熱門企業(yè)融資論文摘要范文（22篇）

    這個項目的進(jìn)展并不順利，我們需要重新評估我們的策略。寫總結(jié)時，要注重多方面的思考和考慮，將自己的觀點和看法綜合在一起。失敗并不可怕，重要的是我們能夠從中吸取教訓(xùn)，不斷向前。
    企業(yè)融資論文摘要篇一
    一、山西省小微企業(yè)融資難的內(nèi)因分析
    （一）抗風(fēng)險能力差
    小微企業(yè)自身就存在著很多方面的劣勢，例如規(guī)模劣勢、產(chǎn)品種類單一，受市場變化的影響大，如果市場不景氣，小微企業(yè)生存會受到很大的影響。同時，設(shè)備更新慢、技術(shù)水平低，由此造成產(chǎn)品競爭力并不高。其次，小微企業(yè)由于管理水平有限，往往不重視對企業(yè)進(jìn)行規(guī)劃，從而企業(yè)發(fā)展缺乏核心的競爭力。最后如果小微企業(yè)在還款期內(nèi)資金沒有辦法償還，降低了金融機(jī)構(gòu)對于小微企業(yè)的信心，小微企業(yè)就會很難借到款，從而加劇了小微企業(yè)融資難的問題。
    （二）財務(wù)管理方式落后
    大部分小微企業(yè)缺乏專業(yè)的財務(wù)管理知識，也沒有聘用專業(yè)的人員進(jìn)行財務(wù)管理，往往造成金融機(jī)構(gòu)很難對小微企業(yè)的資金需求進(jìn)行核算和認(rèn)可。小微企業(yè)往往在需要資金時才會去融資，金融機(jī)構(gòu)往往不能立即滿足其要求，錯過了小微企業(yè)的資金需求時間，降低了資金效率。如果采取先進(jìn)的財務(wù)管理方式，財務(wù)人員就可以采用多種融資途徑去解決資金問題。
    （三）人員素質(zhì)不高
    小微企業(yè)內(nèi)部人員整體素質(zhì)不高，這也嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展。小微企業(yè)制度不健全，工作環(huán)境差，無法吸引優(yōu)秀的人才，企業(yè)內(nèi)部缺乏新鮮的血液，先進(jìn)的想法，企業(yè)發(fā)展落后，許多金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行考察會考慮到企業(yè)的這些問題，因此加大了企業(yè)的融資難度。
    二、山西省小微企業(yè)融資難的外部影響因素
    （一）扶持政策效果不明顯
    從這兩年的實際情況來看，山西省政府及社會各界對小微企業(yè)融資方面采取了一系列的措施，在這方面也做出了很大的努力。同時，各個銀行也對小微企業(yè)推出了一些專門的措施或者政策，但在實踐中他們的效果并不理想。
    （二）傳統(tǒng)觀念的束縛
    小微企業(yè)往往對銀行貸款十分看重，沒有對其他的融資途徑加以重視。但在銀行貸款業(yè)務(wù)中，小微企業(yè)往往處于不利地位，銀行往往傾向于大中企業(yè)，兩者在傳統(tǒng)觀念的束縛使得小微企業(yè)的融資難矛盾突出。
    （三）金融機(jī)構(gòu)無法滿足靈活多變的小微企業(yè)市場
    各行各業(yè)都存在小微企業(yè)，其在業(yè)務(wù)上存在很大的差異，不同行業(yè)的小微企業(yè)往往需要不同特點相對應(yīng)的銀行服務(wù)，這對于金融機(jī)構(gòu)來說是一個大的問題。雖然政策出臺，扶持小微企業(yè)的發(fā)展，但政策才剛剛起步，金融機(jī)構(gòu)還沒有足夠的經(jīng)驗來應(yīng)付多樣化的市場需求，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)需要加強(qiáng)。
    三、山西省小微企業(yè)融資難的對策
    （一）提高自身管理水平
    目前，小微企業(yè)融資難其自身問題是比較突出的.問題。例如：規(guī)模小帶來的抵抗市場能力弱、財務(wù)管理制度不健全等。在這種情況下，小微企業(yè)需要改變經(jīng)營管理理念，正確認(rèn)識到自身存在的不足，構(gòu)建相應(yīng)的管理體系，健全管理制度，規(guī)范運(yùn)作流程，重視企業(yè)可持續(xù)長遠(yuǎn)發(fā)展，引進(jìn)人才，提高小微企業(yè)的實力。
    （二）樹立小微企業(yè)誠信意識
    小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)誠信意識，來逐漸提高自身的信譽(yù)。小微企業(yè)獲得融資在很大程度上取決于企業(yè)信譽(yù)，小微企業(yè)在內(nèi)部管理機(jī)制中就要強(qiáng)調(diào)誠信的建立，減少小微企業(yè)非法或不道德行為的發(fā)生。
    （三）探索開展創(chuàng)新性的金融服務(wù)模式
    近兩年，政府和各地都積極地解決小微企業(yè)融資難問題，改善其生存環(huán)境，銀行也紛紛拓展有關(guān)小微企業(yè)的相應(yīng)服務(wù)。但從我們的分析可知，僅僅依靠銀行去面對多樣性極強(qiáng)的小微企業(yè)是無法從根本上解決問題的。因此，要開始探索開展適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展的新的金融服務(wù)體系。
    （四）基于山西實力推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展
    互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在很大程度上是由于小微企業(yè)的推動?；ヂ?lián)網(wǎng)的便捷和靈活正好可以滿足小微企業(yè)融資特點。山西省就需要尋找一個山西模式的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展路徑，從而幫助互聯(lián)網(wǎng)在小微企業(yè)問題上發(fā)揮重要的作用。
    （五）推動山西省民營銀行的發(fā)展
    ，民營銀行已經(jīng)在我國出現(xiàn)。民營銀行來源于民營企業(yè)，其對于小微企業(yè)的問題了解很深，民營銀行可以發(fā)揮優(yōu)勢，縮減程序，盡快讓資金達(dá)到企業(yè)手中。山西省要抓住機(jī)遇，通過政策鼓勵和經(jīng)驗借鑒，積極推動民營銀行的發(fā)展，使民營銀行成為大銀行的有效補(bǔ)充，促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。
    四、結(jié)束語
    小微企業(yè)的融資難易程度會影響到企業(yè)日后的發(fā)展和市場結(jié)構(gòu)，是小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。小微企業(yè)的健康的發(fā)展，需要政府、金融機(jī)構(gòu)等多方面的配合與合作，順應(yīng)目前市場的發(fā)展形勢，小微企業(yè)的融資問題會逐漸得到解決，我們期待小微企業(yè)新春天的到來。
    企業(yè)融資論文摘要篇二
    當(dāng)前，世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展表明，中小企業(yè)已成為世界各國的國民經(jīng)濟(jì)支柱，加速中小企業(yè)的發(fā)展，可以促使國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定的增長。然而，中小企業(yè)的發(fā)展道路上布滿了各種障礙，其面對的許多困難中最突出是其融資難的問題。
    中小企業(yè)；融資；對策
    中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有重大的意義，我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和社會安定離不了中小企業(yè)的健康發(fā)展。融資困難是我國中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙問題之一，并且一直伴隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的中小企業(yè)的發(fā)展歷程。今后相當(dāng)大的一段時期，融資難還將是中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙，解決中小企業(yè)融資難這一問題，是政府及社會必須重視的一個問題。文章通過對現(xiàn)今中小企業(yè)融資難這一問題進(jìn)行深度研究和分析，并尋找合理的途徑去解決這個問題。
    （一）中小企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)。
    我國中小企業(yè)獲取資金的來源比較單一，來自各類金融機(jī)構(gòu)的貸款占據(jù)67．5%，債務(wù)日融資只占到1．8%，企業(yè)權(quán)益融資占33．3%，融資的其它來源占16．4%，從所占比例可以看出中小企業(yè)融資主要的資金來源還是金融機(jī)構(gòu)的貸款。
    （二）中小企業(yè)融資方式和渠道。
    我國大多數(shù)中小企業(yè)都是由創(chuàng)辦人出資創(chuàng)立起來的`，企業(yè)的規(guī)模小，產(chǎn)品被市場接受的程度不高，前景發(fā)展具有較大的風(fēng)險，以至于外部融資相對比較困難。而注冊資本、留存收益以及關(guān)系融資中的民間資本是中小企業(yè)獲取資金的有效方式。根據(jù)國際金融公司對我國中小企業(yè)研究可知，業(yè)主資本占我國中小企業(yè)資金來源的30%，留存收益占我國中小企業(yè)資金來源的26%，公司債券和外部股權(quán)融資占我國中小企業(yè)資金來源不足1%。即使如此，自有資金缺乏是我國中小企業(yè)普遍的現(xiàn)象，企業(yè)的發(fā)展還必須借助外部融資。
    （三）中小企業(yè)融資所存在的問題。
    1、內(nèi)援資金不足：內(nèi)援融資相對于其它融資方式，是一種低成本融資手段，但是對于處于初創(chuàng)期的企業(yè)，由于財務(wù)管理不善，內(nèi)部控制制度欠缺等，很難滿足企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需求。
    2、外援融資的困難：對中小企業(yè)而言其外部融資面臨渠道單一，資金來源過分的依賴于銀行；商業(yè)信用融資難；上民間借貸成本高，缺乏有效的法律保障，風(fēng)險高，中小企業(yè)也難以承受民間借貸；此外中小企業(yè)也難以達(dá)到要債券和股票的融資等方式的要求。
    （一）中小企業(yè)的融資難的原因
    1、信息不對稱，銀行信貸風(fēng)險大：中國的中小企業(yè)大部分是由個人和家族創(chuàng)建，發(fā)展中缺乏規(guī)范的財務(wù)制度和內(nèi)部管理制度，財務(wù)報表所顯示企業(yè)的基本信息很難真實的反應(yīng)企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，銀行等金融機(jī)構(gòu)更是無法對這些中小企業(yè)獲得可信度的信息，所以銀行等金融機(jī)構(gòu)無法判斷中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)風(fēng)險、貸款動力、償還能力，使得其處于信息劣勢地位，為了減少道德風(fēng)險，銀行等金融機(jī)構(gòu)更愿意貸款融資給實力比較雄厚的大型企業(yè)。
    2、中小企業(yè)自身實力不足，財務(wù)制度不規(guī)范：中小企業(yè)在經(jīng)營管理中，由于財務(wù)制度不規(guī)范，可能會產(chǎn)生幾個對于企業(yè)融資不利的影響，一方面財務(wù)觀念的落后，會產(chǎn)生資金越多越好的觀念，易造成資金的閑置浪費(fèi)，另一方面缺乏資金安排計劃，購置不動產(chǎn)過多，造成資金的流動性過差，容易陷入資金短缺的困境，這些都會削弱內(nèi)部融資渠道，更削弱了中小企業(yè)的外部融資渠道。
    3、中小企業(yè)缺乏擔(dān)保抵押的資產(chǎn)，融資困難：據(jù)調(diào)查，小微企業(yè)因無法落實擔(dān)保而被拒絕貸款的比例為23．8%，而因無法落實抵押而被拒絕貸款的比例為32．3%，合計為56．1%。于中小企業(yè)資本匿乏，固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的存量都相對較少，更是缺乏銀行普遍愿意接受抵押的土地使用權(quán)、商品房、門面房等不動產(chǎn)，因此無法迎合銀行的貸款偏好，從銀行獲得抵押貸款的難度比較大。
    4、金融機(jī)構(gòu)的體系存在缺陷：銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資支持不夠，在利益最大化的驅(qū)使下，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意把錢給有著高風(fēng)險、貸款不良回收率的中小企業(yè)，如果沒有政策直接干預(yù)下，銀行往往不愿意做這些吃力不討好的事情。
    5、政府支持的力度不夠：政府支持的力度不夠也是我國中小企業(yè)融資難的一個原因，相關(guān)法律法規(guī)的不完善，政策扶持體系的不完整，是的中小企業(yè)的融資困境得不到幫助，雖然說近幾年國家相關(guān)扶持中小企業(yè)的政策已經(jīng)開始逐步建立，但是仍然杯水車薪，每年仍舊有大量的中小企業(yè)由于資金鏈的斷裂面臨倒閉。
    6、信用擔(dān)保體系不完善：目前我國現(xiàn)有信用擔(dān)保業(yè)是一體兩翼四層”的格局，也就是政策性擔(dān)保為主體、商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保為兩翼、中央、省、市、縣四層的格局，這種格局行政色彩十分濃厚，運(yùn)轉(zhuǎn)很不規(guī)范，信用擔(dān)保體系的不完善，很難滿足小微企業(yè)融資擔(dān)保的需求。此外，現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量有限、擔(dān)?；鹳F而偏小、擔(dān)保實力薄弱，能提供的擔(dān)保支持力度不夠。
    （二）面對中小企業(yè)融資難的一些對策
    1、健全現(xiàn)代企業(yè)的制度、提高企業(yè)的內(nèi)源融資能力：健全現(xiàn)有中小企業(yè)的制度，首先建立健全的管理制度，我國大數(shù)中小企業(yè)都有規(guī)模小、家族式的特點，所以公司常常是一人說算，管理團(tuán)隊意見和建議一般不被高層采納，導(dǎo)致企業(yè)不能與時俱進(jìn)，思想落后，公司發(fā)展緩慢，甚至倒退。另外一方面需要完善企業(yè)的財務(wù)制度，改善財務(wù)報告的不準(zhǔn)確性和審計報告的不真實性，加強(qiáng)企業(yè)自身的檢查和外部監(jiān)督的介入，實現(xiàn)財務(wù)執(zhí)行備查和自查相結(jié)合。從而提高企業(yè)的內(nèi)源融資能力。
    2、改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)信息的透明度：中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的發(fā)展需求，利用精算細(xì)化測算，嚴(yán)格控制融資的數(shù)額，制定適宜的融資計劃，尋找多種融資渠道，要降調(diào)融資成本，降低經(jīng)營風(fēng)險，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。和大型企業(yè)相比，中小型企業(yè)面臨著信息不透明的困境，所以在融資問題上遇到困境，所以一方面中小型企業(yè)需要主動出擊，把企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，財務(wù)狀況、融資使用方向等信息提供給金融機(jī)構(gòu)，獲取金融機(jī)構(gòu)的信任，從而增加從金融機(jī)構(gòu)融資的可能性。另外一方面，加強(qiáng)對社會大眾信息的公開，使得社會大眾對企業(yè)的了解，從而增加向互聯(lián)網(wǎng)融資和眾籌及社會投資者主動進(jìn)入鋪墊道路。
    3、拓展中小企業(yè)的融資渠道：改革開放以來，商業(yè)銀行已經(jīng)成為支持我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)主要債權(quán)金融機(jī)構(gòu)，目前情況，中小企業(yè)的在銀行進(jìn)行借貸融資，受到有別于大企業(yè)、國企的歧視，因此改善中小企業(yè)融資環(huán)境從商業(yè)銀行開始，加強(qiáng)對商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸部分的優(yōu)化，提高其對中小企業(yè)的優(yōu)化，提高其對中小企業(yè)審核工作效率。近年來，民間金融己經(jīng)逐漸發(fā)展成為我國中小企業(yè)融資的又一途徑，民間閑散資金逐漸被中小企業(yè)所關(guān)注，但其風(fēng)險大、成本高、不確定性強(qiáng)的持性要求政府必須對此加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范。政府相關(guān)部口應(yīng)建立完備的民間金融監(jiān)管辦法而不是局限于地方性法規(guī)層面，為民間金融提供有力的法律依據(jù)與保護(hù)；正規(guī)化民間金融組織、嘗試通過銀行搭建平臺開展專門的民間融資業(yè)務(wù)。合理有效的開展民間金融，對于緩解我國中小企業(yè)融資問題幫助首大。
    4、加強(qiáng)政府管理力度與政策支持力度：自身資質(zhì)的改善和融資渠道的拓寬固然能夠在一定程度上緩解我國中小企業(yè)融資問題，但是要想從根本上解決我國中小企業(yè)融資難的問題，政府從政策和法律制度的層面上進(jìn)行優(yōu)化必不可少，通過政策支持、立法支持，才能夠為我國中小企業(yè)解決融資問題，快速健康發(fā)展?fàn)I造一個良好的外部融資環(huán)境。總之，為了緩解目前我國中小企業(yè)融資難的問題，提出以上幾方面對策，本文章中所提問題和解決的對策還存在很多不足之處，希望讀者能給予更多的好的建議和意見。
    企業(yè)融資論文摘要篇三
    2.小微企業(yè)融資風(fēng)險現(xiàn)狀及問題
    小微企業(yè)的融資渠道可以分為內(nèi)源融資、直接融資和間接融資。其中內(nèi)源融資包括：開辦企業(yè)者自籌，計提折舊，留存收益以及其他方式。直接融資包括發(fā)行股票，發(fā)行債券和商業(yè)票據(jù)融資。間接融資包括：短期信用融資和長期貸款。其中短期信用的融資方式包括銀行申請短期貸款、對商業(yè)票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款讓售融資等。其他方式，如：民間融資，典當(dāng)融資，還有融資租賃等方式。
    2.1小微企業(yè)的融資風(fēng)險的現(xiàn)狀
    當(dāng)前，企業(yè)的融資來源大多是來自商業(yè)銀行的貸款，資料顯示，在企業(yè)的融資方式中向金融機(jī)構(gòu)貸款的比例占到了70%。但是商業(yè)銀行針對小微企業(yè)的貸款門檻較高，貸款利率也居高不下。2014年1-3月的銀行貸款的加權(quán)平均利率為7.18%，貸款的基準(zhǔn)利率上浮所占的比例已經(jīng)從去年1-3月的65%上升到了今年1-3月的70%。小微企業(yè)很難通過銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。
    2.2財務(wù)風(fēng)險引發(fā)的問題
    據(jù)資料顯示，我國有一半以上的小微企業(yè)的發(fā)展資金來自企業(yè)本身的留存收益。去除小微企業(yè)自身籌集的資金，金融機(jī)構(gòu)的貸款并不多，各類基金向小微企業(yè)的投入更是十分少而又少。小微企業(yè)很容易因投資見效慢或者投資失敗而還不起貸款，從而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。另一方面，如果企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中的負(fù)債所占的比例較大的話，也會引起止步抵債而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的局面。
    2.3營運(yùn)風(fēng)險引發(fā)的問題
    小微企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施某種程度上來說本來就比較落后，從業(yè)人員也相對的不穩(wěn)定，這就給小微企業(yè)帶來了巨大的隱患。人員流動大，員工基本素質(zhì)不高對企業(yè)來說管理的難度也相應(yīng)加大，再加上小微企業(yè)的在行業(yè)的風(fēng)險預(yù)測往往沒有前瞻性，如果出現(xiàn)應(yīng)收賬款太多，無法按期到賬的話，所以在經(jīng)營的過程中小微很容易陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境，甚至面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。
    3.小微企業(yè)存在融資風(fēng)險的原因分析
    3.1內(nèi)部原因
    就我國的小微企業(yè)而言，其發(fā)展時間不長，并且通常是以民營企業(yè)為主，大部分企業(yè)都出現(xiàn)了家族式的管理模式。其現(xiàn)代型的企業(yè)經(jīng)營管理理念尚未建立形成。組織架構(gòu)也較為簡化，人員流動性大，產(chǎn)權(quán)歸屬也存在的不明晰的情況。另一方面，小微企業(yè)的投資者通常就是管理者，所以企業(yè)的決策權(quán)和控制權(quán)為投資者所有，對管理這兒的制約尚有不足。綜上所述，銀行機(jī)構(gòu)對企業(yè)的`風(fēng)險評估十分困難，從而增加了小微企業(yè)的融資風(fēng)險問題。
    3.2外部原因
    針對小微企業(yè)的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少，發(fā)展緩慢，不能滿足數(shù)量眾多的小微企業(yè)貸款的實際需求。其次，在現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)制下，大多數(shù)的具體運(yùn)作模式和管理方法也存在不夠完善的地方缺少分散風(fēng)險的途徑，因此企業(yè)的融資風(fēng)險無法處理的得到有效的控制。
    3.3商業(yè)銀行原因
    4.小微企業(yè)融資風(fēng)險問題的對策
    4.1為小微企業(yè)建立專項的融資機(jī)構(gòu)
    推進(jìn)城鄉(xiāng)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。加快地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展可以增加小微企業(yè)的融資途徑，以緩解小微企業(yè)的融資風(fēng)險造成融資難的問題。設(shè)立針對為小微企業(yè)金融的職能機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道。同時，專項的融資機(jī)構(gòu)能專門針對小微企業(yè)的融資風(fēng)險建立健全管理與控制體系。
    4.2完善風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制
    國家政府應(yīng)針對小微企業(yè)的融資風(fēng)險問題出臺相應(yīng)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，并確保風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制的有效實施。不僅解決了商業(yè)銀行對于小微企業(yè)融資風(fēng)險高的后顧之憂還能使小微企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制不健全和抵押擔(dān)保制度不完善的問題得到解決，進(jìn)一步減少金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)的信貸風(fēng)險。
    4.3拓展新的融資渠道
    目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步嶄露頭角，這意味著小微企業(yè)的融資程序進(jìn)一步的簡單智能化，如果互聯(lián)網(wǎng)金融能夠針對小微企業(yè)提供融資的平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺對小微企業(yè)進(jìn)行認(rèn)證和后續(xù)風(fēng)險管理與控制，降低小微企業(yè)的融資風(fēng)險，那么小微企業(yè)的融資困境將進(jìn)一步得到改善。
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    企業(yè)融資論文摘要篇四
    關(guān)于小微企業(yè)融資難的問題，大家知道是什么原因嗎，不知道的一起來看看這篇論文吧。
    摘要：小微企業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性力量，在促進(jìn)勞動者就業(yè)和維護(hù)社會穩(wěn)定方面發(fā)揮著重大作用。隨著市場經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，我國小微企業(yè)迎來了新的發(fā)展契機(jī)，但由于融資困難的限制，嚴(yán)重影響了企業(yè)的擴(kuò)大和發(fā)展。本文從小微企業(yè)融資困難原因入手，在對客觀因素及企業(yè)主觀因素進(jìn)行分析之后，指出解決小微企業(yè)融資困難的新途徑：提高企業(yè)自身的管理水平、創(chuàng)新信貸融資運(yùn)行機(jī)制以及發(fā)展新型的融資模式。
    關(guān)鍵詞：小微企業(yè);信貸;管理水平;融資
    小微企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性力量，在促進(jìn)社會就業(yè)和維護(hù)社會穩(wěn)定方面發(fā)揮了重大作用。新時期，我國推行的簡政放權(quán)改革措施極大地激發(fā)了小微企業(yè)的活力，其數(shù)量呈現(xiàn)逐漸遞增大趨勢。當(dāng)然，小微企業(yè)在發(fā)展過程中，也存在一定的缺陷，直接影響了企業(yè)的資信等級，給企業(yè)的融資帶來極大的困擾。如何解決小微企業(yè)的資信問題，突破企業(yè)發(fā)展的融資瓶頸，是現(xiàn)階段小微企業(yè)面臨的主要問題。
    一、小微企業(yè)融資困難的原因
    1.1小微企業(yè)融資困難的客觀原因
    1.1.1政策支持力度不夠
    政府部門對小微企業(yè)的支持力度不夠，尤其是小微企業(yè)在進(jìn)行貸款過程中，需要辦理房產(chǎn)抵押登記、土地使用權(quán)變更。土地使用權(quán)變更，辦理周期長，費(fèi)用高，延長了小微企業(yè)的融資時效，使企業(yè)錯失發(fā)展良機(jī)。雖然，各地政府對小微企業(yè)的發(fā)展提供了一定的優(yōu)惠政策，但就實施效果來看，財政貼息的要求較高，只能惠及極少部分的小微企業(yè)。小微企業(yè)的典型特征是薄利，在發(fā)展過程中由于融資需要給各個機(jī)構(gòu)支付抵押物登記費(fèi)、評估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等多種費(fèi)用，成本較高，嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的健康發(fā)展。
    銀行信貸資源分配不均衡的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。據(jù)全國工商聯(lián)合發(fā)布的《我國中小企業(yè)發(fā)展調(diào)差報告》顯示，90%以上的小微企業(yè)無法從銀行獲得貸款。造成信貸資源不均衡的主要原因是多方面的。一方面小微企業(yè)自身經(jīng)營規(guī)模小，貸款數(shù)額少，即便是貸款利息高于大型企業(yè)，但銀行所得的實際利潤并不客觀，這就影響了小微企業(yè)的`貸款成功率;另一方面，也是最主要的原因。這是我國金融體制所決定的，國有銀行占據(jù)金融業(yè)的主導(dǎo)地位，金融資源的占有和分配處于過度集中的階段，大銀行更傾向與大型企業(yè)合作，這就直接導(dǎo)致了信道資源分配出現(xiàn)嚴(yán)重不均勻現(xiàn)象。
    1.1.3風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制仍需完善
    小微企業(yè)融資受阻的原因之一是銀行對小微企業(yè)的還款能力存在質(zhì)疑，因此，應(yīng)從金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的角度出發(fā)，輔助小微企業(yè)建立完善的貸款擔(dān)保制度;加大資本市場和貨幣市場對小微企業(yè)的開放力度，減少企業(yè)對銀行的依賴性。信托、股票、基金、債券等都可以適當(dāng)增大對小微企業(yè)的支持力度，擴(kuò)大其融資規(guī)模。
    小微企業(yè)內(nèi)部人員多為家族成員，企業(yè)內(nèi)部人員的整體素質(zhì)及管理水平相對較低，大部分崗位員工是通過走關(guān)系，而沒有經(jīng)過專業(yè)的技能選拔。這種家族式經(jīng)營方式直接導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營過程中，無法實現(xiàn)經(jīng)營管理的透明性、公平性和公正性，也很難從正規(guī)的金融部門獲得長期的融資渠道，只能從有限的融資渠道中完成小規(guī)模的融資。
    小微企業(yè)經(jīng)營過程中存在的普遍現(xiàn)象是缺乏專職的會計人員，現(xiàn)金交易過程中沒有按照相關(guān)的規(guī)定進(jìn)行規(guī)范操作，企業(yè)的財務(wù)報表也是與企業(yè)的經(jīng)營狀況相差較多，導(dǎo)致銀行無法獲取企業(yè)的真實財務(wù)狀況，直接影響了企業(yè)在銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的成功率。
    產(chǎn)品以市場為導(dǎo)向，只有生產(chǎn)滿足市場需求的產(chǎn)品，才能為企業(yè)贏取更大的商機(jī)。小微企業(yè)在生產(chǎn)過程中，沒有對市場做充分的調(diào)查研究，一味的根據(jù)自己的經(jīng)驗盲目生產(chǎn)，致使生產(chǎn)出來的產(chǎn)品與國家主要產(chǎn)業(yè)政策不符，難以獲得國家政策上的支持，特別是地方財政上的支持。
    二、小微企業(yè)融資問題的解決對策
    2.1提高企業(yè)自身管理水平及融資能力
    資金是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，也是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的血液。小微企業(yè)經(jīng)營者或者管理者，應(yīng)提高自身的管理水平，進(jìn)而提高企業(yè)的融資能力。以大融資管理理念為指導(dǎo)，解決企業(yè)當(dāng)前的融資難題，突破企業(yè)的發(fā)展瓶頸。首先，用現(xiàn)代企業(yè)管理理念武裝自己，從企業(yè)決策層開始，提高對融資的重視程度，增強(qiáng)社會信用觀念及相關(guān)的法律意識;其次，設(shè)立專門的融資崗位，若企業(yè)條件不允許，可聘請專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)兼職企業(yè)的融資崗位，利用專業(yè)人士的理論知識及專業(yè)技能，輔助企業(yè)開展融資事宜;再次，企業(yè)在經(jīng)營過程中，應(yīng)注意維護(hù)企業(yè)自身的信用等級，通過建立科學(xué)、規(guī)范的管理體系建立企業(yè)的生產(chǎn)信用、商業(yè)信用以及財務(wù)管理信用，為企業(yè)積累良好的融資信用度。最后，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的溝通和聯(lián)系，為企業(yè)后期的融資打下良好的基礎(chǔ)。
    2.2完善銀行信貸經(jīng)營機(jī)制
    銀行信貸機(jī)制與中小企業(yè)的融資需求存在一定的差異性，降低了雙方合作的可能性。商業(yè)銀行基層分支機(jī)構(gòu)的績效薪酬制度與小微企業(yè)的信貸利潤之間的關(guān)系十分淡薄，可加強(qiáng)二者之間的聯(lián)系，促使銀行適當(dāng)下放對小微企業(yè)的貸款審批權(quán)，將審批權(quán)轉(zhuǎn)給基層分支機(jī)構(gòu)，利用縣級分支機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的地方化，規(guī)定一定比例的授信額給地區(qū)的小微企業(yè);商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步提高自身的社會責(zé)任，針對小微企業(yè)的經(jīng)營特點，增加合適的信貸產(chǎn)品，簡化信貸程序，為小微企業(yè)的發(fā)展提供可靠的動力支持。
    2.3完善小微企業(yè)征信系統(tǒng)
    加強(qiáng)小微企業(yè)信用征集的法律法規(guī)的建設(shè)，對企業(yè)信用信息的征集方式、征集途徑、信息公開的范圍及措施、信息公開的法律責(zé)任等進(jìn)行明確的規(guī)定。建立規(guī)范的小微企業(yè)信息披露制度;建立專業(yè)化的小微企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)，健全資信調(diào)查制度。對小微企業(yè)的信用狀況進(jìn)行科學(xué)有效的監(jiān)管，除監(jiān)管企業(yè)的經(jīng)營狀況外，還應(yīng)對作為企業(yè)法人的自然人進(jìn)行合法監(jiān)管，確保信用監(jiān)管制度的有效性。
    2.4建立小微企業(yè)風(fēng)險撥備與補(bǔ)償機(jī)制
    小微企業(yè)由于自身的經(jīng)營特點，導(dǎo)致其在管理過程中存在諸多缺陷，尤其是在信貸與擔(dān)保方面具有較高的風(fēng)險。為降低信貸風(fēng)險，銀行應(yīng)建立適應(yīng)小微企業(yè)經(jīng)營特點的信貸風(fēng)險撥備制度，允許銀行在面向小微企業(yè)放貸時，根據(jù)企業(yè)的具體情況，提供一定的風(fēng)險撥備;地方政府也應(yīng)該聯(lián)合銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立信貸風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，安排專項的財政補(bǔ)償經(jīng)費(fèi)，確保小微企業(yè)融資成功。
    企業(yè)融資論文摘要篇五
    隨著近幾年“萬眾創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)”的口號提出，以及各項優(yōu)惠政策的出臺，使得我國中小企業(yè)的數(shù)量在不斷上升，而其為我國經(jīng)濟(jì)所作出的貢獻(xiàn)也在不斷加大，應(yīng)當(dāng)說我國創(chuàng)業(yè)環(huán)境的改善使得我國中小企業(yè)不斷地在增加和發(fā)展。不過盡管如此，我國中小企業(yè)在發(fā)展的過程中依舊存在著諸多問題，其中最為關(guān)鍵的問題就在于中小企業(yè)融資困難的問題，企業(yè)發(fā)展到一定階段或者是在運(yùn)營一些較為重大和有前景的項目時難免會出現(xiàn)資金不足的現(xiàn)象而這時融資成為了企業(yè)較為理想的一種解決資金難題的方法，但是這對于中小企業(yè)而言融資卻變得極為困難。今天筆者就來和大家一起分析中小企業(yè)融資難的原因及相關(guān)對策。
    目前我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀是不容樂觀的其融資渠道較為匱乏使得其無法較為輕松的獲得資金支持。我國的中小企業(yè)很難通過銀行貸款來獲得資金支持，這是由于中小企業(yè)并不具有良好的資信情況并且缺乏優(yōu)質(zhì)的抵押資產(chǎn)，這使得銀行放貸所產(chǎn)生的風(fēng)險急劇上升從而導(dǎo)致銀行不愿意放貸給中小企業(yè)。從目前來看我國各類中小企業(yè)一年以下貸款占銀行一年以下總貸款的比例尚不足5%。其次，由于我國目前對于利用股票、債券等直接融資手段的管控力度較大，因此中小企業(yè)也很難通過直接融資的方式來獲取資金，而在民間信貸方面，目前我國民間信貸的體制尚不成熟，而民間信貸的利息也過于高昂，使得中小企業(yè)無法承受過于高昂的利息而無法通過民間信貸而獲得資金支持。
    2.1自身規(guī)模較小無法承受較大的風(fēng)險
    中小企業(yè)的規(guī)模較小加上其從事行業(yè)大部分都是勞動密集型行業(yè)，這些行業(yè)隨著國內(nèi)外形勢的變化競爭已經(jīng)越來越激烈，中小企業(yè)想要在競爭中體現(xiàn)優(yōu)勢就必須降低價格，而這種價格的降低勢必會使得其本身的盈利也隨之減少，而很多中小企業(yè)的負(fù)債率又較高，這就使得其風(fēng)險承擔(dān)能力降低。不僅如此，目前我國很多中小企業(yè)自身的管理較為混亂，在很多項目的投資方面較為盲從并不會做一些較為有效和實際的市場調(diào)研而是想當(dāng)然地進(jìn)行項目投資，對于其可能發(fā)生的風(fēng)險也沒有進(jìn)行有效地預(yù)測，對于后期很可能會追加的投入資金沒有進(jìn)行深入的研究，從而導(dǎo)致其自身發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的上升，而在這種時候如果再進(jìn)行融資必然會使得其風(fēng)險再次加大，因此金融機(jī)構(gòu)考慮到這樣的情況是不可能為中小企業(yè)發(fā)放貸款的。
    2.2財務(wù)制度缺失，沒有信用觀念
    目前我國的大部分中小企業(yè)對于信用觀念還十分單薄，并且其自身的信用水平也較低，究其根本原因還是在于其沒有較為有效的財務(wù)管理制度，大部分中小企業(yè)為了能夠減少納稅，都會在會計信息中增加其成本從而降低利潤，從而導(dǎo)致財務(wù)信息本身不能真實有效地對企業(yè)的真實經(jīng)營情況進(jìn)行反映。另一方面企業(yè)對于自身的財務(wù)信息披露不足從而導(dǎo)致了中小企業(yè)沒有在社會上形成一個較為良好的信用形象，也對自身的融資能力進(jìn)行了限制。在這樣的情況下，金融機(jī)構(gòu)在對中小企業(yè)進(jìn)行貸款審批的過程中無法得到真實的企業(yè)經(jīng)營信息，使得銀行與企業(yè)的信息出現(xiàn)了不對稱現(xiàn)象，很多企業(yè)為了能夠獲得貸款而對負(fù)債進(jìn)行了隱瞞或者夸大了其盈利能力，銀行對于這些不確定因素?zé)o法做出較為合理的預(yù)估，因此無法對企業(yè)進(jìn)行貸款的發(fā)放。另外，還有許多企業(yè)在貸款之后由于自身經(jīng)營不善或者是故意拖延還本付息的時間從而導(dǎo)致銀行出于謹(jǐn)慎避免失信風(fēng)險不愿意為中小企業(yè)進(jìn)行貸款服務(wù)。
    3.1建立良好信用體系和財務(wù)管理制度
    想要解決中小企業(yè)融資難的問題首先要從信用體系建立和財務(wù)制度建設(shè)方面入手，要先讓中小企業(yè)意識到信用的重要性，在中小企業(yè)管理當(dāng)中建立簡潔的信用體系管理，并且中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)放眼于全局和未來在財務(wù)管理費(fèi)方面應(yīng)當(dāng)按照自身的實際情況來進(jìn)行財務(wù)信息的核算而不應(yīng)當(dāng)為了避稅而故意提高成本降低盈利，從而使得銀行與企業(yè)的財務(wù)信息能夠?qū)ΨQ。另一方面中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對財務(wù)信息的披露從而增加其財務(wù)的透明化與公開化使得銀行在對其進(jìn)行貸款評估時能夠更加準(zhǔn)確地對貸款風(fēng)險進(jìn)行評估。
    3.2增加融資渠道，規(guī)范化管理民間信貸
    民間信貸近些年發(fā)展的極為迅速但是其中存在著較為嚴(yán)重的不規(guī)范性例如其本身的利息過高而對于貸款人的資質(zhì)評估也較為隨意，造成了民間信貸更類似于舊社會的“高利x”現(xiàn)象，這使得很多中小企業(yè)為了能夠解決燃眉之急而飲鴆止渴，使用了民間信貸渠道而最終根本無法償還高昂的利息，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營受到極大的威脅。因此，政府應(yīng)當(dāng)加大對中小企業(yè)融資渠道的拓寬，并且對民間信貸進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范性的管理，對一些不合理、不合法的民間信貸予以取締，并且建立統(tǒng)一的民間信貸評估標(biāo)準(zhǔn)從而降低企業(yè)的融資風(fēng)險，增加企業(yè)的融資機(jī)會。
    中小企業(yè)的發(fā)展直接關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大局，在未來中小企業(yè)將成為我國經(jīng)濟(jì)的新增長點，同時也是我國經(jīng)濟(jì)活力的代表，因此無論是社會還是政府都應(yīng)當(dāng)給予中小企業(yè)更多的發(fā)展機(jī)會，讓其減少融資困難能夠更加順利地發(fā)展，從而為我國的經(jīng)濟(jì)做出更多的貢獻(xiàn)。
    企業(yè)融資論文摘要篇六
    在大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長，快發(fā)展廣覆蓋是它的另一大優(yōu)點。相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，其覆蓋更廣泛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融有兩個主要缺點。一是管理體系尚不完善，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策問題和管理體系不健全帶來的各種爭議。二是風(fēng)險較大，網(wǎng)絡(luò)安全問題、信用問題、管理問題等都會帶來風(fēng)險，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融下融資模式的風(fēng)險不容忽視。
    當(dāng)前，在中小企業(yè)的融資過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮了它獨(dú)特的優(yōu)勢，對解決中小企業(yè)融資難、降低中小企業(yè)融資成本、提高中小企業(yè)對金融產(chǎn)品的可得性具有重要作用。一方面，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融融資這種方式給予了一定的支持和鼓勵；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融正在不斷發(fā)展和完善，這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融有效改善了我國中小企業(yè)融資難的困境。雖然我國對于解決中小企業(yè)融資難問題己經(jīng)采取了很多的措施，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也使得解決融資難困境取得了較好的成效，但中小企業(yè)融資成本相對較高、融資體系不完善，融資缺口比較大、融資渠道單一的現(xiàn)狀并沒有從根本上得到解決。
    一方面，與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)借貸、發(fā)行股票等融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融資更加方便快捷、省時省力，特別是對中小企業(yè)的融資起到了重要作用。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)及發(fā)展促進(jìn)了我國中小企業(yè)的發(fā)展，有利于實體經(jīng)濟(jì)振興和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵創(chuàng)業(yè)，有利于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面，我國金融服務(wù)一步一步實現(xiàn)創(chuàng)新，從傳統(tǒng)的單一的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)模式發(fā)展到現(xiàn)在，市場上已經(jīng)出現(xiàn)了多種多樣的能滿足不同需求的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)模式，實現(xiàn)了金融行業(yè)的創(chuàng)新，金融服務(wù)體系也越來越完善。
    從四種創(chuàng)新融資模式來看，雖然這能使我國中小企業(yè)融資難問題得到一定程度的解決，但互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展還存在許多需要改進(jìn)的地方，這也會給融資難困境帶來一些新的問題，比如風(fēng)險問題，管理問題等。因此，探討如何發(fā)展和完善互聯(lián)網(wǎng)金融下我國中小企業(yè)融資模式勢在必行。根據(jù)我國中小企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實際情況，提出了以下兩點措施。
    1.優(yōu)化組織架構(gòu)，形成規(guī)范產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在我國剛剛起步，產(chǎn)業(yè)組織架構(gòu)還不夠規(guī)范，相關(guān)制度還不夠完善。因此，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的組織架構(gòu)，形成服務(wù)于中小企業(yè)的特定的金融組織，提高對中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重視程度，并構(gòu)建與中小企業(yè)貸款融資業(yè)務(wù)相配套的資質(zhì)審查流程，這不僅可以推動我國金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，也能進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，為我國中小企業(yè)造福。
    2.創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品當(dāng)前企業(yè)所能接觸到的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，多是基于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品發(fā)展而來。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的改善和發(fā)展，市場將會對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出的金融產(chǎn)品有更高的要求。所以，在方便管理、降低風(fēng)險的情況下創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對我國金融行業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展都有好處。
    綜合前文所述，基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式充分利用資本市場的資源配置功能，擴(kuò)展資金獲取渠道，解決資金瓶頸問題，并為創(chuàng)新我國中小企業(yè)融資模式提供了新的機(jī)遇和技術(shù)支持，但同時也帶來了風(fēng)險問題和管理缺陷。因此，發(fā)展和完善基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式是解決我國中小企業(yè)融資難問題的根本出路。也就是說，我們應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)金融多元化的業(yè)務(wù)模式,進(jìn)一步創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，為我國中小企業(yè)融資提供方便、有效、安全的.服務(wù)，能從根本上改善中小企業(yè)融資難的困境。
    企業(yè)融資論文摘要篇七
    摘要：小微企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的組成部分，通常由小型企業(yè)、微型企業(yè)、家族作坊式企業(yè)、個體工商戶組成，小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型及經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中都發(fā)揮著非常重要的作用，其生存狀況直接關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。由于小微企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中具有舉足輕重的地位，但其安全條件相對較差，安全管理水平不高，這也導(dǎo)致小微企業(yè)生產(chǎn)過程中存在著較大的隱患，事故發(fā)生頻繁，小微企業(yè)的安全生產(chǎn)已越來越成為安全生產(chǎn)管理的難點問題。
    關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；安全生產(chǎn)；安全生產(chǎn)管理；安全監(jiān)管
    小微企業(yè)數(shù)量眾多，而且分布較廣，由于小微企業(yè)自身規(guī)模較小，這也使其在安全生產(chǎn)方面存在較大隱患，再加之隱患排查治理不到位，風(fēng)險管理十全薄弱。部分家族作坊式的企業(yè)更是缺陷有效的安全生產(chǎn)防范意識，一時發(fā)生事故，則會導(dǎo)致嚴(yán)重的財產(chǎn)損失和人員傷亡事故，影響社會的穩(wěn)定發(fā)展。因此需要針對小微企業(yè)安全生產(chǎn)管理工作中存在的問題進(jìn)行深入分析，從而采取切實可行的措施加以防范和治理，確保小微企業(yè)安全、健康的發(fā)展。
    企業(yè)融資論文摘要篇八
    2.小微企業(yè)融資風(fēng)險現(xiàn)狀及問題
    小微企業(yè)的融資渠道可以分為內(nèi)源融資、直接融資和間接融資。其中內(nèi)源融資包括：開辦企業(yè)者自籌，計提折舊，留存收益以及其他方式。直接融資包括發(fā)行股票，發(fā)行債券和商業(yè)票據(jù)融資。間接融資包括：短期信用融資和長期貸款。其中短期信用的融資方式包括銀行申請短期貸款、對商業(yè)票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款讓售融資等。其他方式，如：民間融資，典當(dāng)融資，還有融資租賃等方式。
    2.1小微企業(yè)的融資風(fēng)險的現(xiàn)狀
    當(dāng)前，企業(yè)的融資來源大多是來自商業(yè)銀行的貸款，資料顯示，在企業(yè)的融資方式中向金融機(jī)構(gòu)貸款的比例占到了70%。但是商業(yè)銀行針對小微企業(yè)的貸款門檻較高，貸款利率也居高不下。1-3月的銀行貸款的加權(quán)平均利率為7.18%，貸款的基準(zhǔn)利率上浮所占的比例已經(jīng)從去年1-3月的65%上升到了今年1-3月的70%。小微企業(yè)很難通過銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。
    2.2財務(wù)風(fēng)險引發(fā)的問題
    據(jù)資料顯示，我國有一半以上的小微企業(yè)的發(fā)展資金來自企業(yè)本身的留存收益。去除小微企業(yè)自身籌集的資金，金融機(jī)構(gòu)的貸款并不多，各類基金向小微企業(yè)的投入更是十分少而又少。小微企業(yè)很容易因投資見效慢或者投資失敗而還不起貸款，從而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。另一方面，如果企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中的負(fù)債所占的比例較大的話，也會引起止步抵債而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的局面。
    2.3營運(yùn)風(fēng)險引發(fā)的問題
    小微企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施某種程度上來說本來就比較落后，從業(yè)人員也相對的不穩(wěn)定，這就給小微企業(yè)帶來了巨大的隱患。人員流動大，員工基本素質(zhì)不高對企業(yè)來說管理的難度也相應(yīng)加大，再加上小微企業(yè)的在行業(yè)的風(fēng)險預(yù)測往往沒有前瞻性，如果出現(xiàn)應(yīng)收賬款太多，無法按期到賬的話，所以在經(jīng)營的過程中小微很容易陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境，甚至面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。
    3.小微企業(yè)存在融資風(fēng)險的原因分析
    3.1內(nèi)部原因
    就我國的小微企業(yè)而言，其發(fā)展時間不長，并且通常是以民營企業(yè)為主，大部分企業(yè)都出現(xiàn)了家族式的管理模式。其現(xiàn)代型的企業(yè)經(jīng)營管理理念尚未建立形成。組織架構(gòu)也較為簡化，人員流動性大，產(chǎn)權(quán)歸屬也存在的不明晰的情況。另一方面，小微企業(yè)的投資者通常就是管理者，所以企業(yè)的決策權(quán)和控制權(quán)為投資者所有，對管理這兒的制約尚有不足。綜上所述，銀行機(jī)構(gòu)對企業(yè)的`風(fēng)險評估十分困難，從而增加了小微企業(yè)的融資風(fēng)險問題。
    3.2外部原因
    針對小微企業(yè)的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少，發(fā)展緩慢，不能滿足數(shù)量眾多的小微企業(yè)貸款的實際需求。其次，在現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)制下，大多數(shù)的具體運(yùn)作模式和管理方法也存在不夠完善的地方缺少分散風(fēng)險的途徑，因此企業(yè)的融資風(fēng)險無法處理的得到有效的控制。
    3.3商業(yè)銀行原因
    4.小微企業(yè)融資風(fēng)險問題的對策
    4.1為小微企業(yè)建立專項的融資機(jī)構(gòu)
    推進(jìn)城鄉(xiāng)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。加快地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展可以增加小微企業(yè)的融資途徑，以緩解小微企業(yè)的融資風(fēng)險造成融資難的問題。設(shè)立針對為小微企業(yè)金融的職能機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道。同時，專項的融資機(jī)構(gòu)能專門針對小微企業(yè)的融資風(fēng)險建立健全管理與控制體系。
    4.2完善風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制
    國家政府應(yīng)針對小微企業(yè)的融資風(fēng)險問題出臺相應(yīng)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，并確保風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制的有效實施。不僅解決了商業(yè)銀行對于小微企業(yè)融資風(fēng)險高的后顧之憂還能使小微企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制不健全和抵押擔(dān)保制度不完善的問題得到解決，進(jìn)一步減少金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)的信貸風(fēng)險。
    4.3拓展新的融資渠道
    目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步嶄露頭角，這意味著小微企業(yè)的融資程序進(jìn)一步的簡單智能化，如果互聯(lián)網(wǎng)金融能夠針對小微企業(yè)提供融資的平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺對小微企業(yè)進(jìn)行認(rèn)證和后續(xù)風(fēng)險管理與控制，降低小微企業(yè)的融資風(fēng)險，那么小微企業(yè)的融資困境將進(jìn)一步得到改善。
    參考文獻(xiàn)：
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    企業(yè)融資論文摘要篇九
    目前，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有非常重要的地位。自2003年以來，個體私營經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，其速度成倍高于全國經(jīng)濟(jì)增長速度。截至2008年年底，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，上繳稅收接近國家稅收總額的50%，解決了我國75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)問題。中小企業(yè)成為我國技術(shù)創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新的主體，2008年年底中小企業(yè)完成了我國65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。
    據(jù)統(tǒng)計，目前我國民營中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的10%左右，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體私營企業(yè)、“三資”企業(yè)的短期貸款僅占銀行短期貸款的.14。4%。這與中小企業(yè)的實際需求還有相當(dāng)大的差距。我國中小企業(yè)與銀行融資困難有許多原因，其中銀企信息不對稱正是我國中小企業(yè)融資難的最主要問題之一，信貸中的信息不對稱主要包括貸款前的信息不對稱和貸款后的信息不對稱，貸款以前的銀企信息不對稱會產(chǎn)生“逆向選擇”現(xiàn)象，即銀行不了解借款人的投資風(fēng)險時，隨著貸款企業(yè)貸款成本的提高，低風(fēng)險的借款人退出銀行信貸市場的現(xiàn)象;貸款以后的銀企信息不對稱會產(chǎn)生“道德風(fēng)險”現(xiàn)象，即借款人取得貸款后，銀行難以了解企業(yè)的資金使用情況，企業(yè)可能改變貸款投向，將貸款投入高風(fēng)險、高收益項目。本文主要針對中小企業(yè)融資中“道德風(fēng)險”問題，利用博弈論的方法，研究中小企業(yè)融資中的銀企關(guān)系，得出雙方均衡的行為結(jié)果。通過這樣的研究，有助于我們分析各種現(xiàn)實因素如何影響我國中小企業(yè)與銀行間的信貸行為，銀企之間如何相互作用和相互影響，使分析結(jié)果更能反映經(jīng)濟(jì)活動的本質(zhì)：即強(qiáng)調(diào)個體理性，在給定的約束條件下追求自身效用最大化。
    企業(yè)向銀行貸款時，在銀行與中小企業(yè)簽訂貸款合同以前，銀行就要對企業(yè)的信用等級、還款的可行性等進(jìn)行分析，有的企業(yè)信用等級低等原因就被排除在貸款的范圍之外，可是對大部分中小企業(yè)來說，它們的成立時間短，信息披露不完善，有時候銀行不能夠客觀地掌握中小企業(yè)信用和風(fēng)險狀況，所以，在這種情況下，銀行就要對企業(yè)貸款以后有一個預(yù)期期望得益，如果這個期望得益大于零，銀行同意貸款，反之，銀行拒絕貸款。文中的博弈模型就是建立在這個期望得益的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析的。
    （1）企業(yè)與銀行簽借款合同：借款金額為a，投資某項目，企業(yè)交給銀行固定抵押物為c（c （2）借款企業(yè)選擇自己的風(fēng)險狀態(tài)，既可能投資低風(fēng)險項目，也可能投資高風(fēng)險項目。銀行不知道借款人的風(fēng)險狀態(tài)。貸款合同規(guī)定投資低風(fēng)險項目，借款人按貸款合同的規(guī)定投資低風(fēng)險項目的概率為t，不按照貸款合同的規(guī)定投資高風(fēng)險項目概率為1—t（0 （3）借款企業(yè)投資低風(fēng)險項目時，投資成功的概率為pl，失敗的概率為1—pl，成功得益s，失敗得益s';投資高風(fēng)險項目時，投資成功的概率為ph，失敗概率為1—ph，成功得益u，失敗得益u'。pl ph，投資低風(fēng)險項目成功的概率大于投資高風(fēng)險項目成功的概率。
    （4）當(dāng)借款企業(yè)不能按照合同規(guī)定還清貸款時，銀行以q和1—q的概率選擇是否審核（0 （5）信貸博弈的參與人即商業(yè)銀行和中小企業(yè)都是理性的。
    （6）此模型中考慮的道德風(fēng)險是指借款人借款后，不按照合同規(guī)定投資低風(fēng)險項目而是投資高風(fēng)險項目。從而失敗的概率上升，給銀行帶來損失并降低了銀行市場的效率。本文是建立這種道德風(fēng)險下的銀行與企業(yè)信號傳遞博弈模型：銀行和企業(yè)是該模型的參與人，銀行首先向借款人（企業(yè)）發(fā)出審核概率的信號。企業(yè)會根據(jù)銀行發(fā)出的信號選擇自己的類型并做出最優(yōu)策略。企業(yè)知道自己的類型而銀行不知道。銀行只知道企業(yè)屬于某種類型的概率。
    本文的博弈模型設(shè)定為動態(tài)博弈。此模型中主要是考慮借款人借款后，是按照合同規(guī)定投資低風(fēng)險項目還是不按照合同規(guī)定投資高風(fēng)險項目，在整個博弈過程中，雙方均是基于各自利益最大化的理性選擇。博弈雙方的信息是不對稱的、不完全的，企業(yè)知道自己是否按照合同進(jìn)行投資而銀行不知道。
    本文的博弈模型分為三步。第一步：借款企業(yè)在借款后有按照合同規(guī)定投資項目與不按照合同規(guī)定投資項目兩種選擇;第二步：借款企業(yè)投資項目后是否能成功;第三步：借款企業(yè)投資失敗后銀行是否進(jìn)行審核。下圖的博弈樹正體現(xiàn)了這三個階段。
    首先，通過上面的假設(shè)，我們可以計算企業(yè)的總期望收益
    [1]張維迎。博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[m]。上海：上海人民出版社，1996。
    [2]羅發(fā)友，俞健。信息不對稱條件下的銀企信貸行為動態(tài)博弈[j]。統(tǒng)計與決策，2006（4）。
    [3]宋瑩。商業(yè)銀行信用風(fēng)險的博弈分析[j]。金融與經(jīng)濟(jì)，2006（6）。
    企業(yè)融資論文摘要篇十
    值此博士學(xué)位論文結(jié)稿之際，回首三年的博士研究生學(xué)習(xí)生活，心中感慨萬千！
    首先要感謝我的導(dǎo)師崔滿紅教授！在整個博士研究生學(xué)習(xí)階段，導(dǎo)師對我的學(xué)習(xí)、研究乃至生活給予了熱忱的關(guān)懷和幫助。崔老師以其對學(xué)術(shù)研究敏銳的洞察力和高度的責(zé)任心，指導(dǎo)我如何追逐學(xué)科前沿，如何思考問題，如何循序漸進(jìn)地分析、解決問題，促使我在學(xué)術(shù)上形成兼收并蓄的研究習(xí)慣和敏感獨(dú)特的思維方式，并為我營造了一個相對寬松、自由的研究氛圍，鼓勵我進(jìn)行探索性研究。特別是在論文創(chuàng)作過程中，從論文選題、文章結(jié)構(gòu)設(shè)計、論證方法的運(yùn)用到具體的文字修改，都滲透著導(dǎo)師的心血。正是導(dǎo)師的無私呵護(hù)和正確指引，我才得以順利完成學(xué)業(yè)，并走上學(xué)術(shù)研究的道路。此外，我還要感謝孔祥毅教授，他博大的胸懷和豁達(dá)的處世態(tài)度影響著我，塑造了我樂觀、積極而嚴(yán)謹(jǐn)?shù)纳顟B(tài)度，這將是我一生都用不盡的寶貴財富。在本文付梓之際，謹(jǐn)向恩師致以由衷的謝意并對恩師家人致以深深的祝福，同時衷心地希望今后能夠繼續(xù)得到他們的指導(dǎo)和幫助。
    其次，感謝金融學(xué)院導(dǎo)師組的所有老師給予了我熱心的幫助和支持，借此機(jī)會一起表示深深地感謝！正是他們的悉心教導(dǎo)，才有我的成長與進(jìn)步。
    山西財經(jīng)大學(xué)的美好時光成為我永遠(yuǎn)的回憶。作為崔滿紅教授眾多弟子中的一員，我有幸感受到了這個大家庭的溫暖，我的師兄師姐師弟師妹們，在這三年里，與他們共同學(xué)習(xí)和討論不僅讓我開闊了視野、增加了新的學(xué)術(shù)知識，而且還領(lǐng)略到團(tuán)隊的力量以及如何在團(tuán)隊中協(xié)調(diào)攻關(guān)。更為重要的是，這種關(guān)愛和友誼是我終生受益的又一重要財富。
    最后要將最由衷的感激獻(xiàn)給我的家人們，是他們給了我在這個世界上最無私的愛和最溫暖的親情。當(dāng)我孤獨(dú)寂寞、遭遇挫折的時候，他們總會鼓勵我、支持我，一句貼心的話語，一句關(guān)切的問候，給了我莫大的安慰與動力。我愛我的父母，我會努力奮斗，決不辜負(fù)他們對我的殷切期望。
    從著手選題到最終完稿，花了將近三年的時間，這是一個不斷得到導(dǎo)師殷切期望和悉心指點的過程，這也是一個不斷學(xué)習(xí)、修正與充實的過程，這更是一個不斷自省，心靈歸于平靜的過程。
    感謝我的導(dǎo)師何澤榮教授和師母卿淑群教授。從攻讀碩士開始，何老師就以他淵博的學(xué)識、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度和科學(xué)的研究方法，成為我在求學(xué)道路上的一座燈塔，使我不斷糾正認(rèn)識上的偏差，研究的思路逐步清晰。師母則總是在生活上給我細(xì)致的關(guān)懷，讓我如沐春風(fēng)。還記得年月的那場特大災(zāi)難來臨之際，遠(yuǎn)在千里之外好不容易打通了老師的電話，正在學(xué)校食堂躲避余震的老師第一句話就是“你的
    開題報告
    收到了……”，平靜的語調(diào)、豁達(dá)的心態(tài)，博大的胸襟，一時間令我淚如泉涌。老師以他高尚的人格魅力，不但教我如何治學(xué)，更教我如何做人，使我終生受益。
    感謝光華園里引領(lǐng)我求知?dú)v程的師長，周宏元教授、倪克勤教授以及金融學(xué)院和研究生部的各位老師，是他們給我傳道、授業(yè)、解惑，推動了我論文的寫作感謝烷花溪畔伴隨我學(xué)習(xí)的同學(xué)，是他們給予我無私的幫助，讓我求學(xué)的道路不再孤單感謝單位的領(lǐng)導(dǎo)和同事，是他們鼓勵支持我，為我分擔(dān)工作，使我順利完成學(xué)業(yè)感謝我的友人親人，是他們時刻激勵鞭策我，并與我分享實踐中的感受。深深地感謝這些沒有具名的人們謹(jǐn)將論文獻(xiàn)給我親愛的父母，每當(dāng)看到他們飽含期許的目光，想到他們充滿深情的付出，我就會獲得無盡的力量前行再前行。
    最后，也將此文與我的丈夫付煒分享，這一路他都分享了我的悲歡。祝我們的女兒付雙寧小朋友健康成長，愿她有一顆感恩、寬容的心！
    在林科院攻讀博士學(xué)位的四年期間，我的導(dǎo)師李智勇研究員在學(xué)業(yè)上給予了我熱情的關(guān)懷和指導(dǎo)。導(dǎo)師廣博的知識、敏捷的思維、深厚的理論修養(yǎng)和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度都使我獲益非淺。整個論文的寫作過程更是傾注了導(dǎo)師的大量心血，從論文題目的選定、論文角度的選擇以及論文框架的確定，都花費(fèi)了導(dǎo)師大量的心血和精力。師生之情難以言表。在這里，只有深深的謝意和敬意！
    在林科院的學(xué)習(xí)期間和論文的寫作過程中，北京林業(yè)大學(xué)潘換學(xué)教授、中央財經(jīng)大學(xué)李濤教授和韓復(fù)齡教授、北京市農(nóng)村工作委員會李海平副主任、國家林業(yè)局經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心王月華主任、國家林業(yè)局劉文萍處長，對我的論文仔細(xì)進(jìn)行了審閱，并提出了許多建設(shè)性的意見，在這里，我要向他們表示深深的謝意！在從事林業(yè)金融工作的8年時間里，有幸聆聽了回良玉副總理、王忠禹副主席和國家林業(yè)局賈治邦、趙樹叢、李育才、祝列克、張吉龍幾位局長的講話，以及與國家林業(yè)局林業(yè)基金管理總站孔明總站長、王翠槐副總站長的多次討論，使我受益匪淺。中國人民銀行馬賤陽博士和國家林業(yè)局劉文萍處長不但與我多次深入林區(qū)調(diào)研，還為我提供了許多有用的資料。林科院科信所的武紅老師、研究生部的楊茂瑞、楊洪國、張金玉等老師對我提供了大量無私的幫助。芳、張明、張艷麗同學(xué)幫我做了大量的輔助工作，我工作單位的領(lǐng)導(dǎo)以及同事李健、梁瑞霞女士也為我提供了許多幫助，在此一并表示感謝！
    我的妻子楊慧心女士和兒子曹楊一直支持和鼓勵我順利地完成學(xué)業(yè)，在這里我要對她倆表示深深的謝意！
    林業(yè)中小企業(yè)融資是個頗為熱門的題目，然而，由于自己的閱歷、經(jīng)驗、能力和知識結(jié)構(gòu)的限制，論文肯定有許多不盡如人意和不完善之處，我將在以后的學(xué)習(xí)和工作中不斷予以完善。
    企業(yè)融資論文摘要篇十一
    摘要:民營企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，但是至今大部分民營企業(yè)仍然嚴(yán)重受到融資難這個問題的制約。本文首先探討了民營企業(yè)融資難的原因，然后就如何解決民營企業(yè)融資難的問題，降低融資風(fēng)險提出了自己的建議。
    關(guān)鍵詞:民營企業(yè)融資建議
    中國民營企業(yè)500強(qiáng)分析報告中顯示，從幾種所有制的發(fā)展速度來看，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度要高于國有經(jīng)濟(jì)與外資經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度，民營經(jīng)濟(jì)已占我國gdp50%以上，成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，這意味著民營企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。雖然困擾民營經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的瓶頸問題即融資問題一直深受政府和社會的關(guān)注，但是至今大部分民營企業(yè)仍然嚴(yán)重受到融資難這個問題的制約。
    最近的“溫跑跑”事件備受社會各界的關(guān)注，由于民間借貸市場資金成本很高，資金鏈斷裂，部分中小企業(yè)和民營企業(yè)倒閉，企業(yè)負(fù)責(zé)人“跑路”，盡管很多人認(rèn)為民間借貸市場資金的成本太高是壓死廣大中小企業(yè)和民營企業(yè)的最后一根稻草，但是部分民營企業(yè)倒閉的實際原因可能要復(fù)雜的多。許多民營企業(yè)大量利用民間資本，大大提高了經(jīng)營風(fēng)險，也是其無奈之舉，是民營企業(yè)融資難另一個側(cè)面的反應(yīng)。本文首先探討了民營企業(yè)融資難的背景和原因，然后就如何解決民營企業(yè)融資難的問題，如何降低融資風(fēng)險提出了自己的建議。
    一、民營企業(yè)融資難的原因
    融資難幾乎是每個國家民營企業(yè)所面臨的共同難題。民營企業(yè)融資難既有民營企業(yè)自身的原因，也有金融市場不健全，融資渠道較少;社會信用體系不健全，無法評價民營企業(yè)信用等級等外部因素。
    (一)民營企業(yè)自身存在不足
    首先，民營企業(yè)主要是依靠自身積累和自籌資金啟動發(fā)展起來的，規(guī)模相對較小，財產(chǎn)抵押實力不足，同時由于信用體系不健全，民營企業(yè)信用意識淡薄，有些企業(yè)還存在諸如拖欠款、違約、質(zhì)量欺詐等嚴(yán)重影響企業(yè)信譽(yù)的行為，導(dǎo)致企業(yè)缺乏信用基礎(chǔ)，在現(xiàn)行融資機(jī)制的基礎(chǔ)上很難通過擔(dān)保的方式獲得貸款。其次，民營企業(yè)財務(wù)制度不健全，很多企業(yè)并沒有按照國家的有關(guān)規(guī)定規(guī)范財務(wù)制度，財務(wù)報告的真實性、準(zhǔn)確性較低，財務(wù)狀況不透明，同時由于民營企業(yè)主要是勞動密集型企業(yè)，缺乏高素質(zhì)人才與高精尖的技術(shù)，產(chǎn)品更新?lián)Q代較慢，企業(yè)缺乏市場競爭力，使得金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確的評估企業(yè)的`償債能力、盈利能力以及發(fā)展?jié)摿?。第三，民營企業(yè)整體的管理水平有待提高，很多經(jīng)營者缺少現(xiàn)代管理理念，尚未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，無法更好的調(diào)動企業(yè)的積極性、創(chuàng)造性，提高企業(yè)整體的效率。這些都會影響民營企業(yè)的融資能力，造成融資難的現(xiàn)狀。
    (二)資本市場不健全，融資渠道窄
    目前銀行信貸仍然是民營企業(yè)融資的最主要的渠道。
    第一，由于我國資本市場起步較晚，企業(yè)的融資渠道還非常少，主要的融資方式有發(fā)行股票、發(fā)行債券等直接融資，以及直接向銀行貸款等間接融資。由于直接向社會公開發(fā)行股票和債券的門檻很高，大部分民營企業(yè)難以達(dá)到規(guī)定的發(fā)行條件，直接融資的難度非常大，機(jī)會較少。因此，民營企業(yè)只能選擇間接融資。
    第二，由于我國曾經(jīng)長期處于計劃經(jīng)濟(jì)階段，受傳統(tǒng)慣性的影響，金融部門對非公有制企業(yè)不能一視同仁，盡管四大國有銀行已經(jīng)進(jìn)行了股份制的改造，對民營企業(yè)仍有天然的歧視，比如，貸款手續(xù)繁雜，抵押條件苛刻等。
    第三，銀行的單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模的上升而下降。民營企業(yè)貸款通常以短期流動資金貸款為主，具有時間緊、次數(shù)多、額度小、風(fēng)險高等特點，銀行為了規(guī)避自身的風(fēng)險更愿意將資金貸方給大企業(yè)，而不是發(fā)展相對不穩(wěn)定的民營企業(yè)。因此，民營企業(yè)在缺少融資渠道的情況下，間接融資之路也異常艱難。
    (三)民間借貸資本成本高，風(fēng)險大
    近期，民間借貸非常紅火的溫州不斷傳出老板出逃的事件，一時間又將民間借貸推到人們面前。由于信貸緊縮，金融資源稀缺，許多民營企業(yè)苦于無法通過合法的主流金融體系獲得資金，只能通過地下金融或者非法金融獲得資金來維持企業(yè)的生存和運(yùn)營。民間資本的目的就是賺取的收益。根據(jù)調(diào)查，近來民間借貸利率已普遍漲到年息72%至96%，如此之高的利率讓民營企業(yè)又背上沉重的包袱，一旦經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，資金鏈條斷裂，不僅會使企業(yè)面臨倒閉的困境，同時也增加了整個金融市場的風(fēng)險。民間借貸異常高的成本和風(fēng)險根源于我國金融市場的不完善。
    (四)缺乏有效的擔(dān)保機(jī)構(gòu)
    我國很多地方建立了一些專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)，但是這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身仍存在一些問題。目前，很多擔(dān)保公司本身的規(guī)模比較小，承擔(dān)風(fēng)險的能力比較弱，為了確保公司的生存和發(fā)展，擔(dān)保公司會非常謹(jǐn)慎，將預(yù)期風(fēng)險控制在更低的水平上，對貸款企業(yè)進(jìn)行全面的了解和分析，選擇經(jīng)營狀況比較好的企業(yè)作為擔(dān)保對象。但是，由于很多民營企業(yè)并不被看好，往往并不能獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保，從而無法實現(xiàn)融資。
    (五)尚未建立有效的信用評價體系
    我國還沒有形成完善的市場信用評價體系，既缺乏有效的信用評價、失信懲罰等相關(guān)制度，也缺乏專業(yè)性的信用評級公司，很難對民營企業(yè)的資產(chǎn)狀況、管理狀況、財務(wù)狀況等在信用等級上從法律的角度給予認(rèn)定。金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等在無法確定民營企業(yè)信用等級的情況下，不會盲目為民營企業(yè)提供貸款，這使得一部分比較有前景的民營企業(yè)，因無法及時獲得貸款，發(fā)展緩慢，甚至倒閉。
    二、緩解民營企業(yè)融資難的建議
    (一)民營企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身發(fā)展，增強(qiáng)內(nèi)部實力
    加強(qiáng)自身發(fā)展，增強(qiáng)內(nèi)部實力是緩解當(dāng)前民營企業(yè)融資困境的重要途徑之一。首先，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善，民營企業(yè)一定要跟上市場發(fā)展變化的步伐，盡快建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，提高內(nèi)部管理水平，完善各種規(guī)章制度，尤其是財務(wù)規(guī)章制度，提高財務(wù)信息的真實可靠性，增強(qiáng)外界對企業(yè)的信心。其次，民營企業(yè)要不斷提高自身的信用意識，堅決杜絕拖欠款、違約、銷售假冒產(chǎn)品等嚴(yán)重影響企業(yè)信譽(yù)的行為，提高資信程度，加強(qiáng)與金融部門的聯(lián)系與溝通，為自己創(chuàng)造良好寬松的融資環(huán)境。第三，民營企業(yè)要不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，加強(qiáng)人才的引進(jìn)和技術(shù)開發(fā)，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)形象，提高企業(yè)競爭力，為企業(yè)自身的發(fā)展積累足夠的資金。
    (二)不斷完善資本市場，拓寬民營企業(yè)融資渠道
    首先，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，應(yīng)逐步放寬民營企業(yè)，特別是比較有發(fā)展?jié)摿Φ母咝录夹g(shù)等企業(yè)公開發(fā)行股票和債券的條件。這樣一方面能夠在一定程度上緩解民營企業(yè)融資困難的狀況，另一面也會積極促進(jìn)民營企業(yè)建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身的經(jīng)營管理水平。其次，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提升對民營企業(yè)的服務(wù)水平，適當(dāng)放寬民營企業(yè)貸款抵押條件，簡化審批程序，開發(fā)一些更適合民營企業(yè)的金融產(chǎn)品以滿足民營企業(yè)發(fā)展的需要。同時也可借鑒國外的成熟經(jīng)驗，建立一些專門以民營企業(yè)為目標(biāo)對象的金融機(jī)構(gòu)，比如在美國、日本、德國等國家都設(shè)立了一些專門的金融機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)的融資問題?？傊?，完善的資本市場，多種有效的融資渠道是解決民營企業(yè)融資難的重要因素。
    (三)適當(dāng)引導(dǎo)民間資本走進(jìn)民營企業(yè)
    降低民間借貸市場的高風(fēng)險，首先需要對內(nèi)開放國內(nèi)金融市場，允許符合條件的民間借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)入正規(guī)金融市場，規(guī)范發(fā)展民間金融，引導(dǎo)民間借貸行為。同時加快利率匯率市場化改革，減少政府對利率形成的干預(yù)，引導(dǎo)各種資本合理流動。這樣一方面緩解了民營企業(yè)融資困難的狀況，另一方面也大大的降低了不正規(guī)的民間金融給整個金融市場帶來的風(fēng)險。
    (四)建立健全融資擔(dān)保體系
    融資擔(dān)保是民營企業(yè)實現(xiàn)融資的重要一環(huán)，建立健全融資擔(dān)保體系有助于緩解民營企業(yè)融資難。一方面建立和完善包括信用擔(dān)保、互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保在內(nèi)的民營企業(yè)信用擔(dān)保體系，積極鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入信用擔(dān)保領(lǐng)域，不斷完善擔(dān)保制度和運(yùn)作方式，積極開發(fā)擔(dān)保業(yè)務(wù)，切實解決部分民營企業(yè)融資擔(dān)保難的問題。另一方面，政府也應(yīng)通過稅收減免、資金支持等措施，幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低經(jīng)營風(fēng)險，最大程度的提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性。
    (五)加快民營企業(yè)信用體系建設(shè)
    民營企業(yè)融資難與缺乏民營企業(yè)信用評價不無關(guān)系，而民營企業(yè)信用評價依賴于社會信用體系尤其是民營企業(yè)信用體系的建設(shè)。因此，應(yīng)不斷加快企業(yè)信用監(jiān)管系統(tǒng)的建設(shè)，根據(jù)平時和年檢中收集的信息，對企業(yè)進(jìn)行綜合量化評價，并不斷更新，及時向社會公開企業(yè)信用等級，實行動態(tài)管理;制定明確合理的獎懲措施，并嚴(yán)格落實。同時應(yīng)通過培訓(xùn)或者宣傳等方式，提高民營企業(yè)管理者以及從業(yè)人員的信用意識，提升民營企業(yè)整體的信用等級，從而為順利融資打下堅實的信用基礎(chǔ)。
    參考文獻(xiàn):
    [2]劉惠好.民營企業(yè)融資若干問題,中南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,
    [3]孟剛.我國民營企業(yè)的融資困境分析,南方金融,
    企業(yè)融資論文摘要篇十二
    在中國改革開放的幾十年里,民營企業(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的一個重要的組成部分,經(jīng)歷了中國經(jīng)濟(jì)體制的.一系列改革,也見證著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和騰飛,民營經(jīng)濟(jì)用自己獨(dú)特的活力向中國經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)著自己的力量.從最初的改革開放初期,作為中國計劃經(jīng)濟(jì)的一個補(bǔ)充部分到成為中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的一個重要組成部分,其在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位不斷攀升.隨著中國經(jīng)濟(jì)的新的一輪的改革步伐,其如何再進(jìn)發(fā)新的市場活力,為中國經(jīng)濟(jì)做出新的時代貢獻(xiàn)將是一個十分值得關(guān)注的問題.
    作者：宣劉心胡中波作者單位：華中師范大學(xué)管理學(xué)院,湖北,武漢,430079刊名：甘肅農(nóng)業(yè)英文刊名：gansunongye年，卷(期)：2006“”(1)分類號：f2關(guān)鍵詞：
    企業(yè)融資論文摘要篇十三
    尊敬的企業(yè)負(fù)責(zé)人：
    經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由天津市人民政府、中華全國工商業(yè)聯(lián)合會、美國企業(yè)成長協(xié)會共同主辦的“第四屆中國企業(yè)國際融資洽談會”（簡稱“融洽會”）將于2010年6月10日至12日在天津舉行。
    “融洽會”是在成功借鑒美國企業(yè)成長協(xié)會五十多年資本對接經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國國情，創(chuàng)立了業(yè)界領(lǐng)先的融資洽談對接模式。通過會前項目篩選、投資匹配，會中對接、快速約會以及會后的.全程服務(wù)，為投融資雙方搭建資金融通的橋梁。同時，“融洽會”舉辦的多場高端論壇，由政策制定者與業(yè)界權(quán)威解析政策導(dǎo)向，把脈熱點趨勢，對話業(yè)界精英，點亮投資智慧，揭示最專業(yè)的投融資之道。
    “融洽會”已成功舉辦三屆，累計有來自全球五大洲30個國家及地區(qū)的7045家企業(yè)、機(jī)構(gòu)參會，融資成功額近300億元人民幣。目前已成為國際上規(guī)模大、層次高、交易多、影響廣的股權(quán)投融資年度盛會。
    第四屆“融洽會”將秉承“參與全球資本流動、創(chuàng)新直接融資平臺、服務(wù)企業(yè)健康成長、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展”的宗旨，針對當(dāng)前金融危機(jī)后，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇走勢，就經(jīng)濟(jì)走向和金融熱點話題展開討論。通過主題論壇、專題論壇、資本對接、快速約會、項目路演、熱點推介、商務(wù)交流等活動全力打造國際高端交流平臺、多元化融資平臺及全面合作平臺。本屆會議通過多元化的參與合作模式，為融資方找到適合的資金融通渠道；為資金持有者挖掘更多優(yōu)質(zhì)項目；為中介服務(wù)機(jī)構(gòu)提供更多商業(yè)合作機(jī)會，助您在金融危機(jī)后中國新一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展大潮中先拔頭籌，創(chuàng)造輝煌。
    屆時，預(yù)計將會有超過500家來自國內(nèi)外的股權(quán)投資基金（vc/pe），300家中介機(jī)構(gòu)以及1500家優(yōu)秀企業(yè)前來參會，參會總?cè)藬?shù)將達(dá)5000人。通過“融洽會”搭建的廣闊平臺，貴單位可直接對話投資者，在多元化洽談中尋求合適的融資渠道；個性空間的自我展示，助企業(yè)提升品牌形象、彰顯行業(yè)地位；各種精彩的論壇活動，第一時間獲取行業(yè)前沿訊息，掌握投融資運(yùn)作的知識和技巧。
    “融洽會”組委會誠摯邀請貴單位參加本次盛會，并贈送兩個免費(fèi)參會名額。預(yù)祝貴單位在本次大會取得滿意收獲！
    中國企業(yè)國際融資洽談會組委會
    二〇xx年三月
    企業(yè)融資論文摘要篇十四
    中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起著不可低估的作用，但是由于中小企業(yè)與銀行之間存在信息不對稱而引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險，從而導(dǎo)致了其融資困難。資金需求方的中小企業(yè)，應(yīng)提高其融資管理水平，降低“道德風(fēng)險”所產(chǎn)生的融資成本。資金供給方的政府和金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)重新考察企業(yè)融資制度，降低融資市場的“逆向選擇”。
    以勞動密集型為特征的中小企業(yè)企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問題：我國股市或債市融資條件把中小企業(yè)攔在了門口之外，它們通常只面向大企業(yè)融資；而我國的產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險投資基金也沒有多少發(fā)展，因此我國中小企業(yè)目前無論是營運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措基本上是依靠金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）的間接融資來完成的。
    但在銀行信貸市場上，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間卻存在著信息不對稱的現(xiàn)象，這種信息不完備造成經(jīng)濟(jì)主體之間要花費(fèi)巨大的交易費(fèi)用。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險很大，這也成其從正規(guī)渠道融資的一個重要的障礙。
    張維迎教授在“首屆投資銀行與中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展高級研討會”上指出，我國中小企業(yè)融資的信息不對稱主要有以下三個方面：一是中小企業(yè)“投資項目預(yù)期和實際有關(guān)的成本收益狀況”銀行無法得到可靠的信息。中小企業(yè)作為借款者，當(dāng)然要對即將上馬的項目進(jìn)行規(guī)劃、評估、論證和測算。因此，項目的潛在回報中小企業(yè)大致知道而投資者并不知道；二是中小企業(yè)“融資后的選擇行為信息不對稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時中小企業(yè)更容易傾向于投資風(fēng)險大的項目。三是中小企業(yè)的“實際盈利能力不對稱”。正是由于以上三個方面的信息不對稱才限制了中小企業(yè)在資本市場上的融資活動，企業(yè)融資問題就等價于企業(yè)與投資者之間存在的信息不對稱問題。
    由信息不對稱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果主要是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”?！澳嫦蜻x擇”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的行為，在信息不對稱條件下，擁有信息優(yōu)勢方的中小企業(yè)可能會故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢方銀行則可能受損。在一般情況下，企業(yè)對投資項目未來的收益和風(fēng)險，對投資回報與盈利以及借入資金的運(yùn)動償還概率都有較清楚的了解；而銀行對于資金運(yùn)用的有關(guān)信息并不能直接了解到，只能通過企業(yè)提供的信息來間接了解到資金的運(yùn)用情況。銀行在不能確切了解到企業(yè)投資項目的風(fēng)險時，會根據(jù)自己所掌握的信息形成一個對融資市場的期望風(fēng)險值。在決定放款時，銀行就會根據(jù)自己的風(fēng)險期望值調(diào)整放款利率。按照風(fēng)險--收益對稱的原則，銀行對風(fēng)險較高的資金使用者收取較高利率以彌補(bǔ)風(fēng)險損失，而對風(fēng)險較低的資金使用者則收取較低的'利率。雖然銀行在投資項目之前可以進(jìn)行認(rèn)真的審查，但總有一些甚至是關(guān)鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補(bǔ)平均違約風(fēng)險的程度，但這樣反而會使那些風(fēng)險較低的資金使用者退出資金信貸市場。這樣一來，融資市場上就只剩下高風(fēng)險的資金使用者，這樣的信息不對稱會導(dǎo)致融資過程中的“逆向選擇”。
    “道德風(fēng)險”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風(fēng)險的產(chǎn)生就像經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托代理關(guān)系那樣。在中小企業(yè)融資過程中，銀行是委托人，中小企業(yè)是代理人。在信貸市場上，銀行的目標(biāo)是要中小企業(yè)按時還本且付息，而中小企業(yè)的目標(biāo)是獲取最大收益。為了達(dá)到這目的，中小企業(yè)在得到資金后，在不對稱信息的掩護(hù)下，可能改變原來的承諾，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動，比如改變資金的用途，從事高風(fēng)險投資活動或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務(wù)。這種資金挪用就是道德風(fēng)險的表現(xiàn)之一。道德風(fēng)險又增加了銀行的風(fēng)險，這讓銀行的投資行為表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，甚至可能放棄提供資金。
    中小企業(yè)與大企業(yè)與投資者間不同的信息不對稱程度導(dǎo)致了它們解決其融資問題方式的差異。大企業(yè)由于具有開放的運(yùn)作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會公信度的同時，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運(yùn)營方式及其弱勢群體形象的中小企業(yè)的信息透明度低、社會公信度不佳、會計制度不健全、缺乏財會專業(yè)人員、管理混亂等，造成自身財務(wù)信息披露失當(dāng)，經(jīng)營狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業(yè)銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業(yè)，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業(yè)。
    所以，中小企業(yè)融資問題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業(yè)與投資者的信息不對稱程度。
    首先，中小企業(yè)應(yīng)從以下方面入手控制信息不對稱：第一，提高信息質(zhì)量。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)，特別是企業(yè)內(nèi)部會計控制制度，保證信息的真實。我國目前已經(jīng)制定并發(fā)布的內(nèi)部會計控制規(guī)范體系有內(nèi)部會計控制規(guī)范——基本規(guī)范、貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、工程項目、擔(dān)保、對外投資、存貨等。認(rèn)真完善和執(zhí)行這些制度，是中小企業(yè)提高信息質(zhì)量，減少信息不對稱的重要保證。因此，信息質(zhì)量的評價可從內(nèi)部會計控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時、會計信息的真實可靠等方面進(jìn)行。第二，制定和實施融資戰(zhàn)略。把融資作為戰(zhàn)略性管理的內(nèi)容，而不是臨時性的管理活動。分析企業(yè)面臨的融資環(huán)境，明確貸款主體及其管理規(guī)范，固定的與相關(guān)銀行打交道，主動邀請有關(guān)人員到企業(yè)來參觀，保證信息通暢，減少信息不對稱的負(fù)面影響。因此，制定和實施融資戰(zhàn)略的評價可從融資戰(zhàn)略的清晰度，企業(yè)與銀行的良好信息溝通和合作關(guān)系等方面進(jìn)行。
    其次，銀行應(yīng)從以下幾方面來進(jìn)行：第一，可以利用同業(yè)信息共享等方式盡可能地去收集相關(guān)企業(yè)的一些信息。目前，我國有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和系統(tǒng)研究工作嚴(yán)重不足，可以設(shè)立專門的調(diào)研機(jī)構(gòu)來從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究，從而減少國家中小企業(yè)政策的盲目性。第二，完善企業(yè)資信評級制度。企業(yè)資信評級是資信評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)的資金實力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評定和預(yù)測，從而確定企業(yè)資信等級的過程?？陀^、公正的資信評級結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場中的信息不對稱現(xiàn)象。第三，金融機(jī)構(gòu)需要建立自己的數(shù)據(jù)庫，采用信息識別技術(shù)，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業(yè)客戶保持長期聯(lián)系，銀行可以通過同企業(yè)客戶建立長期聯(lián)系來獲取借款企業(yè)的信息。通過對借款企業(yè)賬戶的調(diào)查，了解借款企業(yè)資金流動狀況，從而識別信用風(fēng)險?？梢姡c客戶的長期聯(lián)系，減少了收集信息的成本，并使識別信用風(fēng)險更容易。
    消解信息不對稱不僅僅是中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)兩者要解決的問題，從社會大背景來看政府還要做到以下幾點。
    第一，建立高效的擔(dān)保體系。目前我國的信用擔(dān)保體系尚未建立，《擔(dān)保法》的有關(guān)細(xì)則還未出臺，從而形成有些中小企業(yè)找不到擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而有些有了擔(dān)保卻由于沒有具體的細(xì)則約束仍然出現(xiàn)逃廢銀行貸款的現(xiàn)象。因此應(yīng)該建立專為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，既為中小企業(yè)貸款提供方便也加強(qiáng)了對中小企業(yè)的借款還款的管理。此外，還可以推動企業(yè)間信用合作，鼓勵中小企業(yè)與大企業(yè)的合作，同時也形成相互之間的約束。也就是將關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)納入到大企業(yè)的信用中去，中小企業(yè)的貸款由關(guān)聯(lián)的大企業(yè)擔(dān)保，中小企業(yè)違約由大企業(yè)負(fù)責(zé)償還，這樣大企業(yè)就必然會加強(qiáng)對中小企業(yè)的監(jiān)督，從而既可以讓中小企業(yè)獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發(fā)放貸款。
    第二，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢。關(guān)于這種信息優(yōu)勢，專家們提出了兩種假說：其一是“長期互動”假說。這種假說認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的不對稱信息問題。另一種假說為“共同監(jiān)督”假說，這種假說尤其適合于合作性中小金融機(jī)構(gòu)。該假說認(rèn)為，即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，因而不能對中小企業(yè)實施有效的監(jiān)督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會實施自我監(jiān)督。一般來說，這種監(jiān)督要比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。按照上述理論體系，大力發(fā)展民營的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，是解決中小企業(yè)融資過程中的不對稱信息問題的有效辦法。因為地方性的中小金融機(jī)構(gòu)最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，具有信息優(yōu)勢和交易成本低的優(yōu)勢。
    第三，應(yīng)該加快建立和培育信用中介機(jī)構(gòu)?？梢宰尳鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業(yè)將享受更好更廣泛的金融中介服務(wù)。隨著我國加入wto，外資金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入，必然會促進(jìn)我國金融衍生市場的發(fā)展，競爭的壓力以及先進(jìn)的運(yùn)作方式將推動我國金融中介服務(wù)業(yè)的改革和發(fā)展。各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更加有效地輔助中小企業(yè)進(jìn)行資信評估、加強(qiáng)財務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、進(jìn)行項目規(guī)劃、提供金融信息。在此基礎(chǔ)上，銀行可開展對中小企業(yè)的票據(jù)承兌貼現(xiàn)、支付中介等業(yè)務(wù)。中小企業(yè)將得益于對風(fēng)險更準(zhǔn)確的評估、等待時間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。
    第四，信息不對稱歸根結(jié)底是由于我們沒有解決一個市場化的問題。因為市場化機(jī)制不健全，銀行和企業(yè)缺少了一個自由選擇的過程；由于市場化機(jī)制不健全，政府有時不得不運(yùn)用行政手段來干預(yù)經(jīng)濟(jì)，從而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏靈活性；由于市場化機(jī)制不健全，社會上出現(xiàn)了“尋租”等道德敗壞的現(xiàn)象，從而影響了整個社會的信用水平。因此，必須建立真正的市場機(jī)制并不斷完善，信息不對稱問題才能得到很好的解決，從而中小企業(yè)融資難問題才能迎刃而解，其投資和再生產(chǎn)機(jī)會也就會增大，最終有利于國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。
    值得欣喜的是，于2003年1月1日起正式實施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，著重從兩個方面體現(xiàn)了國家對改善中小企業(yè)成長的外部融資環(huán)境所能做出的努力：一是在中央財政預(yù)算中設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金；二是國家鼓勵從中央銀行、國家政策性銀行、商業(yè)銀行乃至非銀行金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)和資金支持。但在一些剛發(fā)展起來的地區(qū)，還有“鞭長莫及”的現(xiàn)象。我們期待：中小企業(yè)融資難的問題在政府政策扶持下，能得到更進(jìn)一步的改善。
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    企業(yè)融資論文摘要篇十五
    摘要：本文依據(jù)融資在企業(yè)正常運(yùn)營發(fā)展中的重要擔(dān)保作用及存在的主要問題，展開了對新企業(yè)融資準(zhǔn)則下如何加強(qiáng)融資管理的科學(xué)策略探討，對規(guī)避企業(yè)融資風(fēng)險、開辟企業(yè)融資的新渠道、新境界有積極有效的促進(jìn)作用。
    關(guān)鍵詞：企業(yè)融資；融資管理；準(zhǔn)則
    一、融資對企業(yè)資本構(gòu)成的深刻影響
    融資是企業(yè)日常經(jīng)營管理工作的基礎(chǔ)操作環(huán)節(jié)，其運(yùn)行的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展方向與快速提升進(jìn)程。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀角度開看，企業(yè)的健康融資發(fā)展則反映出其對社會豐富資源的最優(yōu)化配置與合理利用效能。由此可見企業(yè)融資活動擔(dān)負(fù)著企業(yè)經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控、微觀指導(dǎo)的重要職能，我們只有適應(yīng)企業(yè)發(fā)展環(huán)境，充分利用現(xiàn)有資源，并遵循宏觀與微觀的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境與金融市場的變化特點，才能使企業(yè)適當(dāng)規(guī)避融資經(jīng)營風(fēng)險，追逐經(jīng)濟(jì)效益的最大化實現(xiàn)，并達(dá)到高效、持續(xù)、穩(wěn)定的綜合發(fā)展。
    二、企業(yè)融資發(fā)展中存在的主要問題
    企業(yè)經(jīng)營種類的不同、投資項目的不同、建設(shè)規(guī)模的不同導(dǎo)致其融資渠道的建設(shè)資源千差萬別，雖然有的企業(yè)融資規(guī)模較大，但卻從來沒有與銀行之間發(fā)生過真正的融資業(yè)務(wù)行為，企業(yè)管理者甚至不清楚他們的貸款主要辦理銀行實際上就是其融資渠道的首選對象。目前企業(yè)融資發(fā)展中存在的主要問題是雖然重視對銀行類融資渠道行為的儲備，卻忽視了對商業(yè)融資渠道的拓展及儲備；對外部融資的渠道方式儲備較重視，卻忽略了對內(nèi)部融資渠道的合理儲備；只片面的重視眼前短淺的融資渠道儲備卻忽略了長遠(yuǎn)、全方位的融資渠道儲備；僅在資金短缺時才想起儲備，在資金較充裕富足時卻忽略融資渠道儲備；對融資渠道的儲備僅停留在口頭說教或憑空想象層面，卻始終沒有付出實際行動、制定具體的融資計劃，切實的開展融資資源投入建設(shè)，沒有建立具體的融資拓展部門并配備相應(yīng)的專業(yè)人員，實施一定的財務(wù)安排；在資源的儲備進(jìn)程中不能重點強(qiáng)化、突出優(yōu)勢或依據(jù)企業(yè)的實際運(yùn)營情況作出正確的融資決策等。
    三、強(qiáng)化融資管理，促進(jìn)企業(yè)適應(yīng)新融資準(zhǔn)則實現(xiàn)健康、持續(xù)的發(fā)展
    （一）依托商業(yè)銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)，豐富開展服務(wù)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)
    依據(jù)中小企業(yè)的運(yùn)營特點筆者認(rèn)為，依托商業(yè)銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)豐富開展中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)能充分體現(xiàn)服務(wù)原則下的強(qiáng)化融資管理優(yōu)勢。在實踐管理中我們應(yīng)充分遵循市場經(jīng)濟(jì)及合理調(diào)控風(fēng)險的原則，主力從資金與技術(shù)管理入手，強(qiáng)化對中小商業(yè)銀行面向中小企業(yè)開展人性化融資服務(wù)的創(chuàng)新變革，將貸款風(fēng)險具體劃分給參貸銀行。同時進(jìn)出口銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展實際，充分支持那些經(jīng)營業(yè)績良好、財務(wù)管理透明、企業(yè)發(fā)展逐步壯大的民營企業(yè)及建設(shè)成熟的集體企業(yè)。另外我們還應(yīng)綜合中小企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)特點，促進(jìn)其積極深入的改造與創(chuàng)新，并建立體現(xiàn)其業(yè)務(wù)特色的借貸信用評估等級及科學(xué)的業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險運(yùn)營控制，相應(yīng)的人力資源管理及企業(yè)內(nèi)部控制制度等，從而建立完善的約束與激勵機(jī)制，使中小企業(yè)在健康、持續(xù)的發(fā)展中構(gòu)建自成一脈的獨(dú)特信貸文化。
    （二）強(qiáng)化監(jiān)管，注重對上市公司再融資制度的細(xì)化明確
    相關(guān)融資監(jiān)管部門應(yīng)針對企業(yè)的融資管理、上市公司的再融資管理做制度層面的細(xì)化規(guī)定，從而有力的規(guī)范其再融資行為。排除在融資的比例上給予一定的限制外，我們還應(yīng)對上市公司的再融資應(yīng)用目標(biāo)、具體用途、間隔時間等指標(biāo)給予明確規(guī)定。例如在產(chǎn)生首次融資之后，上市公司相隔多長時間后開展第二次融資，這一時間間隔應(yīng)至少在三年以上；倘若沒有發(fā)生重大的收購行為，則上市公司的再融資額度應(yīng)高于首次公開發(fā)行的現(xiàn)實規(guī)模等。只有通過以上細(xì)化制度的制定，我們才能切實引導(dǎo)上市公司規(guī)范的開展融資行為，并合理滿足其融資需求，以實現(xiàn)對投資者利益的最大化保護(hù)，并最終達(dá)到融資方與投資者共贏的良性發(fā)展效果。在這種良性的激勵之下，股市才會呈現(xiàn)勃勃生機(jī)，給更多的上市公司與投資方營造更廣闊的`發(fā)展空間。
    （三）開辟融資新渠道，推進(jìn)企業(yè)直接融資的整體發(fā)展
    綜觀我國各大企業(yè)的融資環(huán)境及發(fā)展特點我們不難看出，目前我國經(jīng)營市場中以直接融資形式存在的比例不足10%，在整個金融體系之中，開展間接的銀行融資成為我國企業(yè)融資的主體方式。這種現(xiàn)象雖然規(guī)范了融資行為，而一旦市場風(fēng)險全面集中于銀行，那么這種一頭偏重、間接融資的不合理金融結(jié)構(gòu)便會進(jìn)一步擴(kuò)大市場風(fēng)險，并給企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。可以說缺乏有效的直接融資是導(dǎo)致我國債券市場相對滯后發(fā)展的主要原因。在融資渠道發(fā)展較成熟的一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，其債券的融資比例要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票的融資比例，而我國投入發(fā)行的債權(quán)企業(yè)卻僅僅為同期發(fā)行股票籌資額度的40%。由此不難看出加快發(fā)展我國的債券市場，促進(jìn)直接融資的整體發(fā)展策略勢在必行。負(fù)債率低、質(zhì)地優(yōu)良的公司不在少數(shù)，因此我們只有切實促進(jìn)這部分公司發(fā)行屬于自己的債券，全面開辟其創(chuàng)新的、直接的籌資渠道，深化改革企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，調(diào)整其融資發(fā)展策略，促進(jìn)公司、企業(yè)財務(wù)成本的降低，才能使之在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，強(qiáng)化核心競爭力并最終實現(xiàn)更高、更快、更強(qiáng)的可持續(xù)發(fā)展。
    結(jié)束語：總之，在新企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)下，我們只有夯實基礎(chǔ)建設(shè)，加快解決中小企業(yè)融資難的問題、強(qiáng)化監(jiān)管，規(guī)范融資市場秩序，細(xì)化上市公司再融資的制度規(guī)范，開辟企業(yè)直接融資，發(fā)行公司債券的全新境界，才能最終為各類民族企業(yè)營造規(guī)范、健康、良好、持續(xù)的融資環(huán)境，促進(jìn)他們規(guī)避市場風(fēng)險，實現(xiàn)又好、又快的全面發(fā)展。
    參考文獻(xiàn)：
    [1]元海華.企業(yè)融資管理及風(fēng)險防范[j].商業(yè)融資.2008.
    企業(yè)融資論文摘要篇十六
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    注意事項:
    1、若委托公司員工辦理擔(dān)保事務(wù)，則需申保企業(yè)出具《授權(quán)委托書》，被委托人需提供相應(yīng)的身份證復(fù)印件。
    2、申保企業(yè)應(yīng)根據(jù)資料清單以及項目經(jīng)理的要求向擔(dān)保公司提供與擔(dān)保項目相關(guān)的資料，并保證資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，不存在重大遺漏、虛假陳述或嚴(yán)重誤導(dǎo)的內(nèi)容。
    3、申保企業(yè)所提供的資料需加蓋企業(yè)公章，凡是提供的復(fù)印件上需加注“此材料與原件核對無誤，原件在我公司保管”字樣，并注明提供人姓名。
    4、申保企業(yè)須提供反擔(dān)保措施。
    反擔(dān)保形式可為抵押、質(zhì)押、個人信用反擔(dān)保、第三方企業(yè)信用反擔(dān)保等多種形式。
    5、擔(dān)保公司對申保企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查時，申保企業(yè)應(yīng)積極配合，為項目經(jīng)理的企業(yè)調(diào)查工作提供便利。
    6、擔(dān)保公司保證對申保企業(yè)提供的各種信息資料保守秘密。
    企業(yè)融資論文摘要篇十七
    從著手選題到最終完稿，花了將近三年的時間，這是一個不斷得到導(dǎo)師殷切期望和悉心指點的過程，這也是一個不斷學(xué)習(xí)、修正與充實的過程，這更是一個不斷自省，心靈歸于平靜的過程。
    感謝我的導(dǎo)師何澤榮教授和師母卿淑群教授。從攻讀碩士開始，何老師就以他淵博的學(xué)識、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度和科學(xué)的研究方法，成為我在求學(xué)道路上的一座燈塔，使我不斷糾正認(rèn)識上的偏差，研究的思路逐步清晰。師母則總是在生活上給我細(xì)致的關(guān)懷，讓我如沐春風(fēng)。還記得年月的那場特大災(zāi)難來臨之際，遠(yuǎn)在千里之外好不容易打通了老師的電話，正在學(xué)校食堂躲避余震的老師第一句話就是“你的開題報告收到了……”，平靜的語調(diào)、豁達(dá)的心態(tài)，博大的胸襟，一時間令我淚如泉涌。老師以他高尚的人格魅力，不但教我如何治學(xué)，更教我如何做人，使我終生受益。
    感謝光華園里引領(lǐng)我求知?dú)v程的師長，周宏元教授、倪克勤教授以及金融學(xué)院和研究生部的各位老師，是他們給我傳道、授業(yè)、解惑，推動了我論文的寫作感謝烷花溪畔伴隨我學(xué)習(xí)的同學(xué)，是他們給予我無私的幫助，讓我求學(xué)的道路不再孤單感謝單位的領(lǐng)導(dǎo)和同事，是他們鼓勵支持我，為我分擔(dān)工作，使我順利完成學(xué)業(yè)感謝我的友人親人，是他們時刻激勵鞭策我，并與我分享實踐中的感受。深深地感謝這些沒有具名的人們謹(jǐn)將論文獻(xiàn)給我親愛的父母，每當(dāng)看到他們飽含期許的目光，想到他們充滿深情的付出，我就會獲得無盡的力量前行再前行。
    最后，也將此文與我的丈夫付煒分享，這一路他都分享了我的悲歡。祝我們的女兒付雙寧小朋友健康成長，愿她有一顆感恩、寬容的心！
    企業(yè)融資論文摘要篇十八
    企業(yè)融資一般是指非金融企業(yè)的長期資金來源的問題，以下是中小企業(yè)融資困難的論文，一起看看吧。
    以勞動密集型為特征的中小企業(yè)企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問題：我國股市或債市融資條件把中小企業(yè)攔在了門口之外，它們通常只面向大企業(yè)融資；而我國的產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險投資基金也沒有多少發(fā)展，因此我國中小企業(yè)目前無論是營運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措基本上是依靠金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）的間接融資來完成的。
    但在銀行信貸市場上，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間卻存在著信息不對稱的現(xiàn)象，這種信息不完備造成經(jīng)濟(jì)主體之間要花費(fèi)巨大的交易費(fèi)用。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險很大，這也成其從正規(guī)渠道融資的一個重要的障礙。
    一、關(guān)于中小企業(yè)融資中的信息不對稱
    張維迎教授在“首屆投資銀行與中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展高級研討會”上指出，我國中小企業(yè)融資的信息不對稱主要有以下三個方面：一是中小企業(yè)“投資項目預(yù)期和實際有關(guān)的成本收益狀況”銀行無法得到可靠的信息。中小企業(yè)作為借款者，當(dāng)然要對即將上馬的項目進(jìn)行規(guī)劃、評估、論證和測算。因此，項目的潛在回報中小企業(yè)大致知道而投資者并不知道；二是中小企業(yè)“融資后的選擇行為信息不對稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時中小企業(yè)更容易傾向于投資風(fēng)險大的項目。三是中小企業(yè)的“實際盈利能力不對稱”。正是由于以上三個方面的信息不對稱才限制了中小企業(yè)在資本市場上的融資活動，企業(yè)融資問題就等價于企業(yè)與投資者之間存在的信息不對稱問題。
    由信息不對稱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果主要是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”?！澳嫦蜻x擇”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的行為，在信息不對稱條件下，擁有信息優(yōu)勢方的中小企業(yè)可能會故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢方銀行則可能受損。在一般情況下，企業(yè)對投資項目未來的收益和風(fēng)險，對投資回報與盈利以及借入資金的運(yùn)動償還概率都有較清楚的了解；而銀行對于資金運(yùn)用的有關(guān)信息并不能直接了解到，只能通過企業(yè)提供的信息來間接了解到資金的運(yùn)用情況。銀行在不能確切了解到企業(yè)投資項目的風(fēng)險時，會根據(jù)自己所掌握的信息形成一個對融資市場的期望風(fēng)險值。在決定放款時，銀行就會根據(jù)自己的'風(fēng)險期望值調(diào)整放款利率。按照風(fēng)險--收益對稱的原則，銀行對風(fēng)險較高的資金使用者收取較高利率以彌補(bǔ)風(fēng)險損失，而對風(fēng)險較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項目之前可以進(jìn)行認(rèn)真的審查，但總有一些甚至是關(guān)鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補(bǔ)平均違約風(fēng)險的程度，但這樣反而會使那些風(fēng)險較低的資金使用者退出資金信貸市場。這樣一來，融資市場上就只剩下高風(fēng)險的資金使用者，這樣的信息不對稱會導(dǎo)致融資過程中的“逆向選擇”。
    “道德風(fēng)險”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風(fēng)險的產(chǎn)生就像經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托代理關(guān)系那樣。在中小企業(yè)融資過程中，銀行是委托人，中小企業(yè)是代理人。在信貸市場上，銀行的目標(biāo)是要中小企業(yè)按時還本且付息，而中小企業(yè)的目標(biāo)是獲取最大收益。為了達(dá)到這目的，中小企業(yè)在得到資金后，在不對稱信息的掩護(hù)下，可能改變原來的承諾，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動，比如改變資金的用途，從事高風(fēng)險投資活動或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務(wù)。這種資金挪用就是道德風(fēng)險的表現(xiàn)之一。道德風(fēng)險又增加了銀行的風(fēng)險，這讓銀行的投資行為表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，甚至可能放棄提供資金。
    二、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對消解信息不對稱
    中小企業(yè)與大企業(yè)與投資者間不同的信息不對稱程度導(dǎo)致了它們解決其融資問題方式的差異。大企業(yè)由于具有開放的運(yùn)作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會公信度的同時，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運(yùn)營方式及其弱勢群體形象的中小企業(yè)的信息透明度低、社會公信度不佳、會計制度不健全、缺乏財會專業(yè)人員、管理混亂等，造成自身財務(wù)信息披露失當(dāng)，經(jīng)營狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業(yè)銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業(yè)，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業(yè)。
    所以，中小企業(yè)融資問題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業(yè)與投資者的信息不對稱程度。
    首先，中小企業(yè)應(yīng)從以下方面入手控制信息不對稱：第一，提高信息質(zhì)量。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)，特別是企業(yè)內(nèi)部會計控制制度，保證信息的真實。我國目前已經(jīng)制定并發(fā)布的內(nèi)部會計控制規(guī)范體系有內(nèi)部會計控制規(guī)范——基本規(guī)范、貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、工程項目、擔(dān)保、對外投資、存貨等。認(rèn)真完善和執(zhí)行這些制度，是中小企業(yè)提高信息質(zhì)量，減少信息不對稱的重要保證。因此，信息質(zhì)量的評價可從內(nèi)部會計控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時、會計信息的真實可靠等方面進(jìn)行。第二，制定和實施融資戰(zhàn)略。把融資作為戰(zhàn)略性管理的內(nèi)容，而不是臨時性的管理活動。分析企業(yè)面臨的融資環(huán)境，明確貸款主體及其管理規(guī)范，固定的與相關(guān)銀行打交道，主動邀請有關(guān)人員到企業(yè)來參觀，保證信息通暢，減少信息不對稱的負(fù)面影響。因此，制定和實施融資戰(zhàn)略的評價可從融資戰(zhàn)略的清晰度，企業(yè)與銀行的良好信息溝通和合作關(guān)系等方面進(jìn)行。
    其次，銀行應(yīng)從以下幾方面來進(jìn)行：第一，可以利用同業(yè)信息共享等方式盡可能地去收集相關(guān)企業(yè)的一些信息。目前，我國有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和系統(tǒng)研究工作嚴(yán)重不足，可以設(shè)立專門的調(diào)研機(jī)構(gòu)來從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究，從而減少國家中小企業(yè)政策的盲目性。第二，完善企業(yè)資信評級制度。企業(yè)資信評級是資信評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)的資金實力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評定和預(yù)測，從而確定企業(yè)資信等級的過程?？陀^、公正的資信評級結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場中的信息不對稱現(xiàn)象。第三，金融機(jī)構(gòu)需要建立自己的數(shù)據(jù)庫，采用信息識別技術(shù)，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業(yè)客戶保持長期聯(lián)系，銀行可以通過同企業(yè)客戶建立長期聯(lián)系來獲取借款企業(yè)的信息。通過對借款企業(yè)賬戶的調(diào)查，了解借款企業(yè)資金流動狀況，從而識別信用風(fēng)險。可見，與客戶的長期聯(lián)系，減少了收集信息的成本，并使識別信用風(fēng)險更容易。
    三、政府應(yīng)關(guān)注消解的幾個問題
    消解信息不對稱不僅僅是中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)兩者要解決的問題，從社會大背景來看政府還要做到以下幾點。
    第一，建立高效的擔(dān)保體系。目前我國的信用擔(dān)保體系尚未建立，《擔(dān)保法》的有關(guān)細(xì)則還未出臺，從而形成有些中小企業(yè)找不到擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而有些有了擔(dān)保卻由于沒有具體的細(xì)則約束仍然出現(xiàn)逃廢銀行貸款的現(xiàn)象。因此應(yīng)該建立專為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，既為中小企業(yè)貸款提供方便也加強(qiáng)了對中小企業(yè)的借款還款的管理。此外，還可以推動企業(yè)間信用合作，鼓勵中小企業(yè)與大企業(yè)的合作，同時也形成相互之間的約束。也就是將關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)納入到大企業(yè)的信用中去，中小企業(yè)的貸款由關(guān)聯(lián)的大企業(yè)擔(dān)保，中小企業(yè)違約由大企業(yè)負(fù)責(zé)償還，這樣大企業(yè)就必然會加強(qiáng)對中小企業(yè)的監(jiān)督，從而既可以讓中小企業(yè)獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發(fā)放貸款。
    第二，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢。關(guān)于這種信息優(yōu)勢，專家們提出了兩種假說：其一是“長期互動”假說。這種假說認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的不對稱信息問題。另一種假說為“共同監(jiān)督”假說，這種假說尤其適合于合作性中小金融機(jī)構(gòu)。該假說認(rèn)為，即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，因而不能對中小企業(yè)實施有效的監(jiān)督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會實施自我監(jiān)督。一般來說，這種監(jiān)督要比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。按照上述理論體系，大力發(fā)展民營的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，是解決中小企業(yè)融資過程中的不對稱信息問題的有效辦法。因為地方性的中小金融機(jī)構(gòu)最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，具有信息優(yōu)勢和交易成本低的優(yōu)勢。
    第三，應(yīng)該加快建立和培育信用中介機(jī)構(gòu)?？梢宰尳鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業(yè)將享受更好更廣泛的金融中介服務(wù)。隨著我國加入wto，外資金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入，必然會促進(jìn)我國金融衍生市場的發(fā)展，競爭的壓力以及先進(jìn)的運(yùn)作方式將推動我國金融中介服務(wù)業(yè)的改革和發(fā)展。各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更加有效地輔助中小企業(yè)進(jìn)行資信評估、加強(qiáng)財務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、進(jìn)行項目規(guī)劃、提供金融信息。在此基礎(chǔ)上，銀行可開展對中小企業(yè)的票據(jù)承兌貼現(xiàn)、支付中介等業(yè)務(wù)。中小企業(yè)將得益于對風(fēng)險更準(zhǔn)確的評估、等待時間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。
    第四，信息不對稱歸根結(jié)底是由于我們沒有解決一個市場化的問題。因為市場化機(jī)制不健全，銀行和企業(yè)缺少了一個自由選擇的過程；由于市場化機(jī)制不健全，政府有時不得不運(yùn)用行政手段來干預(yù)經(jīng)濟(jì)，從而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏靈活性；由于市場化機(jī)制不健全，社會上出現(xiàn)了“尋租”等道德敗壞的現(xiàn)象，從而影響了整個社會的信用水平。因此，必須建立真正的市場機(jī)制并不斷完善，信息不對稱問題才能得到很好的解決，從而中小企業(yè)融資難問題才能迎刃而解，其投資和再生產(chǎn)機(jī)會也就會增大，最終有利于國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。
    值得欣喜的是，于1月1日起正式實施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，著重從兩個方面體現(xiàn)了國家對改善中小企業(yè)成長的外部融資環(huán)境所能做出的努力：一是在中央財政預(yù)算中設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金；二是國家鼓勵從中央銀行、國家政策性銀行、商業(yè)銀行乃至非銀行金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)和資金支持。但在一些剛發(fā)展起來的地區(qū)，還有“鞭長莫及”的現(xiàn)象。我們期待：中小企業(yè)融資難的問題在政府政策扶持下，能得到更進(jìn)一步的改善。
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    企業(yè)融資論文摘要篇十九
    在過去十幾年中，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了重大的變革，已經(jīng)從國家、集體所有的完全公有制到由私有企業(yè)扮演強(qiáng)有力角色的混合所有制經(jīng)濟(jì)。到底，國內(nèi)非國有部門的產(chǎn)出增長到約占gdp的27％。私有經(jīng)濟(jì)的重要性躍居第二，僅次于國家所有部分。盡管非國有部門日益重要，但直到底，它們僅獲得銀行貸款總額的1％，上海、深圳股票交易所非國有企業(yè)僅占上市公司的l%。這種既想增強(qiáng)非國有部門的活力，但又限制它們使用金融中介來融資的矛盾表明，如果不增加非國有部門的融資途徑，也許它們就不能持續(xù)以目前的速度增長。
    一、融資方式
    19，由國際金融公司（ifc）對北京、成都、順德（廣東?。刂荩ㄕ憬。┑鹊厮接衅髽I(yè)進(jìn)行的一項調(diào)查表明：80％的私有企業(yè)因為缺少融資途徑，已嚴(yán)重束縛了它們的發(fā)展。創(chuàng)辦企業(yè)、擴(kuò)大經(jīng)營主要依賴自有資金。他們90％以上的原始資本來自業(yè)主、合伙人或家族。企業(yè)創(chuàng)辦以后；大部分企業(yè)仍然過度依賴內(nèi)部資金。他們所融通資金中至少有62％來自業(yè)主或企業(yè)留在利潤。在外源資金來源方面，非正式渠道、信用社和商業(yè)銀行所占份額差不多。在外源股權(quán)市場，包括公共股權(quán)市場和公債市場扮演的是一個不重要的小角色。
    在接受調(diào)查的企業(yè)中，不同資金來源的相對重要性一般因企業(yè)規(guī)模不同而異。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，內(nèi)部資金的重要性隨之下降。對小企業(yè)來說，非正式渠道是最主要的資金來源。但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，這部分份額趨于下降，而商業(yè)銀行貸款增加。對大企業(yè)來說，商業(yè)銀行貸款是第二重要的'資金來源，僅次于企業(yè)留存收益。這似乎表明銀行更支持那些相對成功的規(guī)模較大的私有企業(yè)。但就整體水平而言，中國的銀行在私有企業(yè)融資方面扮演的是一個小角色。在過去5年中，接受調(diào)查的企業(yè)僅有29％的獲得了可靠的銀行貸款。
    中國的企業(yè)與那些處于轉(zhuǎn)型期和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體制下的企業(yè)相比更多地依靠內(nèi)部資金。世界銀行最近做了一份關(guān)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期經(jīng)營環(huán)境的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)那些先行改革的國家的企業(yè)內(nèi)部資金所占份額比較低。如愛沙尼亞（33%）、波蘭（34％）和立陶宛（37％）。美國企業(yè)內(nèi)部資金所占份額則是相當(dāng)?shù)偷?，甚至那些?chuàng)辦不足兩年的中、小企業(yè)，內(nèi)部資金最高的才占到資金總額的54％。
    二、影響融資途徑的因素
    中國私有企業(yè)在融資方面面臨困難的原因一方面在于金融體系內(nèi)部，另一方面在于私有企業(yè)本身的特點。
    1、銀行激勵
    [1][2][3]
    企業(yè)融資論文摘要篇二十
    摘要：融資困境一直是中小企業(yè)面對的難題，在2011年國家緊縮的貸幣政策下，中小企業(yè)融資更加困難。本文通過對我國中小企業(yè)融資困境的實際狀況進(jìn)行分析，有針對性地提出了解決我國中小企業(yè)融資困境的對策與措施，具有一定的現(xiàn)實意義。
    關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；原因；對策
    引言
    面應(yīng)對當(dāng)前通貨膨脹，我國政府采取緊縮的貨幣政策，人民銀行一年內(nèi)先后連續(xù)6次上調(diào)準(zhǔn)備金率，現(xiàn)今我國的大型金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金率已高達(dá)21.5%，為歷史最高。面對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式，本來就融資困難的中小企業(yè)想從銀行獲得貸款變得更加困難。在這種形勢下，我國中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。相關(guān)統(tǒng)計表明，僅僅在我國浙江溫州一帶，就有20%以上的中小企業(yè)由于資金鏈斷裂不得不被迫停產(chǎn)。據(jù)全國工商聯(lián)最新統(tǒng)計資料顯示，我國廣東、江蘇、浙江等16個省市的中小企業(yè)正面臨比2008年金融危機(jī)更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
    一、中小企業(yè)面臨的融資困境
    （一）與直接融資相關(guān)的困境
    1、自身資金積累不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要
    首先，中小企業(yè)通常缺乏對未來的發(fā)展規(guī)劃，企業(yè)固定資產(chǎn)及流動資產(chǎn)的比例容易失調(diào)。其次，我國現(xiàn)行稅收政策沒有對中小企業(yè)制定照顧條款，使得稅收占據(jù)了大量企業(yè)利潤。再次，創(chuàng)業(yè)者自有融資渠道有限。這些困境都導(dǎo)致企業(yè)自身資金不能滿足企業(yè)生存與發(fā)展的需要。
    2、中小企業(yè)直接融資的資本市場體系不健全
    當(dāng)中小企業(yè)發(fā)展到一定階段后，最希望得到直接股權(quán)類資金的支持。但是，我國的資本市場體系還不健全，同時國家對中小企業(yè)直接融資提出了許多限制。為了促進(jìn)中小企業(yè)直接融資，我國政券市場在2009年10月份開啟了創(chuàng)業(yè)板塊，但對中小企提出了一系列限制條件，只有少數(shù)優(yōu)秀的中小企業(yè)可以滿足條件。據(jù)統(tǒng)計，直至今年1月1號，僅僅有84家中小企業(yè)登錄創(chuàng)業(yè)板融資。
    （二）與間接融資相關(guān)的困境
    1、向銀行申請貸款中的困境
    通常，中小企業(yè)存在信用低下、業(yè)績不穩(wěn)定、缺少抵押擔(dān)保等問題，我國的商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險，更喜歡把資金投入到大型企業(yè)或國有企業(yè)身上。據(jù)統(tǒng)計，我國現(xiàn)有大型企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)不足0.2%，中小型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99.8%以上；然而大型企業(yè)的借貸額占國家貸款總額的50%以上，中小型企業(yè)的借貸額只占有不足50%。這和國家政策是分不開的。我國銀行綜合考慮國家政策及自身風(fēng)險，對中小企業(yè)貸款制定出更加嚴(yán)格甚至苛刻的規(guī)定，使得中小企業(yè)很難申請到或只能申請到少量的銀行貸款。
    2、通過民間借貸市場融資中的困境
    大量的中小企業(yè)在面臨資金危機(jī)時，考慮到申請銀行貸款時的種種困難，不得不把求助之手伸向民間的借貸市場。但是，民間的借貸市場是純粹以盈利為目的的機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)在獲得資金支持的同時，也提高了資金的成本。據(jù)調(diào)查顯示，早在2010年10月份，民間借貸市場平均利率就高達(dá)39.19%。隨著今年我國緊縮貸幣政策的實施，民間貸款利率又開始飛速飆升。最新資料顯示，溫州民間借貸最高利率竟然高達(dá)180%，為當(dāng)期銀行利率的27倍。這大大壓縮了中小企業(yè)的獲利空間，甚至有些中小企業(yè)由于償還不了民間貸款而破產(chǎn)。
    二、導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因分析
    導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因是多種多樣的，既有中小企業(yè)自身的因素，也有外部環(huán)境方面的因素，我們應(yīng)區(qū)別看待。
    （一）中小企業(yè)自身的因素
    1、管理環(huán)境薄弱、抵御風(fēng)險能力差
    我國大部分中小企業(yè)缺乏科學(xué)的管理制度、明晰的產(chǎn)權(quán)制度和完善的會計制度；在新產(chǎn)品的研發(fā)過程中，缺乏充分的市場調(diào)查，研發(fā)的產(chǎn)品質(zhì)量低、科技含量不夠，市場競爭力不足。當(dāng)企業(yè)遭遇到市場波動時，企業(yè)自身很難抵擋風(fēng)險，這就給銀行等信貸機(jī)構(gòu)帶來了投資風(fēng)險，因此銀行會限制中小企業(yè)的信貸。
    2、企業(yè)信用意識淡薄
    有些中小企業(yè)缺乏還貸意識，常常以效益不佳為托詞拖欠銀行貸款；有些中小企業(yè)甚至以套取銀行貸款為目的，拒不還款。這些行為嚴(yán)重破壞了銀行對中小企業(yè)的信任，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難。
    3、貸款缺乏擔(dān)保，抵押率低
    中小企業(yè)受自身經(jīng)濟(jì)實力限制，其固定資產(chǎn)總額較少，所以其用于抵押貸款的資產(chǎn)也是有限的。一些大的企業(yè)考慮到為中小企業(yè)擔(dān)保所承擔(dān)的風(fēng)險，都不愿意為其擔(dān)保，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨獲取擔(dān)保資金的困境。
    （二）外部環(huán)境方面的因素
    1、缺少公平的融資環(huán)境及法律保障
    首先，我國的信貸政策對中小企業(yè)存在歧視。我國政策規(guī)定，銀行借貸對象應(yīng)以大型國有企業(yè)為主，防止國有資產(chǎn)流失。其次，我國缺乏專門針對中小企業(yè)貸款的國有金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)的貸款渠道狹窄。再次，中小企業(yè)雖然利潤率不如大型企業(yè)，但其承擔(dān)著與大型企業(yè)相同的稅率負(fù)擔(dān)，從而造成中小企業(yè)資金積累滿。另外，我國保障中小企業(yè)的法律建設(shè)相對滯后，不能滿足當(dāng)期市場需要。
    2、缺乏完善的社會信用體系
    信用體系不健全一直制約著我國的金融行業(yè)發(fā)展。由于我國缺少有效的資信評估機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)不履行諾言的成本很低，所以許多企業(yè)都為了贏得更多利益而違背信譽(yù)。我國為了降低銀行的壞賬率，要求銀行在貸款時采用相應(yīng)的抵押擔(dān)保制度，同時對貸款對象提出了更加嚴(yán)格的限制條件。我國的中小企業(yè)一般可擔(dān)保資產(chǎn)有限、信譽(yù)度低，所以很難申請到銀行貸款。
    3、金融市場不盡完善，金融體系不夠健全
    現(xiàn)如今，在我國銀行的組織體系當(dāng)中，還缺乏為中小企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)的專職政策性銀行，另一方面，城鄉(xiāng)信用社以及城市的商業(yè)銀行在資金實力、服務(wù)與結(jié)算等方面的功能還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以滿足我國中小企業(yè)相關(guān)金融服務(wù)的需求，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)在融資上面存在困難。
    三、解決我國中小企業(yè)融資困境的幾點建議
    要解決我國中小企業(yè)的融資困難問題，應(yīng)該多管齊下，進(jìn)行綜合推進(jìn)，特別是要在完善企業(yè)自身發(fā)展與建設(shè)方面下足功夫。
    1、積極完善我國企業(yè)融資相關(guān)的法規(guī)與政策
    通常情況下，融資環(huán)境包含有法規(guī)政策環(huán)境、金融市場以及行政管理有關(guān)機(jī)構(gòu)等方面，而法規(guī)政策環(huán)境則是最為重要的體制保障。立法的重點必須放在承認(rèn)與保護(hù)中小企業(yè)與反壟斷上來。我國政府針對中小企業(yè)現(xiàn)狀及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，正在積極完善相關(guān)政策法規(guī)。最近幾個月來已相繼出臺了幾項專門針對中小企業(yè)貸款的支持政策，我國銀監(jiān)會在6月7號又發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，新規(guī)章明確規(guī)定加大對單戶金額不大于500萬元的小企業(yè)加大貸款的支持力度。9月22日，工信部也發(fā)表聲明，要加強(qiáng)中小企業(yè)貸款的支持力度、擴(kuò)大貸款規(guī)模，完善中小企業(yè)的信貸考核，加速推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場，建立完善的中小企業(yè)直接融資機(jī)制，幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)。隨著這些政策的落實，相信會一定程度上改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。此外，政府部門還應(yīng)該以稅收優(yōu)惠及財政補(bǔ)貼等方式來給予中小企業(yè)在資金上面的支持，可以考慮在每年財政增長的部分中提取出一定的資金，成立中小企業(yè)的發(fā)展基金，旨在于對中小企業(yè)進(jìn)行扶持，促進(jìn)其生產(chǎn)與發(fā)展。
    2、積極健全我國中小企業(yè)的信用體系
    我國應(yīng)該對有關(guān)立法積極進(jìn)行健全與完善，建立起各地統(tǒng)一的信用信息基地，對企業(yè)的稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理、質(zhì)量與技術(shù)監(jiān)督、社保以及司法等方面的信用信息進(jìn)行收集與匯總，記錄企業(yè)的納稅情況、遵守法律情況、信貸記錄以及合同履約率等情況，能夠?qū)崿F(xiàn)在中小企業(yè)間的信用信息的查詢、共享以及交流，完善了其社會化的信息平臺建設(shè)。與此同時，還應(yīng)該積極對企業(yè)的信用評價相關(guān)機(jī)制進(jìn)行健全與完善，通過信用評價機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用評價進(jìn)行全面的處理，建立出一套科學(xué)合理的評價標(biāo)準(zhǔn)。
    3、樹立企業(yè)自身良好形象，強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的自身建設(shè)
    第一，強(qiáng)化內(nèi)部管理，推動技術(shù)改造。加大技術(shù)創(chuàng)新力度，提高產(chǎn)品的檔次與質(zhì)量，強(qiáng)調(diào)企業(yè)發(fā)展的后勁，不斷提升企業(yè)的綜合競爭能力，從而吸引更多的信貸資金的不斷注入，以期實現(xiàn)企業(yè)的真正發(fā)展與壯大。第二，完善財務(wù)制度，落實還款責(zé)任。我國中小企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格遵守商業(yè)銀行與會計法規(guī)的相關(guān)要求，完善自身財務(wù)制度，同時周期性地向有關(guān)部門與單位提供全面的、準(zhǔn)確的、真是的財務(wù)會計信息，加強(qiáng)信息的透明度。此外，還要及時地還本付息，以樹立出企業(yè)重履約、守信用的良好形象。第三，加大資金管理工作力度。要合理、有效地運(yùn)用企業(yè)流動資金，加速資金周轉(zhuǎn)效率；維持合理的企業(yè)貸款水平；制定出應(yīng)收賬款的管理體系，加快資金的回籠。
    4、要積極探求更多的`融資渠道
    第一，要積極與各大公司進(jìn)行聯(lián)姻，成為其合作伙伴或者其子公司。與大公司進(jìn)行聯(lián)姻，不但能夠獲得大批量的訂單，獲取大企業(yè)的銷售支持與技術(shù)支持，而且還能夠利用為其進(jìn)行加工與配套的機(jī)會，來減少企業(yè)對資金上的需求，有時甚至能夠在大企業(yè)處直接獲得資金上的支持。第二，要探求租賃融資。一般來說，租賃融資的方式靈活、風(fēng)險較小、成本較低，企業(yè)能夠運(yùn)用少量的資金獲取所有的原材料及現(xiàn)金的技術(shù)設(shè)備，降低企業(yè)的負(fù)債率，緩解其資金周轉(zhuǎn)的壓力。第三，要積極探求風(fēng)險投資。進(jìn)行風(fēng)險投資就是指投資人將其風(fēng)險資本投進(jìn)企業(yè)當(dāng)中，在承擔(dān)一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上給予股權(quán)投資與增值服務(wù)，從而促進(jìn)企業(yè)的快速成長。我國中小企業(yè)經(jīng)由風(fēng)險基金與民間的資本融資，能夠通過外部資金加速自身的發(fā)展壯大。在我國，有一大批市場前景好、管理先進(jìn)與科技含量高的優(yōu)秀的中小企業(yè)，它們完全有能力吸引到更多的風(fēng)險投資。
    5、完善與健全和中小企業(yè)的發(fā)展相互匹配的金融體系
    第一，建立政策性銀行，為中小企業(yè)進(jìn)行服務(wù)。其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)由地方政府與中央政府一同注資，把保本微利作為其經(jīng)營目的，原則是既要在整體上提供政策性的支持，又要對各個具體融資項目按照市場規(guī)則進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。第二，要搭建商業(yè)銀行對我國中小企業(yè)在金融服務(wù)與信貸支持方面的平臺。商業(yè)銀行應(yīng)該對中小企業(yè)其流動資金的貸款審批權(quán)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)臋?quán)力下放，充分發(fā)出基層機(jī)構(gòu)的地利優(yōu)勢，對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信譽(yù)、經(jīng)營管理水平以及還貸能力等信息進(jìn)行收集與匯總，較好地把握中小企業(yè)的貸款力度。第三，完善與健全中小企業(yè)的信用擔(dān)保體制。經(jīng)由地方與中央政府一同出資，成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，涉及到具體項目上的擔(dān)保，要按照市場規(guī)則進(jìn)行處理，政府不得進(jìn)行干預(yù)。與此同時，成立商業(yè)性的擔(dān)保公司，以盈利作為其目的，實現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)營。
    參考文獻(xiàn)：
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    企業(yè)融資論文摘要篇二十一
    企業(yè)融資一般是指非金融企業(yè)的長期資金來源的問題，以下是中小企業(yè)融資困難的論文，一起看看吧。
    以勞動密集型為特征的中小企業(yè)企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問題：我國股市或債市融資條件把中小企業(yè)攔在了門口之外，它們通常只面向大企業(yè)融資；而我國的產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險投資基金也沒有多少發(fā)展，因此我國中小企業(yè)目前無論是營運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措基本上是依靠金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）的間接融資來完成的。
    但在銀行信貸市場上，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間卻存在著信息不對稱的現(xiàn)象，這種信息不完備造成經(jīng)濟(jì)主體之間要花費(fèi)巨大的交易費(fèi)用。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險很大，這也成其從正規(guī)渠道融資的一個重要的障礙。
    一、關(guān)于中小企業(yè)融資中的信息不對稱
    張維迎教授在“首屆投資銀行與中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展高級研討會”上指出，我國中小企業(yè)融資的信息不對稱主要有以下三個方面：一是中小企業(yè)“投資項目預(yù)期和實際有關(guān)的成本收益狀況”銀行無法得到可靠的信息。中小企業(yè)作為借款者，當(dāng)然要對即將上馬的項目進(jìn)行規(guī)劃、評估、論證和測算。因此，項目的潛在回報中小企業(yè)大致知道而投資者并不知道；二是中小企業(yè)“融資后的選擇行為信息不對稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時中小企業(yè)更容易傾向于投資風(fēng)險大的項目。三是中小企業(yè)的“實際盈利能力不對稱”。正是由于以上三個方面的信息不對稱才限制了中小企業(yè)在資本市場上的融資活動，企業(yè)融資問題就等價于企業(yè)與投資者之間存在的信息不對稱問題。
    由信息不對稱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果主要是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”。“逆向選擇”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的行為，在信息不對稱條件下，擁有信息優(yōu)勢方的中小企業(yè)可能會故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢方銀行則可能受損。在一般情況下，企業(yè)對投資項目未來的收益和風(fēng)險，對投資回報與盈利以及借入資金的運(yùn)動償還概率都有較清楚的了解；而銀行對于資金運(yùn)用的有關(guān)信息并不能直接了解到，只能通過企業(yè)提供的信息來間接了解到資金的運(yùn)用情況。銀行在不能確切了解到企業(yè)投資項目的風(fēng)險時，會根據(jù)自己所掌握的信息形成一個對融資市場的期望風(fēng)險值。在決定放款時，銀行就會根據(jù)自己的'風(fēng)險期望值調(diào)整放款利率。按照風(fēng)險--收益對稱的原則，銀行對風(fēng)險較高的資金使用者收取較高利率以彌補(bǔ)風(fēng)險損失，而對風(fēng)險較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項目之前可以進(jìn)行認(rèn)真的審查，但總有一些甚至是關(guān)鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補(bǔ)平均違約風(fēng)險的程度，但這樣反而會使那些風(fēng)險較低的資金使用者退出資金信貸市場。這樣一來，融資市場上就只剩下高風(fēng)險的資金使用者，這樣的信息不對稱會導(dǎo)致融資過程中的“逆向選擇”。
    “道德風(fēng)險”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風(fēng)險的產(chǎn)生就像經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托代理關(guān)系那樣。在中小企業(yè)融資過程中，銀行是委托人，中小企業(yè)是代理人。在信貸市場上，銀行的目標(biāo)是要中小企業(yè)按時還本且付息，而中小企業(yè)的目標(biāo)是獲取最大收益。為了達(dá)到這目的，中小企業(yè)在得到資金后，在不對稱信息的掩護(hù)下，可能改變原來的承諾，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動，比如改變資金的用途，從事高風(fēng)險投資活動或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務(wù)。這種資金挪用就是道德風(fēng)險的表現(xiàn)之一。道德風(fēng)險又增加了銀行的風(fēng)險，這讓銀行的投資行為表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，甚至可能放棄提供資金。
    二、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對消解信息不對稱
    中小企業(yè)與大企業(yè)與投資者間不同的信息不對稱程度導(dǎo)致了它們解決其融資問題方式的差異。大企業(yè)由于具有開放的運(yùn)作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會公信度的同時，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運(yùn)營方式及其弱勢群體形象的中小企業(yè)的信息透明度低、社會公信度不佳、會計制度不健全、缺乏財會專業(yè)人員、管理混亂等，造成自身財務(wù)信息披露失當(dāng)，經(jīng)營狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業(yè)銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業(yè)，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業(yè)。
    所以，中小企業(yè)融資問題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業(yè)與投資者的信息不對稱程度。
    首先，中小企業(yè)應(yīng)從以下方面入手控制信息不對稱：第一，提高信息質(zhì)量。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)，特別是企業(yè)內(nèi)部會計控制制度，保證信息的真實。我國目前已經(jīng)制定并發(fā)布的內(nèi)部會計控制規(guī)范體系有內(nèi)部會計控制規(guī)范——基本規(guī)范、貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、工程項目、擔(dān)保、對外投資、存貨等。認(rèn)真完善和執(zhí)行這些制度，是中小企業(yè)提高信息質(zhì)量，減少信息不對稱的重要保證。因此，信息質(zhì)量的評價可從內(nèi)部會計控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時、會計信息的真實可靠等方面進(jìn)行。第二，制定和實施融資戰(zhàn)略。把融資作為戰(zhàn)略性管理的內(nèi)容，而不是臨時性的管理活動。分析企業(yè)面臨的融資環(huán)境，明確貸款主體及其管理規(guī)范，固定的與相關(guān)銀行打交道，主動邀請有關(guān)人員到企業(yè)來參觀，保證信息通暢，減少信息不對稱的負(fù)面影響。因此，制定和實施融資戰(zhàn)略的評價可從融資戰(zhàn)略的清晰度，企業(yè)與銀行的良好信息溝通和合作關(guān)系等方面進(jìn)行。
    其次，銀行應(yīng)從以下幾方面來進(jìn)行：第一，可以利用同業(yè)信息共享等方式盡可能地去收集相關(guān)企業(yè)的一些信息。目前，我國有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和系統(tǒng)研究工作嚴(yán)重不足，可以設(shè)立專門的調(diào)研機(jī)構(gòu)來從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究，從而減少國家中小企業(yè)政策的盲目性。第二，完善企業(yè)資信評級制度。企業(yè)資信評級是資信評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)的資金實力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評定和預(yù)測，從而確定企業(yè)資信等級的過程?？陀^、公正的資信評級結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場中的信息不對稱現(xiàn)象。第三，金融機(jī)構(gòu)需要建立自己的數(shù)據(jù)庫，采用信息識別技術(shù)，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業(yè)客戶保持長期聯(lián)系，銀行可以通過同企業(yè)客戶建立長期聯(lián)系來獲取借款企業(yè)的信息。通過對借款企業(yè)賬戶的調(diào)查，了解借款企業(yè)資金流動狀況，從而識別信用風(fēng)險?？梢姡c客戶的長期聯(lián)系，減少了收集信息的成本，并使識別信用風(fēng)險更容易。
    三、政府應(yīng)關(guān)注消解的幾個問題
    消解信息不對稱不僅僅是中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)兩者要解決的問題，從社會大背景來看政府還要做到以下幾點。
    第一，建立高效的擔(dān)保體系。目前我國的信用擔(dān)保體系尚未建立，《擔(dān)保法》的有關(guān)細(xì)則還未出臺，從而形成有些中小企業(yè)找不到擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而有些有了擔(dān)保卻由于沒有具體的細(xì)則約束仍然出現(xiàn)逃廢銀行貸款的現(xiàn)象。因此應(yīng)該建立專為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，既為中小企業(yè)貸款提供方便也加強(qiáng)了對中小企業(yè)的借款還款的管理。此外，還可以推動企業(yè)間信用合作，鼓勵中小企業(yè)與大企業(yè)的合作，同時也形成相互之間的約束。也就是將關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)納入到大企業(yè)的信用中去，中小企業(yè)的貸款由關(guān)聯(lián)的大企業(yè)擔(dān)保，中小企業(yè)違約由大企業(yè)負(fù)責(zé)償還，這樣大企業(yè)就必然會加強(qiáng)對中小企業(yè)的監(jiān)督，從而既可以讓中小企業(yè)獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發(fā)放貸款。
    第二，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢。關(guān)于這種信息優(yōu)勢，專家們提出了兩種假說：其一是“長期互動”假說。這種假說認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的不對稱信息問題。另一種假說為“共同監(jiān)督”假說，這種假說尤其適合于合作性中小金融機(jī)構(gòu)。該假說認(rèn)為，即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，因而不能對中小企業(yè)實施有效的監(jiān)督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會實施自我監(jiān)督。一般來說，這種監(jiān)督要比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。按照上述理論體系，大力發(fā)展民營的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，是解決中小企業(yè)融資過程中的不對稱信息問題的有效辦法。因為地方性的中小金融機(jī)構(gòu)最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，具有信息優(yōu)勢和交易成本低的優(yōu)勢。
    第三，應(yīng)該加快建立和培育信用中介機(jī)構(gòu)?？梢宰尳鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業(yè)將享受更好更廣泛的金融中介服務(wù)。隨著我國加入wto，外資金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入，必然會促進(jìn)我國金融衍生市場的發(fā)展，競爭的壓力以及先進(jìn)的運(yùn)作方式將推動我國金融中介服務(wù)業(yè)的改革和發(fā)展。各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更加有效地輔助中小企業(yè)進(jìn)行資信評估、加強(qiáng)財務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、進(jìn)行項目規(guī)劃、提供金融信息。在此基礎(chǔ)上，銀行可開展對中小企業(yè)的票據(jù)承兌貼現(xiàn)、支付中介等業(yè)務(wù)。中小企業(yè)將得益于對風(fēng)險更準(zhǔn)確的評估、等待時間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。
    第四，信息不對稱歸根結(jié)底是由于我們沒有解決一個市場化的問題。因為市場化機(jī)制不健全，銀行和企業(yè)缺少了一個自由選擇的過程；由于市場化機(jī)制不健全，政府有時不得不運(yùn)用行政手段來干預(yù)經(jīng)濟(jì)，從而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏靈活性；由于市場化機(jī)制不健全，社會上出現(xiàn)了“尋租”等道德敗壞的現(xiàn)象，從而影響了整個社會的信用水平。因此，必須建立真正的市場機(jī)制并不斷完善，信息不對稱問題才能得到很好的解決，從而中小企業(yè)融資難問題才能迎刃而解，其投資和再生產(chǎn)機(jī)會也就會增大，最終有利于國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。
    值得欣喜的是，于1月1日起正式實施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，著重從兩個方面體現(xiàn)了國家對改善中小企業(yè)成長的外部融資環(huán)境所能做出的努力：一是在中央財政預(yù)算中設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金；二是國家鼓勵從中央銀行、國家政策性銀行、商業(yè)銀行乃至非銀行金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)和資金支持。但在一些剛發(fā)展起來的地區(qū)，還有“鞭長莫及”的現(xiàn)象。我們期待：中小企業(yè)融資難的問題在政府政策扶持下，能得到更進(jìn)一步的改善。
    【參考文獻(xiàn)】
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    企業(yè)融資論文摘要篇二十二
    今年8月，筆者在本地區(qū)落實金融政策情況專項審計調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)本地區(qū)小微企業(yè)融資難、融資貴的問題較為突出，一定程度上制約著本地區(qū)小微企業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
    一、融資難、融資貴的主要表現(xiàn)形式
    (一)小微企業(yè)融資難的問題
    1、小微企業(yè)融資服務(wù)平臺建設(shè)工作滯后。目前，本地政府尚未建立小微企業(yè)融資服務(wù)平臺，政府、銀行和企業(yè)之間缺乏有效的信息溝通，對于小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和需求，政府和金融機(jī)構(gòu)均不夠了解，更無從談起服務(wù)。
    2、小微企業(yè)融資渠道單一。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)的融資渠道主要是銀行融資和民間借貸兩種方式。通過對312戶小微企業(yè)問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有125戶企業(yè)通過銀行融資，有127戶企業(yè)向親戚朋友借款(民間借款)，兩項合計占調(diào)查單位數(shù)量的80%。其它融資方式(如小額貸款公司借款、擔(dān)保公司融資、典當(dāng)行融資、企業(yè)借款、風(fēng)險投資、發(fā)行股票、集合票據(jù)、集合債券、短期融資券等)僅占20%，說明小微企業(yè)融資方式多樣，但主要融資渠道單一。
    3、金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款投放不足，信貸政策落實不到位。一是部分金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)信貸投放未達(dá)到“兩個不低于”要求。截至20xx年底，本地區(qū)共有14家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其中9家對小微企業(yè)貸款增速低于全部貸款平均增速，10家對小微企業(yè)貸款增量低于上年同期。如某銀行20xx年小微企業(yè)貸款增速為49.82%，全部貸款平均增速為114.76%;小微企業(yè)貸款增量為15831.37萬元，20xx年小微企業(yè)貸款增量為19880萬元。二是部分金融機(jī)構(gòu)存貸比明顯偏低，存在“吸血”效應(yīng)。20xx年底，本地銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款余額336.86億元，貸款余額240.36億元，綜合存貸比71.35%。某銀行20xx年、20xx年和20xx年上半年存貸比分別是11.81%、17.65%和15.24%。三是獲得貸款的小微企業(yè)貸款總額偏低。20xx年，本地各金融機(jī)構(gòu)貸款余額240.36億元，其中小微企業(yè)貸款余額57.53億元，占貸款總額的23.94%。
    4、金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款程序繁雜，服務(wù)效率低。一是信貸權(quán)限上收，導(dǎo)致貸款周期長，難解小微企業(yè)資金需求的燃眉之急。如20xx年4月20日，某建材企業(yè)向某銀行申請貸款1000萬元，貸款批準(zhǔn)時間為6月7日，貸款審批時間長達(dá)414天。又如20xx年6月6日，某商貿(mào)企業(yè)向某銀行申請貸款120萬元，貸款批準(zhǔn)時間為20xx年12月11日，貸款審批時間長達(dá)188天。二是鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，網(wǎng)點布局不合理。20xx年，本地區(qū)14個金融機(jī)構(gòu)中，有8家銀行無鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)，有7家銀行無村級服務(wù)站。
    5、小微企業(yè)增信不足制約其難以獲得銀行貸款。一是金融機(jī)構(gòu)抵(質(zhì))押物范圍狹窄，小微企業(yè)貸款難以如愿。在審計調(diào)查的312戶企業(yè)中，152戶成功貸款的企業(yè)，在貸款時提供了足額的抵(質(zhì))押擔(dān)保，且抵押物多為房產(chǎn)、廠房、寫字樓、商鋪等不動產(chǎn);123戶企業(yè)因抵押擔(dān)保不足，而未能獲得貸款。二是政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)量偏低，小微企業(yè)貸款需求難以滿足。20xx年，本地政府性擔(dān)保公司為242家小微企業(yè)擔(dān)保，僅占全部小微企業(yè)比重為5.40%。
    6、金融機(jī)構(gòu)壓縮小微企業(yè)貸款規(guī)模影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。調(diào)查顯示，隨著近幾年經(jīng)濟(jì)增長放緩，部分金融機(jī)構(gòu)不斷壓縮小微企業(yè)貸款規(guī)模，甚至只還不貸，部分小微企業(yè)因此陷入困境。如某模具生產(chǎn)企業(yè)在某銀行貸款800萬元，20xx年續(xù)貸時貸款被壓縮至500萬元，20xx年，該行將貸款壓縮至470萬元。
    (二)小微企業(yè)融資貴問題
    根據(jù)央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率測算，基準(zhǔn)利率為4.75%，上浮30%后，利率為6.18%;再加上資產(chǎn)評估、登記及財產(chǎn)保險等費(fèi)用3%左右，一般正常抵押貸款的實際融資成本應(yīng)該不超過10%。本地區(qū)實際年均融資成本6-10%的企業(yè)109家，10-15%的119家，15-20%的59家，20-25%的22家，25-30%的2家，30%以上的1家，65%的小微企業(yè)實際融資成本大大高于貸款基準(zhǔn)利率，有些甚至超過基準(zhǔn)利率一倍以上。小微企業(yè)融資貴主要有以下三種突出的表現(xiàn)形式：
    1、金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款采用較高的利率上浮比例。為覆蓋貸款風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款通常采用較高的利率上浮比例。調(diào)查顯示，在對小微企業(yè)貸款中，金融機(jī)構(gòu)通常會以小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大、貸款管理成本高為由，對小微企業(yè)執(zhí)行較高的貸款利率，小微企業(yè)融資成本因此遠(yuǎn)高于其他企業(yè)。如某銀行對小微企業(yè)的38筆貸款中，利率平均上浮138.98%，單筆最高上浮229.93%。某銀行對小微企業(yè)的236筆貸款中，利率平均上浮63.66%，單筆最高上浮120.69%。如20xx年5月，某環(huán)保企業(yè)在某銀行貸款70萬元，期限179天，利率14.35%，按基準(zhǔn)利率上浮229.93%。又如20xx年7月，某工貿(mào)企業(yè)在某銀行貸款400萬元，期限1年，利率11.88%，按基準(zhǔn)利率上浮173.10%。
    2、金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款的特殊要求多。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款時增設(shè)了許多附加條件，增加了小微企業(yè)負(fù)擔(dān)。主要表現(xiàn)有：一是部分金融機(jī)構(gòu)要求企業(yè)將貸款轉(zhuǎn)換為承兌匯票，企業(yè)需要貼現(xiàn)時，還要支付貼現(xiàn)利息;二是部分金融機(jī)構(gòu)要求企業(yè)將部分貸款以定期存款的方式存放銀行，再以定期存單為抵押物申請貸款;三是部分金融機(jī)構(gòu)要求企業(yè)將部分貸款以類似保證金的方式存放于銀行，導(dǎo)致企業(yè)可用資金大幅減少;四是部分金融機(jī)構(gòu)在收取貸款利息時，要求企業(yè)以高于合同約定的利率支付利息。如某不銹鋼制品企業(yè)在某銀行貸款200萬元，該行要求將貸款金額的30%以類似保證金的方式存放于銀行，企業(yè)實際可用資金僅為140萬元。又如某不銹鋼制品企業(yè)在某銀行貸款200萬元，貸款合同利率按基準(zhǔn)利率上浮20%簽訂，但實際上，銀行要求企業(yè)按上浮50%補(bǔ)齊利息差額。
    3、擔(dān)保公司對小微企業(yè)亂收費(fèi)。20xx年4月至20xx年6月，本地某擔(dān)保公司為小微企業(yè)擔(dān)保的7600萬元貸款中，擔(dān)保費(fèi)率最高為2.7%，按規(guī)定最多可收擔(dān)保費(fèi)114萬元，實際收取擔(dān)保費(fèi)151.6萬元，多收37.6萬元。如某鋁型材生產(chǎn)企業(yè)在某銀行貸款1000萬元，由本地某擔(dān)保公司擔(dān)保，按2.24%收取擔(dān)保費(fèi)22.4萬元。
    二、融資難、融資貴原因分析
    (一)政府、經(jīng)濟(jì)主管部門及金融部門服務(wù)小微企業(yè)的意識有待加強(qiáng)。從政府及經(jīng)濟(jì)主管部門來看，主動為小微企業(yè)服務(wù)的意識有待加強(qiáng)，政府及經(jīng)濟(jì)主管部門更多的關(guān)注大中型企業(yè)特別是龍頭企業(yè)，對小微企業(yè)的關(guān)注不夠。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)還不同程度地存在著計劃經(jīng)濟(jì)時代客戶找銀行、銀行等客戶的觀念，雖然有不少金融機(jī)構(gòu)確立了信貸市場營銷理念，但由于服務(wù)小微企業(yè)意識不到位，信貸營銷機(jī)制不健全，使得大量優(yōu)良的小微企業(yè)不能得到信貸資金的及時支持。
    (二)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)政策執(zhí)行不到位。一是過于注重防范風(fēng)險，貸款條件苛刻。調(diào)查顯示，因為風(fēng)險低、貸前調(diào)查簡便、貸款審批快捷等原因，各金融機(jī)構(gòu)偏愛擔(dān)保貸款，新增貸款絕大部分是擔(dān)保貸款，部分貸款看似抵押貸款，實際上是“抵押+擔(dān)保”，金融機(jī)構(gòu)要求部分貸款既要有抵押物又要有擔(dān)保公司擔(dān)保，導(dǎo)致小微企業(yè)貸款難。二是金融機(jī)構(gòu)本位主義思想重，過分追求經(jīng)濟(jì)效益，社會責(zé)任意識不強(qiáng)。部分金融機(jī)構(gòu)貸款利率上浮幅度過大，如某銀行最高上浮229.93%，導(dǎo)致部分小微企業(yè)融資成本過高。三是金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)存在偏見和歧視情況。部分金融機(jī)構(gòu)特別是省級機(jī)構(gòu)不重視小微企業(yè)，不承認(rèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的房產(chǎn)和土地價值，認(rèn)為有價無市，下級機(jī)構(gòu)向上申報時，省級機(jī)構(gòu)審批比較難，對鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微企業(yè)貸款支持力度較弱。
    (三)小微企業(yè)對國家支持小微企業(yè)的金融政策了解不深，運(yùn)用不夠。問卷調(diào)查顯示，有173個企業(yè)對政策“了解一點”，有66個企業(yè)對政策“根本不了解”，這兩類企業(yè)占全部調(diào)查企業(yè)的76.6%;小微企業(yè)對扶持政策不熟悉，理解片面，未能充分合理地享受國家的各項優(yōu)惠扶持政策。如某生態(tài)園林企業(yè)對國家支持小微企業(yè)的金融政策根本不了解，融資方式為向親戚朋友借款，認(rèn)為向銀行貸款非常困難。
    三、破解融資難、融資貴問題的建議
    (一)改進(jìn)和加強(qiáng)政府服務(wù)，切實加強(qiáng)宣傳和政企溝通工作。一是各職能部門進(jìn)一步轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，圍繞打造“陽光政府”、“服務(wù)型政府”，制定一套公開、透明、簡潔、高效的辦事制度，并重點抓好制度的落實，實行嚴(yán)格的'考評問責(zé)制，以治庸提能力，以治懶舉效率。二是盡快建立完善相關(guān)制度和各類服務(wù)平臺，方便金融機(jī)構(gòu)能及時充分了解中小企業(yè)情況，更好地提供服務(wù)。三是加強(qiáng)政企溝通。政府應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大宣傳力度，將各項幫扶措施及時地宣傳到企業(yè)，不僅要告知企業(yè)有哪些幫扶政策，還要告知企業(yè)如何才能享受這些政策。同時，還要經(jīng)常組織領(lǐng)導(dǎo)干部深入基層和企業(yè)調(diào)研，了解企業(yè)所需，及時制定出針對性強(qiáng)的扶持政策。
    (二)加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，對落實金融政策不力的機(jī)構(gòu)要采取通報和懲戒措施。一是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立和完善督促機(jī)制，督促各金融機(jī)構(gòu)貫徹落實好已出臺的各項支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策措施。二是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法》規(guī)定，杜絕中小企業(yè)融資過程中擔(dān)保、評估、登記、審計、保險等中介機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門的亂收費(fèi)行為。三是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)增速減緩的大形勢下，應(yīng)加大對金融業(yè)務(wù)特別是小微企業(yè)貸款的檢查力度，對拒不落實國家支持小微企業(yè)發(fā)展政策的行為予以查處。
    (三)樹立正面典型，推廣有效做法。一是借鑒先進(jìn)經(jīng)驗，加大扶持小微企業(yè)發(fā)展的力度，如大冶市政府“甘霖貸”政策(政府投入2億元，通過農(nóng)商行以低利率向企業(yè)發(fā)放貸款)。二是鼓勵并支持民營銀行發(fā)展，加快小額貸款公司向小型民營銀行轉(zhuǎn)型步伐，如借鑒泰隆村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型及發(fā)展經(jīng)驗。