沒有被折磨的覺悟，就沒有向前沖的資格。既然選擇了，就算要跪著也要走下去。其實有時候我們還沒做就被我們自己嚇退了，想要往前走，就不要考慮太多，去做就行了。整理“2019年期貨從業(yè)資格《投資分析》模擬試題（2）”供考生參考。更多期貨從業(yè)資格考試模擬試題請訪問期貨從業(yè)資格考試頻道。
一、單選題
1.美國某公司從德國進口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐元支付貨款，當美元的即期匯率為1.0890，期貨價格為1.1020，那么該公司擔心()。
A.歐元貶值，應做歐元期貨的多頭套期保值
B.歐元升值，應做歐元期貨的空頭套期保值
C.歐元升值，應做歐元期貨的多頭套期保值
D.歐元貶值，應做歐元期貨的空頭套期保值
2.投資者認為未來某股票價格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當?shù)慕灰撞呗詾?)。
A.買入看漲期權
B.賣出看漲期權
C.賣出看跌期權
D.備兌開倉
3.某資產組合由價值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經理希望保持核心資產組合不變，為對沖市場利率水平走高的風險，其合理的操作是()。
A.賣出債券現(xiàn)貨
B.買人債券現(xiàn)貨
C.買入國債期貨
D.賣出國債期貨
4.實踐表明，用權益類衍生品進行資產組合管理，投資者需要調整資產組合的頭寸，重新建立預定的戰(zhàn)略性資產配置時，通過()加以調整是比較方便的。
A.股指期貨
B.股票期貨
C.股指期權
D.國債期貨
5.戰(zhàn)術性資產配置的驅動是因為某種大類資產收益的()。
A.已有變化
B.風險
C.預期變化
D.穩(wěn)定性
二、多選題
6.通過使用權益類衍生品工具，可以從結構上優(yōu)化資產組合，包括()。
A.改變資產配置
B.投資組合的再平衡
C.現(xiàn)金管理
D.久期管理
7.機構投資者使用包括股指期貨在內的權益類衍生品實現(xiàn)各類資產組合管理策略，是因為這類衍生品工具具備()的重要特性。
A.靈活改變投資組合的口值
B.可以替代股票投資
C.靈活的資產配置功能
D.零風險
8.權益類衍生品的重要特性使得它在()等方面得到廣泛應用。
A.資產配置策略
B.現(xiàn)金資產證券化策略
C.指數(shù)化投資策略
D.投資組合的β值調整策略
9.期貨現(xiàn)貨互轉套利策略的基本操作模式包括()。
A.用股票組合復制標的指數(shù)
B.當標的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價差達到一定水準時，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清
C.以10%左右的出清后的資金轉換為期貨，其他約90%的資金可以收取固定收益
D.待期貨的相對價格低估出現(xiàn)負價差時再全部轉回股票現(xiàn)貨
10.收益率曲線斜率變動時，因為變動幅度不同，由此形成了()模式。
A.向下變平
B.向下變陡
C.向上變平
D.向上變陡
1.C2.B3.D4.A5.C
6.ABC7.AC8.ABCD9.ABC10ABCD
一、單選題
1.美國某公司從德國進口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐元支付貨款，當美元的即期匯率為1.0890，期貨價格為1.1020，那么該公司擔心()。
A.歐元貶值，應做歐元期貨的多頭套期保值
B.歐元升值，應做歐元期貨的空頭套期保值
C.歐元升值，應做歐元期貨的多頭套期保值
D.歐元貶值，應做歐元期貨的空頭套期保值
2.投資者認為未來某股票價格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當?shù)慕灰撞呗詾?)。
A.買入看漲期權
B.賣出看漲期權
C.賣出看跌期權
D.備兌開倉
3.某資產組合由價值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經理希望保持核心資產組合不變，為對沖市場利率水平走高的風險，其合理的操作是()。
A.賣出債券現(xiàn)貨
B.買人債券現(xiàn)貨
C.買入國債期貨
D.賣出國債期貨
4.實踐表明，用權益類衍生品進行資產組合管理，投資者需要調整資產組合的頭寸，重新建立預定的戰(zhàn)略性資產配置時，通過()加以調整是比較方便的。
A.股指期貨
B.股票期貨
C.股指期權
D.國債期貨
5.戰(zhàn)術性資產配置的驅動是因為某種大類資產收益的()。
A.已有變化
B.風險
C.預期變化
D.穩(wěn)定性
二、多選題
6.通過使用權益類衍生品工具，可以從結構上優(yōu)化資產組合，包括()。
A.改變資產配置
B.投資組合的再平衡
C.現(xiàn)金管理
D.久期管理
7.機構投資者使用包括股指期貨在內的權益類衍生品實現(xiàn)各類資產組合管理策略，是因為這類衍生品工具具備()的重要特性。
A.靈活改變投資組合的口值
B.可以替代股票投資
C.靈活的資產配置功能
D.零風險
8.權益類衍生品的重要特性使得它在()等方面得到廣泛應用。
A.資產配置策略
B.現(xiàn)金資產證券化策略
C.指數(shù)化投資策略
D.投資組合的β值調整策略
9.期貨現(xiàn)貨互轉套利策略的基本操作模式包括()。
A.用股票組合復制標的指數(shù)
B.當標的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價差達到一定水準時，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清
C.以10%左右的出清后的資金轉換為期貨，其他約90%的資金可以收取固定收益
D.待期貨的相對價格低估出現(xiàn)負價差時再全部轉回股票現(xiàn)貨
10.收益率曲線斜率變動時，因為變動幅度不同，由此形成了()模式。
A.向下變平
B.向下變陡
C.向上變平
D.向上變陡
1.C2.B3.D4.A5.C
6.ABC7.AC8.ABCD9.ABC10ABCD