世上的事，只要肯用心去學，沒有一件是太晚的。你只要記住你的今天比昨天進步了一點，那么你離你的夢想也就更近了一步。整理“2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：私募股權(quán)投資（鞏固習題5）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請訪問基金從業(yè)資格考試頻道。
1、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務還需要滿足哪些條件()。
A、要等到3個月以后才能申請
B、應將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%
C、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務應滿3年
D、在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
正確答案：B
【解析】對于申請QDII的證券公司而言，各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務達1年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
2、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的()按一定的原則和方法進行重新估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
A、全部資產(chǎn)
B、凈資產(chǎn)
C、全部資產(chǎn)及所有負債
D、負債
正確答案：C
【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
3、基金份額登記機構(gòu)的主要職責不包括()。
A、代理發(fā)放紅利
B、建立并保管基金份額持有人名冊
C、負責基金份額的登記
D、建立完善的基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度
正確答案：D
【解析】基金份額登記機構(gòu)的主要職責包括：①建立并管理投資人基金份額賬戶;②負責基金份額的登記;③基金交易確認;④代理發(fā)放紅利;⑤建立并保管基金份額持有人名冊;⑥登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責。
4、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，()意味著每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響，他們都是價格接受者。
A、所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整
B、投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)
C、不存在交易費用及稅金
D、市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的
正確答案：D
【解析】市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的。這一假定意味著每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響，他們都是價格接受者。
5、QDII基金份額凈值應當在估值日后()工作日內(nèi)披露。
A、2個
B、5個
C、7個
D、10個
正確答案：A
【解析】QDII基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內(nèi)披露。
6、買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面，其中不包括()。
A、風險情況
B、對流動性的要求
C、支付模式
D、有利的市場環(huán)境
正確答案：A
【解析】買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略這三類資產(chǎn)配置策略是在投資者風險承受能力不同的基礎(chǔ)上進行的積極管理，具有不同特征，并在不同的市場環(huán)境變化中具有不同的表現(xiàn)，同時它們對實施該策略提出了不同的市場流動性要求：(1)支付模式。(2)收益情況與有利的市場環(huán)境。(3)對流動性的要求。
7、倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)采用()股票價格指數(shù)編制方法。
A、算術(shù)平均法
B、幾何平均法
C、加權(quán)平均法
D、特許氏加權(quán)法
正確答案：B
【解析】國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)為代表。
8、封閉式基金一般采用()方式分紅。
A、轉(zhuǎn)股
B、現(xiàn)金
C、配股
D、股票股利
正確答案：B
【解析】封閉式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年分配。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。
9、()是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
A、基金資產(chǎn)營銷
B、基金產(chǎn)品設(shè)計
C、基金資產(chǎn)估值
D、基金產(chǎn)品費用
正確答案：C
【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
10、下列關(guān)于UCITS指令，說法錯誤的是()。
A、為歐盟各成員國的開放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標準
B、結(jié)束了成員國對另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)
C、歐盟成員國各自以立法形式認可該指令后，本國符合要求的基金即可在其它成員國面向個人投資者發(fā)售，無需再申請認可
D、符合要求的基金管理公司可以管理在其它成員國發(fā)行的基金
正確答案：B
【解析】選項B是關(guān)于AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容。AIFMD結(jié)束了成員國對另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國對另類投資基金的活動實現(xiàn)有效監(jiān)管。
1、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務還需要滿足哪些條件()。
A、要等到3個月以后才能申請
B、應將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%
C、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務應滿3年
D、在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
正確答案：B
【解析】對于申請QDII的證券公司而言，各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務達1年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
2、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的()按一定的原則和方法進行重新估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
A、全部資產(chǎn)
B、凈資產(chǎn)
C、全部資產(chǎn)及所有負債
D、負債
正確答案：C
【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
3、基金份額登記機構(gòu)的主要職責不包括()。
A、代理發(fā)放紅利
B、建立并保管基金份額持有人名冊
C、負責基金份額的登記
D、建立完善的基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度
正確答案：D
【解析】基金份額登記機構(gòu)的主要職責包括：①建立并管理投資人基金份額賬戶;②負責基金份額的登記;③基金交易確認;④代理發(fā)放紅利;⑤建立并保管基金份額持有人名冊;⑥登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責。
4、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，()意味著每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響，他們都是價格接受者。
A、所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整
B、投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)
C、不存在交易費用及稅金
D、市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的
正確答案：D
【解析】市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的。這一假定意味著每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響，他們都是價格接受者。
5、QDII基金份額凈值應當在估值日后()工作日內(nèi)披露。
A、2個
B、5個
C、7個
D、10個
正確答案：A
【解析】QDII基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內(nèi)披露。
6、買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面，其中不包括()。
A、風險情況
B、對流動性的要求
C、支付模式
D、有利的市場環(huán)境
正確答案：A
【解析】買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略這三類資產(chǎn)配置策略是在投資者風險承受能力不同的基礎(chǔ)上進行的積極管理，具有不同特征，并在不同的市場環(huán)境變化中具有不同的表現(xiàn)，同時它們對實施該策略提出了不同的市場流動性要求：(1)支付模式。(2)收益情況與有利的市場環(huán)境。(3)對流動性的要求。
7、倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)采用()股票價格指數(shù)編制方法。
A、算術(shù)平均法
B、幾何平均法
C、加權(quán)平均法
D、特許氏加權(quán)法
正確答案：B
【解析】國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)為代表。
8、封閉式基金一般采用()方式分紅。
A、轉(zhuǎn)股
B、現(xiàn)金
C、配股
D、股票股利
正確答案：B
【解析】封閉式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年分配。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。
9、()是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
A、基金資產(chǎn)營銷
B、基金產(chǎn)品設(shè)計
C、基金資產(chǎn)估值
D、基金產(chǎn)品費用
正確答案：C
【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
10、下列關(guān)于UCITS指令，說法錯誤的是()。
A、為歐盟各成員國的開放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標準
B、結(jié)束了成員國對另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)
C、歐盟成員國各自以立法形式認可該指令后，本國符合要求的基金即可在其它成員國面向個人投資者發(fā)售，無需再申請認可
D、符合要求的基金管理公司可以管理在其它成員國發(fā)行的基金
正確答案：B
【解析】選項B是關(guān)于AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容。AIFMD結(jié)束了成員國對另類投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國對另類投資基金的活動實現(xiàn)有效監(jiān)管。