投資計劃，及時跟進及維護投資項目，制定相應(yīng)的投資組合和策略；
1、碩士及以上學(xué)歷，金融相關(guān)專業(yè)；獲得相關(guān)資格證書；在證券行業(yè)有從業(yè)經(jīng)歷者優(yōu)先；
2、熱愛金融行業(yè)，具有良好的團隊合作精神；
3、具有良好的語言表達能力及分析判斷能力；
4、思維敏捷，具有較強的文字功底；
證券分析讀后感篇十六
1具備良好的演講和營銷推廣能力。
2擁有自己獨立的戰(zhàn)法系統(tǒng)、交易手法并能結(jié)合公司產(chǎn)品特色開展推廣營銷。
3負責(zé)研究行情及操作策略，總結(jié)目前行情現(xiàn)狀的操作方向，支持和協(xié)助銷售團隊完成任務(wù)。
4能從對行業(yè)和公司基本面的連續(xù)跟蹤和準(zhǔn)確分析中，挖掘具有投資價值的領(lǐng)域和潛力股，及時形成有較強實用價值的投資分析報告。
5對內(nèi)為營銷團隊提供專業(yè)知識支持，對外參加各種投資交流活動。
6具有實盤操作經(jīng)驗，能提供有效行情策略、即時操作建議等。
7能快速響應(yīng)業(yè)務(wù)部門需求，提供專業(yè)支持。
1本科及以上學(xué)歷，具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書。
2具有3年以上金融公司直播講課經(jīng)驗和股票等證券類投資分析經(jīng)驗，熟悉各類分析工具，熟練掌握證券投資技術(shù)和基本理論分析，對技術(shù)分析有獨到見解。
3具有較強的'股票研究能力，善于進行題材挖掘能力，擁有良好的分析思考能力。
4對國內(nèi)外重大經(jīng)濟事件有較高的敏感度及對該類事件的影響有獨立的判斷。
5熟悉宏觀經(jīng)濟研究、策略研究或行業(yè)研究，對證券信息有比較敏銳的市場感覺，善于把握市場運行規(guī)律和節(jié)奏。
6對于專業(yè)的市場分析和成功的市場營銷能有很好的平衡把握。
證券分析讀后感篇十七
1、根據(jù)概要需求（客戶及內(nèi)部需求）編寫詳細需求規(guī)格說明書。
2、系統(tǒng)規(guī)劃，與產(chǎn)品人員進行前期調(diào)研和產(chǎn)品設(shè)計工作，編寫調(diào)研報告和項目解決方案。
3、參與系統(tǒng)功能驗收工作及用戶手冊、新增產(chǎn)品功能培訓(xùn)資料的編寫。
4、負責(zé)客戶需求調(diào)研及需求反饋的.分析。
5、配合測試人員編寫測試計劃、測試用例、測試報告的編寫、問題缺陷的發(fā)現(xiàn)及跟蹤、產(chǎn)品用戶手冊編寫等。
6、協(xié)助系統(tǒng)架構(gòu)師、系統(tǒng)分析師對需求進行理解。
2.預(yù)測公司財務(wù)收益和風(fēng)險，建立公司財務(wù)管理政策和制度；
3.分析評估各項業(yè)務(wù)和各部門業(yè)績，提供財務(wù)建議和決策支持；
4.預(yù)測并監(jiān)督公司現(xiàn)金流和各項資金使用情況；
5.參與投資和融資項目的財務(wù)測算、成本分析、敏感性分析，配合制定投資和融資方案；
6.撰寫財務(wù)分析統(tǒng)計（番禺統(tǒng)計）報告、投資財務(wù)調(diào)研報告、可行性研究報告；
7.協(xié)調(diào)公司和部門的其他工作。
證券分析讀后感篇十八
現(xiàn)今社會，人們逐漸認(rèn)識到把錢存在銀行收取利息的時代以一去不復(fù)返。只有通過把多余的錢拿來投資才是科學(xué)合理的現(xiàn)代生活方式。通過本學(xué)期的學(xué)習(xí)，我在實驗室進行模擬股票投資交易，覺得炒股大致需要幾個前期的準(zhǔn)備工作：一、了解股票買賣的流程二、看懂證券投資所電子屏幕三、通過和周圍的投資老手們接觸了解一些最基本的“股票常識”有了以上的準(zhǔn)備后，你就可以申請在深滬市開始體驗?zāi)愕墓善鄙牧?。但是一定要記住一點，在股市上有的是瞬息萬變，有的是不測風(fēng)云，不管怎么樣，在這之前都要調(diào)整好自己的心態(tài)，這是很重要的，理智高于一切，能有效運用自己的知識去運作，會帶給自己很大的方便。四、買股票前，要對各股進行宏觀面分析與技術(shù)面分析。在選各股時要多關(guān)注一些財經(jīng)新聞，了解國家最近頒布的政策，選擇“利好”股票領(lǐng)域，這對“熊市”里的股票操作尤其重要，因為“熊市”股票波動很大，尤其易受消息面的影響，所以時刻關(guān)注財經(jīng)新聞很重要。不要買自己不熟悉的股票，選擇幾只股票作為自選股堅持每天觀察其走勢圖，利用k線與成交量，以及macd、bias、kdj等指標(biāo)進行分析，關(guān)心該公司的一切公告信息，運用專業(yè)知識判斷公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景，再決定是否買進。股市是有風(fēng)險的地方，而且想要取得收益，那也就等于是在向風(fēng)險進行著正面的挑釁。
要打有準(zhǔn)備的仗，做什么東西，什么時間做最好，具體每一步該怎么做，這都是事先要想好的。
選股，建一個適合自己的投資風(fēng)格的股票池。一個人不可能跟蹤所有的股票。首先要選好你要進入的大方向，有時這就是個人偏好以及個人擅長優(yōu)勢的問題了，我主要選擇新能源類以及商業(yè)零售業(yè)，選擇股票要仔細地閱讀每家公司的年報、中報、季報和其它公開信息，從中選出有良好預(yù)期的個股，堅持對他們進行跟蹤，在適當(dāng)?shù)臅r機采取行動。
選股可從以下幾個方面入手：季度每股收益是否有大幅的增長。成長性是股市恒久的主題，是股價上漲最主要的推動力。其中要注意：要剔除非經(jīng)營所得；考察增長可否具備可持續(xù)；收益增長有無銷售增長作為支撐；增長率是否有明顯放緩，如果是這樣，其股價可能會發(fā)生下挫。年度每股收益的增長，連續(xù)多年業(yè)績穩(wěn)定增長30-50%以上的公司是最有可能成為牛股的。當(dāng)然其收益必須是基本面能支撐而不是非經(jīng)常收益所得。誤區(qū)：市盈率低并不一定有投資價值，當(dāng)前鋼鐵股市盈率很低，但股價并沒有大幅上行的動力。業(yè)績大幅增長的預(yù)期才是股價上漲的動力。
市場是有周期性的，漲多了就會跌，跌多了就會漲，所有的證券市場都是這樣。另外消息很重要，如果事前有傳言，消息出來前股價已有一定漲幅，股價可能對這種預(yù)期已經(jīng)有所反應(yīng)，這時可能是一個賣出的好時機。例如5月13日新聞中(000978)桂林旅游公告，20xx年度權(quán)益分派方案為：每10股派3元人民幣現(xiàn)金(含稅)。本次權(quán)益分派股權(quán)登記日為：20xx年5月20日，除息日為：20xx年5月21日。通過這條新聞可推測桂林旅游在近日會上漲，在此時就應(yīng)買入，在20日賣出。
巴菲特的名言“在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪”，告訴我們，投資過程中許多時候應(yīng)該多一點點逆向思維。貪婪和恐懼是炒股的大敵，嚴(yán)重影響我們正常的判斷。要克服投資中的恐懼心理，關(guān)鍵是要形成自己的投資哲學(xué)。有了投資哲學(xué)做保障，不僅在市場出現(xiàn)震蕩之時，可以克服恐懼，不致于錯殺股票，相反還可以利用市場的錯誤獲得非常好的投資機會。比如巴菲特、林奇、索羅斯等投資大師的投資哲學(xué)就是相信企業(yè)是有價值的，短期價格可能偏離價值，但長期看價格必然向價值回歸。
（一）要善于運用理論
在第一次真正接觸要買入股票的時候，心里總是很沖動，買這個買那個，可真正把老師所講的選股理論運用的倒沒有多少，這樣一來，賠了不少。這時我開始認(rèn)真思考打開股市行情，仔細分析每一股的走向，歷史走向，跌落的程度，有沒有機會上升，仔細分析k線圖，慢慢就看出點名堂來了，這個時候再選擇要買的股票，就能很有把握了，可以知道在買的時候先把價格壓低一些，買的時候也對看好的多買，不很看好的就少買或不買。隨后要做的的就是仔細觀察每股的變化，在必要的時候就拋售出去。要是趨勢發(fā)生變化，首先要穩(wěn)住，先觀察一下這只是暫時的假象還是這股將就沿這個趨勢下跌，這個時候再根據(jù)我自己的分析決定要怎么做。這時理論的運用就顯的重要了。
（二）及時止損
止損是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達到預(yù)定數(shù)額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時把損失限定在較小的范圍內(nèi)。股票投資與賭博的一個重要區(qū)別就在于前者可通過止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。股市中無數(shù)血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷。
止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作。止損理念是指投資者必須從戰(zhàn)略高度認(rèn)識止損在股市投資中的重要意義，因為在高風(fēng)險的股市中，首先是要生存下去，才談得上進一步的發(fā)展，止損的關(guān)鍵作用就在于能讓投資者更好的生存下來?？梢哉f，止損是股市投資中最關(guān)鍵的理念之一。止損計劃是指在一項重要的投資決策實施之前，必須相應(yīng)地制定如何止損的計劃，止損計劃中最重要的一步是根據(jù)各種因素（如重要的技術(shù)位，或資金狀況等）來決定具體的止損位。止損操作是止損計劃的實施，是股市投資中具有重大意義的一個步驟，倘若止損計劃不能化為實實在在的止損操作，止損仍只是紙上談兵。
（三）留意金叉和死叉
當(dāng)k、d、j三線均低于20線，一旦j線從下向上穿過k線和d線的交點,k線在d線下方變?yōu)閗線在d線的上方，并形成有效的向上突破的時候，我們認(rèn)為出現(xiàn)了kdj金叉。一般情況下，金叉是較好的買入點信號（不排除有例外情況的可能）。
相反，k、d、j三線均高于80線，一旦j線從上向下穿過k線和d線的交點，k線在d線上方變?yōu)閗線在d線下方，并形成有效的向下突破的時候，我們認(rèn)為出現(xiàn)了kdj死叉。一般情況下，死叉是較好的賣出點信號（不排除有例外情況的可能）。
有時，一支股票在除權(quán)（息）后不久出現(xiàn)金叉、死叉，這種情況下，對金叉、死叉的意義有相當(dāng)大的影響。
總而言之，炒股要樹立一個正確的投資理念，做到不怕、不貪，不以市場的短期波動而驚慌失措。要學(xué)會多看、多想、多操作，就會熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。在自己失利了之后，曾一度對整個模擬炒股完全失去了信心。沒有將自己的心態(tài)及思想調(diào)整到一個良好的狀態(tài)，是這一次經(jīng)歷中的一大敗筆。要鍛煉良好的心里素質(zhì)。要買賣股票是對人性缺點的最大考驗，我們要沉重冷靜分析，要有耐性，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢不利的時候及時抽身而退,從而最小化降低損失。
要合理布局，股票不能局限于某幾個行業(yè)中的某幾只股票，而應(yīng)當(dāng)視野開闊，至少關(guān)心十來個比較大的行業(yè)及其中的幾十家公司，比如煤炭、有色、食品、鋼鐵、石化、化工、機械、汽車、銀行、地產(chǎn)、運輸、傳媒等行業(yè)的龍頭公司。要熟悉公司。所買入的股票要熟悉，對其業(yè)務(wù)、財務(wù)、風(fēng)險等重大事項基本做到了然于胸。對于熟悉的股票，才能做到跌而不怕，能夠堅定持有，不至于因為下跌而驚慌失措，造成投資失敗不要購買不熟悉的股票。
證券分析讀后感篇十九
第一章總則
第一條為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護投資者的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益，促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定本法。
第二條在中國境內(nèi)，股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易，適用本法。本法未規(guī)定的，適用公司法和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。
政府債券的發(fā)行和交易，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。
第三條證券的發(fā)行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。
第四條證券發(fā)行、交易活動的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實信用的原則。
第五條證券發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī);禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券交易市場的行為。
第六條證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。
第七條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。
第八條在國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理。
第九條國家審計機關(guān)對證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券監(jiān)督管理機構(gòu)，依法進行審計監(jiān)督。
第二章證券發(fā)行
第十條公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)或者審批;未經(jīng)依法核準(zhǔn)或者審批，任何單位和個人不得向社會公開發(fā)行證券。
第十一條公開發(fā)行股票，必須依照公司法規(guī)定的條件，報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。發(fā)行人必須向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交公司法規(guī)定的申請文件和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的有關(guān)文件。
發(fā)行公司債券，必須依照公司法規(guī)定的條件，報經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門審批。發(fā)行人必須向國務(wù)院授權(quán)的部門提交公司法規(guī)定的申請文件和國務(wù)院授權(quán)的部門規(guī)定的有關(guān)文件。
第十二條發(fā)行人依法申請公開發(fā)行證券所提交的申請文件的格式、報送方式，由依法負責(zé)核準(zhǔn)或者審批的機構(gòu)或者部門規(guī)定。
第十三條發(fā)行人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門提交的證券發(fā)行申請文件，必須真實、準(zhǔn)確、完整。
為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的專業(yè)機構(gòu)和人員，必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。
第十四條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會，依法審核股票發(fā)行申請。
發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成，以投票方式對股票發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。
發(fā)行審核委員會的具體組成辦法、組成人員任期、工作程序由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)制訂，報國務(wù)院批準(zhǔn)。
第十五條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照法定條件負責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請。核準(zhǔn)程序應(yīng)當(dāng)公開，依法接受監(jiān)督。
參與核準(zhǔn)股票發(fā)行申請的人員，不得與發(fā)行申請單位有利害關(guān)系;不得接受發(fā)行申請單位的饋贈;不得持有所核準(zhǔn)的發(fā)行申請的股票;不得私下與發(fā)行申請單位進行接觸。
國務(wù)院授權(quán)的部門對公司債券發(fā)行申請的審批，參照前二款的規(guī)定執(zhí)行。
第十六條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)作出決定;不予核準(zhǔn)或者審批的，應(yīng)當(dāng)作出說明。
第十七條證券發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)或者經(jīng)審批，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。
發(fā)行證券的信息依法公開前，任何知情人不得公開或者泄露該信息。
發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件之前發(fā)行證券。
第十八條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的核準(zhǔn)或者審批證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷;尚未發(fā)行證券的，停止發(fā)行;已經(jīng)發(fā)行的，證券持有人可以按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)行人返還。
第十九條股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責(zé);由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。
第二十條上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司法有關(guān)發(fā)行新股的條件，可以向社會公開募集，也可以向原股東配售。
上市公司對發(fā)行股票所募資金，必須按招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會批準(zhǔn)。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可的，不得發(fā)行新股。
第二十一條證券公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定承銷發(fā)行人向社會公開發(fā)行的證券。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。
證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。
第二十二條公開發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當(dāng)競爭手段招攬證券承銷業(yè)務(wù)。
第二十三條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議，載明下列事項：
(一)當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名;
(二)代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格;
(三)代銷、包銷的期限及起止日期;
(四)代銷、包銷的付款方式及日期;
(五)代銷、包銷的費用和結(jié)算辦法;
(六)違約責(zé)任;
(七)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。
第二十四條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查;發(fā)現(xiàn)含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動;已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。
第二十五條向社會公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。承銷團應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
第二十六條證券的代銷、包銷期最長不得超過九十日。
證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司事先預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。
第二十七條證券公司包銷證券的，應(yīng)當(dāng)在包銷期滿后的十五日內(nèi)，將包銷情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
證券公司代銷證券的，應(yīng)當(dāng)在代銷期滿后的十五日內(nèi)，與發(fā)行人共同將證券代銷情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第二十八條股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。
第二十九條境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。
第三章證券交易
第一節(jié)一般規(guī)定
第三十條證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。
非依法發(fā)行的證券，不得買賣。
第三十一條依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，法律對其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的，在限定的期限內(nèi)，不得買賣。
第三十二條經(jīng)依法核準(zhǔn)的上市交易的股票、公司債券及其他證券，應(yīng)當(dāng)在證券交易所掛牌交易。
第三十三條證券在證券交易所掛牌交易，應(yīng)當(dāng)采用公開的集中競價交易方式。
證券交易的集中競價應(yīng)當(dāng)實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則。
第三十四條證券交易當(dāng)事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。
第三十五條證券交易以現(xiàn)貨進行交易。
第三十六條證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動。
第三十七條證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。
任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
第三十八條證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)必須依法為客戶所開立的帳戶保密。
第三十九條為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)，不得買賣該種股票。
除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內(nèi)，不得買賣該種股票。
第四十條證券交易的收費必須合理，并公開收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和收費辦法。
證券交易的收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由國務(wù)院有關(guān)管理部門統(tǒng)一規(guī)定。
第四十一條持有一個股份有限公司已發(fā)行的股份百分之五的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達到該比例之日起三日內(nèi)向該公司報告，公司必須在接到報告之日起三日內(nèi)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告;屬于上市公司的，應(yīng)當(dāng)同時向證券交易所報告。
第四十二條前條規(guī)定的股東，將其所持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票時不受六個月時間限制。
公司董事會不按照前款規(guī)定執(zhí)行的，其他股東有權(quán)要求董事會執(zhí)行。
公司董事會不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行，致使公司遭受損害的，負有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
第二節(jié)證券上市
第四十三條股份有限公司申請其股票上市交易，必須報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)股票上市申請。
第四十四條國家鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策同時又符合上市條件的公司股票上市交易。
第四十五條向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提出股票上市交易申請時，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：
(一)上市報告書;
(二)申請上市的股東大會決議;
(三)公司章程;
(四)公司營業(yè)執(zhí)照;
(五)經(jīng)法定驗證機構(gòu)驗證的公司最近三年的或者公司成立以來的財務(wù)會計報告;
(六)法律意見書和證券公司的推薦書;
(七)最近一次的招股說明書。
第四十六條股票上市交易申請經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和前條規(guī)定的有關(guān)文件。
證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到該股票發(fā)行人提交的前款規(guī)定的文件之日起六個月內(nèi)，安排該股票上市交易。
第四十七條股票上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，上市公司應(yīng)當(dāng)在上市交易的五日前公告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。
第四十八條上市公司除公告前條規(guī)定的上市申請文件外，還應(yīng)當(dāng)公告下列事項：
(一)股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期;
(二)持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額;
(三)董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。
第四十九條上市公司喪失公司法規(guī)定的上市條件的，其股票依法暫停上市或者終止上市。
第五十條公司申請其發(fā)行的公司債券上市交易，由證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)。
第五十一條公司申請其公司債券上市交易必須符合下列條件：
(一)公司債券的期限為一年以上;
(二)公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;
(三)公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
第五十二條向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提出公司債券上市交易申請時，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：
(一)上市報告書;
(二)申請上市的董事會決議;
(三)公司章程;
(四)公司營業(yè)執(zhí)照;
(五)公司債券募集辦法;
(六)公司債券的實際發(fā)行數(shù)額。
第五十三條公司債券上市交易申請經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和前條規(guī)定的有關(guān)文件。
證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到該債券發(fā)行人提交的前款規(guī)定的文件之日起三個月內(nèi)，安排該債券上市交易。
第五十四條公司債券上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公司債券上市交易的五日前公告公司債券上市報告、核準(zhǔn)文件及有關(guān)上市申請文件，并將其申請文件置備于指定場所供公眾查閱。
第五十五條公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)決定暫停其公司債券上市交易：
(一)公司有重大違法行為;
(二)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;
(三)公司債券所募集資金不按照審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途使用;
(四)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);
(五)公司最近二年連續(xù)虧損。
第五十六條公司有前條第(一)項、第(四)項所列情形之一經(jīng)查實后果嚴(yán)重的，或者有前條第(二)項、第(三)項、第(五)項所列情形之一，在限期內(nèi)未能消除的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)決定終止該公司債券上市。
公司解散、依法被責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)的，由證券交易所終止其公司債券上市，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第五十七條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依法暫?；蛘呓K止股票或者公司債券上市。
第三節(jié)持續(xù)信息公開
第五十八條經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)依法發(fā)行股票，或者經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)依法發(fā)行公司債券，依照公司法的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)公告招股說明書、公司債券募集辦法。依法發(fā)行新股或者公司債券的，還應(yīng)當(dāng)公告財務(wù)會計報告。
第五十九條公司公告的股票或者公司債券的發(fā)行和上市文件，必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第六十條股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起二個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所提交記載以下內(nèi)容的中期報告，并予公告：
(一)公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況;
(二)涉及公司的重大訴訟事項;
(三)已發(fā)行的股票、公司債券變動情況;
(四)提交股東大會審議的重要事項;
(五)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。
第六十一條股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所提交記載以下內(nèi)容的年度報告，并予公告：
(一)公司概況;
(二)公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況;
(三)董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級管理人員簡介及其持股情況;
(五)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。
第六十二條發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件時，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所提交臨時報告，并予公告，說明事件的實質(zhì)。
下列情況為前款所稱重大事件：
(一)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;
(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;
(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況;
(五)公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失;
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化;
(七)公司的董事長，三分之一以上的董事，或者經(jīng)理發(fā)生變動;
(八)持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化;
(九)公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定;
(十)涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會、董事會決議;
(十一)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他事項。
第六十三條發(fā)行人、承銷的證券公司公告招股說明書、公司債券募集辦法、財務(wù)會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，發(fā)行人、承銷的證券公司的負有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
第六十四條依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，應(yīng)當(dāng)在國家有關(guān)部門規(guī)定的報刊上或者在專項出版的公報上刊登，同時將其置備于公司住所、證券交易所，供社會公眾查閱。
第六十五條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對上市公司年度報告、中期報告、臨時報告以及公告的情況進行監(jiān)督，對上市公司分派或者配售新股的情況進行監(jiān)督。
證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所、承銷的證券公司及有關(guān)人員，對公司依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，在公告前不得泄露其內(nèi)容。
第六十六條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對有重大違法行為或者不具備其他上市條件的上市公司取消其上市資格的，應(yīng)當(dāng)及時作出公告。
證券交易所依照授權(quán)作出前款規(guī)定的決定時，應(yīng)當(dāng)及時作出公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第四節(jié)禁止的交易行為
第六十七條禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進行證券交易活動。
第六十八條下列人員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員：