成功=時(shí)間+方法，自制力是這個(gè)等式的保障。世上無天才，高手都是來自刻苦的練習(xí)題。而大家往往只看到“牛人”閃耀的成績，忽視其成績背后無比寂寞的勤奮。整理“2019年中級會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》高頻易錯(cuò)題：可轉(zhuǎn)換債券”供考生參考。更多會(huì)計(jì)職稱考試模擬試題請?jiān)L問會(huì)計(jì)職稱考試頻道。
1、下列各項(xiàng)中，能夠強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)的是()。
A.贖回條款
B.回售條款
C.強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款
D.提前償還條款
【答案】A
【解析】
發(fā)債公司在贖回債券之前，要向債券持有人發(fā)出贖回通知，要求他們在將債券轉(zhuǎn)股與賣回給發(fā)債公司之間作出選擇。一般情況下，投資者大多會(huì)將債券轉(zhuǎn)換為普通股?？梢姡O(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款。
【說明】贖回條款是指發(fā)債公司按事先約定的價(jià)格買回未轉(zhuǎn)股債券的條件規(guī)定，贖回一般發(fā)生在公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)。設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款，同時(shí)也能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的票面利率所蒙受的損失。
2、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合的條件是()。
A.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的30%
B.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息
C.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
D.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%
【答案】D
【解析】
根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。
(2)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。
(3)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
【說明】屬于記憶性文字考查題目，抓住重點(diǎn)詞“3個(gè)會(huì)計(jì)年度”“不低于6%””40%”。
1、下列各項(xiàng)中，能夠強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)的是()。
A.贖回條款
B.回售條款
C.強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款
D.提前償還條款
【答案】A
【解析】
發(fā)債公司在贖回債券之前，要向債券持有人發(fā)出贖回通知，要求他們在將債券轉(zhuǎn)股與賣回給發(fā)債公司之間作出選擇。一般情況下，投資者大多會(huì)將債券轉(zhuǎn)換為普通股?？梢姡O(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款。
【說明】贖回條款是指發(fā)債公司按事先約定的價(jià)格買回未轉(zhuǎn)股債券的條件規(guī)定，贖回一般發(fā)生在公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)。設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款，同時(shí)也能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的票面利率所蒙受的損失。
2、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合的條件是()。
A.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的30%
B.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息
C.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
D.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%
【答案】D
【解析】
根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。
(2)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。
(3)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
【說明】屬于記憶性文字考查題目，抓住重點(diǎn)詞“3個(gè)會(huì)計(jì)年度”“不低于6%””40%”。