你可以創(chuàng)造未來的方式，就是腳踏實地向前走。你的未來也只有自己才能創(chuàng)造，既然選擇了就要毫不猶豫的堅持走下去。整理“2019年證券從業(yè)資格考試模擬試題及答案：金融市場基礎(chǔ)知識（19）”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題請訪問證券從業(yè)資格考試頻道。
1.下列說法中，基金托管人職責終止的情形是()。
Ⅰ.被依法取消基金托管資格
Ⅱ.被基金份額持有人大會解任
Ⅲ.依法解散、被依法撤銷或者依法宣告破產(chǎn)
Ⅳ.基金合同約定而其他情形
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
【解析】選項B正確：《中國人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：被依法取消基金托管資格(Ⅰ項正確);被基金份額持有人大會解任(Ⅱ項正確);依法解散、被依法撤銷或者依法宣告破產(chǎn)(Ⅲ項正確);基金合同約定而其他情形(Ⅳ項正確)。
2.目前，中國企業(yè)發(fā)行境外債券可以分為()。
Ⅰ.點心債
Ⅱ.海外債券
Ⅲ.非人民幣債券
Ⅳ.合成型債券
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】選項A正確：目前中國企業(yè)發(fā)行境外債券總體可以分為三類：第一類是在境外市場以非人民幣發(fā)行和結(jié)算的債券，被稱為非人民幣債券(Ⅲ正確)，比如美元債券(由于非人民幣債券中，美元債券是主體，數(shù)據(jù)也較為齊全，以下主要介紹美元債券);第二類是以人民幣發(fā)行、以人民幣結(jié)算的債券，被稱為點心債(Ⅰ正確);第三類是以人民幣發(fā)行、以其他國貨幣結(jié)算的債券，被稱為合成型債券(Ⅳ正確)。
3.證券投資的信用風險會受發(fā)行人的()因素影響。
Ⅰ.盈利水平
Ⅱ.規(guī)模大小
Ⅲ.事業(yè)穩(wěn)定程度
Ⅳ.經(jīng)營能力
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】選項D正確：信用風險實際上揭示了發(fā)行人在財務狀況不佳時出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力(Ⅳ正確)、盈利水平(Ⅰ正確)、事業(yè)穩(wěn)定程度(Ⅲ正確)及規(guī)模大小(Ⅱ正確)等因素影響。
4.在金融期權(quán)的主要風險指標中，()與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)關(guān)系。
Ⅰ.標的證券價格
Ⅱ.到期期限
Ⅲ.波動率
Ⅳ.市場無風險利率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項C正確：Delta值反映期權(quán)標的證券價格變化對期權(quán)價格的影響程度。Delta=期權(quán)價格變化/期權(quán)標的證券價格變化。標的證券價格與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)關(guān)系。
Rho值反映無風險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Rho=期權(quán)價格的變化/無風險利率的變化。市場無風險利率與認購期權(quán)價值為正相關(guān)，與認沽期權(quán)為負相關(guān)。
5.從發(fā)起人的角度來看，資產(chǎn)證券化的好處有()。
Ⅰ.增加收入來源
Ⅱ.實現(xiàn)低成本融資
Ⅲ.提升資產(chǎn)負債管理能力，優(yōu)化財務狀況
Ⅳ.增加資產(chǎn)的流動性，提高資本使用效率
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
【解析】選項B正確：資產(chǎn)證券化自20世紀70年代在美國問世以來，短短三十余年的時間里，得到快速發(fā)展。從某種意義上說，證券化已經(jīng)成為當今全球金融發(fā)展的潮流之一。資產(chǎn)證券化之所以取得如此迅速的發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠為參與各方(尤其是發(fā)起人和投資者)帶來好處。從發(fā)起人的角度看：
(1)增加資產(chǎn)的流動性，提高資本使用效率;
(2)提升資產(chǎn)負債管理能力，優(yōu)化財務狀況;
(3)實現(xiàn)低成本融資;
(4)增加收入來源。
6.下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有()。
Ⅰ.QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金
Ⅱ.分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”
Ⅲ.ETF的特點是實物申購、贖回機制
Ⅳ.LOF會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項C正確：上市開放式基金(LOF)所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。(Ⅳ說法錯誤)
7.目前，我國的基金主要可投資的產(chǎn)品有()。
I.貨幣市場工具
II.企業(yè)債券
III.公司債券
IV.資產(chǎn)支持證券
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、IV
【答案】C
【解析】目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。
8.下列描述正確的是()。
Ⅰ.交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，使得遠期交易也帶有了一定的標準化色彩
Ⅱ.監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易
Ⅲ.很多人認為遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形
Ⅳ.現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】A
【解析】選項A正確：在現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分。很多人認為遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，將其稱為"遠期現(xiàn)貨交易"。然而，隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，很多從傳統(tǒng)上被認為是場外交易的遠期市場已經(jīng)越來越多的采用了主合約制度，交易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個性化的交易合同，這使得遠期交易也帶有了一定的標準化色彩，區(qū)分期貨交易與所謂變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。
9.賦予股東優(yōu)先認股權(quán)的主要目的包括()。
Ⅰ.能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例
Ⅱ.能保護原普通股票股東的利益和持股價值
Ⅲ.確保公司股份能足額認購
Ⅳ.增加公司的募集資金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】A
【解析】選項A符合題意：賦予股東優(yōu)先認股權(quán)有兩個主要目的：
(1)能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例;(Ⅰ正確)
(2)能保護原普通股票股東的利益和持股價值。(Ⅱ正確)
10.美國存托憑證出現(xiàn)后，各國根據(jù)各自情況相繼推出了適合本國的存托憑證。下列屬于美國存托憑證出現(xiàn)后相繼推出的存托憑證的有()。
Ⅰ.GDR
Ⅱ.HDR
Ⅲ.CDR
Ⅳ.IDR
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項C正確：美國存托憑證出現(xiàn)后，各國根據(jù)各自情況相繼推出了適合本國的存托憑證，比如全球存托憑證(簡稱GDR)、國際存托憑證(簡稱IDR)。目前我國香港特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDR。我國內(nèi)地將推出中國存托憑證(簡稱CDR)，即在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權(quán)益類證券。
11.下列關(guān)于股票分割與合并的說法中，正確的有()。
Ⅰ.股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股
Ⅱ.從理論上說，如果把1股分拆為2股，則分拆后股價應為分拆前的一半
Ⅲ.股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降
Ⅳ.股票分割與合并常見于低價股
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項C符合題意：股票分割通常用于高價股，股票合并則常見于低價股。(Ⅳ錯誤)
12.按利率是否固定分類，債券可以分為()。
Ⅰ.固定利率債券
Ⅱ.浮動利率債券
Ⅲ.可調(diào)利率債券
Ⅳ.隨機利率債券
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
【解析】選項B正確：按利率是否固定分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。
固定利率債券是指在發(fā)行時規(guī)定了整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預計，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔市場利率波動的風險;浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券隨市場利率定期浮動的債券;可調(diào)利率債券也被稱為可變利率債券，是指在債券存續(xù)期內(nèi)允許根據(jù)一些事先選定的參考利率指數(shù)的變化，對利率進行定期調(diào)整的債券。
13.下列選項中，交易場所在CME的期貨合約包括()。
Ⅰ.3個月期港元利率期貨
Ⅱ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨
Ⅲ.歐洲美元期貨
Ⅳ.聯(lián)邦基金利率期貨
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】選項A正確：倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨和歐洲美元期貨在CME進行交易，3個月期港元利率期貨的交易場所是HKEX，聯(lián)邦基金利率期貨的交易場所是CBOT。
14.收益率曲線的基本類型主要包括()。
I.正向的利率曲線
II.相反的利率曲線
III.水平的利率曲線
IV.拱形利率曲線
A.I、II
B.I、II、III
C.III、IV
D.I、II、III、IV
【答案】D
【解析】收益率曲線主要包括四種類型：正向的利率曲線、相反的或反向的利率曲線、水平的利率曲線和拱形利率曲線。
15.短期國庫券的特點包括()。
Ⅰ.違約風險極小
Ⅱ.流動性強
Ⅲ.違約風險大
Ⅳ.流動性弱
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
【解析】選項B符合題意：短期國庫券是政府部門發(fā)行的短期債券，主要用于彌補財政入不敷出和為到期的政府債券提供融資。因為有政府信用作擔保，短期國庫券幾乎沒有違約風險(Ⅰ正確);同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強(Ⅱ正確)。
16.證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對()進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。
Ⅰ.委托人身份
Ⅱ.委托買入的實際證券數(shù)量
Ⅲ.委托內(nèi)容
Ⅳ.委托賣出的實際資金余額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】D
【解析】選項D正確：證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對委托人身份(Ⅰ項正確)、委托內(nèi)容(Ⅲ項正確)、委托賣出的實際證券數(shù)量(Ⅱ項錯誤)及委托買入的實際資金余額(Ⅳ項錯誤)進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。
17.金融風險一般由()等因素構(gòu)成。
Ⅰ.風險源
Ⅱ.風險敞口
Ⅲ.風險事件
Ⅳ.風險損失
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
【解析】選項B正確：金融風險一般由風險源、風險敞口、風險事件、風險損失等因素構(gòu)成。
18.股票退市制度的作用有()。
Ⅰ.有利于健全資本市場功能
Ⅱ.有利于實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰
Ⅲ.有利于提高市場競爭力
Ⅳ.保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】A
【解析】選項A正確：股票退市是指上市公司股票在證券交易所終止上市交易。股票退市制度是資本市場重要的基礎(chǔ)性制度，有利于健全資本市場功能，降低市場經(jīng)營成本，增強市場主體活力，提高市場競爭能力;有利于實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，懲戒重大違法行為，引導理性投資，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。
19.下列屬于巴塞爾委員會劃分的操作風險事件的是()。
Ⅰ.內(nèi)部欺詐
Ⅱ.外部欺詐
Ⅲ.營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓
Ⅳ.客戶、產(chǎn)品及業(yè)務活動中的操作性風險
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】選項D正確：誘發(fā)操作風險的原因很多，巴塞爾委員會將操作風險事件劃分為七種類型：
(1)內(nèi)部欺詐;
(2)外部欺詐;
(3)雇員活動和工作場所安全性風險;
(4)客戶、產(chǎn)品及業(yè)務活動中的操作性風險;
(5)實物資產(chǎn)損壞;
(6)營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓;
(7)執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風險。
20.下列關(guān)于債券與股票的說法中，正確的是()。
Ⅰ.債券和股票都屬于有價證券
Ⅱ.債券和股票的收益率是相互影響的
Ⅲ.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定
Ⅳ.債券和股票都是無期證券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】選項B符合題意：債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務人必須按時歸還本金，因此債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。故第Ⅳ項錯誤。
1.下列說法中，基金托管人職責終止的情形是()。
Ⅰ.被依法取消基金托管資格
Ⅱ.被基金份額持有人大會解任
Ⅲ.依法解散、被依法撤銷或者依法宣告破產(chǎn)
Ⅳ.基金合同約定而其他情形
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
【解析】選項B正確：《中國人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：被依法取消基金托管資格(Ⅰ項正確);被基金份額持有人大會解任(Ⅱ項正確);依法解散、被依法撤銷或者依法宣告破產(chǎn)(Ⅲ項正確);基金合同約定而其他情形(Ⅳ項正確)。
2.目前，中國企業(yè)發(fā)行境外債券可以分為()。
Ⅰ.點心債
Ⅱ.海外債券
Ⅲ.非人民幣債券
Ⅳ.合成型債券
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】選項A正確：目前中國企業(yè)發(fā)行境外債券總體可以分為三類：第一類是在境外市場以非人民幣發(fā)行和結(jié)算的債券，被稱為非人民幣債券(Ⅲ正確)，比如美元債券(由于非人民幣債券中，美元債券是主體，數(shù)據(jù)也較為齊全，以下主要介紹美元債券);第二類是以人民幣發(fā)行、以人民幣結(jié)算的債券，被稱為點心債(Ⅰ正確);第三類是以人民幣發(fā)行、以其他國貨幣結(jié)算的債券，被稱為合成型債券(Ⅳ正確)。
3.證券投資的信用風險會受發(fā)行人的()因素影響。
Ⅰ.盈利水平
Ⅱ.規(guī)模大小
Ⅲ.事業(yè)穩(wěn)定程度
Ⅳ.經(jīng)營能力
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】選項D正確：信用風險實際上揭示了發(fā)行人在財務狀況不佳時出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力(Ⅳ正確)、盈利水平(Ⅰ正確)、事業(yè)穩(wěn)定程度(Ⅲ正確)及規(guī)模大小(Ⅱ正確)等因素影響。
4.在金融期權(quán)的主要風險指標中，()與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)關(guān)系。
Ⅰ.標的證券價格
Ⅱ.到期期限
Ⅲ.波動率
Ⅳ.市場無風險利率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項C正確：Delta值反映期權(quán)標的證券價格變化對期權(quán)價格的影響程度。Delta=期權(quán)價格變化/期權(quán)標的證券價格變化。標的證券價格與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)關(guān)系。
Rho值反映無風險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Rho=期權(quán)價格的變化/無風險利率的變化。市場無風險利率與認購期權(quán)價值為正相關(guān)，與認沽期權(quán)為負相關(guān)。
5.從發(fā)起人的角度來看，資產(chǎn)證券化的好處有()。
Ⅰ.增加收入來源
Ⅱ.實現(xiàn)低成本融資
Ⅲ.提升資產(chǎn)負債管理能力，優(yōu)化財務狀況
Ⅳ.增加資產(chǎn)的流動性，提高資本使用效率
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
【解析】選項B正確：資產(chǎn)證券化自20世紀70年代在美國問世以來，短短三十余年的時間里，得到快速發(fā)展。從某種意義上說，證券化已經(jīng)成為當今全球金融發(fā)展的潮流之一。資產(chǎn)證券化之所以取得如此迅速的發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠為參與各方(尤其是發(fā)起人和投資者)帶來好處。從發(fā)起人的角度看：
(1)增加資產(chǎn)的流動性，提高資本使用效率;
(2)提升資產(chǎn)負債管理能力，優(yōu)化財務狀況;
(3)實現(xiàn)低成本融資;
(4)增加收入來源。
6.下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有()。
Ⅰ.QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金
Ⅱ.分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”
Ⅲ.ETF的特點是實物申購、贖回機制
Ⅳ.LOF會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項C正確：上市開放式基金(LOF)所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。(Ⅳ說法錯誤)
7.目前，我國的基金主要可投資的產(chǎn)品有()。
I.貨幣市場工具
II.企業(yè)債券
III.公司債券
IV.資產(chǎn)支持證券
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、IV
【答案】C
【解析】目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。
8.下列描述正確的是()。
Ⅰ.交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，使得遠期交易也帶有了一定的標準化色彩
Ⅱ.監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易
Ⅲ.很多人認為遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形
Ⅳ.現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】A
【解析】選項A正確：在現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分。很多人認為遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，將其稱為"遠期現(xiàn)貨交易"。然而，隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，很多從傳統(tǒng)上被認為是場外交易的遠期市場已經(jīng)越來越多的采用了主合約制度，交易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個性化的交易合同，這使得遠期交易也帶有了一定的標準化色彩，區(qū)分期貨交易與所謂變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。
9.賦予股東優(yōu)先認股權(quán)的主要目的包括()。
Ⅰ.能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例
Ⅱ.能保護原普通股票股東的利益和持股價值
Ⅲ.確保公司股份能足額認購
Ⅳ.增加公司的募集資金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】A
【解析】選項A符合題意：賦予股東優(yōu)先認股權(quán)有兩個主要目的：
(1)能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例;(Ⅰ正確)
(2)能保護原普通股票股東的利益和持股價值。(Ⅱ正確)
10.美國存托憑證出現(xiàn)后，各國根據(jù)各自情況相繼推出了適合本國的存托憑證。下列屬于美國存托憑證出現(xiàn)后相繼推出的存托憑證的有()。
Ⅰ.GDR
Ⅱ.HDR
Ⅲ.CDR
Ⅳ.IDR
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項C正確：美國存托憑證出現(xiàn)后，各國根據(jù)各自情況相繼推出了適合本國的存托憑證，比如全球存托憑證(簡稱GDR)、國際存托憑證(簡稱IDR)。目前我國香港特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDR。我國內(nèi)地將推出中國存托憑證(簡稱CDR)，即在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權(quán)益類證券。
11.下列關(guān)于股票分割與合并的說法中，正確的有()。
Ⅰ.股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股
Ⅱ.從理論上說，如果把1股分拆為2股，則分拆后股價應為分拆前的一半
Ⅲ.股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降
Ⅳ.股票分割與合并常見于低價股
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項C符合題意：股票分割通常用于高價股，股票合并則常見于低價股。(Ⅳ錯誤)
12.按利率是否固定分類，債券可以分為()。
Ⅰ.固定利率債券
Ⅱ.浮動利率債券
Ⅲ.可調(diào)利率債券
Ⅳ.隨機利率債券
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
【解析】選項B正確：按利率是否固定分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。
固定利率債券是指在發(fā)行時規(guī)定了整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預計，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔市場利率波動的風險;浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券隨市場利率定期浮動的債券;可調(diào)利率債券也被稱為可變利率債券，是指在債券存續(xù)期內(nèi)允許根據(jù)一些事先選定的參考利率指數(shù)的變化，對利率進行定期調(diào)整的債券。
13.下列選項中，交易場所在CME的期貨合約包括()。
Ⅰ.3個月期港元利率期貨
Ⅱ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨
Ⅲ.歐洲美元期貨
Ⅳ.聯(lián)邦基金利率期貨
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】選項A正確：倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨和歐洲美元期貨在CME進行交易，3個月期港元利率期貨的交易場所是HKEX，聯(lián)邦基金利率期貨的交易場所是CBOT。
14.收益率曲線的基本類型主要包括()。
I.正向的利率曲線
II.相反的利率曲線
III.水平的利率曲線
IV.拱形利率曲線
A.I、II
B.I、II、III
C.III、IV
D.I、II、III、IV
【答案】D
【解析】收益率曲線主要包括四種類型：正向的利率曲線、相反的或反向的利率曲線、水平的利率曲線和拱形利率曲線。
15.短期國庫券的特點包括()。
Ⅰ.違約風險極小
Ⅱ.流動性強
Ⅲ.違約風險大
Ⅳ.流動性弱
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
【解析】選項B符合題意：短期國庫券是政府部門發(fā)行的短期債券，主要用于彌補財政入不敷出和為到期的政府債券提供融資。因為有政府信用作擔保，短期國庫券幾乎沒有違約風險(Ⅰ正確);同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強(Ⅱ正確)。
16.證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對()進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。
Ⅰ.委托人身份
Ⅱ.委托買入的實際證券數(shù)量
Ⅲ.委托內(nèi)容
Ⅳ.委托賣出的實際資金余額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】D
【解析】選項D正確：證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對委托人身份(Ⅰ項正確)、委托內(nèi)容(Ⅲ項正確)、委托賣出的實際證券數(shù)量(Ⅱ項錯誤)及委托買入的實際資金余額(Ⅳ項錯誤)進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。
17.金融風險一般由()等因素構(gòu)成。
Ⅰ.風險源
Ⅱ.風險敞口
Ⅲ.風險事件
Ⅳ.風險損失
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
【解析】選項B正確：金融風險一般由風險源、風險敞口、風險事件、風險損失等因素構(gòu)成。
18.股票退市制度的作用有()。
Ⅰ.有利于健全資本市場功能
Ⅱ.有利于實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰
Ⅲ.有利于提高市場競爭力
Ⅳ.保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】A
【解析】選項A正確：股票退市是指上市公司股票在證券交易所終止上市交易。股票退市制度是資本市場重要的基礎(chǔ)性制度，有利于健全資本市場功能，降低市場經(jīng)營成本，增強市場主體活力，提高市場競爭能力;有利于實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，懲戒重大違法行為，引導理性投資，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。
19.下列屬于巴塞爾委員會劃分的操作風險事件的是()。
Ⅰ.內(nèi)部欺詐
Ⅱ.外部欺詐
Ⅲ.營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓
Ⅳ.客戶、產(chǎn)品及業(yè)務活動中的操作性風險
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】選項D正確：誘發(fā)操作風險的原因很多，巴塞爾委員會將操作風險事件劃分為七種類型：
(1)內(nèi)部欺詐;
(2)外部欺詐;
(3)雇員活動和工作場所安全性風險;
(4)客戶、產(chǎn)品及業(yè)務活動中的操作性風險;
(5)實物資產(chǎn)損壞;
(6)營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓;
(7)執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風險。
20.下列關(guān)于債券與股票的說法中，正確的是()。
Ⅰ.債券和股票都屬于有價證券
Ⅱ.債券和股票的收益率是相互影響的
Ⅲ.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定
Ⅳ.債券和股票都是無期證券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】選項B符合題意：債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務人必須按時歸還本金，因此債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。故第Ⅳ項錯誤。