2023年并購貸款方案范文（17篇）

    方案需要定期評估和調(diào)整，以適應(yīng)變化的環(huán)境和需求。制定方案時(shí)，我們可以利用數(shù)據(jù)分析和科技手段來輔助決策和優(yōu)化。隨著技術(shù)的發(fā)展，我們可以借助新的工具和平臺來制定更加科學(xué)和高效的方案。
    并購貸款方案篇一
    
     公司自*年*月*日公司正式對外營業(yè)以來，在各位股東的領(lǐng)導(dǎo)和關(guān)懷下，在公司全體員工共同努力下，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)逐步步入正軌，現(xiàn)將20xx年度基本經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)發(fā)展情況等匯報(bào)如下：
     一、經(jīng)營管理情況
     (一)嚴(yán)格執(zhí)行國家政策，確保各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到省金融辦的要求。 截止20xx年*月*日，公司嚴(yán)格按照服務(wù)“三農(nóng)”的原則，貸款的投向主要用于支持農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同一借款人最高限額控制在100萬元以內(nèi);賬面利率控制在基準(zhǔn)利率09.—4倍之間;無跨區(qū)域發(fā)放貸款的情況出現(xiàn)，無吸收或變相吸收公眾存款的情況出現(xiàn)。
     (二)積極營銷，擴(kuò)大市場份額，加快業(yè)務(wù)發(fā)展步伐。20xx年以來，通過積極的營銷，公司在信貸業(yè)務(wù)發(fā)展中取得了一定的突破，搶占了一定量的市場份額，建立了一批相對穩(wěn)定的客戶群體，加大了對信用良好，還貸能力強(qiáng)的客戶營銷及維護(hù)力度，在行業(yè)內(nèi)取得了一定的知名度，為今后的業(yè)務(wù)發(fā)展打下了基礎(chǔ)。
     (三)以效益為核心,完善工作效率，提高服務(wù)質(zhì)量。公司在不斷加強(qiáng)和改善日常信貸工作的同時(shí)，注重和加強(qiáng)了信貸人員業(yè)務(wù)能力的學(xué)習(xí)和培養(yǎng)，逐步提高了工作人員工作質(zhì)量和效率，建立了完整的客戶信息檔案，強(qiáng)化服務(wù)手段，改善服務(wù)效率。
     二、業(yè)務(wù)經(jīng)營指標(biāo)情況
     截止20xx年末累計(jì)發(fā)生業(yè)務(wù)*筆，累計(jì)發(fā)放貸款*萬元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入*萬元。上繳各項(xiàng)稅費(fèi)*萬元。截至年末貸款余額*萬元，到期貸款和利息收回率均為*%，信貸資金實(shí)現(xiàn)了良性循環(huán)，取得較好的經(jīng)營效益。
     三、貸款擔(dān)保比例：
     1、信用貸款*筆，累計(jì)金額*萬元，占比*%;
     2、抵押貸款*筆，累計(jì)金額*萬元，占比*%;
     四、存在的問題。
     1、公司從正式運(yùn)行以來，客戶的培養(yǎng)取得了一定的成效，但具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人員、獨(dú)擋一面的人才較少，相比其他同業(yè)對手，客戶經(jīng)理隊(duì)伍的專業(yè)技能仍然有不小的差距或信貸風(fēng)險(xiǎn)防范意識不高，專業(yè)技能還有待進(jìn)一步提升。
     2、公司融資難、融資能力有限。除股東資本金外，公司不能從金融機(jī)構(gòu)或社會公眾獲得資金，無法滿足中小企業(yè)、“三農(nóng)”對資金的需求，制約了公司的發(fā)展。
     3、公司客戶數(shù)據(jù)未納入人民銀行征信系統(tǒng)管理，無法對客戶申請貸款和不良信息進(jìn)行有效識別，對拖欠公司貸款本息的客戶沒有“不良記錄”的制約作用，增大了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
     管理問題逐漸顯露，主要體現(xiàn)在信貸資產(chǎn)質(zhì)量，貸后管理及人才培養(yǎng)機(jī)制等幾個(gè)方面。
     五、工作規(guī)劃
     針對今年經(jīng)營管理中存在的問題，公司將通過以下幾個(gè)方面的工作思路開展工作：
     (一)實(shí)施人才戰(zhàn)略，緩解和消除公司發(fā)展的“瓶頸”。
     1、招賢納才，網(wǎng)羅公司發(fā)展專業(yè)人才。根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，適時(shí)調(diào)整用人政策，招聘專業(yè)人才，充實(shí)公司的技術(shù)力量，滿足我公司長期人才需求。
     2、立足崗位，加強(qiáng)培養(yǎng)。在做好引進(jìn)人才的同時(shí)，根據(jù)我公司目前發(fā)展現(xiàn)狀，注重企業(yè)現(xiàn)有人才培養(yǎng)，調(diào)配和有效利用現(xiàn)有人才資源，挖掘現(xiàn)有人才的聰明才智，擴(kuò)展其才能，提升其進(jìn)一步為企業(yè)發(fā)揮智力的積極性。鼓勵立足本職潛心學(xué)習(xí)，主動幫助其解決有關(guān)實(shí)際問題;對現(xiàn)有人才中具有一定實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、有培養(yǎng)前途的，創(chuàng)造條件進(jìn)行專門的理論培訓(xùn)，進(jìn)一步拓寬知識面，盡早培養(yǎng)為企業(yè)自己的高級專業(yè)人才。
     3、建立人才激勵機(jī)制，使人能盡其才。在人才的使用上，逐步建立一整套“事業(yè)留人，感情留人，政策留人”的用人獎懲機(jī)制。鼓勵員工發(fā)揮、創(chuàng)造，讓員工參與到企業(yè)管理中去，充分發(fā)揮員工的聰明才智，調(diào)動積極性，實(shí)行自我管理;敞開渠道，鼓勵員工為公司的發(fā)展獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，按貢獻(xiàn)大小給予不同的獎勵。使每個(gè)員工產(chǎn)生一種歸屬感和成就感，充分發(fā)揮才能，做到公司與員工在利益上的雙贏。
     4、鼓勵學(xué)習(xí)，不斷提高。隨著公司各種管理法規(guī)的不斷完善，逐步建立獎勵制度，鼓勵員工積極學(xué)習(xí)，考取適合公司發(fā)展的各種執(zhí)業(yè)資格，為贏得市場做好人才儲備。
     (二)統(tǒng)籌兼顧，進(jìn)一步加大信貸營銷力度。
     1、繼續(xù)提高宣傳力度，樹立典型客戶。重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)效益好、保全措施到位的企業(yè)及個(gè)人，在其產(chǎn)權(quán)明晰，手續(xù)齊全的前提下，集中信貸資金，為其提供各類信貸服務(wù)。
     2、加大對優(yōu)良客戶的授權(quán)授信額度。在信用良好，資產(chǎn)狀況良好的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶行業(yè)、性質(zhì)及資產(chǎn)的實(shí)際情況，對客戶授信額度進(jìn)行合理的調(diào)整，優(yōu)化審批環(huán)節(jié)，提高工作效率及服務(wù)質(zhì)量。
     3、擴(kuò)大在本行業(yè)、本地區(qū)的知名度和影響力，加大宣傳力度，積極主動地利用各種合適的媒介和載體擴(kuò)大市場占領(lǐng)份額。
     (三)建章立制，實(shí)行公司規(guī)范化管理。
     1、落實(shí)制度，強(qiáng)化問責(zé)機(jī)制，全方位化解信貸風(fēng)險(xiǎn)，加大貸款三查力度，明確清收責(zé)任，嚴(yán)禁向高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和個(gè)人投放貸款，杜絕重放輕收的思想觀念，加大貸后檢查力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大趨勢，杜絕新增不良貸款。嚴(yán)格考核，將貸款資產(chǎn)質(zhì)量與信貸人員績效收入直接掛鉤。
     2、加強(qiáng)制度執(zhí)行管理和員工管理，加強(qiáng)對制度執(zhí)行情況的檢查和督辦。
     3、強(qiáng)化貸款投放和風(fēng)險(xiǎn)管理。因地制宜，確定支持產(chǎn)業(yè)和投放重點(diǎn)。深入研究各信貸項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。
     4、提高服務(wù)質(zhì)量，把握好重要數(shù)據(jù)、重點(diǎn)問題、重點(diǎn)環(huán)節(jié)和重點(diǎn)區(qū)域的分析和監(jiān)控，有針對性的提出解決辦法，為信貸工作提供參考。
     5、強(qiáng)化信貸業(yè)務(wù)培訓(xùn)。以客戶經(jīng)理為首，帶領(lǐng)區(qū)域內(nèi)信貸人員對貸款客戶共同調(diào)查、分析，使信貸人員在實(shí)際工作中不斷充實(shí)自己的業(yè)務(wù)知識水平。實(shí)行信貸人員月例會制度。加強(qiáng)對信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)，不斷強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營和盡職意識，分析典型案例，學(xué)習(xí)同行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，找出差距，糾正不足。定期對信貸人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，提高信貸人員分析問題和解決問題的能力。
     (四)認(rèn)清形勢，及早謀劃，進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力。
     由于國家政策調(diào)控的影響，預(yù)計(jì)明年內(nèi)信貸資金市場將面臨更大壓力，對信貸運(yùn)營勢必帶來影響。因此，需精心組織，在確保運(yùn)營資金能夠在合法合規(guī)的前提下，拓展融資渠道，充分認(rèn)識同業(yè)強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭和市場競爭異常激烈的嚴(yán)峻形勢，仔細(xì)分析資金市場走勢，及早謀劃，制定符合市場導(dǎo)向的信貸工作指引，及早準(zhǔn)備信貸工作方案和計(jì)劃，樹立“任務(wù)有壓力，完成有信心”正確工作理念，確保信貸工作穩(wěn)步、健康、有序開展。
     (五)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，全面控制風(fēng)險(xiǎn)
     1、仔細(xì)研究國家宏觀調(diào)控政策，積極營銷具有實(shí)體經(jīng)濟(jì)平
     穩(wěn)健康運(yùn)行與自身可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)客戶。保持信貸總額的合理增長與均衡投放，注重通過提高貸款周轉(zhuǎn)速度和運(yùn)作質(zhì)量來滿足客戶融資需求。加快非信貸融資產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，積極為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供多渠道融資支持。
     2、積極推進(jìn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢變化，以加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹骶€，對信貸項(xiàng)目擔(dān)保方式深入研究，逐步提高抵質(zhì)押擔(dān)保比例，持續(xù)提升業(yè)務(wù)的競爭發(fā)展能力和盈利水平，不斷增強(qiáng)發(fā)展的.全面性、協(xié)調(diào)性和持續(xù)性。
     最后，在20xx年的工作中，要充分利用我公司具有的優(yōu)勢，既要看到公司發(fā)展中有利的一面，同時(shí)還要有清晰的危機(jī)感，以及高度的使命感、責(zé)任感一如既往的為客戶和社會提供滿意的產(chǎn)品和服務(wù)，將產(chǎn)值做大，將公司做強(qiáng)，創(chuàng)造新的業(yè)績，展示新的風(fēng)采。
     **銀行：
     本公司是貴行的忠實(shí)客戶，也是貴行的重點(diǎn)扶持對象，長年來信用良好。多年來一直從事**加工，經(jīng)營業(yè)績良好，從商經(jīng)驗(yàn)豐厚，現(xiàn)流動資金達(dá)***萬元。
     經(jīng)**縣縣政府對**產(chǎn)業(yè)的多年大力扶持，和國家產(chǎn)業(yè)政策支持，并有少數(shù)民族特需用品企業(yè)的優(yōu)惠政策，使得作為**縣的支柱產(chǎn)業(yè)之一的**企業(yè)，給**帶來巨大發(fā)展。
     因此，要繼續(xù)抓住機(jī)遇，擴(kuò)大商機(jī)，就需要擴(kuò)大再生產(chǎn)。這需要強(qiáng)有力的資金保證作后盾，就需要金融部門的大力支持，為此本公司需貸款***萬元，作為補(bǔ)充流動資金，望貴行給予批準(zhǔn)。
     由于公司經(jīng)營狀況良好，管理能力較強(qiáng)，營運(yùn)能力和盈利能力較強(qiáng)，信譽(yù)度高，發(fā)展前景可觀，為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，做大做強(qiáng)企業(yè)，但企業(yè)流動資金不足，現(xiàn)向貴行申請貸款作為流動資金短期貸款，由于公司經(jīng)營項(xiàng)目好，效益可佳，具有充足的銷售收入和現(xiàn)金流入，公司承諾，一定用公司的銷售收入和現(xiàn)金流入按期償還貴行貸款和利息，以此保證貴行貸款的安全性。
     一、企業(yè)基本情況
     本公司成立于**年。在工業(yè)園占地*畝，建筑面積**平方米，機(jī)器**臺(套)，**生產(chǎn)線*條。公司被國家民委確定為少數(shù)民族用品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)、發(fā)展成為**縣**產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢骨干企業(yè)和“2321”勞務(wù)實(shí)訓(xùn)基地。本公司經(jīng)營穩(wěn)健，具有先進(jìn)的經(jīng)營理念和較高的管理水平。
     二、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況
     目前本公司總資產(chǎn)為*元，其中固定資產(chǎn)*元 ，存貨*元，應(yīng)收賬款*元，其它資產(chǎn)*元。
     本公司在建行貸款*萬元，城南信用社貸款*萬元，應(yīng)付賬款*元。資產(chǎn)負(fù)債*%。
     三、公司的經(jīng)營情況
     本公司在發(fā)展過程中，積極調(diào)整經(jīng)營策略，注重銷售市場的開發(fā)與維護(hù)。20**年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了100%的訂單化經(jīng)營，完全擺脫了盲目收購的被動經(jīng)營局面。與**公司和深圳**有限公司建立了長期的購銷合作關(guān)系。生產(chǎn)中嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品贏得了眾多客戶。實(shí)行了無毛絨的加工經(jīng)營策略，目前取得了很好的市場效益和經(jīng)濟(jì)效益。
     四、公司發(fā)展情況
     本公司20**年創(chuàng)收總營業(yè)收入達(dá)*萬元，向國庫上繳稅金*萬元;20**年創(chuàng)收總營業(yè)收入達(dá)到**萬元，向國庫上繳稅金**萬元。
     我公司按照《公司法》建立現(xiàn)代制度，目前現(xiàn)代化企業(yè)構(gòu)架已經(jīng)形成。注重誠信建設(shè)、技術(shù)進(jìn)步、制度創(chuàng)新。多年來管理完善，在市場價(jià)格忽高忽低的情況下，始終在穩(wěn)步前進(jìn)，在經(jīng)營過程中嚴(yán)把收售關(guān)，密切關(guān)注市場行情，靈活經(jīng)營，再加上風(fēng)險(xiǎn)意識很強(qiáng)，誠心度高，多年來生意蒸蒸日上，越做越大。本公司的生產(chǎn)經(jīng)營已進(jìn)入一個(gè)良好的循環(huán)狀態(tài)，資金運(yùn)營正常，管理過程有序，發(fā)展穩(wěn)步持續(xù)，現(xiàn)已具備了良好的獲利能力。
     五、貸款用途及還款來源
     本公司貸款用于補(bǔ)充流動資金，收購原料。還款來源為銷售回籠資金。
     我們相信，在貴行的支持下，我公司將會繼續(xù)作大做強(qiáng)，成為***行業(yè)領(lǐng)頭軍。
     特此申請
     企業(yè)法人：
     ***有限公司
     ****年*月*日
    并購貸款方案篇二
    銀行將舉辦以吸引客戶為目的的營銷活動，那么如何寫商業(yè)銀行的營銷方案呢?下面小編給大家介紹關(guān)于商業(yè)銀行營銷方案的相關(guān)資料，希望對您有所幫助。
    商業(yè)銀行營銷方案一
    一、活動主題：“金秋營銷”
    本次活動以“金秋營銷”為主題，旨在向高中端客戶和大眾客戶表達(dá)銀行與之分享耕耘碩果、共創(chuàng)美好未來的真誠愿望，傳播銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)以客戶為中心、致力于實(shí)現(xiàn)銀客“雙贏”的經(jīng)營理念。各行可在此基礎(chǔ)上，根據(jù)本行的活動特色，提煉活動主要“賣點(diǎn)”作為副題。
    二、活動時(shí)間：20xx年9月26日-10月31日。
    三、
    活動目的：
    以中秋佳節(jié)、國慶節(jié)為引爆點(diǎn)，以個(gè)人高中端客戶和持卡人為重點(diǎn)目標(biāo)群體，以鞏固和發(fā)展客戶、促進(jìn)儲蓄卡使用、提高速匯通手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入為主攻目標(biāo)，重點(diǎn)拓展購物、旅游、餐飲、娛樂市場及其相關(guān)市場，同時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋人群，促進(jìn)客戶多頻次、多品種使用，帶動個(gè)人銀行業(yè)務(wù)全面發(fā)展;同時(shí)通過“金秋營銷”宣傳活動的開展，確立我行品牌社會形象，增強(qiáng)客戶對我行個(gè)人金融三級服務(wù)的認(rèn)知和感受，提高電子渠道的分銷效率，切實(shí)提升經(jīng)營業(yè)績。
    四、活動內(nèi)容
    活動主要包括以下內(nèi)容：
    “金秋營銷產(chǎn)品歡樂送”優(yōu)惠促銷贈禮活動。
    為鼓勵持卡人刷卡消費(fèi)和無紙化支付，促進(jìn)銀行卡和自助設(shè)備各項(xiàng)業(yè)務(wù)量的迅速增長，同時(shí)保持和提升速匯通業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢，促進(jìn)匯款業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，特開展以下優(yōu)惠促銷贈禮活動：
    1.“金秋營銷.自助服務(wù)送好禮”
    活動期間持我行儲蓄卡在全省范圍內(nèi)的自助設(shè)備上繳納2次費(fèi)用的客戶，可持繳費(fèi)憑證及存取款憑證，到所在地的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)兌換價(jià)值200元的禮品一份。先到先得，送完為止。憑證必須是同一儲蓄卡的繳費(fèi)憑證，禮品兌換后，我行將收回繳費(fèi)憑證。
    凡在活動期間辦理簽署代繳費(fèi)協(xié)議的客戶，可獲得價(jià)值200元的禮品一份。簽約即送，一戶一份，先到先得，送完為止。
    活動禮品由各行自行購置。
    2.“金秋營銷.卡慶雙節(jié)”
    活動期間申請卡免收當(dāng)年年費(fèi)。
    刷卡消費(fèi)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，可憑消費(fèi)交易pos單據(jù)和銀行卡到當(dāng)?shù)亟ㄐ兄付ǖ攸c(diǎn)領(lǐng)取相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的禮品，領(lǐng)完為止。
    刷卡消費(fèi)達(dá)1000元以上，贈送價(jià)值100元禮品;
    刷卡消費(fèi)達(dá)5000元以上，贈送價(jià)值150元禮品;
    刷卡消費(fèi)達(dá)10000元以上，贈送價(jià)值200元禮品;
    刷卡消費(fèi)達(dá)20000元以上，贈送價(jià)值300元禮品;
    禮品應(yīng)充分迎合客戶節(jié)日期間消遣購物的心理，刷卡消費(fèi)5000元以下的建議為動物園門票、公園門票、商場周邊麥當(dāng)勞等用餐環(huán)境幽雅的快餐機(jī)構(gòu)套餐票等，具體由各行自行確定。
    各行應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，積極篩選3—4個(gè)大型商場、高檔賓館、高檔飯店等消費(fèi)交易量大的特約商戶，對當(dāng)天消費(fèi)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的客戶采取現(xiàn)場贈禮的方式，提升活動的轟動效應(yīng)。
    3.“金秋營銷.速匯通優(yōu)惠大放送”
    活動期間，速匯通匯款手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠20%幅度。
    “金秋營銷.產(chǎn)品歡樂送”網(wǎng)點(diǎn)個(gè)銀產(chǎn)品展示及優(yōu)質(zhì)服務(wù)活動。
    以營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為單位開展“金秋營銷.產(chǎn)品歡樂送”優(yōu)質(zhì)服務(wù)及個(gè)銀產(chǎn)品的展示活動。活動主要內(nèi)容有：
    1.營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)統(tǒng)一懸掛宣傳橫幅，張貼和擺放省分行下發(fā)的營銷活動海報(bào)以及活動宣傳折頁，以新穎、豐富的視覺感染力，吸引客戶關(guān)注。
    2.網(wǎng)點(diǎn)柜員統(tǒng)一佩帶工作胸牌，增加員工親和力，突出我行員工熱情、親切的服務(wù)形象。
    3.活動期間，網(wǎng)點(diǎn)須設(shè)專門的宣傳咨詢臺并配備導(dǎo)儲員，加強(qiáng)動態(tài)推介，引導(dǎo)客戶使用我行提供的自助渠道辦理普通存取款和繳費(fèi)業(yè)務(wù)，積極做好相關(guān)兌獎工作。
    4.積極開展網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)質(zhì)服務(wù)工作，提高速匯通等業(yè)務(wù)的柜臺服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)柜臺人員與客戶的交流，切實(shí)提升網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)形象。
    5.切實(shí)做好對客戶的綠色通道服務(wù)，嚴(yán)格按照有關(guān)要求向客戶提供優(yōu)先優(yōu)惠服務(wù)，為客戶營造良好的節(jié)日服務(wù)環(huán)境。
    “金秋營銷.產(chǎn)品歡樂送”社區(qū)活動。
    1.擴(kuò)大社區(qū)營銷滲透面，密切社區(qū)關(guān)系，按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)社區(qū)營銷工作。
    抓住中秋節(jié)和國慶節(jié)的有利時(shí)機(jī)開展“金秋營銷.產(chǎn)品歡樂送”社區(qū)營銷活動，穩(wěn)步推進(jìn)第二階段社區(qū)營銷工作。通過社區(qū)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)質(zhì)服務(wù)、戶外展示、社區(qū)金融課堂、營銷小分隊(duì)社區(qū)宣傳等各個(gè)方面密切結(jié)合，全方位樹立我行的社區(qū)服務(wù)形象，加強(qiáng)社區(qū)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)與目標(biāo)社區(qū)的各項(xiàng)聯(lián)系，密切網(wǎng)點(diǎn)與社區(qū)客戶的感情，穩(wěn)步推進(jìn)社區(qū)營銷工作。
    2.結(jié)合活動促銷內(nèi)容，確定社區(qū)目標(biāo)客戶，積極拓展相關(guān)業(yè)務(wù)量，切實(shí)提升社區(qū)營銷經(jīng)營業(yè)績。
    積極拓展速匯通業(yè)務(wù)
    9月、10月為學(xué)生入學(xué)或新生報(bào)到高峰期，各行可以開展憑學(xué)生證或錄取通知書享受匯款優(yōu)惠的營銷活動，吸引學(xué)生客戶群體，拓展教育社區(qū)市場業(yè)務(wù);對城市中匯款頻率較高的人群，如商業(yè)社區(qū)經(jīng)商人員、外出務(wù)工群體等，積極開展社區(qū)營銷活動，提高營銷活動的有效性;對潛在的匯款大戶及有異地代發(fā)工資需求的全國性、跨區(qū)域企業(yè)，各行可以通過公私聯(lián)動進(jìn)行一對一營銷，爭取導(dǎo)地代發(fā)工資等批量匯款業(yè)務(wù)。
    切實(shí)促進(jìn)個(gè)人儲蓄存款業(yè)務(wù)
    9月、10月個(gè)人存款的目標(biāo)社區(qū)應(yīng)確定為校園社區(qū)和批發(fā)市場等商業(yè)社區(qū)，切實(shí)抓住學(xué)生學(xué)費(fèi)繳納以及商業(yè)交流頻繁的季節(jié)特點(diǎn)，大力吸收儲蓄存款。抓住國慶節(jié)期間股市休市的商機(jī)，重點(diǎn)營銷“個(gè)人通知存款”，抓住新生入學(xué)的時(shí)機(jī)，重點(diǎn)營銷“教育儲蓄存款”，營銷宣傳中要注意突出我行通知存款助理財(cái)、教育儲蓄可只分兩次存入的創(chuàng)新優(yōu)勢。國慶節(jié)期間，各行要做好安排，活動期間，各行要安排專人值班，妥善處理客戶投訴或滿足客戶的特殊需求。
    有效發(fā)展個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)以及各項(xiàng)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)
    活動期間，各行應(yīng)在汽車經(jīng)銷市場、家電批發(fā)市場、住房裝修市場等商業(yè)社區(qū)加強(qiáng)對汽車消費(fèi)信貸以及我行各項(xiàng)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的宣傳和營銷。加強(qiáng)對高中端客戶的營銷力度，推進(jìn)集團(tuán)客戶購車服務(wù)合作;同時(shí)加強(qiáng)與人保財(cái)險(xiǎn)公司以及汽車經(jīng)銷商的溝通合作，加大對集團(tuán)客戶資源的拓展力度，促進(jìn)個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。
    在活動期間，各行要加快業(yè)務(wù)受理的效率和審批速度，在規(guī)范操作的基礎(chǔ)上力求為客戶提供便捷高效的服務(wù)。
    “金秋營銷.產(chǎn)品歡樂送”活動。
    以本次活動為切入點(diǎn)，通過建立客戶回訪制度、了解客戶節(jié)日需求，充分利用合作單位的服務(wù)功能向客戶提供全方位貴賓增值服務(wù);同時(shí)抓住高端客戶“十·一”期間有閑暇考慮個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)規(guī)劃問題的有利時(shí)機(jī)，向高端客戶推介個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高樂當(dāng)家理財(cái)服務(wù)的吸引力。主要內(nèi)容有：
    1.活動期間，各行采用信函方式或人工送達(dá)方式向客戶發(fā)送省分行統(tǒng)一制做的一張節(jié)日賀卡，并同時(shí)準(zhǔn)備一定金額的禮品。禮品袋由省分行統(tǒng)一制作下發(fā)，禮品由各行自備。
    2.聯(lián)合本地餐飲、娛樂等行業(yè)的高檔合作機(jī)構(gòu)在活動期間向持有我行卡的客戶提供打折優(yōu)惠;聯(lián)合機(jī)場、車站等交通部門向我行客戶提供貴賓服務(wù)。
    3.國慶節(jié)期間，客戶外出較多，各行要確保理財(cái)中心、理財(cái)專柜和客戶專窗正常營業(yè);同時(shí)組織營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、個(gè)貸中心等經(jīng)營機(jī)構(gòu)切實(shí)落實(shí)客戶綠色通道服務(wù)和各項(xiàng)優(yōu)先優(yōu)惠服務(wù)，為客戶營造良好的節(jié)日服務(wù)環(huán)境;另外要密切協(xié)作，嚴(yán)格執(zhí)行“漫游服務(wù)”標(biāo)準(zhǔn)，確?？傂衯客戶在全國范圍內(nèi)能夠得到專門服務(wù)，兌現(xiàn)樂當(dāng)家的品牌承諾。
    五、活動目標(biāo)
    通過本次系列活動，全行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)力爭在10月份實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：
    1.客戶新增超過歷史同期最好水平，并使客戶結(jié)構(gòu)得到改善，質(zhì)量得到進(jìn)一步提高;
    4.自助設(shè)備存取款及其他代理業(yè)務(wù)交易量比9月份增長10%。
    5.圓滿完成各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)。
    商業(yè)銀行營銷方案二
    一.方案簡介：
    方案最終目標(biāo)：通過為建行打造一支過硬的校園推廣隊(duì)伍實(shí)現(xiàn)建行電子銀行產(chǎn)品的校園推廣。
    方案運(yùn)營策略：線下校園團(tuán)隊(duì)
    二.方案設(shè)計(jì)
    在這里，我們將以最簡明的方式告訴您關(guān)于我們方案的各個(gè)環(huán)節(jié)，讓您在閱讀后對我們的方案能夠有一個(gè)總體的了解，為您進(jìn)一步的研讀我們的方案提供一個(gè)清晰的思路。
    1.方案的設(shè)計(jì)構(gòu)思
    從解決大學(xué)生實(shí)際問題的角度出發(fā)，設(shè)計(jì)一套能夠解決具體問題的方案，從而為企業(yè)在大學(xué)生市場獲取長遠(yuǎn)利益打下基礎(chǔ)。
    核心詞解釋
    大學(xué)生實(shí)際問題：在大學(xué)城及城郊大學(xué)讀書的大學(xué)生由于地理位置的原因面臨著去銀行辦理業(yè)務(wù)不方便的現(xiàn)實(shí)以及往返途中安全難以得到保證的現(xiàn)狀。
    2.方案的實(shí)現(xiàn)思路
    1..通過建行電子銀行產(chǎn)品所具有的安全便捷的特性與大學(xué)生的實(shí)際問題進(jìn)行對口，針對實(shí)際情況用我們設(shè)計(jì)的不同產(chǎn)品組合解決這一問題。
    2..在推廣過程中采取公益的營銷方式，首先，創(chuàng)建校園推廣團(tuán)隊(duì)并邀請?jiān)谛４髮W(xué)生加入我們的推廣隊(duì)伍能夠使我們因地制宜的進(jìn)行營銷活動，另一方面通過培養(yǎng)大學(xué)生實(shí)踐能力為解決就業(yè)等方面的問題做出了努力，體現(xiàn)了這一方案的公益性，也為長期占有大學(xué)生市場打下了基礎(chǔ)。
    3..在做好產(chǎn)品推廣的同時(shí)，要想長期的從某一市場獲利，必須要讓這一市場的顧客感覺到企業(yè)的社會責(zé)任，針對大學(xué)生市場而言，大學(xué)生對于公益和就業(yè)的關(guān)注程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出其它任何一個(gè)群體，因此在合適的時(shí)機(jī)與相關(guān)公益機(jī)構(gòu)和媒體進(jìn)行合作舉辦一些圍繞校園的公益活動，與前面提到的邀請大學(xué)生加入推廣隊(duì)伍這一體現(xiàn)建行解決大學(xué)生就業(yè)的決心的行動相配合，既能夠在這一市場獲得良好的口碑，為長期獲利做出鋪墊，又體現(xiàn)了建行高度的社會責(zé)任感，鞏固了企業(yè)的品牌形象。
    3.方案的具體設(shè)計(jì)
    為了實(shí)現(xiàn)以上的構(gòu)思，我們設(shè)計(jì)了一場名為“建行關(guān)愛行動”的營銷活動，活動的主要目的是通過博客和大學(xué)生推廣團(tuán)隊(duì)這兩套策略，在大學(xué)生市場推廣建設(shè)銀行電子銀行產(chǎn)品的同時(shí)體現(xiàn)企業(yè)的高度的社會責(zé)任感，為企業(yè)在這一市場的長期利益打下基礎(chǔ)。
    方案分為兩個(gè)部分，第一部分名為“建行關(guān)愛行動”，第二部分名為“將關(guān)愛進(jìn)行到底”，我們按照地理因素將大學(xué)生市場劃分為大學(xué)城市場和老校區(qū)市場，在方案中，第一部分的設(shè)計(jì)主要是以解決大學(xué)生的實(shí)際問題為目標(biāo)，在大學(xué)城市場推廣建行的電子銀行系列產(chǎn)品，方便大學(xué)生的生活，同時(shí)校園推廣團(tuán)隊(duì)的招募為解決大學(xué)生就業(yè)難、實(shí)踐能力欠缺的問題提供了思路，體現(xiàn)了建行產(chǎn)品對于大學(xué)生的關(guān)愛。第二部分在第一部分銷售的基礎(chǔ)之上通過與公益特性這一接口的對接，聯(lián)系相關(guān)媒體及公益機(jī)構(gòu)，通過我們的大學(xué)生團(tuán)隊(duì)圍繞校園從事相關(guān)的公益活動，并進(jìn)一步的對第一部分中校園團(tuán)隊(duì)所解決的社會問題加以鞏固，從而強(qiáng)化建行電子銀行產(chǎn)品及建行品牌本身的高度的社會責(zé)任感，在此基礎(chǔ)之上繼續(xù)產(chǎn)品在大學(xué)生市場上的縱向延伸，進(jìn)入老校區(qū)市場并占領(lǐng)這一市場，最終獲得全局的大學(xué)生市場，并為實(shí)現(xiàn)這一市場的長期利益打下了基礎(chǔ)。
    商業(yè)銀行營銷方案三
    為增進(jìn)廣西機(jī)電學(xué)院廣大師生對我行電子銀行產(chǎn)品的了解，促進(jìn)我行電子銀行服務(wù)在高校的應(yīng)用推廣，民族支行決定在上級行的協(xié)助下，攜手銀華基金公司在廣西機(jī)電學(xué)院開展“金e順?校園行”電子銀行產(chǎn)品推介活動，具體方案如下：
    一、活動主題：金e順校園行―電子銀行知識及基金理財(cái)專家講座
    二、活動時(shí)間：20xx年11月10日至20xx年11月30日。
    三、活動地點(diǎn)：廣西機(jī)電學(xué)院校區(qū)內(nèi)
    四、參加人員：
    廣西機(jī)電學(xué)院校領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)處室、院系領(lǐng)導(dǎo)、廣大教職員工和學(xué)生代表
    農(nóng)行區(qū)分行電子銀行部領(lǐng)導(dǎo)、區(qū)分行營業(yè)部卡中心、民族支行相關(guān)人員。
    邀請附近高校領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)人員
    五、活動內(nèi)容：電子銀行知識及基金理財(cái)專家講座
    六、活動流程
    前期準(zhǔn)備11月11日在校園網(wǎng)發(fā)布我行電子銀行業(yè)務(wù)宣傳內(nèi)容，在校園布告欄張貼宣傳海報(bào)。11月11-12日通過與學(xué)校學(xué)工部、學(xué)生會以及學(xué)生社團(tuán)聯(lián)系，從中選擇學(xué)生骨干協(xié)助我行組織和開展活動，完成校園產(chǎn)品經(jīng)理的招聘及培訓(xùn)工作，至少招聘20人以上的產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍。11月13日在校園設(shè)立宣傳點(diǎn)。通過班委會及網(wǎng)點(diǎn)索票的方式贈送推介會入場券約300份，確定參加推介會的主體人員。11月13日在推介會前一天做好會場布置以及演示設(shè)備的安裝調(diào)試工作11月13-14日邀請廣西機(jī)電學(xué)院校領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)處室、院系領(lǐng)導(dǎo)及附近高校領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)人員11月14日召開產(chǎn)品推介會。
    11月14日下午4點(diǎn)產(chǎn)品推介會
    1、主要流程
    領(lǐng)導(dǎo)講話。
    現(xiàn)場推介農(nóng)行行的電子銀行產(chǎn)品：包括個(gè)人網(wǎng)上銀行、電話銀行、短信通，大學(xué)生優(yōu)卡、手機(jī)銀行、電子商務(wù)、自助設(shè)備服務(wù)等。
    現(xiàn)場有獎問答和抽獎活動。
    具體流程
    ----15：00分我行會務(wù)人員及校方協(xié)辦人員提前1小時(shí)到場，安排好與會領(lǐng)導(dǎo)及嘉賓的座位，并做好推介會前的各項(xiàng)準(zhǔn)備。
    ----16：00分主持人祝開場詞，由學(xué)院、農(nóng)行與會領(lǐng)導(dǎo)講話。
    ----16：10正式開始金e順校園行―電子銀行知識講座。
    ----16：25分穿插5個(gè)提問，由嘉賓舉手搶答。答對者，現(xiàn)場獎勵一份精美禮品。
    ----16：40分基金理財(cái)專家講座
    ----16：50分穿插5個(gè)提問，由嘉賓舉手搶答。答對者，現(xiàn)場獎勵一份精美禮品。
    ----17：00分繼續(xù)宣講
    ----17：10分宣講結(jié)束?，F(xiàn)場業(yè)務(wù)咨詢、抽獎。
    后繼拓展
    1、農(nóng)行充分發(fā)動校園產(chǎn)品經(jīng)理，對登記的參會人員及其他師生開展電子銀行業(yè)務(wù)的跟蹤拓展。
    2、對成功拓展的，給予一定的計(jì)價(jià)獎勵，以調(diào)動其營銷積極性。
    3、對開戶的學(xué)生提供價(jià)值20元的精美禮品一份。
    4、在相思湖支行設(shè)專門柜員負(fù)責(zé)營銷登記工作
    七、禮品安排
    1、推介會設(shè)特等獎1名，獎勵價(jià)值1000元獎品一份;一等獎5名，各獎勵價(jià)值300元獎品一份;二等獎20名，各獎勵價(jià)值150元獎品一份;三等獎60名，各獎勵價(jià)值70元獎品一份。
    2、提供價(jià)值20元精美禮品200份，用于獎勵廣大師生開戶，激發(fā)學(xué)生積極性。開戶后憑開戶證明到相思湖支行領(lǐng)取。
    八、活動分工
    廣西機(jī)電學(xué)校負(fù)責(zé)在校園網(wǎng)發(fā)布我行電子銀行業(yè)務(wù)宣傳內(nèi)容，在校園布告欄張貼宣傳海報(bào)。協(xié)助農(nóng)行與學(xué)校學(xué)工部、學(xué)生會以及學(xué)生社團(tuán)聯(lián)系，從中選擇20人以上學(xué)生骨干完成校園產(chǎn)品經(jīng)理的招聘及培訓(xùn)工作通過班委會確定每班參加人員，確定約300人推介會的主體人員。協(xié)助農(nóng)行做好會場布置以及演示設(shè)備的安裝調(diào)試工作邀請廣西機(jī)電學(xué)院校領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)處室、院系領(lǐng)導(dǎo)及附近高校領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)人員。
    農(nóng)行負(fù)責(zé)宣傳ppt內(nèi)容及海報(bào)的聯(lián)系和提供。負(fù)責(zé)與校方一起招聘20人以上學(xué)生骨干為校園產(chǎn)品經(jīng)理，對校園產(chǎn)品經(jīng)理進(jìn)行必要的電子銀行、基金業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，會場布置。聯(lián)系廣告公司制作相關(guān)推介會背景圖，在推介會前一天做好會場布置以及演示設(shè)備的安裝調(diào)試工作。
    負(fù)責(zé)推介會人員入場。與校方一起安排好與會領(lǐng)導(dǎo)及嘉賓的座位，并做好推介會前的各項(xiàng)準(zhǔn)備;人員入場開始后，做好入場券驗(yàn)票及副券收集，并做好到會人員的入座引導(dǎo)。
    商業(yè)銀行營銷方案
    并購貸款方案篇三
    1、本課題的的研究目的和意義：
    通過對我國上市公司并購中的融資問題的研究，客觀地認(rèn)識我國企業(yè)并購融資的現(xiàn)狀和存在的問題，并探求合理的并購融資的方式，以形成合理的并購融資的結(jié)構(gòu)，為加強(qiáng)我國上市公司在并購融資方面的改進(jìn)和優(yōu)化提高參考和借鑒，使上市公司在并購之后能夠朝著較好的方向發(fā)展。
    2、文獻(xiàn)綜述（國內(nèi)外研究情況及其發(fā)展）：
    西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)過百年發(fā)展，資本市場日趨完善，融資渠道豐富。
    第三部分是提出研究假設(shè)，即我國上市公司并購融資結(jié)構(gòu)與公司的財(cái)務(wù)狀況具有顯著的相關(guān)性。
    第四部分是通過實(shí)證研究，構(gòu)建本文的線性模型，然后使用軟件spss進(jìn)行相關(guān)性和多元線性回歸分析，計(jì)算我國上市公司融資結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況之間的相關(guān)程度。
    第五部分，對前述的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，得出本文的結(jié)論，并探究我國上市公司并購融資的合理途徑和本文研究的不足，展望我國上市公司并購融資的前景。
    4、擬解決的關(guān)鍵問題：
    本論文通過實(shí)證研究的方法，從盈利能力、成長能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力角度出發(fā)，選擇合理樣本，進(jìn)行相關(guān)性、多樣性回歸分析，旨在研究分析我國上市公司不同并購融資方式與公司財(cái)務(wù)狀況之間的相關(guān)性。
    5、研究思路、方法和步驟：
    論文采用理論研究和實(shí)證分析相結(jié)合的方法，在介紹并購融資相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國上市公司并購融資方式的選擇，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法和統(tǒng)計(jì)軟件，研究我國上市公司并購融資結(jié)構(gòu)與公司財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)性，為我國上市公司并購融資揭示發(fā)展方向。
    6、本課題的進(jìn)度安排：
    確定選題方向和指導(dǎo)教師；
    與指導(dǎo)老師見面，確定選題范圍；
    學(xué)生查找資料，編寫論文提綱，寫作論文；
    交論文初稿，教師審閱并提修改意見；
    修改充實(shí)論文（二稿、三稿）；
    交論文定稿；
    小組答辯
    7、參考文獻(xiàn)：
    （3）xxx，路小紅.企業(yè)并購融資策略[m].2002
    （4）張澤來、胡玄能.并購融資[m].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2004
    并購貸款方案篇四
    目 錄
    一、 在政府和工業(yè)園區(qū)附近作宣傳的swot分析；
    二、 中小企業(yè)主購買該產(chǎn)品的購買力分析；
    三、 廣告宣傳建議；
    四、 宣傳方案。
    （一）郵政儲蓄銀行小企業(yè)信貸產(chǎn)品在紅花崗區(qū)政府和湘江工業(yè)園區(qū)作宣傳的swot分析
    1） 優(yōu)勢s:
    公司高層對該地周圍市場的重視；
    較強(qiáng)的市場推廣能力與持續(xù)的促銷支持；
    國家及地方政府的政策支撐和支持。
    2） 劣勢w:
    附近的廣告價(jià)位較高，故成本可能較高；
    附近無太明顯的可用于宣傳用的路燈和公交車站臺等；
    湘江工業(yè)園區(qū)正在建設(shè)中，前期的廣告效益不會太突出。
    3） 小企業(yè)信貸產(chǎn)品市場關(guān)鍵成功要素分析:
    分銷網(wǎng)絡(luò)的覆蓋能力
    產(chǎn)品的質(zhì)量
    具有競爭力的價(jià)格體系
    相關(guān)的市場推廣活動
    品牌與美譽(yù)度
    4）機(jī)會點(diǎn)o：
    國家對中小企業(yè)的大力扶植
    我國的金融體系正在走向完善
    5） 威脅問題t:
    其他銀行的產(chǎn)品已經(jīng)先占領(lǐng)此市場，我行現(xiàn)在進(jìn)入會使得占有率非常低；
    現(xiàn)在國家正在大力扶植中小企業(yè)，一旦扶植的政策不在，會影響相關(guān)的決策；
    其他商業(yè)銀行的產(chǎn)品已經(jīng)形成較為完備的產(chǎn)品價(jià)格體系，具有強(qiáng)大的競爭力。
    通過swot的分析,我們可以得出以下結(jié)論:
    中小企業(yè)主需要我們通過正宗的小企業(yè)貸款產(chǎn)品的傳播，引導(dǎo)其樹立正確的信貸觀念；
    必須通過強(qiáng)有力的宣傳，來樹立郵政儲蓄銀行的信貸產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)理念。
    ( 二）
    中小企業(yè)主使用我行信貸產(chǎn)品的概率分析：
    中國郵政儲蓄銀行遵義市分行目前在遵義市的知名度較低，潛在的客戶一提到銀行，都會首先想到的是工農(nóng)中建交等五家大型的`國有商業(yè)銀行，而對于郵政儲蓄銀行的概念還是原有的郵政儲蓄的概念，不知道我行已經(jīng)開始轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行，并已經(jīng)開始發(fā)放信貸產(chǎn)品，加之我行的成立時(shí)間不長，自然不及國有大型商業(yè)銀行的知名度。
    另外，由于我行的信貸產(chǎn)品推出時(shí)間不長，潛在客戶一提到貸款，不會下意識想到我們。再加之我行在城市的營銷網(wǎng)絡(luò)不強(qiáng)，故效果欠佳。 因此，引導(dǎo)潛在的客戶成為我行的客戶是這次宣傳的重點(diǎn)，以平面廣告為主，向潛在客戶傳達(dá)如下信息點(diǎn)：
    1、郵儲銀行已經(jīng)成為商業(yè)銀行，正在向全功能型的商業(yè)銀行而努力；
    2、郵儲銀行的小企業(yè)信貸產(chǎn)品真心為中小企業(yè)主著想，響應(yīng)國家的號召，為解決中小企業(yè)融資難的問題而設(shè)。
    并購貸款方案篇五
    每月中旬周六一次
    三、活動形式
    社區(qū)活動
    鬧市活動
    (3)企業(yè)行
    四、活動目標(biāo)
    使周圍潛在客戶明確知曉我行所處位置，了解浦交通銀行及相關(guān)產(chǎn)品優(yōu)勢特色，逐步前來在我行開辦業(yè)務(wù)。
    開展產(chǎn)品宣傳，抓住年末存款回流的機(jī)會，搶占市場份額。銀行營銷方案
    儲蓄存款明年開門紅新增做儲備,為我行后續(xù)開展個(gè)金業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。
    五、活動費(fèi)用
    場地租賃費(fèi)：
    元
    宣傳制作費(fèi)：
    元
    促銷禮品購置費(fèi)：元
    六、營銷方案
    (一)社區(qū)行前工作:小區(qū)物業(yè)溝通
    1.居委會。居委會信譽(yù)度高，對小區(qū)居民的情況十分了解，且在小區(qū)宣傳場地。使用費(fèi)、張貼宣傳品的費(fèi)用等方面有權(quán)給予減免。談判切入點(diǎn)：合作推廣社區(qū)穩(wěn)健理財(cái)服務(wù);豐富社區(qū)生活.2.小區(qū)會所或管理處。小區(qū)會所或管理處掌握大部分居民資料，尤其對資產(chǎn)量大的客戶或積極參與社區(qū)活動的活躍客戶較為熟悉，能協(xié)助吸引部分大客戶。談判切入點(diǎn)：增加小區(qū)增值服務(wù)。
    3.選擇活動現(xiàn)場糧油貨品種類及數(shù)量，貨品價(jià)格及優(yōu)惠，制定現(xiàn)場促銷活動方案
    4.選擇聯(lián)合進(jìn)駐的合作公司,挑選確認(rèn)各等級獎品及數(shù)量.
    (二)線上線下同步預(yù)熱、提前做好客戶預(yù)約、業(yè)務(wù)預(yù)受理:
    1.社區(qū)內(nèi)推廣(公告+一頁通)
    b.大堂可以放置展板使來廳堂辦理業(yè)務(wù)的客戶了解此次活動的時(shí)間與內(nèi)容;
    2.社區(qū)外推廣(媒體+周邊商戶)
    a.在報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等信息留存較久的媒體上發(fā)布活動預(yù)告及活動簡訊，擴(kuò)大品牌效應(yīng);
    1.確定場地，設(shè)計(jì)場地的布置;
    2.設(shè)計(jì)制作活動預(yù)熱宣傳品內(nèi)容;
    購買氣球、禮品、音響、話筒制作客戶信息搜集表；客戶經(jīng)理名片、桌椅、筆記本、筆;
    借記卡和信用卡申請表、網(wǎng)銀協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)揭示書；
    理財(cái)pos機(jī)具、e動終端;國金公司等貴金屬、中糧公司油;
    3、確定參加活動人員,以及落實(shí)人員分工:外圍引導(dǎo)-咨詢受理-信息收集-開卡簽約-幸運(yùn)抽獎-流動宣傳-氛圍營造-流程控制及拍照宣傳.
    4、邀請社區(qū)居委會人員參加
    (四)活動流程：
    (五)社區(qū)行后續(xù)工作:
    社區(qū)銀行營銷活動方案
    一、合作單位簡介
    無
    二、活動目的以吸引客戶為活動目的，與社區(qū)客戶互動，進(jìn)行項(xiàng)目社區(qū)文化營
    造與感受，帶動新老客戶，提高我行社區(qū)銀行人氣，吸引客戶群的關(guān)注度，擴(kuò)大社區(qū)銀行的影響力與認(rèn)知度。
    三、活動內(nèi)容要點(diǎn)
    1.活動內(nèi)容
    1）體感游戲吸眼球
    2）當(dāng)客戶吸引人群吸引至一定規(guī)模時(shí)，可繼續(xù)開展有獎?chuàng)尨瓠h(huán)節(jié)。
    到訪客戶既可體驗(yàn)體感游戲的樂趣，又可參加搶答問題的有獎回饋，宣傳定能達(dá)到預(yù)期效果。
    2.交流話題建議
    搶答問題建議如下：
    1.某銀行是哪年成立的？
    2.某銀行的經(jīng)營理念是什么？
    在社區(qū)銀行周邊小區(qū)的報(bào)箱內(nèi)投遞活動廣告；
    在社區(qū)銀行周邊小區(qū)的電梯內(nèi)、宣傳欄張貼營銷活動廣告；
    4.活動反饋與跟蹤銷售行動計(jì)劃
    根據(jù)活動開展情況，由現(xiàn)場人員
    總結(jié)
    客戶回答問題情況進(jìn)行分析，有針對性的服務(wù)客戶。對于參加游戲互動的客戶，待游戲結(jié)束之后再進(jìn)行有針對性的深度挖掘。
    并購貸款方案篇六
    在全鎮(zhèn)開展城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理“七進(jìn)”活動，是通過活動進(jìn)一步發(fā)動群眾，最大程度的提高群眾的參與率的需要;是充分發(fā)揮人民群眾開展專項(xiàng)行動、推進(jìn)城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理的主體作用的需要;是使專項(xiàng)行動和治理工作，轉(zhuǎn)變?yōu)閺V大群眾的自覺行動，夯實(shí)城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理基礎(chǔ)的需要。真正地讓廣大群眾以主人翁的精神參與到城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理活動中去，城鄉(xiāng)環(huán)境清潔化、規(guī)范化、優(yōu)美化才有基礎(chǔ)，科學(xué)發(fā)展才更有推動力。
    全公司婦女組織要從堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀和構(gòu)建和諧社會，開創(chuàng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展新局面的戰(zhàn)略高度，引導(dǎo)全鎮(zhèn)廣大婦女認(rèn)識城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理的重要性，積極主動參與城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理活動，讓廣大家庭成員樹立良好的文明衛(wèi)生習(xí)慣，使家庭環(huán)境明顯改善，實(shí)現(xiàn)家庭與社會協(xié)調(diào)發(fā)展。
    二、活動內(nèi)容
    1、做好“五個(gè)一”活動。公司婦女組織在開展活動中要認(rèn)真做好“五個(gè)一”活動，即學(xué)習(xí)一次文明禮儀知識，傳播一句文明話，做一件文明事，糾正一起不文明行為，提一條文明創(chuàng)建建議。
    2、開展“文明禮儀警語名句”征集評選活動。
    3、成立至少一支的衛(wèi)生勸導(dǎo)隊(duì)。
    4、大力宣傳“美化城鄉(xiāng)環(huán)境 建設(shè)美好家園”。做好家庭衛(wèi)生清潔，美化庭園，倡導(dǎo)文明健康、簡約環(huán)保的生活方式。
    三、活動時(shí)間
    6月1日至6月30日為宣傳發(fā)動階段;
    201x年7月1日至9月30日，為全民動手清潔城鄉(xiāng)大行動階段;
    201x年10月1日至11月30日為查漏補(bǔ)缺，鞏固提高階段;
    201x年12月1日至12月31日為考核驗(yàn)收階段。
    整個(gè)活動作為加強(qiáng)城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理工作長效機(jī)制的一項(xiàng)重要內(nèi)容長期不懈地抓下去。
    四、相關(guān)要求
    (一)提高認(rèn)識，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)。公司一定要按照實(shí)施方案的要求，統(tǒng)一思想，認(rèn)真組織實(shí)施。要成立相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)同志要親自抓、負(fù)總責(zé)，分管負(fù)責(zé)同志要具體抓、直接負(fù)責(zé)，細(xì)化方案，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)、指導(dǎo)和督促，確保各項(xiàng)工作落實(shí)到位，各級領(lǐng)導(dǎo)干部要以身作則，帶頭參加城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理“進(jìn)家庭”活動。
    (二)落實(shí)責(zé)任，制訂方案。公司要認(rèn)真開展調(diào)查研究工作，了解掌握工作對象的實(shí)際狀況，按照實(shí)施方案的要求進(jìn)一步細(xì)化和深化，制定可操作性、針對性強(qiáng)的具體工作方案;各參與單位要按照工作安排和部署，加大人、財(cái)、物的投入，精心組織實(shí)施，推進(jìn)城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理工作不斷取得新成效。
    (三)積極探索，認(rèn)真總結(jié)。公司要積極探索城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理的有效途徑和方法，創(chuàng)造性地開展工作，及時(shí)研究和解決城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理過程中遇到的新情況、新問題，不斷改進(jìn)工作方法，不斷豐富充實(shí)活動內(nèi)容，并認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)要注意做好活動的檔案建設(shè)工作。各村、社區(qū)、駐鎮(zhèn)企業(yè)及時(shí)上報(bào)活動信息。
    并購貸款方案篇七
    【摘要】市場大環(huán)境往往是影響企業(yè)發(fā)展的因素之一，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行背景下，企業(yè)該如何做出合理的并購決策，以此來擴(kuò)大規(guī)模和增長效益。因此本文討論的重點(diǎn)將圍繞對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢以及企業(yè)并購的驅(qū)動力和面對風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行分析，并提出一些對企業(yè)并購決策的有利建議。
    【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)下行企業(yè)并購驅(qū)動力風(fēng)險(xiǎn)決策
    目前，我國經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行平穩(wěn)，但也面臨不少困難和挑戰(zhàn)。我們知道，在經(jīng)濟(jì)周期中，當(dāng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷繁榮期時(shí)，企業(yè)對市場前景普遍看好，會擴(kuò)大投資，擴(kuò)張生產(chǎn)線，市場上的資金借貸更為頻繁;反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷衰退期時(shí)，企業(yè)的表現(xiàn)相對低迷，往往會縮減生產(chǎn)，裁剪員工數(shù)量等。同樣這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境對企業(yè)發(fā)展的影響會在一定程度上決定企業(yè)的并購決策。一般來講，經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)的并購的活躍，經(jīng)濟(jì)繁榮會帶動起企業(yè)擴(kuò)張的欲望，作為企業(yè)擴(kuò)張的主要方式之一的并購重組則會經(jīng)歷數(shù)量和規(guī)模的擴(kuò)張;反之，經(jīng)濟(jì)衰退則會抑制并購行為的擴(kuò)張。然而，規(guī)則也并非一成不變的。并購數(shù)量是否會隨著經(jīng)濟(jì)衰退而減少，也要看引起經(jīng)濟(jì)變化的原因。因此面對當(dāng)前不利的經(jīng)濟(jì)條件，我國企業(yè)將如何做出并購決策，則需要進(jìn)行多方面的綜合考量。
    第一個(gè)驅(qū)動力是協(xié)同效應(yīng)，企業(yè)并購后競爭力增強(qiáng)，導(dǎo)致凈現(xiàn)金流量超過兩家公司預(yù)期現(xiàn)金流量之和，或者合并后公司業(yè)績比兩個(gè)公司獨(dú)立存在時(shí)的預(yù)期業(yè)績高。如何通過并購獲得協(xié)同效應(yīng)？一般是企業(yè)進(jìn)行同行業(yè)并購，或者是具有相同市場、交叉業(yè)務(wù)的并購。完全跨界的并購很難產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。
    第二個(gè)驅(qū)動力是企業(yè)需要獲得增長。大部分中國企業(yè)的營收增長靠的是經(jīng)濟(jì)大勢的增長，極少數(shù)企業(yè)靠的核心競爭力。當(dāng)大部分企業(yè)靠的是大勢來發(fā)展的時(shí)候，增長就顯得非常重要，當(dāng)中國gdp是6%～7%增幅的時(shí)候，如果企業(yè)不增長，過了十年企業(yè)會徹底消失。你現(xiàn)在的一億營收、兩千萬的凈利是不可持續(xù)的，這是為什么越來越多的企業(yè)把增長看成是很重要的戰(zhàn)略布局。但是，我們要明白收益和風(fēng)險(xiǎn)是始終伴隨的，并購能夠獲得高速的增長，也伴隨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。
    并購最大的風(fēng)險(xiǎn)之一就是買錯(cuò)了。例如當(dāng)年的惠普公司，在2012年花了110億美元大手筆收購了英國的軟件公司autonomy，結(jié)果一年之后公布一年前的并購實(shí)際上是買錯(cuò)了，現(xiàn)在這家公司值20億美元，所以不得不減值90億美元，一下子沖抵了當(dāng)年的盈利。這種失誤非常的致命。
    另外一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)則是買貴的問題。當(dāng)你去買一家公司的時(shí)候，如果這是一個(gè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移并購，我要買對方51%，一個(gè)絕對控股權(quán)，基本上要付30%的溢價(jià)，因?yàn)榭刂茩?quán)是有價(jià)值的，你要當(dāng)一個(gè)新的控股股東要付出這個(gè)價(jià)。另外一點(diǎn)，很多企業(yè)喜歡競價(jià)戰(zhàn)。在博弈論里，公開拍賣中，最后的買家出價(jià)一定高于標(biāo)的的真實(shí)價(jià)值。最后，a股市場現(xiàn)在有一個(gè)現(xiàn)象，收購輕資產(chǎn)的企業(yè)一般會產(chǎn)生大量的商譽(yù)，商譽(yù)直接會導(dǎo)致1+1小于2，并購后的roe一定是這種情況，在并購輕資產(chǎn)公司的時(shí)候，尤其要注意這個(gè)問題。
    最后一個(gè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)就是整合失敗，特別是跨界并購。我們經(jīng)常會看到a股上市公司，在收購非上市標(biāo)的的時(shí)候會簽所謂的對賭協(xié)議，對賭協(xié)議實(shí)際上是用來解決整合失敗的風(fēng)險(xiǎn)的辦法。但對賭協(xié)議當(dāng)中也蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閷€協(xié)議的存在，本質(zhì)上就是因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ。企業(yè)對行業(yè)不了解，擔(dān)心買錯(cuò)了、買貴了，需要一些保護(hù)措施，就會要求接下來三年標(biāo)的企業(yè)要給什么樣的業(yè)績。標(biāo)的企業(yè)為保護(hù)自己，會過高地承諾未來的業(yè)績，把過去的業(yè)績做得非常高。由于我們的收購估值模型，一般采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，根據(jù)企業(yè)過去的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，預(yù)測未來的增長，這就會導(dǎo)致收購企業(yè)付出更高的收購金額，也就推高企業(yè)的商譽(yù)。這時(shí)候，如果標(biāo)的企業(yè)出現(xiàn)斷崖式的下跌，我們的商譽(yù)已經(jīng)非常高，業(yè)績暴跌風(fēng)險(xiǎn)就會顯現(xiàn)出來，導(dǎo)致整合失敗。
    （一）首先要謹(jǐn)慎做與主營業(yè)務(wù)不相干的跨界并購
    之所以信息不對稱，是因?yàn)槲覀儗@個(gè)行業(yè)不了解。商業(yè)模式不了解，估值模型不了解，必然會導(dǎo)致要簽一個(gè)高業(yè)績的對賭，進(jìn)而導(dǎo)致上文出現(xiàn)的整合失敗的風(fēng)險(xiǎn)。如果我們熟悉產(chǎn)業(yè)，就不必采取這種高業(yè)績對賭的模式，從而避免這類風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
    （二）并購以人力資源為核心資產(chǎn)的輕資產(chǎn)公司時(shí)注意商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)
    對方走之前肯定要把業(yè)績做得非常好，走的時(shí)候把有價(jià)值的東西全部帶走，公司就垮掉了，人的流動比重資產(chǎn)的流動更容易。留住核心人員避免對賭結(jié)束后的同業(yè)競爭是整合成功的關(guān)鍵，比如標(biāo)的公司大概有10個(gè)關(guān)鍵崗位，交割協(xié)議簽訂的條件是這10個(gè)關(guān)鍵崗位的人必須留下來，留多少年，如果達(dá)不到這個(gè)條件交易不成立。對賭協(xié)議結(jié)束之后還要避免事情發(fā)生，要出臺一個(gè)新的激勵措施，把人留下來。
    （三）可嘗試換股交易，不一定非要現(xiàn)金收購
    若是用現(xiàn)金收購，則以為著和該公司沒了關(guān)系，因此可以采用換股，用上市公司的股票換自己的股票，買下來之后自己還是這家上市公司的股東，就要考慮你的行為對于上市公司股價(jià)的影響。因此這是一個(gè)利益綁定，風(fēng)險(xiǎn)將分散和共擔(dān)，即可以降低整合失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購是生存和發(fā)展的一種方式，也是資本運(yùn)營的重要手段，更是一種戰(zhàn)略性投資。企業(yè)并購是否成功關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，成功的并購，能夠獲得巨大的收益，失敗的并購會帶來嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。因此企業(yè)決定并購決策時(shí)，應(yīng)結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)，做出合理的并購規(guī)劃，降低風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)，幫助企業(yè)企業(yè)穩(wěn)定持久的發(fā)展。
    并購貸款方案篇八
    今年來，在區(qū)委、區(qū)政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，市環(huán)保局的幫助指導(dǎo)下，我局認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十七以來的政策文件精神，堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)環(huán)保工作，堅(jiān)持生態(tài)建設(shè)、污染防治、節(jié)能減排、隊(duì)伍建設(shè)并重，嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法，加大專項(xiàng)整治力度，全力遏制污染反彈，切實(shí)改善區(qū)域環(huán)境質(zhì)量，有效地促進(jìn)了全區(qū)經(jīng)濟(jì)、社會與環(huán)境協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展，環(huán)保系統(tǒng)工作總結(jié)及工作思路。
    一、20年度主要工作開展情況
    (一)區(qū)域環(huán)境質(zhì)量極大改善，人民生活環(huán)境質(zhì)量廣泛提升
    在經(jīng)濟(jì)快速增長的情況下，今年全區(qū)主要環(huán)境指標(biāo)趨向好轉(zhuǎn)。飲用水源水質(zhì)達(dá)標(biāo)率為100%，通榆河、新洋港等主要河流的省控市控?cái)嗝?，全部達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，滿足水域功能要求;市區(qū)環(huán)境空氣質(zhì)量總體保持在國家二級標(biāo)準(zhǔn)，農(nóng)村空氣環(huán)境質(zhì)量總體保持在國家一級標(biāo)準(zhǔn);全區(qū)區(qū)域環(huán)境噪聲達(dá)到了環(huán)境噪聲區(qū)劃的標(biāo)準(zhǔn)，人民生活質(zhì)量廣泛提高。主要得益于以下方面：
    一是加大飲用水源保護(hù)力度。3月6日，區(qū)政府召開了全區(qū)環(huán)保工作暨水源地內(nèi)化工生產(chǎn)企業(yè)專項(xiàng)整治行動動員會議，會上，區(qū)政府與各鎮(zhèn)(街道、園區(qū))及有關(guān)單位簽訂了20__年度環(huán)保目標(biāo)責(zé)任狀。并迅速開展了集中式飲用水源保護(hù)區(qū)內(nèi)化工類、非化工類污染源專項(xiàng)整治行動以及重污染行業(yè)專項(xiàng)整治行動。飲用水源保護(hù)區(qū)內(nèi)的6家化工生產(chǎn)企業(yè)完全拆除，12個(gè)排污口全部取締。對保護(hù)區(qū)內(nèi)涉及電鍍、酸洗、造紙、印染等重污染行業(yè)的9家企業(yè)實(shí)施了分類整治，依法責(zé)令關(guān)閉3家、搬遷1家、限期治理5家。11月14日，召開了全區(qū)水污染防治工作推進(jìn)會，區(qū)長與各鎮(zhèn)(街道、園區(qū))簽訂了河長目標(biāo)責(zé)任狀，12月11日，區(qū)政府出臺了《亭湖區(qū)河段長目標(biāo)責(zé)任制管理考核辦法》，有力有效地鞏固水污染防治工作成果。
    二是加強(qiáng)大氣污染控制。開展了夏季和秋季兩個(gè)階段性的秸稈禁燒和綜合利用工作。深入廣泛宣傳，印發(fā)秸稈禁燒簡報(bào)25期，層層落實(shí)責(zé)任制，建立聯(lián)合執(zhí)法機(jī)制，有效遏制了全區(qū)秸稈大面積焚燒現(xiàn)象。并且秸稈綜合利用也取得一定成效，建設(shè)4個(gè)秸稈收購點(diǎn)，成立7家草業(yè)合作社，發(fā)展1000多家秸稈戶用沼氣，利用秸稈粉碎、打捆機(jī)械進(jìn)行收購，發(fā)放了上萬份秸稈快腐、發(fā)展食用菌、秸稈還田、秸稈氣化等相關(guān)可行的秸稈綜合利用宣傳單，推廣秸稈綜合利用技術(shù)。堅(jiān)決取締市區(qū)小煤爐，聯(lián)合街道拆除小煤爐11座，并對市區(qū)油煙進(jìn)行了專項(xiàng)治理，油煙凈化器安裝率達(dá)90%。鹽東電廠、飛馳公司安裝在線檢測儀和除塵脫硫裝置。
    三是加強(qiáng)對噪聲污染源控制。首先，加大對群眾反映強(qiáng)烈的污染企業(yè)管理，對違反《環(huán)境噪聲污染防治法》的鹽城市大洋農(nóng)機(jī)制造有限公司、城西水泥構(gòu)件廠、自應(yīng)力管有限公司實(shí)施了限期治理。其次，加強(qiáng)城市三產(chǎn)服務(wù)業(yè)管理。今年，為解決三產(chǎn)服務(wù)業(yè)擾民突出問題，保障群眾身體健康，我局提請區(qū)政府下發(fā)了《關(guān)于防治飲食服務(wù)業(yè)污染擾民的通知》。在無飲食規(guī)劃功能和無配套規(guī)劃專用煙道的建筑物，嚴(yán)格控制新建、擴(kuò)建、改建可能產(chǎn)生污染的飲食服務(wù)項(xiàng)目;我局還聯(lián)合區(qū)城管、工商、公安、房管等部門，開展嚴(yán)厲打擊露天從事產(chǎn)生油煙、噪聲、惡臭及其他刺激性異味的食品加工和占用規(guī)劃道路、人行道、影響市容等經(jīng)營活動。
    四是加強(qiáng)固體廢物管理。首先，全面監(jiān)控危險(xiǎn)廢物和醫(yī)療廢物。全區(qū)所有產(chǎn)生危廢的單位都與鹽城宇新固體廢物處置有限公司簽訂處置合同，并建立轉(zhuǎn)移聯(lián)單臺賬。其次，強(qiáng)化了對餐飲單位廢棄食用油脂的監(jiān)督管理，全區(qū)設(shè)立2家定點(diǎn)食用油脂處置單位(鹽城市建陽油脂處理有限公司、鹽城市潔凈環(huán)保處理廢棄食用油脂有限公司)，查處非法油脂加工點(diǎn)2家。同時(shí)加大了對放射性同位素與射線裝置的監(jiān)管力度，對全區(qū)的射源單位進(jìn)行了調(diào)查摸底，指導(dǎo)20家企事業(yè)單位(主要為醫(yī)院)換發(fā)《輻射安全許可證》，按時(shí)保質(zhì)地完成了全區(qū)電磁輻射設(shè)備申報(bào)登記工作，工作總結(jié)《環(huán)保系統(tǒng)工作總結(jié)及工作思路》。
    (二)環(huán)境監(jiān)管有序開展，群眾權(quán)益得到保障
    一是聘請環(huán)保義務(wù)監(jiān)督員參與環(huán)保工作。為了使環(huán)境監(jiān)管工作更為貼近基層，能夠更好地保障人民群眾的環(huán)境權(quán)益，今年，我局在各大社區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)聘請了環(huán)保義務(wù)監(jiān)督員80名，讓監(jiān)督員協(xié)助調(diào)解矛盾、解決環(huán)境問題，這一嶄新的現(xiàn)場環(huán)境監(jiān)管模式，得到了區(qū)領(lǐng)導(dǎo)的高度贊揚(yáng)，并取得了廣泛的社會反響。環(huán)境義務(wù)監(jiān)管工作在全區(qū)60個(gè)社區(qū)、9個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)全面展開。
    20__年，根據(jù)環(huán)保義務(wù)監(jiān)督員提供的線索，我局查處了一批存在重大環(huán)境違法行為的企業(yè)，一些死灰復(fù)燃和擅自新建的“十五小”、“新五小”企業(yè)在環(huán)保執(zhí)法人員和監(jiān)督員的通力合作下得到了嚴(yán)懲。為了更好地提升公眾參與環(huán)保、監(jiān)督環(huán)境的良好意識，我局適時(shí)推出了有獎舉報(bào)制度，在社會上產(chǎn)生了一定影響，極大地調(diào)動了公眾配合環(huán)保執(zhí)法的積極性，提升了公眾檢舉、揭發(fā)環(huán)境違法行為的自覺性。
    眾健康環(huán)保專項(xiàng)行動工作方案》、《鹽城市亭湖區(qū)環(huán)保雷霆專項(xiàng)行動工作方案的通知》、《亭湖區(qū)環(huán)境污染事故應(yīng)急預(yù)案》、《亭湖區(qū)重點(diǎn)環(huán)境違法問題掛牌督辦和責(zé)任追究暫行辦法》、《關(guān)于開展廢棄食用油脂及危險(xiǎn)廢物專項(xiàng)整治工作的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步做好飲用水源保護(hù)區(qū)及化工非化工企業(yè)污染源整治工作的通知》等規(guī)范性文件30多個(gè)。同時(shí)，嚴(yán)格依法管理環(huán)境，嚴(yán)厲打擊環(huán)境違法行為，我局針對各項(xiàng)環(huán)境違法行為，開展了聲勢浩大的執(zhí)法查處活動，先后進(jìn)行了“環(huán)保雷霆行動”、廢棄油脂及危險(xiǎn)固廢、醫(yī)療廢物、重金屬以及重污染行業(yè)、農(nóng)業(yè)面源污染、集中式飲用水源保護(hù)區(qū)內(nèi)化工類及非化工類企業(yè)整治等十多個(gè)專項(xiàng)整治行動，大規(guī)模執(zhí)法檢查，對查出的違反建設(shè)項(xiàng)目管理制度、拒絕申報(bào)、不按規(guī)定繳納排污費(fèi)、污染設(shè)施不正常運(yùn)行、違法進(jìn)行夜間建筑施工、不按期完成限期治理任務(wù)等各種違法行為，在堅(jiān)持處罰和教育相結(jié)合的同時(shí)，加大查處力度。20__年，我局下達(dá)行政處罰聽證告知書共71件，下達(dá)行政處罰決定書共51件，申請法院強(qiáng)制執(zhí)行共7件，極大地打擊了各項(xiàng)環(huán)境違法行為。同時(shí)，我局依照各項(xiàng)法律法規(guī)開展了人性化的環(huán)境管理工作，嚴(yán)格保障當(dāng)事人的陳述、聽證、復(fù)議權(quán)利。今年3月，鹽城市澤豐油脂廠提出聽證申請，我局嚴(yán)格按照法律規(guī)定和程序，組織召開了聽證會。9月份百益化工、華業(yè)醫(yī)藥向區(qū)政府法制辦申請行政復(fù)議，我局積極應(yīng)訴，最終因我局處罰事實(shí)清楚、證據(jù)確鑿、法律依據(jù)運(yùn)用適當(dāng)，當(dāng)事人主動撤消復(fù)議申請。通過聽證和行政復(fù)議，有力地促進(jìn)了環(huán)境執(zhí)法的規(guī)范化和法制化。
    三是認(rèn)真做好來信來訪工作。落實(shí)專人，確保環(huán)保舉報(bào)熱線電話24小時(shí)暢通，對環(huán)境信訪重點(diǎn)案件和突出的矛盾糾紛實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)包案、帶案下訪、局長信訪接待調(diào)處日、召開圓桌對話會議等辦法，以環(huán)委會名義出臺《亭湖區(qū)環(huán)保信訪調(diào)查調(diào)解會議制度》。12月1日，為解決鹽城市自應(yīng)力管有限公司噪聲擾民信訪投訴不斷的問題，我局與南洋鎮(zhèn)政府在南洋鎮(zhèn)召開了信訪調(diào)查調(diào)解會議，參與會議的人員有鹽城市自應(yīng)力管有限公司代表、南洋鎮(zhèn)部分村民代表以及人大代表、政協(xié)委員、法律顧問等20人。通過與群眾“面對面”、“零距離”接觸，及時(shí)做好答復(fù)調(diào)處，確保把問題解決在基層，矛盾化解在萌芽狀態(tài)，有效地控制了環(huán)境信訪糾紛的事態(tài)擴(kuò)大。今年以來，我局共受理環(huán)境信訪案件380余件，其中承辦市局、區(qū)政府以及有關(guān)部門轉(zhuǎn)辦的33件，結(jié)案率達(dá)98%。為維護(hù)我區(qū)和市區(qū)的社會安定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了應(yīng)有的作用。
    四是嚴(yán)格把關(guān)環(huán)評審批。年初，我局向區(qū)人大、政協(xié)匯報(bào)了近年來我區(qū)貫徹實(shí)施《環(huán)評法》的相關(guān)工作，受到了有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的肯定和好評。印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)境影響評價(jià)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見》、《亭湖區(qū)環(huán)保局建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境管理工作規(guī)程》等文件。嚴(yán)把建設(shè)項(xiàng)目環(huán)評審批關(guān)口，今年來審批各類建設(shè)項(xiàng)目160余個(gè)，拒批重污染項(xiàng)目10多個(gè)，審批通過了新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)區(qū)域環(huán)評，做到?jīng)]有一個(gè)違規(guī)越權(quán)審批項(xiàng)目。
    五是努力做好污染防控。積極推進(jìn)了城北污水處理廠及配套管網(wǎng)建設(shè)，城北區(qū)片管網(wǎng)20公里及提升泵站已基本完成，有望在20__年上半年投入運(yùn)營。積極幫助江蘇飛馳股份有限公司實(shí)施煙氣脫硫工程。全面淘汰落后產(chǎn)能，責(zé)令關(guān)閉了長壩電鍍廠、金城摩托電鍍車間等一批既無發(fā)展?jié)摿?，又無法解決污染問題的企業(yè)。全區(qū)化學(xué)需氧量(cod)排放總量控制在860噸以內(nèi)，二氧化硫(so2)排放總量控制在230噸以內(nèi)，完成了年度減排任務(wù)。
    六是積極推進(jìn)農(nóng)村環(huán)境綜合整治。著力發(fā)展生態(tài)農(nóng)業(yè)、高效農(nóng)業(yè)，堅(jiān)持科學(xué)施肥，推廣生物防治、農(nóng)作物秸稈還田、發(fā)展秸稈產(chǎn)沼氣、生物質(zhì)發(fā)電、農(nóng)村集居區(qū)微動力生活污水處理等新興農(nóng)業(yè)技術(shù)。全面控制保護(hù)區(qū)內(nèi)7620畝農(nóng)田化肥、農(nóng)藥的使用量，農(nóng)藥化肥減用量保持在10%以上，高毒農(nóng)藥禁用率達(dá)100%。全面取締一、二級水源保護(hù)區(qū)內(nèi)4戶集中式畜禽飼養(yǎng)場、1家屠宰場，取締清理保護(hù)區(qū)內(nèi)的漁業(yè)和圍網(wǎng)、網(wǎng)箱養(yǎng)殖，魚罾、魚籪等漁業(yè)捕撈作業(yè)。以“三清一綠”工程為抓手，以“六清六建”為主要措施，深入開展農(nóng)村環(huán)境綜合整治“八大工程”工作，引導(dǎo)、鼓勵廣大群眾提高參與保護(hù)環(huán)境的熱情，推動綜合整治工作的深入開展。
    (三)環(huán)境文化深入發(fā)展，創(chuàng)建氛圍廣泛營造
    設(shè)立環(huán)保宣傳點(diǎn)9個(gè)，印制宣傳彩頁10000余份，與街道辦事處聯(lián)合在市區(qū)主要街道建設(shè)環(huán)境文化長廊，共同制作大型宣傳掛圖;開展生態(tài)知識下鄉(xiāng)活動，圍繞建設(shè)社會主義新農(nóng)村，創(chuàng)建生態(tài)示范村主題，聯(lián)合區(qū)農(nóng)林局組織生態(tài)示范區(qū)建設(shè)成果圖片巡回展和專家專題講座。
    二是加強(qiáng)網(wǎng)站和媒體宣傳力度。加強(qiáng)環(huán)保網(wǎng)站建設(shè)
    并購貸款方案篇九
    金融業(yè)是一個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)顯著的行業(yè)，因此，金融業(yè)的并購歷來存在。但在分業(yè)經(jīng)營與政府管制下，各國金融業(yè)的并購活動一直相對比較平穩(wěn)。20世紀(jì)80年代以來，迫于經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化帶來的競爭壓力，西方各國逐步放松了對金融業(yè)的管制，就此掀起了一場全球金融并購的浪潮。實(shí)證研究和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)都表明，商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要來源，因此銀行業(yè)的并購浪潮勢必會對中小企業(yè)融資造成重大影響，這一問題引起了學(xué)術(shù)界和政府部門的廣泛關(guān)注。
    一、國外研究現(xiàn)狀
    20世紀(jì)90年代中期以前，國外學(xué)術(shù)界關(guān)于銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響的研究主要集中于銀行的資產(chǎn)規(guī)模和中小企業(yè)貸款可得性之間的關(guān)系上。實(shí)證研究表明：銀行對中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間存在著很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性(strahanandweston，)。由此推斷：銀行之間并購帶來銀行資產(chǎn)規(guī)模的普遍增大必然會導(dǎo)致對中小企業(yè)貸款的減少。然而，20世紀(jì)90年代后期以來的研究發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響問題不存在某種單一的結(jié)論。鑒于早期研究在銀行規(guī)模與中小企業(yè)貸款可得性之間關(guān)系的分析上過于簡單，在后續(xù)研究中學(xué)者們引入了銀行并購的類型、參與并購銀行的類型等因素，對銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響進(jìn)行了多角度、多層次分析，得出了形形色色的經(jīng)驗(yàn)結(jié)論。通過對不同規(guī)模銀行并購的實(shí)證分析，strahanandweston發(fā)現(xiàn)銀行的并購規(guī)模與中小企業(yè)貸款比率之間呈倒u型的非單調(diào)函數(shù)關(guān)系，向中小企業(yè)的貸款比率隨銀行并購后的資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)先增加后減少的現(xiàn)象。peekandrosonpen(1996)實(shí)證研究表明，大銀行對小銀行的合并或大銀行之間的合并傾向于減少對中小企業(yè)的貸款。strahanandweston(1998)又證實(shí)小銀行之間的合并傾向于增加對中小企業(yè)的.貸款，而大銀行吞并小銀行或大銀行之間的并購對中小企業(yè)貸款沒有顯著影響。zardkoohiandkolari()從合并與收購兩個(gè)方面來研究銀行并購對中小企業(yè)貸款造成的影響，認(rèn)為合并比收購更傾向于減少對中小企業(yè)的貸款。
    二、銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的潛在效應(yīng)
    以往學(xué)者大多都是單純地從靜態(tài)的角度分析銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款的影響，認(rèn)為并購表現(xiàn)為參與并購的各銀行資產(chǎn)負(fù)債表的組合，而沒有考慮銀行合并后引起的銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的變化可能給中小企業(yè)貸款造成的影響。事實(shí)上，銀行并購對中小企業(yè)貸款不但有靜態(tài)效應(yīng)，還存在動態(tài)效應(yīng)。
    (一)靜態(tài)效應(yīng)
    靜態(tài)效應(yīng)是指參與并購各銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)規(guī)模的絕對擴(kuò)張對中小企業(yè)貸款造成的影響。如前所述，銀行對中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間存在著很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性，因此銀行并購的靜態(tài)效應(yīng)導(dǎo)致對中小企業(yè)貸款的減少。
    (二)動態(tài)效應(yīng)
    動態(tài)效應(yīng)著重考慮了銀行并購后引起銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、市場競爭地位等的變化以及同一信貸市場上其他金融機(jī)構(gòu)的反應(yīng)，具體包括重組效應(yīng)、直接效應(yīng)和外部效應(yīng)。
    (1)重組效應(yīng)。重組效應(yīng)是指并購后各銀行的資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)特征、地方市場的競爭地位都要進(jìn)行重組和整合，這會對中小企業(yè)的貸款產(chǎn)生一定影響。銀行合并后可能會剝離部分合并資產(chǎn)，收縮信貸規(guī)模以減少其在信貸市場的過剩能力，即并購行的資產(chǎn)不是參與并購的各銀行資產(chǎn)的簡單合并，合并完成后銀行的總資產(chǎn)通常小于其預(yù)期資產(chǎn)值，從而導(dǎo)致勸中小企業(yè)貸款相對增加。此外，并購后銀行資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)比率的變化，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、營運(yùn)效率以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的改變等可能導(dǎo)致銀行在地方市場上的競爭地位的改變。這些因素都會使并購銀行對中小企業(yè)貸款傾向有所變化。
    (2)直接效應(yīng)。直接效應(yīng)強(qiáng)調(diào)并購重組后的大銀行與近期未參與并購但與并購行具有同等規(guī)模、相同財(cái)務(wù)狀況、在地方市場上擁有同等競爭地位并且處于相同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的銀行在對中小企業(yè)提供貸款方面的差別。通常，并購銀行比其他同等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率更高，金融產(chǎn)品也更加多元化，因此更有優(yōu)勢和可能擴(kuò)張其信貸規(guī)模。
    (3)外部效應(yīng)。所謂外部效應(yīng)，是指銀行并購可能打破地方信貸市場原有的市場格局，導(dǎo)致新的競爭者進(jìn)入市場或者未參與并購的銀行改變經(jīng)營策略。當(dāng)信貸市場發(fā)生銀行并購，并購后的大銀行減少對中小企業(yè)的貸款時(shí)會留下一個(gè)市場空間。如果該地區(qū)信貸市場的進(jìn)入壁壘低，將會有新生銀行(denovobanks)或未參與并購的銀行來填補(bǔ)這一市場空間。因此，在進(jìn)入壁壘低和存在眾多中小金融機(jī)構(gòu)的市場中，銀行并購反而可能增加對中小企業(yè)的貸款。
    三、銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款影響的實(shí)證研究
    根據(jù)美聯(lián)儲調(diào)查的關(guān)于企業(yè)的銀行貸款(stbl)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，伯杰等人證實(shí)了銀行并購對中小企業(yè)貸款的潛在效應(yīng)。
    (一)靜態(tài)效應(yīng)、重組效應(yīng)和直接效應(yīng)對中小企業(yè)貸款的影響
    合并的靜態(tài)效應(yīng)使銀行對中小企業(yè)貸款的比率減少了0.533%，說明銀行對中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間的確存在著很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性;重組效應(yīng)對該比率的影響很小，只增加0.隔7%，直接效應(yīng)也傾向于增加對中小企業(yè)的貸款，增加了0.049%.可以看出，靜態(tài)效應(yīng)的負(fù)面影響只有很小一部分被重組效應(yīng)和直接效應(yīng)抵消，合并的綜合效應(yīng)仍然傾向于減少對中小企業(yè)的貸款。銀行購并對中小企業(yè)貸款的影響同上，靜態(tài)效應(yīng)為負(fù)，重組效應(yīng)較小，直接效應(yīng)為正。與合并不同的是銀行購并的直接效應(yīng)很大，可以絕大部分地抵消靜態(tài)效應(yīng)對中小企業(yè)貸款的負(fù)面影響。因此，銀行購并的整體效應(yīng)將中小企業(yè)的貸款維持在原有水平。
    銀行購并顯示不會減少被收購銀行對中小企業(yè)的貸款，這可能是因?yàn)殂y行合并后被收購銀行擁有很大的自主權(quán)，能夠保持原有的信貸政策和信貸程序，基層信貸員通常也不會改變，而被收購行的信貸員一般都與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)保持著較多的聯(lián)系，這使得銀行能夠繼續(xù)對那些信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型貸款，從而使收購對中小企業(yè)貸款的影響減小到最低程度。另一方面，合并將會使一方完全附屬于另一方，不再保持其區(qū)域特征繼續(xù)對中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型貸款，因此對中小企業(yè)的貸款會明顯減少。
    并購貸款方案篇十
    在當(dāng)前競爭激烈的市場條件下，開展新的項(xiàng)目和業(yè)務(wù)是當(dāng)務(wù)之急，也是勢在必行的!
    一、與知名電腦公司及公司合作進(jìn)行運(yùn)維服務(wù)
    因?yàn)槲覀児九cit行業(yè)內(nèi)眾多的品牌廠家和代理商有良好的合作關(guān)系，經(jīng)銷的it產(chǎn)品品種繁多，保證了產(chǎn)品的質(zhì)量優(yōu)異，價(jià)格優(yōu)惠和貨源穩(wěn)定，并能為客戶提供熱情周到的售前、售中、售后服務(wù)，我們?nèi)娜鉃榭蛻籼峁┤椎膇t系統(tǒng)規(guī)劃、采購、實(shí)施、運(yùn)維、咨詢、培訓(xùn)的整體服務(wù)，通過基于itil規(guī)范的服務(wù)管理體系實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)it服務(wù)的更全面、更規(guī)范的完美、高效率交付。在it運(yùn)營外包服務(wù)模式下，客戶只需負(fù)責(zé)使用，也僅只需為使用付費(fèi)，是最大程度簡化it管理難度，節(jié)約客戶成本，提升it專業(yè)化的一種先進(jìn)的服務(wù)。
    二、開展進(jìn)出口貿(mào)易代理業(yè)務(wù)
    我們公司可以利用與海關(guān)的良好關(guān)系，開展進(jìn)出口貿(mào)易代理業(yè)務(wù)，與it廠商合作代理報(bào)關(guān)，打造國內(nèi)外客戶全方位的國際貿(mào)易及物流綜合服務(wù)的提供商，我們的服務(wù)宗旨定為根據(jù)客戶不同的行業(yè)領(lǐng)域和需求提供個(gè)性化的解決方案。通過對不同行業(yè)的深入分析，運(yùn)用多年在國際貿(mào)易及物流領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，為客戶設(shè)計(jì)定制具有針對性的、專屬性的國際貿(mào)易、物流及供應(yīng)鏈管理的綜合解決方案。
    我們的使命是為提供給客戶更簡單，更快捷，更經(jīng)濟(jì)的國際貿(mào)易與物流服務(wù)。提高客戶體驗(yàn)服務(wù)滿意度是我們持續(xù)努力追求的目標(biāo)。在為客戶打造量身定制的貿(mào)易及物流解決方案的同時(shí)，提供更多的增值服務(wù)以滿足不同客戶的個(gè)性需求，并成為其長期戰(zhàn)略合作伙伴。憑借我們公司與海關(guān)的關(guān)系，根據(jù)每一個(gè)客戶不同需求，有針對性的提供多種解決方案，為客戶節(jié)省在貿(mào)易及物流環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的額外費(fèi)用，整合供應(yīng)鏈及貿(mào)易流程，顯著縮短操作時(shí)間，從而滿足、支持國內(nèi)外客戶的核心競爭力。從而提供給客戶不同的解決方案，包括市場分析，供應(yīng)鏈分析及管理，以及對整個(gè)貿(mào)易、物流流程時(shí)間和費(fèi)用的分析把控，協(xié)助國內(nèi)外客戶將更多的精力放在加強(qiáng)其公司的核心業(yè)務(wù)之上，提高核心競爭力。以我們在貿(mào)易、物流和供應(yīng)鏈領(lǐng)域的核心能力，與客戶保持長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)多贏的目標(biāo)。通過多年和國內(nèi)外貿(mào)易商合作，海納可以完全掌握國際貿(mào)易方面的操作流程，同時(shí)靈活運(yùn)用國際貿(mào)易規(guī)則，降低在貿(mào)易環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而為客戶提供安全可靠的全程貿(mào)易解決方案。通過海納在海外的支付中心，有效提高客戶資金的流轉(zhuǎn)，從而提高整體國際貿(mào)易操作和后期跟進(jìn)的速度。
    三、開展海關(guān)系統(tǒng)外業(yè)務(wù)的拓展、加入政策采購名單
    為了支持企業(yè)更好利用國際國內(nèi)兩個(gè)市場，以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口、內(nèi)銷“兩條腿”走路。我們可以運(yùn)用關(guān)系網(wǎng)絡(luò)用務(wù)實(shí)的管理思維和創(chuàng)新的監(jiān)管模式，為企業(yè)化危為機(jī)提供最有力的支持;拓展業(yè)務(wù)加工范圍看似很小，卻為我們打開了一條創(chuàng)新經(jīng)營之路，提供了一次可持續(xù)發(fā)展的新機(jī)遇。加入政府采購的方式可以是批發(fā)或零售，可以是公開招標(biāo)采購或網(wǎng)上電子采購，也可以是供需雙方面對面的直接交易采購。因?yàn)椴少徥侨魏紊a(chǎn)活動與任何消費(fèi)活動的先導(dǎo)，采購水平的高低，對生產(chǎn)的過程與生產(chǎn)的成本;對企業(yè)的運(yùn)行與企業(yè)的成本控制;對人本身的再生產(chǎn)過程與人力資源成本產(chǎn)生重大影響。因此研究采購發(fā)展戰(zhàn)略已成為我企經(jīng)濟(jì)活動中的一個(gè)重大領(lǐng)域。
    當(dāng)前新的思路的注入，為我企建設(shè)注入了亮麗的'色彩和新鮮的血液。一些創(chuàng)新性的觀念的引入使我們企業(yè)擁有了發(fā)展的不竭動力，使我企如虎添翼。堅(jiān)持在繼續(xù)中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展是我企前進(jìn)的動力和原則。堅(jiān)持企業(yè)的體制創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、治理創(chuàng)新邁上了新的臺階，從而塑造出了具有濃郁時(shí)代特色和鮮明個(gè)性的企業(yè)未來戰(zhàn)略。近年來，新的挑戰(zhàn)對我們企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用愈加明顯，我企從現(xiàn)在起開始注重新思路的建設(shè)，不斷加強(qiáng)企業(yè)前進(jìn)方向研究和實(shí)踐研究，特別是加強(qiáng)對企業(yè)新模式的認(rèn)識和研究，把企業(yè)未來建設(shè)提到一個(gè)新高度。著力塑造出差異化的企業(yè)發(fā)展壁壘，順應(yīng)時(shí)代的潮流迎接挑戰(zhàn)。以上思路的提出是根據(jù)當(dāng)前形勢發(fā)展與需要提出的，通過對新思路的金庸，鼓勵先進(jìn)，鞭策后進(jìn)，使企業(yè)員工心往一處想，勁往一處使，凝聚人心，有力地推進(jìn)企業(yè)各項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造我企建設(shè)的更加美好的明天。
    并購貸款方案篇十一
    研究背景
    長期以來，我國證券公司的盈利模式一直是沿用傳統(tǒng)的通道模式，其收入主要來自于一級市場的承銷業(yè)務(wù)與二級市場的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。從1998年至2001年7月間，我國的股市交易行情不斷攀升，股民的投資熱情也不斷高漲，到2001年7月上證指數(shù)達(dá)到了歷史最高的2223點(diǎn)。然而，從2001年下半年開始，我國證券市場行情持續(xù)低迷，2002年，整個(gè)證券市場發(fā)行速度放緩，證券公司承銷收入減少;自營業(yè)務(wù)在持續(xù)低迷不振的市場行情中，盈利能力大打折扣;證券公司最大的利潤來源——交易傭金的大幅度下調(diào)，更是雪上加霜。由于缺乏有效的避險(xiǎn)和盈利手段，證券公司的經(jīng)營和資產(chǎn)狀況急劇惡化，2002年至2012年，我國的整個(gè)證券業(yè)出現(xiàn)了持續(xù)的虧損。特別是在2002至2005年，行業(yè)的虧損面積達(dá)到了和54%，證券公司的發(fā)展面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。而隨著股權(quán)分置改革的實(shí)施，我國證券市場的制度變革己呈加速之勢，制度的變革以及全流通時(shí)代的來臨，將從根本上改變我國證券公司的監(jiān)管環(huán)境、市場環(huán)境和競爭環(huán)境，無論是從市場供求還是從競爭態(tài)勢來看，我國證券公司的盈利模式都將迎來前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，國外證券公司的業(yè)務(wù)范圍早已突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)框架，企業(yè)并購、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、公司理財(cái)、投資咨詢、資產(chǎn)及基金管理、資產(chǎn)證券化、金融創(chuàng)新等都己成為其核心業(yè)務(wù)和盈利來源。加入wto后國外金融企業(yè)的進(jìn)入，我國證券公司業(yè)務(wù)定位將會發(fā)生變化。
    研究意義
    盈利模式是企業(yè)在市場競爭中慢慢形成的企業(yè)特有的賴以盈利的商務(wù)結(jié)構(gòu)及其對應(yīng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)反映了內(nèi)部資源的配置狀況，合理科學(xué)的經(jīng)營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)代表著資源配置的高效率，與此對應(yīng)的商務(wù)結(jié)構(gòu)是內(nèi)部資源整合的對象及其目的，代表著企業(yè)資源配置的效益。企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤最大化這一目的取決于企業(yè)的盈利模式，企業(yè)盈利來源的多樣化、穩(wěn)定性以及合理性直接影響著企業(yè)的發(fā)展及效益。
    一直以來，我國證券公司的盈利模式比較單一，保守以及落后，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象嚴(yán)重，業(yè)務(wù)范圍狹窄，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同，盈利模式趨于一致。當(dāng)前，我國券商所處的國內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，現(xiàn)有的盈利模式己不能適應(yīng)時(shí)代的改變。為了保持持續(xù)有力的競爭以及長期穩(wěn)定的利潤，必須改變過去那種傳統(tǒng)落后而且粗放的盈利模式。敢于創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變盈利模式，才能適應(yīng)時(shí)代的潮流，才能在日益激烈的競爭中不斷發(fā)展壯大，才能在瞬息萬變的市場中占有一席之地。如何適應(yīng)市場的變化，擺脫對于四大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的過度依賴，豐富收入來源，重構(gòu)新盈利模式成為整個(gè)證券行業(yè)共同關(guān)注的問題。
    綜合類證券公司占據(jù)了我國證券公司的半壁江山，對于我國金融業(yè)的發(fā)展具有無可代替的作用。研究綜合類證券公司的盈利模式，相對于研究經(jīng)紀(jì)類證券公司的盈利模式更具重要性和有代表性。
    因此，對綜合類證券公司的盈利模式問題進(jìn)行研究，無論對于維持我國證券公司自身的健康、穩(wěn)定發(fā)展與提高競爭力，還是對于整個(gè)證券行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展都具有重要的促進(jìn)作用，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文旨在回顧國外證券公司如何選擇盈利模式之后，分析我國證券公司盈利模式的缺陷，在此基礎(chǔ)上，探討如何根據(jù)市場需要，擺脫對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的過度依賴，積極學(xué)習(xí)國外證券公司的優(yōu)秀經(jīng)營模式，全面重構(gòu)新盈利模式，為我國證券公司的盈利模式選擇提供一個(gè)思路。
    對企業(yè)并購的理解
    關(guān)鍵字：并購歷史、企業(yè)并購現(xiàn)狀、發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)、建議
    企業(yè)并購（mergersandacquisitions，m&a）包括兼并和收購兩層含義、兩種方式。國際上習(xí)慣將兼并和收購合在一起使用，統(tǒng)稱為m&a，在我國稱為并購。即企業(yè)之間的兼并與收購行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營的一種主要形式。
    美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治。斯蒂格勒曾說過：“沒有一個(gè)美國大公司不是通過某種程度、某種方式的兼并而成長起來的，幾乎沒有一家大公司主要是靠內(nèi)部積累成長起來的?！痹谑袌鼋?jīng)濟(jì)國家，大公司的發(fā)展實(shí)際上就是一系列的企業(yè)并購和重組的過程。為了控制市場，要做并購。為了取得技術(shù)，要做并購。為了轉(zhuǎn)型，也要做并購。進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)或新市場一般也要從并購開始。當(dāng)代世界上著名的大公司大財(cái)團(tuán)都是在不斷并購其他企業(yè)的過程中成長、發(fā)展、壯大的。
    （1）西方國家企業(yè)并購歷史
    截止到2000年，西方國家（尤其是美國）的企業(yè)共發(fā)生了五次大規(guī)模的并購浪潮。第二次工業(yè)革命推動了世界工業(yè)發(fā)展的腳步，也揭開了幾乎涉及所有行業(yè)的兼并活動，商業(yè)開始由自由競爭時(shí)期走向壟斷時(shí)期。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，控股公司大量的出現(xiàn)，一些反壟斷法的出臺促使了縱向收購的出現(xiàn)。二戰(zhàn)之后科技快速發(fā)展，多元化經(jīng)營逐漸涌現(xiàn)，使得兼并活動開始走向混合并購。之后，隨著經(jīng)濟(jì)的繁榮與衰退，敵意并購、杠桿收購、戰(zhàn)略并購、全球性并購等并購方式漸漸發(fā)展起來，又形成了兩次大規(guī)模的并購浪潮，對世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與壯大產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。
    （2）我國企業(yè)并購歷史
    我國證券市場建立伊始，就揭開了上市公司并購的序幕。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自1993年寶安收購延中以來，滬、深兩地上市公司已發(fā)生過并購活動上千次，重大股權(quán)轉(zhuǎn)讓幾百次。伴隨著2001年中國加入世貿(mào)，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步對外開放，政府鼓勵外資和先進(jìn)技術(shù)流入本土企業(yè)，更是激發(fā)了大規(guī)模的合并及收購活動。在2005年，金融服務(wù)業(yè)備受外資青睞，金融行業(yè)——特別是銀行，吸引了97億美元的完成并購。其次是高科技行業(yè)包括電腦，然后是工業(yè)。同年，在本地對本地企業(yè)的并購中，最熱門的行業(yè)為工業(yè)、能源、物料、高科技及房地產(chǎn)。交易主要是國營企業(yè)購買自己的子公司或其互相并購。2005年的本地對外資的并購中，能源占所有對外投資的46%，而高科技則占第二位有33%。從長達(dá)十多年企業(yè)并購歷史來看，并購活動對于提高我國上市公司的質(zhì)量、完善我國證券市場的功能等方面都起著重要的現(xiàn)實(shí)意義。
    （1）并購還處于探索期
    西方企業(yè)并購從發(fā)生到發(fā)展，直至今天，已有近200年的歷史，已經(jīng)形成了一個(gè)相對比
    較成熟的理論框架，而中國市場化條件下的并購只不過才短短十多年，還沒有形成自己的一套相對成熟的理論體系，基本上還是引用西方的理論并結(jié)合中國國情，應(yīng)用于中國企業(yè)的并購。在實(shí)踐上，我國企業(yè)并購常常是在國企改革的背景之下進(jìn)行的，企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定不清是一大問題，也是影響并購的重要障礙。因而我國企業(yè)并購還不成熟，很多方面有待不斷探索和逐步完善。
    （2）以協(xié)議收購為主
    協(xié)議收購是收購者在證券交易所之外以協(xié)商的方式與被收購公司的股東簽訂收購其股份的協(xié)議,從而達(dá)到控制該上市公司的目的。收購人可依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定同被收購公司的股東以協(xié)議方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。我國是社會主義國家，有自己的國情和一套行事的法律法規(guī)。相對于收購環(huán)節(jié)較多,操作程序較繁雜,收購方的收購成本較高的要約收購，協(xié)議收購更為大收購方采用。
    （3）并購多由政府主導(dǎo)
    我國企業(yè)的并購從發(fā)生到發(fā)展一直是處于中國經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀環(huán)境之中的，企業(yè)改革，尤其是國有企業(yè)改革是我國企業(yè)購并的直接背景。在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，國有資產(chǎn)存在嚴(yán)重固化的現(xiàn)象，國有企業(yè)改革早已勢在必行，企業(yè)并購作為對國有企業(yè)資產(chǎn)調(diào)整的主要形式之一，政府在很大程度上給予了重視和推動。同時(shí)，面對世界經(jīng)濟(jì)日益激烈的競爭，為了增強(qiáng)國有企業(yè)的競爭力，政府也頗為重視企業(yè)集團(tuán)的組建。另外，為了幫助國企脫困，在政府的推動下，企業(yè)之間也開展了一系列的“扶貧”運(yùn)作。所有這些，政府都在其中扮演了重要角色。
    （4）績效差的公司最易成為收購對象
    從收購的歷史來看，績效差的公司實(shí)力較弱，很容易就會成為收購的目標(biāo)。收購方公司多為實(shí)力強(qiáng)，且有明確發(fā)展方向的公司，對外并夠多出于戰(zhàn)略的考慮。收購公司和目標(biāo)公司在并購后績效都會有不同程度提高。但從提高的程度來說，收購公司要顯著高于目標(biāo)公司。
    （5）殼資源效應(yīng)明顯
    殼資源是指股份制公司的股票具有在二級市場流通的資格，該公司也同時(shí)享有上市公司的相應(yīng)權(quán)利和義務(wù)。一般經(jīng)營較好的公司是不會隨意放棄這一資格的，只有經(jīng)營虧損，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的公司，才有意退出市場。其他想上市而無法獲批的公司，此時(shí)可通過股權(quán)收購等手段成為已上市公司的大股東。這就是所謂的“借殼上市”。在現(xiàn)今，經(jīng)濟(jì)飛速，而企業(yè)直接上市的條件很高，且所需要的時(shí)間長，程序復(fù)雜，為了利用時(shí)間爭取最大的利潤，許多企業(yè)常采取“借殼上市”的方法，殼資源效益日益明顯。
    近年來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立，以及現(xiàn)代企業(yè)制度的確立，資本集中已經(jīng)是企業(yè)進(jìn)行外延擴(kuò)大規(guī)模的內(nèi)在要求，并購正是達(dá)到這種目的的一種選擇。企業(yè)作為一個(gè)資本組織，必然謀求資本的最大增值，企業(yè)并購作為一種重要的投資活動，產(chǎn)生的動力主要來源于追求資本最大增值的動機(jī)，以及源于競爭壓力等因素，但是就單個(gè)企業(yè)的并購行為而言，又會有不同的動機(jī)和在現(xiàn)實(shí)生活中不同的具體表現(xiàn)形式，不同的企業(yè)根據(jù)自己的發(fā)展戰(zhàn)略確定并購的動因。
    企業(yè)并購的直接動因有兩個(gè)：一是最大化現(xiàn)有股東持有股權(quán)的市場價(jià)值；二是最大化現(xiàn)有管理者的財(cái)富。而增加企業(yè)價(jià)值是實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目的的根本，一般來說企業(yè)并購的原因主要是：
    （1）為了獲取戰(zhàn)略機(jī)會，購買未來的發(fā)展機(jī)會
    （2）發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，充分利用各種有效資源為企業(yè)謀取利益
    （3）提高管理效率，以使管理者更好的集中精力于企業(yè)市場價(jià)值最大化
    （4）為了獲得規(guī)模效益
    （5）買殼上市，降低進(jìn)入新行業(yè)、新市場的障礙
    成功的企業(yè)并購可以搞活一些上市公司和非上市公司，有助于提高上市公司的整體素質(zhì)和擴(kuò)大證券市場對全體企業(yè)和整體經(jīng)濟(jì)的輻射力；并且能強(qiáng)化政府和企業(yè)家的市場意識，明確雙方責(zé)任和發(fā)揮其能動性，真正實(shí)現(xiàn)政企分開；還能為投資者創(chuàng)造盈利機(jī)會，活躍證券市場；有利于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式。
    另外，在法律方面，我國現(xiàn)已頒布實(shí)施的《公司法》、《破產(chǎn)法》、《證券法》以及《上市公司收購管理辦法》、《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股的通知》、《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》、《關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法》等法律法規(guī)，都對并購的順利開展提供了保障。
    1．從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來劃分，可將企業(yè)并購分為橫向并購、縱向并購以及混合并購
    橫向并購是指橫向并購是指兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)和銷售相同或相似產(chǎn)品公司之間的并購行為。這些公司具有競爭關(guān)系，且經(jīng)營領(lǐng)域相同或生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品。這種并購方式是企業(yè)獲取自己不具備的優(yōu)勢資產(chǎn)、削減成本、擴(kuò)大市場份額、進(jìn)入新的市場領(lǐng)域的一種快捷方式。但容易破壞自由競爭，形成高度壟斷的局面。
    混合并購是指一個(gè)企業(yè)對那些與自己生產(chǎn)的產(chǎn)品不同性質(zhì)和種類的企業(yè)進(jìn)行的并購行為，其中目標(biāo)公司與并購企業(yè)既不是同一行業(yè)，又沒有縱向關(guān)系?；旌喜①徲欣趯?shí)現(xiàn)公司的多元化經(jīng)營戰(zhàn)略、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)入新經(jīng)營領(lǐng)域的困難以及進(jìn)入新行業(yè)的成功率等。
    2．從并購的形式劃分，有要約收購和協(xié)議收購兩大類
    要約收購包括強(qiáng)制要約和自愿要約兩種。全面強(qiáng)制要約是指通過證券交易所的證券交易，持有一家上市公司已發(fā)行股份的一定比例，依法向該公司提出要約，獲得股權(quán)。如英國的法律規(guī)定全面強(qiáng)制要約的一方股份必須達(dá)到33%以上。我國的全面要約則要求股份高于30%。
    協(xié)議要約則是指私下協(xié)議收購，不通過證券交易所，直接與目標(biāo)公司股東達(dá)成協(xié)議和收購約定。我國企業(yè)常常采用的是協(xié)議收購。
    此外，根據(jù)收購的動機(jī)還可以分做善意收購和敵意收購；根據(jù)收購資金的來源則可以分作杠桿收購和非杠桿收購，等等。
    五．企業(yè)并購的一般程序
    一般情況下，企業(yè)的并購行為從僅有一個(gè)模糊的并購意向到成功地完成并購需要經(jīng)歷下面四個(gè)階段：
    1.前期準(zhǔn)備階段。
    企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的要求制定并購策略，初步勾畫出擬并購的目標(biāo)企業(yè)的輪廓，制定出對目標(biāo)企業(yè)的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，如所屬的行業(yè)、規(guī)模大小、市場占有率等。據(jù)此在產(chǎn)權(quán)交易市場搜尋捕捉并購對象，或通過產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)布并購意向，征集企業(yè)出售方，再對各個(gè)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行初步比較，篩選出一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)侯選目標(biāo)，并進(jìn)一步就目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、技術(shù)、管理和人員等關(guān)鍵信息深入調(diào)查。
    2.并購策略設(shè)計(jì)階段。
    基于上一階段調(diào)查所得的一手資料，設(shè)計(jì)出針對目標(biāo)企業(yè)的并購模式和相應(yīng)的融資、支付、財(cái)稅、法律等方面的事務(wù)安排。
    3.談判簽約階段。
    確定并購方案之后以此為基礎(chǔ)制定并購意向書，作為雙方談判的基礎(chǔ)，并就并購價(jià)格和方式等核心內(nèi)容展開協(xié)商與談判，最后簽訂并購合同。
    4.交割和整合階段。
    雙方簽約后，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交割，并在業(yè)務(wù)、人員、技術(shù)等方面對企業(yè)進(jìn)行整合，整合時(shí)要充分考慮原目標(biāo)企業(yè)的組織文化和適應(yīng)性。整合是整個(gè)并購程序的最后環(huán)節(jié)，也是決定并購能否成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
    1.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。
    首先，在并購準(zhǔn)備過程中，信息的獲取無疑非常重要。信息涉及了收購與被收購公司間的合作關(guān)系，以及對于收購行為的評估等一系列重要環(huán)節(jié)，真實(shí)準(zhǔn)確的息會大大提高企業(yè)收購行為的成功率。由于市場的不完善，信息的不對稱性，以及政策和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，往往企業(yè)在信息的獲得上存在一定的難度，這樣大大影響了企業(yè)收購的成功率。
    其次，當(dāng)企業(yè)完成并購進(jìn)入目標(biāo)企業(yè)所在的環(huán)境時(shí)，該目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)和市場就是并購企業(yè)所要面臨的最直接的外部環(huán)境。有關(guān)目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、面臨的行業(yè)競爭以及產(chǎn)品的生命周期等差異的整合都會影響其并購的效益。
    2.經(jīng)營管理整合風(fēng)險(xiǎn)
    并購之后管理人員、管理隊(duì)伍能否的得到合適配備，能否找到并采用得當(dāng)?shù)墓芾矸椒?，管理手段能否具有一致性、協(xié)調(diào)性，管理水平能否因企業(yè)發(fā)展而提出更高的要求，這些都存在不確定性，處理不當(dāng)便會造成管理風(fēng)險(xiǎn)。
    為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的互補(bǔ)性，達(dá)到規(guī)模經(jīng)營，謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)，并購后的企業(yè)還必須改善經(jīng)營方式，甚至生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大產(chǎn)品研發(fā)力度嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量，調(diào)整資源配置，以避免出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
    3.政府政策與法規(guī)以及文化風(fēng)險(xiǎn)
    雖然在中國，現(xiàn)如今政府積極出臺了許多鼓勵和促進(jìn)企業(yè)投資發(fā)展的政策，但是不同的區(qū)域也有其不同的政策法規(guī)以保護(hù)其本地產(chǎn)業(yè)，所以在被收購企業(yè)的地區(qū)，收購方企業(yè)仍然要面臨該區(qū)域政策法規(guī)的挑戰(zhàn)。
    而并購之后雙方能否達(dá)成企業(yè)文化的融合，形成共同的經(jīng)營理念、團(tuán)隊(duì)精神、工作作風(fēng)受到很多因素的影響，同樣會帶來風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)文化是否相近，能否融合，對并購成敗的影響是極其深遠(yuǎn)的，特別是在跨國、跨地區(qū)的并購案中。
    1.正確選擇并購?fù)顿Y的重點(diǎn)。要有暢通的渠道來獲取目標(biāo)企業(yè)的信息，通過全面的外部調(diào)查了解，然后進(jìn)行綜合評估。
    2.把握好并購的時(shí)機(jī)。了解國家和有關(guān)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)，遵守其游戲規(guī)則，充分了解目標(biāo)市場，減少其不確定性。
    3.國家加大對企業(yè)并購的政策支持。積極推進(jìn)企業(yè)進(jìn)行并購重組，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部戰(zhàn)略改革。
    4.加強(qiáng)企業(yè)自身的整合能力。通過整合有效發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
    5.增強(qiáng)企業(yè)自身競爭力，將自己做強(qiáng)做大，累積必要的金融資本和產(chǎn)業(yè)資本，要客觀
    的分析自身的能力是否能夠進(jìn)行目前的并購行為，切忌盲目并購。
    6.重視文化整合,加強(qiáng)對企業(yè)并購策略的研究
    7.注意保護(hù)中小企業(yè)、中小股東的利益，爭取實(shí)現(xiàn)多贏局面。
    8.建立現(xiàn)代企業(yè)制度,明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系.
    9.適應(yīng)世界并購潮流，發(fā)展“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”，實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展
    并購貸款方案篇十二
    企業(yè)并購是企業(yè)兼并和企業(yè)收購的合稱，它是市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)運(yùn)營和競爭的必然結(jié)果，是一種提高生產(chǎn)力、促進(jìn)兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)優(yōu)勢互補(bǔ)的經(jīng)營方式。經(jīng)驗(yàn)說明，并購的成功與否并不在于并購交易本身，而在于并購后的整合，整合的關(guān)鍵是企業(yè)文化整合,這也是企業(yè)并購過程中最困難的一部分。企業(yè)在自身發(fā)展過程中都會形成自身的且反映本企業(yè)的價(jià)值觀文化特點(diǎn)，并影響企業(yè)運(yùn)營的諸多方面。文化整合是企業(yè)能否成功并購的關(guān)鍵所在，也是并購后的企業(yè)能否正常運(yùn)營的重要條件。企業(yè)并購后，不同的企業(yè)文化如無法調(diào)和，將出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部文化沖突，無法形成共同的企業(yè)文化，這將導(dǎo)致并購后出現(xiàn)各自為政、管理成本升高、資源巨大浪費(fèi)、組織運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下等現(xiàn)象。
    企業(yè)文化具有導(dǎo)向、約束、凝聚、激勵等功能，它是指全體員工在企業(yè)發(fā)展過程中，逐漸培育形成并需共同遵循的最高目標(biāo)、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)及行為規(guī)范。企業(yè)文化整合是將不同的企業(yè)文化，相互交流，融合成新企業(yè)文化。它不等同于將原有文化簡單拼湊，而是將其精華部分融合并升華成一種與原有文化有一致性的新文化。企業(yè)文化整合主要包括企業(yè)經(jīng)營宗旨，價(jià)值觀念，道德行為和企業(yè)組織機(jī)構(gòu)的整合。
    （一）企業(yè)并購背景下文化整合失敗的原因
    首先，企業(yè)并購后，兩家公司在一定程度上忽視了文化整合的重要性，沒能建立以共同價(jià)值觀為基礎(chǔ)的新文化合作理念。雙方在遇到文化沖突時(shí)，缺乏靈活的處理技巧，或刻意回避，或雙方固執(zhí)己見。其次，并購雙方都希望以自己原有的企業(yè)文化為主導(dǎo)，吞并對方的企業(yè)文化，缺乏溝通與協(xié)調(diào)。最后，并購后企業(yè)對人才的運(yùn)用不到位，公司內(nèi)部缺乏一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)人解決出現(xiàn)的問題。
    （二）企業(yè)并購背景下文化整合的策略
    1.成立地位相對獨(dú)立的整合領(lǐng)導(dǎo)小組
    企業(yè)并購后，可單獨(dú)成立一個(gè)企業(yè)文化整合領(lǐng)導(dǎo)小組，其成員主要來自并購雙方，他們應(yīng)具有一定企業(yè)文化管理經(jīng)驗(yàn)和影響力，也可從社會上聘請有關(guān)專家參加。該領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)組織、策劃和領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)文化整合，并直接向并購企業(yè)的最高管理層負(fù)責(zé)，并明確界定其職責(zé)。這一機(jī)構(gòu)的存在時(shí)間取決于企業(yè)的文化整合的進(jìn)程，當(dāng)企業(yè)文化整合全部完成，它也完成使命而宣告解體。
    2.選擇恰當(dāng)?shù)奈幕夏Ｊ?BR>    并購企業(yè)的文化整合，應(yīng)一切從并購企業(yè)的實(shí)際出發(fā)，充分吸收各種文化整合模式的優(yōu)點(diǎn)，以雙方的共同滿足為前提，敢于大膽嘗試新文化。在此過程中，合理選擇一種或多種結(jié)合的文化整合模式。目前，理論界依據(jù)并購企業(yè)文化變化程度、在并購后得到的控制權(quán)深度以及所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小，將企業(yè)文化整合模式概括為四種模式：注入式、滲透式、分隔式和文化消亡式。選擇企業(yè)文化整合模式時(shí)，并購企業(yè)應(yīng)考慮企業(yè)原有的文化和企業(yè)并購戰(zhàn)略。
    3.加強(qiáng)并購雙方的交流溝通
    企業(yè)文化整合過程中，加強(qiáng)并購雙方交流與溝通，有助于并購雙方的互相了解，消除種族優(yōu)越感和不良情緒，減少文化偏見，可降低文化沖突風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在并購后，可安排一系列員工溝通會議，還需開展文化培訓(xùn)，讓員工了解并購的大致情形。開展文化培訓(xùn)，有利于受訓(xùn)人員了解和接受新的企業(yè)文化，改變原有的態(tài)度和觀念。當(dāng)然，交流和溝通的形式不僅僅局限于正式的會議和培訓(xùn)，不拘泥于形式，非正式組織的作用在此過程中的作用也應(yīng)得到充分重視。
    4.制定穩(wěn)定的人力資源政策
    企業(yè)并購消息的宣布是向外界市場發(fā)出了信息，也向競爭對手和獵頭公司發(fā)出了信息。企業(yè)并購的信息會使某些員工擔(dān)心不能適應(yīng)新環(huán)境，他們可能為了躲避因兩種企業(yè)制度在整合時(shí)產(chǎn)生的摩擦而向外流動。因此，企業(yè)并購后，在文化整合過程中，并購企業(yè)需制定一些穩(wěn)定人力資源的政策，增加員工在并購過程中的參與程度，可向他們展望企業(yè)發(fā)展的前景景及人才政策，以減少他們內(nèi)心的擔(dān)心與不安，從人文關(guān)懷、薪酬激勵等方面留住人才。
    （一）完善相關(guān)制度
    關(guān)于企業(yè)并購，政府應(yīng)建立有關(guān)的健全各項(xiàng)法律法規(guī)及政策，為企業(yè)并購創(chuàng)造良好的法制環(huán)境。如加快法制建設(shè)，以良好的法制環(huán)境和法制保障保證企業(yè)并購，完善企業(yè)并購的各項(xiàng)配套政策。同時(shí)要發(fā)揮資本市場自身的功能，完善資本市場架構(gòu)，掃除并購障礙。
    （二）提倡戰(zhàn)略性企業(yè)并購
    企業(yè)通常通過并購是來擴(kuò)大自身規(guī)模、增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力、提高經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)并購需具有戰(zhàn)略性意義，能提高企業(yè)市場競爭力，讓企業(yè)在競爭中更好生存與發(fā)展。企業(yè)并購應(yīng)充分尊重、遵循市場規(guī)律，鼓勵企業(yè)采取多種資本運(yùn)營方式，使現(xiàn)代企業(yè)為核心能力強(qiáng)、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的大企業(yè)，促進(jìn)國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。
    （三）加強(qiáng)并購后全方位整合
    企業(yè)并購后的整合不僅僅局限于企業(yè)文化的整合，還包括制度、戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、組織機(jī)構(gòu)、人力資源等各方面整合，并購企業(yè)需進(jìn)行全方位整合。有些企業(yè)并購后并未足夠重視企業(yè)全方位整合，導(dǎo)致各種不良狀態(tài)出現(xiàn)，這就要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層真正強(qiáng)調(diào)全方位的整合的重要性，加強(qiáng)企業(yè)全方位整合。
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    并購貸款方案篇十三
    【摘要】企業(yè)并購戰(zhàn)略的思想演進(jìn),企業(yè)并購戰(zhàn)略模型的分析。
    【關(guān)鍵詞】企業(yè)并購;多元化戰(zhàn)略;生命周期;市場占有率
    企業(yè)并購是一項(xiàng)有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),巨大的損失往往產(chǎn)生于戰(zhàn)略決策上的失誤。每個(gè)從事這項(xiàng)業(yè)務(wù)的企業(yè),為了達(dá)到并購的目的,都必須為自己制定一個(gè)切實(shí)可行的戰(zhàn)略,以適應(yīng)不斷變化的外界環(huán)境。每個(gè)企業(yè)在并購另一個(gè)企業(yè)之前,都必須明確本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,并在此基礎(chǔ)上對目標(biāo)企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)、資源狀況進(jìn)行調(diào)查,使得并購后的企業(yè)能夠很好地與本企業(yè)的戰(zhàn)略相配合,通過對目標(biāo)企業(yè)的并購,增強(qiáng)本企業(yè)的實(shí)力,提高整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)作效率,最終提升自身在市場上的地位。
    企業(yè)并購的戰(zhàn)略理論是不斷演進(jìn),從安索夫提出的并購協(xié)同理論開始,到邁克?波特的競爭優(yōu)勢理論,戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元理論,以及之后出現(xiàn)的核心競爭力理論,可以看出并購戰(zhàn)略的發(fā)展軌跡與公司戰(zhàn)略的演進(jìn)是同步。協(xié)同理論是在20世紀(jì)60～70年代大量多元化并購的背景下出現(xiàn)。它認(rèn)為企業(yè)可以通過多元化并購或一體化并購,將不同業(yè)務(wù)單位的某些共同職能活動集中起來,利用較少的投入資源完成同樣的、甚至更多的業(yè)務(wù)量,獲得“l(fā)+12”的效應(yīng)。
    競爭優(yōu)勢理論首先由邁克?波特提出,建立在傳統(tǒng)的“結(jié)構(gòu)―行為―績效”的產(chǎn)業(yè)組織學(xué)理論基礎(chǔ)上,認(rèn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定了產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭狀態(tài),并決定了企業(yè)所能采取的行為和戰(zhàn)略,最終決定了企業(yè)的績效。波特的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論的重點(diǎn)在于:對企業(yè)來說要想獲得競爭優(yōu)勢,關(guān)鍵是選擇正確的產(chǎn)業(yè),并且在這個(gè)產(chǎn)業(yè)中保持有利的競爭位勢。戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元理論是企業(yè)大量使用bcg矩陣來指導(dǎo)并購活動的模式,這種并購方式更多地關(guān)心各個(gè)業(yè)務(wù)單元的財(cái)務(wù)業(yè)績,忽略了各個(gè)業(yè)務(wù)單元之間的相互作用和協(xié)同關(guān)系,造成各個(gè)業(yè)務(wù)單元之間相互獨(dú)立,出現(xiàn)協(xié)調(diào)與控制上的問題。
    以提高企業(yè)核心競爭力為核心的并購理論,注重并購對象與自身企業(yè)核心競爭力的融合,并購的目的在于構(gòu)筑企業(yè)的核心競爭能力。這個(gè)理論認(rèn)為,每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)特資源與能力的集合體,不同企業(yè)不可能擁有完全相同的戰(zhàn)略相關(guān)資源與能力,企業(yè)資源也未必可以自由流動。核心競爭力理論的提出,為并購戰(zhàn)略提供了一條主線,是對前期只注重財(cái)務(wù)業(yè)績的非相關(guān)多元化并購的一定程度上的批判。
    (一)多元化戰(zhàn)略
    多元化戰(zhàn)略是指企業(yè)的經(jīng)營已超出了一個(gè)行業(yè)的范圍,向幾個(gè)行業(yè)的多種產(chǎn)品方向發(fā)展,是企業(yè)的一種向外擴(kuò)張戰(zhàn)略。一般地說,多元化經(jīng)營可以把企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散到多個(gè)行業(yè)或多種產(chǎn)品,企業(yè)在一個(gè)方面的損失可以在其他方面得以彌補(bǔ),降低單一經(jīng)營所面臨的風(fēng)險(xiǎn),增加企業(yè)經(jīng)營的安全性。它的主要理論依據(jù)是投資組合理論和戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)理論。
    企業(yè)實(shí)現(xiàn)多元化戰(zhàn)略的途徑有以下兩種:一是在企業(yè)內(nèi)部原有基礎(chǔ)上,增加設(shè)備和技術(shù)力量,逐步向其他行業(yè)擴(kuò)展;二是從企業(yè)外部并購其他行業(yè)的企業(yè),這是實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營的一條快捷途徑。多元化戰(zhàn)略有兩種形式:中心多元化和混合多元化。中心多元化又稱相關(guān)多元化,是指雖然企業(yè)新發(fā)展的業(yè)務(wù)具有其新的特征,但它與企業(yè)原有的業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略上的適應(yīng)性,它們在技術(shù)、工藝、銷售渠道、市場、產(chǎn)品等方面具有共同的或是相近的特點(diǎn)。
    混合多元化又稱不相關(guān)多元化,即企業(yè)新發(fā)展的業(yè)務(wù)與原有業(yè)務(wù)之間沒有任何戰(zhàn)略上的適應(yīng)性。實(shí)行混合多元化戰(zhàn)略主要是因?yàn)槠髽I(yè)想退出原有的衰退產(chǎn)業(yè)或改變企業(yè)對某一項(xiàng)業(yè)務(wù)過分依賴的狀況。20世紀(jì)70年代中期以來,西方國家的許多企業(yè)開始通過并購與自己處于不同行業(yè)的企業(yè)的方式來使自己的資產(chǎn)和經(jīng)營分散化,試圖以此來降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),保證收益的穩(wěn)定。
    從理論上講,兩個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流之間的相關(guān)性越小,并購的結(jié)果就越能產(chǎn)生較強(qiáng)的穩(wěn)定性。實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中,既存在著在多元化經(jīng)營和分散風(fēng)險(xiǎn)上取得成功的例子,也存在著一些與此相反的事實(shí)。有些企業(yè)由于多元化經(jīng)營而帶來了經(jīng)營上的困難,甚至因此而產(chǎn)生重大的損失。如美國的國際電話電報(bào)公司多年來一直經(jīng)營得很成功,但當(dāng)它買進(jìn)大陸面包公司和希爾頓飯店后,對新的業(yè)務(wù)感到束手無策,結(jié)果不但沒能經(jīng)營好新業(yè)務(wù),反而影響了公司本身電話業(yè)務(wù)的發(fā)展。美國通用電氣公司根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn),提出了多元化戰(zhàn)略的三條準(zhǔn)則:
    (1)多元化經(jīng)營應(yīng)建立在專業(yè)化的基礎(chǔ)上,能利用專業(yè)化形成的核心專長和核心競爭力。據(jù)統(tǒng)計(jì),圍繞企業(yè)核心能力進(jìn)行的并購,成功率可以達(dá)到75%,沒有核心能力的企業(yè)進(jìn)行并購,失敗率高達(dá)70%。企業(yè)在確定是否實(shí)行多元化并購戰(zhàn)略時(shí),首先要明確自己的核心能力,并盡可能使并購的業(yè)務(wù)能夠強(qiáng)化企業(yè)的核心能力。
    (2)為多元化業(yè)務(wù)制定必須實(shí)現(xiàn)的投資回報(bào)率指標(biāo),根據(jù)該指標(biāo)對多元化投資項(xiàng)目進(jìn)行分析。只有能達(dá)到這一指標(biāo)的多元化投資才能夠接受。一般企業(yè)為多元化投資確定的投資回報(bào)率是12%。
    (3)多元化業(yè)務(wù)的市場占有率應(yīng)能名列前茅。
    (二)產(chǎn)品生命周期理論
    產(chǎn)品生命周期假設(shè)認(rèn)為,大多數(shù)產(chǎn)品從投入市場開始,到最終被新的產(chǎn)品所代替而退出市場為止,所經(jīng)歷的時(shí)間可以被清楚地劃分為引入期、成長期、成熟期、衰退期4個(gè)階段(如圖l所示)。
    圖1不僅顯示了生命周期中4個(gè)階段的銷售量,顯示了相應(yīng)的利潤和現(xiàn)金流。在引入期,利潤是負(fù);進(jìn)入成長期后則很快上升;到成熟期后將逐步下降?，F(xiàn)金流則在引入期和成長期都是負(fù)的――表示需要投入資金,在成熟期和衰退期先期投入將得到回收?，F(xiàn)將產(chǎn)品生命周期各個(gè)階段的特點(diǎn)分述如下:
    (1)引入期。產(chǎn)品剛剛進(jìn)入市場,競爭者較少,產(chǎn)品只被有限的消費(fèi)者認(rèn)識和接受,銷售量緩慢增長。在這一階段,由于將產(chǎn)品引入市場需要支付巨額的費(fèi)用,現(xiàn)金流為負(fù)數(shù),利潤幾乎不存在,甚至虧損。
    (2)成長期。通過廣告、宣傳等促銷手段使顧客開始接受并爭相購買這種產(chǎn)品,銷售額和利潤迅速增加。當(dāng)增長機(jī)會越來越明顯時(shí),新的競爭者開始進(jìn)入市場,業(yè)務(wù)將在更大的市場上得到持續(xù)不斷的拓展。要想在一個(gè)不斷增長的市場上保持一定的市場占有率仍需要投入大量資金,在這一階段現(xiàn)金流一般是負(fù)。
    (3)成熟期。產(chǎn)品已被大多數(shù)消費(fèi)者所接受,潛在的客戶越來越少,銷售額是有所增加,但增長速度開始下降。為了對抗競爭者、維持產(chǎn)品的市場地位,營銷費(fèi)用日益增加,利潤穩(wěn)定或開始下降。在這一階段利潤足以抵償投入的資金,現(xiàn)金流是正的。
    (4)衰退期。銷售額和利潤已明顯下降,產(chǎn)品在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上均已老化,市場上已出現(xiàn)新的可以替代的產(chǎn)品。企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮及時(shí)將產(chǎn)品占用的資金轉(zhuǎn)投到其他更有利的新產(chǎn)品上去,這可以通過收購企業(yè)來完成。
    對任何一個(gè)企業(yè)而言,大多數(shù)產(chǎn)品都存在一個(gè)有限的市場生命周期,對那些技術(shù)變革迅速的產(chǎn)業(yè)來說更是如此。一個(gè)企業(yè)要實(shí)施產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略,最好能使自己所生產(chǎn)的各種產(chǎn)品處于生命周期的不同階段,這對企業(yè)穩(wěn)定現(xiàn)金流而言是非常重要的。企業(yè)的管理人員應(yīng)該清楚地認(rèn)識到:企業(yè)如果僅生產(chǎn)一種產(chǎn)品,當(dāng)這種產(chǎn)品處在其生命周期的衰退期時(shí)企業(yè)的現(xiàn)金流可能會下降。在并購其他企業(yè)的時(shí)候,應(yīng)該清楚地知道,目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品正處在生命周期的哪一階段,以便確定收購中所投入的資金是否能夠很快得到回收。
    (三)經(jīng)驗(yàn)曲線
    隨著一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)某種產(chǎn)品或從事某種業(yè)務(wù)數(shù)量的增加,經(jīng)驗(yàn)不斷地積累,其生產(chǎn)成本將不斷下降,并呈現(xiàn)出某種規(guī)律。經(jīng)驗(yàn)曲線描繪的就是這種成本不斷下降的規(guī)律。經(jīng)驗(yàn)曲線又稱學(xué)習(xí)曲線,是評價(jià)企業(yè)戰(zhàn)略地位的一個(gè)重要工具。
    圖2表示的是一條具有85%經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)曲線,圖中橫軸表示累積產(chǎn)量,縱軸表示單位產(chǎn)品成本。經(jīng)驗(yàn)曲線表明,累積產(chǎn)量每提高一倍,生產(chǎn)這種產(chǎn)品的單位成本將下降一個(gè)固定的百分比。以圖2中具有85%經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)曲線為例,當(dāng)累積產(chǎn)量增加一倍時(shí),單位產(chǎn)品成本將下降至原成本的85%。
    隨著累積產(chǎn)量的增加而導(dǎo)致單位產(chǎn)品成本下降的經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)的原因可以歸納為以下3點(diǎn):
    (1)學(xué)習(xí)。多次重復(fù)從事某種工作能提高工作的熟練程度,提高完成這種工作的效率,使單位產(chǎn)品成本下降。
    (2)專業(yè)分工。產(chǎn)量的增加使更為專業(yè)化的分工成為可能,可以使用專業(yè)化的加工工具,提高生產(chǎn)率,使單位產(chǎn)品成本下降。
    (3)技術(shù)和工藝的改進(jìn)。隨著累積產(chǎn)量的增加和工廠規(guī)模的擴(kuò)大,使企業(yè)有可能購置一些最先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備,采用更先進(jìn)的加工工藝,提高生產(chǎn)效率,使單位產(chǎn)品成本降低。
    不同行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)是不同的,不同行業(yè)有不同斜率的經(jīng)驗(yàn)曲線。即使在同一行業(yè)的不同企業(yè)也有不同斜率的經(jīng)驗(yàn)曲線,它可以通過對歷史資料的回歸求出。導(dǎo)致成本下降的經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)的原因,在不同產(chǎn)業(yè)中也是不同,如在勞動密集型產(chǎn)業(yè)中,學(xué)習(xí)過程明顯是一個(gè)關(guān)鍵因素;在石油化工等資本密集型產(chǎn)業(yè)中,工廠規(guī)模和技術(shù)進(jìn)步則可能是非常重要的因素。
    累積產(chǎn)量的增加導(dǎo)致單位產(chǎn)品成本的下降,使得市場占有率成為確定一個(gè)企業(yè)在某一產(chǎn)業(yè)中戰(zhàn)略地位的一個(gè)重要因素。對一個(gè)企業(yè)而言,高的市場占有率能夠帶來高的累積產(chǎn)量,這意味著企業(yè)能夠從中獲得更大的成本優(yōu)勢,成本優(yōu)勢的增加必將提高企業(yè)的盈利能力。也就是說,一個(gè)企業(yè)如果具有高的市場占有率或具有最大斜率的經(jīng)驗(yàn)曲線,那么,它將成為該產(chǎn)業(yè)中的價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者,其他企業(yè)只能是價(jià)格的接受者。相反,一個(gè)不是價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者的企業(yè)要想通過努力來提高其市場占有率,則要付出很高的代價(jià)。
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    并購貸款方案篇十四
    經(jīng)過20世紀(jì)90年代產(chǎn)量的擴(kuò)張后，2000年中國啤酒的年產(chǎn)量突破2000萬噸大關(guān)，成為僅次于美國的世界第二大啤酒產(chǎn)銷國，并以每年5%的速度增長。然而，由于過去中國地域遼闊但缺乏高效的交通系統(tǒng)和運(yùn)輸設(shè)備，啤酒市場因此是驚人的零散。全國大約有500家左右的啤酒廠，并且當(dāng)?shù)仄放苹旧隙嫉玫搅水?dāng)?shù)厝说膿碜o(hù)。青島啤酒股份有限公司盡管現(xiàn)在是中國最大的啤酒生產(chǎn)商，2002年的產(chǎn)量達(dá)到了250萬噸，銷售額億美元，但仍只占這個(gè)市場11%的份額。而歐美國家多是兩三個(gè)企業(yè)的產(chǎn)量就占總量的70%到80%，如美國第一大啤酒企業(yè)anheuser-busch年產(chǎn)量就占全國總量的48%，第二大企業(yè)年產(chǎn)量占總量的22%。青啤的對手，排行老二的燕京啤酒和排行老三的華潤啤酒兩者共占有15%的市場份額。青啤現(xiàn)在看起來并不怎么起眼的這11%的市場份額，還是在短短5年時(shí)間里共斥資億美元，收購了40余家較小的啤酒廠后的結(jié)果。1996年青啤的市場份額只有2%。
    青島啤酒股份有限公司始建于1903年，由當(dāng)時(shí)的德國商人釀造，是中國歷史最為悠久的啤酒生產(chǎn)廠。1993年，青島啤酒股份有限公司成立并進(jìn)入國際資本市場，公司股票分別在香港和上海上市，共募集了億人民幣，成為國內(nèi)首家在兩地同時(shí)上市的股份有限公司，在資本市場備受注目。上市之后，青啤集團(tuán)憑借政策、品牌、技術(shù)、資金、管理等方面的優(yōu)勢，實(shí)施“大名牌”戰(zhàn)略，堅(jiān)持走“高起點(diǎn)發(fā)展，低成本擴(kuò)張”道路，在中國啤酒業(yè)掀起并購浪潮。至此，青啤并購分為三個(gè)階段，首先是拿下附近3個(gè)小廠，作為提高產(chǎn)量的基地，并依靠上市的資金實(shí)力，分別進(jìn)行了內(nèi)部的技術(shù)改造，生產(chǎn)線擴(kuò)張，倉庫大規(guī)模擴(kuò)建等工作。而1995至1997年的盲目產(chǎn)量擴(kuò)張，使青啤走入低谷。1999年，青啤進(jìn)入購并高峰期。在連續(xù)拿下北京的五星、三環(huán)，陜西的漢斯、渭南、漢中等6個(gè)企業(yè)后，2000年7月收購廊坊啤酒廠，8月初收購上海嘉士伯，8月18日，青島啤酒股份有限公司又拿出2250萬美元，成立了北京雙合盛五星啤酒股份有限公司。截至目前，青啤集團(tuán)通過承債、破產(chǎn)或控股等多種形式，收購了17個(gè)省市的47家啤酒生產(chǎn)企業(yè)，形成了東有上海，西有西安，南有深圳、珠海，北有黑龍江興凱湖，中有安徽的馬鞍山、湖北的黃石等眾多子公司的企業(yè)集團(tuán)。
    一。自1954年進(jìn)入海外市場，青啤一直占有國內(nèi)啤酒70%以上的外銷份額，歐洲、北美和港澳、東南亞是其傳統(tǒng)的三大海外市場，每年以10%左右的速度穩(wěn)定增長。在海外市場推進(jìn)中，“青啤”始終被作為主推品牌。在進(jìn)行品牌整合的同時(shí)，青啤還著力在被并購公司內(nèi)部推行青啤的管理模式以及企業(yè)文化。以青啤的企業(yè)文化來統(tǒng)一改造。收購?fù)瓿珊?，青啤派出三個(gè)小組深入到企業(yè)：一個(gè)是“推模組”，即青啤管理模式推廣組，有一位副總專司此事，由他帶頭到這些企業(yè)中去灌輸青啤的管理模式，提出具體實(shí)施要求，半年以后再檢查效果;一個(gè)是質(zhì)量組，由總工負(fù)責(zé)，到這些子公司去先將必要的生產(chǎn)硬件補(bǔ)齊，然后再培訓(xùn)“軟件”——企業(yè)的技術(shù)人員;第三是貫標(biāo)組，就是貫徹iso9000標(biāo)準(zhǔn)的小組。從幾個(gè)方面對并購企業(yè)徹底推廣“青啤”文化。
    案例分析：
    從本質(zhì)上說，在整個(gè)并購過程中，并購后的整合與并購前的戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)該是一致的，并購戰(zhàn)略決定了并購整合的策略和思路;另一方面，并購的具體整合過程也是為并購戰(zhàn)略服務(wù)，并能夠保證并購戰(zhàn)略的最終實(shí)現(xiàn)。從青島啤酒的并購整合案例，我們可以得到以下啟示。
    一、在并購過程中，應(yīng)把并購整合放在整個(gè)并購戰(zhàn)略的重要位置。由青啤案例知道，解決降低啤酒企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)問題的最好辦法還是量力而行，內(nèi)部整合為先，擴(kuò)張速度為后。具體說就是：內(nèi)部整合重于規(guī)模擴(kuò)張速度。因?yàn)楦咝У膬?nèi)部整合是擴(kuò)張成功的前提和保障，大部分啤酒企業(yè)在規(guī)模擴(kuò)張中出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的最根本原因不是市場的客觀原因，而是主觀上雖然形式上完成上并購，但被并購企業(yè)的內(nèi)部整合工作卻未能到位，造成有規(guī)模無效益，大而不強(qiáng)，甚至是一盤散沙的局面，虧損當(dāng)然不可避免。金志國總經(jīng)理所提出的“購并是手段，整合是本質(zhì)”的論斷對其他企業(yè)的并購重組很有指導(dǎo)意義。
    二、并購企業(yè)必須具備足夠的整合能力。并購企業(yè)要在設(shè)備和技術(shù)更新改造、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)組合與市場定位、區(qū)域市場開發(fā)和培育、企業(yè)品牌形象塑造、人力資源開發(fā)、企業(yè)文化建設(shè)等方面對被并購企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部整合，這是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工程。并購企業(yè)不但要有充足的資金和人才，還要有充分的精力。并購企業(yè)所具備的整合能力是決定被并購企業(yè)競爭力提高的必要前提。青啤在這方面顯然具備了足夠的能力，所以能夠取得并購整合的成功。
    三、被并購企業(yè)必須具備快速的接受能力。由于被并購企業(yè)軟硬件參差不齊，更重要的是由于區(qū)域文化和企業(yè)文化的差異性的存在，使內(nèi)部整合未必能按并購者的意愿順利進(jìn)行，被并購企業(yè)的接受能力是決定被并購企業(yè)競爭力提高的又一前提。在內(nèi)部整合過程中會打破原來的機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理制度、人員配置、利益分配等機(jī)制，出現(xiàn)一些矛盾、阻力甚至磨擦是很正常的，但這些不良現(xiàn)象不能得到有效控制將對內(nèi)部整合進(jìn)程帶來嚴(yán)重影響。并購企業(yè)要平等地對待被并購企業(yè)，形成你我一家，共同發(fā)展，團(tuán)結(jié)向上的良好氛圍，要使被并購企業(yè)的員工尤其是領(lǐng)導(dǎo)層充分認(rèn)識內(nèi)部整合的必要性和迫切性，能夠最大限度在理解和支持內(nèi)部整合，積極主動地接受并購企業(yè)的文化、管理思想和模式，能夠忍受內(nèi)部整合帶來的陣痛，顧全大局，支持配合內(nèi)部整合的順利實(shí)施。對于少數(shù)被并購企業(yè)在較長時(shí)間內(nèi)不能接受整合，且不能明顯轉(zhuǎn)變經(jīng)營狀況的，要當(dāng)機(jī)立斷，實(shí)行關(guān)閉破產(chǎn)等處理措施。
    四、加強(qiáng)企業(yè)品牌和文化整合。價(jià)格經(jīng)營、產(chǎn)品經(jīng)營、品牌經(jīng)營和文化經(jīng)營是企業(yè)經(jīng)營的四個(gè)層次和境界。我國啤酒企業(yè)的經(jīng)營還處于價(jià)格經(jīng)營、產(chǎn)品經(jīng)營普遍存在，品牌經(jīng)營初露倪端的較低層次，離文化經(jīng)營這一企業(yè)經(jīng)營的最高境界很遙遠(yuǎn)，然而百威、可口可樂、百事可樂等國際著名品牌的文化經(jīng)營水平已經(jīng)爐火純青了，他們在中國市場上的迅速成長對中國啤酒企業(yè)的經(jīng)營觀念產(chǎn)生的深遠(yuǎn)的影響，尤其是對青啤的經(jīng)營觀念。享譽(yù)海內(nèi)外的百年品牌青島啤酒雖然在國內(nèi)外都有很高的知名度，但品牌的文化內(nèi)涵還非常單薄，文化經(jīng)營還欠火候，這是青啤與國際著名啤酒品牌競爭的一個(gè)差距。在今后的并購整合中，青啤應(yīng)在文化經(jīng)營、文化整合方面下一番大功夫，努力提高企業(yè)的文化內(nèi)涵和文化經(jīng)營水平?？s短差距，消滅差距，最終超越是青啤挑戰(zhàn)國際啤酒品牌的戰(zhàn)略要求。
    并購貸款方案篇十五
    摘要：企業(yè)并購作為一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的經(jīng)濟(jì)活動，可以在很大程度上幫助企業(yè)提高自身競爭力，加快其自身發(fā)展速度。本文簡要分析企業(yè)并購的動因以及特征，從財(cái)務(wù)和文化兩個(gè)角度分析企業(yè)并購給并購企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并提出合理化建議。
    關(guān)鍵詞：企業(yè)并購;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);文化風(fēng)險(xiǎn);防范建議
    在經(jīng)濟(jì)全球化大背景下，企業(yè)并購作為一項(xiàng)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，可在追求經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)擴(kuò)大優(yōu)勢企業(yè)的規(guī)模，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)協(xié)同效應(yīng);與此同時(shí)，企業(yè)并購也可以促使優(yōu)勢企業(yè)形成自己的競爭優(yōu)勢。然而，企業(yè)并購也會使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)想要達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，必須在并購過程中準(zhǔn)確地分析風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而采取適當(dāng)措施積極應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購是指企業(yè)間的兼并與收購，包括兼并和收購兩種方式，在實(shí)際運(yùn)作過程中由于兩者的聯(lián)系十分密切，因此我們統(tǒng)稱為企業(yè)并購。企業(yè)并購是企業(yè)資本運(yùn)營的重要方式，也是企業(yè)優(yōu)化整合社會資源、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要途經(jīng)。
    (一)我國企業(yè)并購的動因
    1、企業(yè)并購可以促使優(yōu)勢企業(yè)獲取稀缺資源，使社會資源得以重新整合。企業(yè)合并不僅可以滿足企業(yè)自身對技術(shù)、資金、原材料等資源的需要，可以幫助企業(yè)拓寬融資渠道，提高企業(yè)資本的利用效率，而且可以為并購企業(yè)提供核心技術(shù)，從而提高優(yōu)勢企業(yè)的產(chǎn)品競爭力。
    2、企業(yè)并購可以使優(yōu)勢企業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)張。企業(yè)擴(kuò)張規(guī)模一個(gè)最主要的優(yōu)點(diǎn)就是使企業(yè)產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大不僅可以減少優(yōu)勢企業(yè)構(gòu)建競爭力的時(shí)間和精力，而且可以幫助優(yōu)勢企業(yè)獲得對其有利的資產(chǎn)，提高企業(yè)的管理效率。
    3、企業(yè)并購可以優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。我國很多的上市公司出于完善公司治理結(jié)構(gòu)的目的而進(jìn)行企業(yè)并購。
    4、企業(yè)并購可以幫助企業(yè)進(jìn)行融資與產(chǎn)權(quán)投機(jī)。我國的部分企業(yè)通過企業(yè)并購賺取差額利潤，從而達(dá)到投機(jī)目的，特別是業(yè)績惡化的上市公司，為了保住其配股資格，它們會主動尋求企業(yè)并購，以達(dá)到改善公司業(yè)績或通過報(bào)表重組粉飾業(yè)績的目的。
    5、企業(yè)并購可以使企業(yè)獲得國家優(yōu)惠政策，合理避稅。由于我國在現(xiàn)階段鼓勵優(yōu)勢企業(yè)并購劣勢企業(yè)，以實(shí)現(xiàn)社會資源的整合，因此企業(yè)并購可以在一定程度上幫助合并后的企業(yè)獲得國家的優(yōu)惠政策，實(shí)現(xiàn)合理避稅。
    (二)我國企業(yè)并購的特征
    1、國外公司并購國有企業(yè)的案例趨于增多。
    20世紀(jì)80～90年代，中國企業(yè)并購領(lǐng)域放寬，港、澳、臺以及國外資本進(jìn)入我國產(chǎn)權(quán)市場，并購方式日趨多樣化。
    2、企業(yè)并購活動中管理層收購的占比逐漸上升。
    據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國共有11家上市公司成功實(shí)施了管理層收購，由于管理層收購在國有資產(chǎn)戰(zhàn)略性退出等方面都有著積極影響，因此國家會推動管理層收購的發(fā)展。
    3、企業(yè)并購多數(shù)通過證券市場完成。
    上交所、深交所成立以后，我國證券市場的發(fā)展十分迅速，企業(yè)通過證券市場進(jìn)行并購的案例日益增加，目前我國企業(yè)通過證券市場進(jìn)行并購活動已經(jīng)具備了一定的市場基礎(chǔ)，這也必將成為我國企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的重要方式。
    4、不同所有制企業(yè)間的并購活動日益增多。
    不同所有制的企業(yè)并購改變了企業(yè)原本單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，客觀上加快了我國建立現(xiàn)代企業(yè)制度的進(jìn)程，有利于企業(yè)采用新的管理模式來提高管理效率和市場競爭力。
    5、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)勁的中國企業(yè)并購開始向境外擴(kuò)展。
    基于經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢，我國的企業(yè)并購市場與國際的企業(yè)并購市場逐漸接軌，很多經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的中國企業(yè)走出國門，到境外開展企業(yè)并購，并取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。
    (一)企業(yè)并購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
    1、融資風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購的融資風(fēng)險(xiǎn)是指在實(shí)施企業(yè)并購活動的過程中，并購方能否足額籌集到并購資金的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)主要取決于并購方所采用的籌資策略。融資風(fēng)險(xiǎn)主要包括三種類型：
    第一，現(xiàn)金并購中的融資風(fēng)險(xiǎn)。
    現(xiàn)金并購即并購方通過直接支付現(xiàn)金來并購目標(biāo)企業(yè)。與其他并購方式籌資的壓力比，現(xiàn)金并購的籌資壓力最大。對于融資能力較差的并購方來說，現(xiàn)金并購會導(dǎo)致并購方的流動比率大幅下降，從而導(dǎo)致公司資產(chǎn)出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于現(xiàn)階段我國的資本市場尚不完善，并購過程中企業(yè)的融資渠道受到限制。
    第二，股票并購中的融資風(fēng)險(xiǎn)。
    股票并購是指并購方通過支付本企業(yè)的股票給目標(biāo)企業(yè)股東來并購目標(biāo)企業(yè)。與現(xiàn)金并購相比，股票并購不需支付大量現(xiàn)金，所以并不會對并購方的現(xiàn)金流動狀況產(chǎn)生影響。然而股票并購可能導(dǎo)致反向收購的結(jié)果，使得并購方的控股股東失去控制權(quán)。
    第三，杠桿收購中的融資風(fēng)險(xiǎn)。
    杠桿收購是指并購方通過大規(guī)模債務(wù)融資籌集并購資金完成企業(yè)并購，最后利用目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金流量來償還該項(xiàng)負(fù)債。為了獲得充足的并購資金，杠桿并購企業(yè)通常會向投資者發(fā)行利息很高的公司債券，因?yàn)榘l(fā)放高息債券資金成本很高，只有當(dāng)杠桿收購取得的回報(bào)高于并購方的融資成本時(shí)，并購方才會獲得收益。但收購后目標(biāo)企業(yè)的資金流量具有極大的不確定性，因此并購方可能會因企業(yè)負(fù)債比例過高、資本結(jié)構(gòu)惡化等因素而陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。
    2、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評估風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購中目標(biāo)企業(yè)的資本和未來現(xiàn)金流量是影響目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評估的兩個(gè)關(guān)鍵因素。目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評估風(fēng)險(xiǎn)是指并購方對目標(biāo)企業(yè)的獲利能力和資產(chǎn)價(jià)值估計(jì)過高，從而導(dǎo)致其成交價(jià)過高的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購的估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)受到很多因素的影響，其中并購方所掌握的目標(biāo)企業(yè)的信息質(zhì)量起到至關(guān)重要的作用，并購方獲取的信息質(zhì)量受到以下因素的影響：
    第一，目標(biāo)企業(yè)是否為上市公司。若為上市公司則并購方比較容易取得目標(biāo)公司的相關(guān)資料進(jìn)行分析。
    第二，并購方的并購行為是友好的還是惡意的。如果并購方是善意的收購，則并購雙方可以進(jìn)行充分的交流和溝通，目標(biāo)企業(yè)甚至?xí)鲃犹峁┍匾馁Y料來促使并購活動的完成。
    第三，企業(yè)并購活動的準(zhǔn)備時(shí)間是否充足。因?yàn)闇?zhǔn)備時(shí)間越長，并購方獲取的資料就越詳盡，給出的并購估價(jià)就越準(zhǔn)確。
    第四，目標(biāo)企業(yè)審計(jì)日期距離企業(yè)并購日期的長短。若距離的時(shí)間越長，從目標(biāo)企業(yè)年報(bào)中獲得的信息就越不準(zhǔn)確，據(jù)此評估的并購價(jià)格偏離合理價(jià)格的可能性就越大。
    3、流動性風(fēng)險(xiǎn)。
    流動性風(fēng)險(xiǎn)是指并購方在完成企業(yè)并購后，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過重而發(fā)生支付困難的風(fēng)險(xiǎn)。對于采用現(xiàn)金支付方式完成企業(yè)并購的并購方來說，企業(yè)產(chǎn)生流動性風(fēng)險(xiǎn)的可能性最大。大量現(xiàn)金流出企業(yè)使得企業(yè)內(nèi)部流動資金減少，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)對外部環(huán)境變化的調(diào)節(jié)和反應(yīng)能力降低，使得企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加。對于采用舉債融資方式完成企業(yè)并購的并購方來說，目標(biāo)企業(yè)過高的資產(chǎn)負(fù)債率會使得并購后的企業(yè)長期負(fù)債和負(fù)債比率大幅上升，最終使并購方面臨較為嚴(yán)重的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
    4、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
    經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指并購方在完成對目標(biāo)企業(yè)的并購后，不能有效管理目標(biāo)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。并購方與目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)緊密聯(lián)合時(shí)，企業(yè)的資源被重新有效配置，目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)人員被合理安排，此時(shí)企業(yè)并購才算是真正意義上完成。但是在實(shí)際操作過程中，由于多方客觀因素的限制，可能最終導(dǎo)致并購雙方的融合過程并不是很理想，這必然會導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
    (二)企業(yè)并購的文化風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購除了存在流動性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，還存在著企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)，即由于并購雙方企業(yè)文化不相容而導(dǎo)致并購失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)文化是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)踐中，逐步形成的，為全體員工所認(rèn)同并遵守的、帶有本組織特點(diǎn)的使命、愿景、宗旨、精神、價(jià)值觀和經(jīng)營理念，以及這些理念在生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)踐、管理制度、員工行為方式與企業(yè)對外形象的體現(xiàn)的總和。企業(yè)文化普遍存在一貫性、控制性和個(gè)性化的特征，企業(yè)并購活動的發(fā)生必然導(dǎo)致企業(yè)間不同企業(yè)文化的碰撞。
    并購貸款方案篇十六
    現(xiàn)如今，銀行業(yè)并購已經(jīng)掀起了一股浪潮，這對中小企業(yè)的貸款有何影響呢，讓我們一起來看看這篇論文吧。
    內(nèi)容摘要：本文提出銀行業(yè)并購對中小企業(yè)貸款產(chǎn)生四種潛在效應(yīng)：靜態(tài)效應(yīng)、重組效應(yīng)、直接效應(yīng)和外部效應(yīng)。靜態(tài)效應(yīng)導(dǎo)致對中小企業(yè)貸款的減少，重組效應(yīng)和直接效應(yīng)可以部分抵消其負(fù)面影響，同時(shí)，同一信貸市場上其他銀行可能增加對中小企業(yè)信貸供給，因此，銀行并購整個(gè)信貸市場對中小企業(yè)貸款的供給或者不變，或者增加。
    并購貸款方案篇十七
    近日，中國產(chǎn)業(yè)型公司在海外的并購交易不斷涌現(xiàn)，先是中集集團(tuán)(10.51,-0.03,-0.28%,吧)()公告，收購盧森堡tgegasinvestmentsa(以下簡稱“tgegas”)60%權(quán)益。同一天，中鼎股份()公告，出資450萬美元(約合3091萬元人民幣)，收購美國allied-balticrubberinc.100%股權(quán)。隨后中聯(lián)重科(13.30,0.03,0.23%,吧)()公告：共同出資2.71億歐元(約合29億元人民幣)聯(lián)合高盛、曼達(dá)林基金和弘毅投資，購買意大利cifa100%r股權(quán)。
    由于整個(gè)國際市場出現(xiàn)變動，美國經(jīng)濟(jì)衰退，越來越多的海外并購機(jī)會向中國敲門，希望獲得中國的投資，而中國企業(yè)又期望創(chuàng)建全球性企業(yè)，在這種情況下，大大小小的海外并購行為，會越來越多。
    而在此之前，中國企業(yè)界還鮮有成功走出去的案例可效仿，在海外并購的新一波浪潮即將來臨之時(shí)，期望走出國門的中國企業(yè)，確實(shí)需要在海外并購戰(zhàn)略上，做出更多的改變和創(chuàng)新。
    中集集團(tuán)“對賭”協(xié)議
    中集集團(tuán)這次海外收購，與眾不同之處就在于：要求被收購公司業(yè)績在未來兩年達(dá)到約定目標(biāo)，才追加支付收購款。
    中集集團(tuán)總裁辦劉小姐向《投資者報(bào)》表示：中集集團(tuán)收購盧森堡tgegas60%權(quán)益，收購的代價(jià)為萬歐元。雙方約定，和2010年tgegas業(yè)績達(dá)到約定目標(biāo)后，中集集團(tuán)還要每年再支付500萬歐元。也就是說，收購的總代價(jià)是3000萬歐元(約合3.22億元人民幣)，但是其中1000萬歐元，是在業(yè)績達(dá)到約定目標(biāo)后，追加支付。
    原因在于，tgegas公司的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營效益也不是太好。公司截至5月31日的凈資產(chǎn)僅為3585萬歐元，而至去年6月15日以來已經(jīng)累計(jì)虧損384萬歐元。中集集團(tuán)對tgegas60%的權(quán)益作價(jià)2000萬歐元，主要考慮了其先進(jìn)的天然氣接收站和大型深冷儲罐技術(shù)，以及該公司在天然氣行業(yè)市場中的影響力。
    在多元化經(jīng)營戰(zhàn)略下，中集集團(tuán)通過收購張家港圣達(dá)因、荷蘭博格、安瑞科等多家lng(液化天然氣)公司業(yè)務(wù)，力圖打造新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。
    而tgegas公司在lng和lpg(液化石油氣體)等石油化工氣體的存貯、處理領(lǐng)域，擁有較為先進(jìn)的核心技術(shù)，并購后，與中集集團(tuán)現(xiàn)有的lng下游應(yīng)用業(yè)務(wù)，可以形成業(yè)務(wù)上的一條龍。而簽訂未來兩年的業(yè)績目標(biāo)，在不熟悉被并購方業(yè)務(wù)的情況下，可以控制管理風(fēng)險(xiǎn)，真正實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。
    平安證券機(jī)械行業(yè)研究員葉國際認(rèn)為，3000萬歐元的收購價(jià)，可能是收購雙方妥協(xié)的一個(gè)價(jià)格?？赡軐Ψ接X得2000萬歐元比較便宜，不是很愿意以此價(jià)出售，而中集集團(tuán)也不愿接受更高的價(jià)格，因?yàn)閠gegas過去一年內(nèi)業(yè)績不是很好，凈利潤是負(fù)的，所以再設(shè)定1000萬歐元的追加付款，如果未來利潤達(dá)到約定目標(biāo)，總付款會達(dá)到3000萬歐元，這也是在風(fēng)險(xiǎn)上的控制。
    ”
    簽訂追加條款的“對賭”協(xié)議，是否也有規(guī)避未來業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)上的原因?溫天納告訴記者：“上游并購，不是為了市場占有率，更多的是戰(zhàn)略，是為了形成一條龍，確保生產(chǎn)的完整性，究竟并購后企業(yè)能否起到協(xié)同效應(yīng)，這些都是需要事先考慮的?！?BR>    中聯(lián)重科的“銀團(tuán)收購”
    在目前金融市場特殊的情況下，銀團(tuán)方式并購企業(yè)在全球流行，但是如果是作為非金融投資者的企業(yè)，對銀團(tuán)收購方式，要審慎考慮。中聯(lián)重科在收購公告中稱，引進(jìn)關(guān)聯(lián)方――弘毅投資作為此次收購的共同投資者，可以形成“文化緩沖地帶”，保證重組整合的順利進(jìn)行;同時(shí)弘毅也可對中聯(lián)重科提供財(cái)務(wù)方面的支持。
    但是華歐國際證券有限責(zé)任公司在獨(dú)立財(cái)務(wù)報(bào)告中提到：在本次交易完成后的3年屆滿之后，各共同投資方均可行使向中聯(lián)重科出售40%cifa股份的期權(quán)，屆時(shí)，中聯(lián)重科面臨一次性支付大量現(xiàn)金和股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。
    “銀團(tuán)并購有幾種，有一種純粹是作為財(cái)務(wù)性的投資人，視野比較短，中間就退出，賺差價(jià)，所以中國企業(yè)作為一個(gè)非金融投資人，是否想走銀團(tuán)收購的路，是要考慮的?！睖靥旒{說。
    在企業(yè)初期階段，跟境外投資機(jī)構(gòu)合作，不失為一個(gè)學(xué)習(xí)投資的路，也可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。并且，在對被收購企業(yè)的管理上，也需要共同投資人在中西方思想和文化上形成緩沖。特別是在以人為本的行業(yè)中，管理緩沖很重要，如果被收購企業(yè)的人全部走光，買的這個(gè)企業(yè)就會變成空殼，不值錢。
    溫天納表示：“所有的并購當(dāng)中，不適宜勉強(qiáng)，如果真的為了并購，導(dǎo)致自己陷入困難的話，是不值得的。為了控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，而連同其他投資人，不能說得太細(xì)。不過和財(cái)務(wù)投資人合作的好處是他們比較少去管理實(shí)務(wù)，不會干擾企業(yè)的運(yùn)作，可以提供意見，以后從資本市場的退出也更熟悉?！?BR>    但是，溫天納個(gè)人強(qiáng)調(diào)：“和歐美金融機(jī)構(gòu)合作，還是要堅(jiān)持自己做盡職調(diào)查，不可以依賴人家，因?yàn)楸旧韥碇v，他們賠得起，我們中國企業(yè)是自己的錢，未必賠得起，要注意?！?BR>    可借鑒的海外并購新策略
    “境外金融市場在20都不會好轉(zhuǎn)，海外并購機(jī)會越來越多，中國企業(yè)走出去，應(yīng)該借鑒境外企業(yè)走進(jìn)來的方式，變換思維，保障我們的投資利益。”溫天納接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)。
    回望中國過去幾年的海外收購，鮮有可借鑒的成功案例。比如tcl并購湯姆遜，結(jié)果令tcl包袱沉重，至今仍在掙扎。聯(lián)想，當(dāng)年買ibm的pc業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)雖然考慮得很周密，但是買這個(gè)企業(yè)之后，這個(gè)企業(yè)變成一個(gè)中國資本的企業(yè)，客戶和市場對這個(gè)企業(yè)的看法會改變，客戶就會離開。
    在新的境外并購潮來臨之際，看境外企業(yè)是如何進(jìn)入中國企業(yè)，或許中國企業(yè)能學(xué)習(xí)到如何走出去的新途徑。
    “可換股債券是海外并購的一種創(chuàng)新思維，還有各種特別的優(yōu)先股，變來變?nèi)ィ际潜Ｕ贤顿Y者利益的投資方式?！睖靥旒{告訴《投資者報(bào)》記者，可換股金融戰(zhàn)略投資人都很現(xiàn)實(shí)。以可換股債券進(jìn)入企業(yè)有兩個(gè)步驟，首先是有一個(gè)固定的利息。然后，當(dāng)這個(gè)企業(yè)業(yè)績不好的話，就要企業(yè)還錢。在現(xiàn)在的金融市場環(huán)境下，溫天納個(gè)人認(rèn)為以可換股債券進(jìn)入企業(yè)的方式會是大勢所趨，中國的一些企業(yè)，現(xiàn)在也有這種實(shí)力，采取西方企業(yè)走進(jìn)來的方式，去談判收購國外企業(yè)，并在收購時(shí)簽訂保障條款。
    另外，采用購買特別優(yōu)先股的方式進(jìn)入境外企業(yè)，則能在企業(yè)倒閉清盤時(shí)，清償順序排在普通股之前，保障自身的投資利益。